中證500想必大家已經(jīng)非常熟悉了，作為中盤指數(shù)的代表，它的關(guān)注度始終非常高，今天跟各位一起再聊聊這個(gè)指數(shù)。
01
“新基建”下的中證500指數(shù)
新基建概念從出世以來(lái)，一度被市場(chǎng)討論火熱，與傳統(tǒng)基建不同，新基建更側(cè)重城際交通、物流、5G、人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等新興產(chǎn)業(yè)。
相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈下，自然有許多新興產(chǎn)業(yè)的上市公司受益，其中中證500指數(shù)成分股中匯聚了一批A股的新興行業(yè)企業(yè)，自然受到市場(chǎng)的歡迎。
在市值和行業(yè)分布上，中證500的分散特性表現(xiàn)的淋漓盡致，下圖中成分股市值主要集中在100~300億，權(quán)重合計(jì)近69%。
如果把中證500指數(shù)行業(yè)歸類：
相關(guān)傳統(tǒng)行業(yè)：工業(yè)、原材料、金融地產(chǎn)、電信業(yè)務(wù)、公用事業(yè)、能源
相對(duì)新興成長(zhǎng)行業(yè)：信息技術(shù)、可選消費(fèi)、醫(yī)藥保健、主要消費(fèi)
傳統(tǒng)行業(yè)與新興行業(yè)權(quán)重各占一半，兼具了價(jià)值和成長(zhǎng)風(fēng)格，覆蓋更全面。
02
中證500會(huì)繼續(xù)延續(xù)高彈性高收益？
中證500指數(shù)走勢(shì)圖
上圖是中證500全收益走勢(shì)圖，不用說什么，直接看圖就能說明很多問題。
長(zhǎng)期看，中證500指數(shù)肯定是向上的，但過程也一定波動(dòng)巨大。如果你站在2015年的高點(diǎn)看2013年，可能會(huì)有不同的看法。
中證500代表了中盤，它的收益情況也能反映大多數(shù)A股企業(yè)的表現(xiàn)。
高彈性代表有巨大的波動(dòng)，中證500每年的最大回撤都非常激烈，對(duì)大多數(shù)人來(lái)說，一旦賠錢超過20%，可能就割肉跑了。
上表統(tǒng)計(jì)了過去10年中證500年度漲跌幅和年內(nèi)最大回撤，有8年是上漲的，如果你沒掙錢，不代表中證500不行了，可能是你進(jìn)出場(chǎng)時(shí)間不對(duì)。
如果從定投的角度來(lái)看，中證500指數(shù)的高波動(dòng)性更適合基金定投：
市場(chǎng)低位時(shí)，波動(dòng)大意味著相對(duì)能買入的份額更多，在將來(lái)市場(chǎng)上漲時(shí)所獲得收益也相對(duì)更多。
03
比過去85%的時(shí)間便宜
想在金融市場(chǎng)賺錢，自然需要解決買賣的問題。
A股牛短熊長(zhǎng)的特性，除非你重倉(cāng)某只彈性非常強(qiáng)的基金，要在短期內(nèi)有可觀的盈利，不太理想。
對(duì)大多數(shù)人，最理想的方式就是在熊市少賠錢、牛市多賺錢。所以進(jìn)出場(chǎng)的時(shí)機(jī)非常重要。
熊市少賠錢的基礎(chǔ)上，把手里閑置的資金在相對(duì)低價(jià)時(shí)安排上，牛市收割利潤(rùn)。
這是一個(gè)重復(fù)的循環(huán)，但越簡(jiǎn)單的事情越難做。
目前的位置，A股有不少指數(shù)非常適合定投，中證500也不例外。
市盈率24倍，比歷史上近85%的時(shí)候都便宜，我可以給出中證500的進(jìn)出空間：
市盈率<25倍，進(jìn)
市盈率<40倍，持
市盈率>40倍，賣
之前介紹指數(shù)基金時(shí)，不免從規(guī)模、費(fèi)率著手，對(duì)中證500而言，規(guī)模不是問題，關(guān)鍵看費(fèi)率。
如果你在意成本，可以了解下費(fèi)率更低的：
博時(shí)中證500ETF（159968）
博時(shí)中證500EFT聯(lián)接基金（A:008396/C:008397）
管理費(fèi)：0.15%；托管費(fèi)：0.05%
年綜合成本大約在0.2%~0.3%
博時(shí)中證500ETF日均成交額為1.17億元，流動(dòng)性方面能滿足大多數(shù)人的買賣需求。
做投資最重要的是理性判斷，既然中證500不貴甚至說很便宜，在這個(gè)位置緩慢加倉(cāng)，等待估值修復(fù)時(shí)收割利潤(rùn)，是一個(gè)不錯(cuò)的選擇。
今年以來(lái)，博時(shí)中證500ETF收益1.33%，同期中證500指數(shù)漲了1.04%，跑贏了指數(shù)，但同時(shí)需要謹(jǐn)記中證500的高彈性。
基金定投分批進(jìn)場(chǎng)，可以平滑風(fēng)險(xiǎn)、攤平成本，但本質(zhì)上也是一種投資方式，所以不能規(guī)避基金投資所固有的風(fēng)險(xiǎn)，這一點(diǎn)一定要謹(jǐn)記。
用數(shù)據(jù)說話最有說服力，下表是定期定額每月投入1000元，年化收益對(duì)應(yīng)的投資回報(bào)。
（點(diǎn)擊查看大圖）
過去16年，中證500指數(shù)的總漲幅為432.25%，年化復(fù)合收益率為10.82%。
粗略計(jì)算，如果對(duì)照上表年化收益率對(duì)應(yīng)的回報(bào)，定投持有基金標(biāo)的的時(shí)間越長(zhǎng)，年化收益率越高。
按照定投低位收集籌碼，高位賣出的邏輯，應(yīng)該說遇到牛市，中證500指數(shù)的收益爆發(fā)力更強(qiáng)。
如歷史上2011~2015年，48個(gè)月中證500漲幅高達(dá)206%，年化收益率升至近33%，如果再對(duì)照上表，5年的期末本金已經(jīng)翻倍了。
最后，我建議大家選擇買入位置時(shí)，盡量做到定投價(jià)格不要集中在一個(gè)區(qū)域，拉開盈利空間。
聯(lián)系客服
