大家都說(shuō)股市的套路很深，散戶很難在其中掙到錢(qián)，事實(shí)也確實(shí)如此，二八定律同樣也適合全體股民，80%的個(gè)人投資者都在虧錢(qián)，到底是股市坑太多，還是急功近利的心理影響了判斷，這是一個(gè)很有意思的問(wèn)題，在我看來(lái)，股市其實(shí)真是一個(gè)很純粹的地方，越是“傻里傻氣”的人，越容易收獲滿滿。
大家身邊有炒股的會(huì)發(fā)現(xiàn)，那些昨天賺了幾個(gè)點(diǎn)，今天又抄到底的人，最后往往都沒(méi)有富起來(lái)，反而是那些低調(diào)的，平時(shí)基本上不怎么操作的，選定一只未來(lái)有價(jià)值的長(zhǎng)期持有的獲得了不錯(cuò)的收益。而值得長(zhǎng)期持有的，銀行類股票就是非常不錯(cuò)的一個(gè)選擇，業(yè)績(jī)穩(wěn)定無(wú)出其右，在國(guó)內(nèi)大環(huán)境下，短時(shí)間內(nèi)要讓銀行不掙錢(qián)還是挺難的，另一方面，分紅穩(wěn)定，不會(huì)出現(xiàn)其他公司經(jīng)常中斷的現(xiàn)象。
前面的文章我們已經(jīng)分析過(guò)了長(zhǎng)期持有四大行的股票收益，持有5年往上的，基本上年收益都超過(guò)了10%，往事不可追，以前沒(méi)上車的是趕不上了，不過(guò)未來(lái)還有上車的機(jī)會(huì)嗎，我們用數(shù)據(jù)分析一下，這里不選擇別的商業(yè)銀行是因?yàn)?，商業(yè)銀行業(yè)績(jī)沒(méi)有這幾個(gè)穩(wěn)定，會(huì)出現(xiàn)時(shí)高時(shí)低的狀況，下次再做分析。
工商銀行
工商銀行從上市的不足1塊錢(qián)，最高到過(guò)7.02元一股，目前基本上都在5塊錢(qián)左右徘徊，我們打算長(zhǎng)期持有，那么主要關(guān)注的就是業(yè)績(jī)分紅，2019年凈利潤(rùn)3122億元人民幣，最近幾年凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率都5%左右，查看最近5年的年報(bào)，從2015年到現(xiàn)在，每年的股利支付率分別為30.3%，30.43%，30.48%，30.56%，30.56%，我們可以做一個(gè)預(yù)測(cè)，未來(lái)幾年分紅比例也大概在30%左右，凈利潤(rùn)每年以5%的速度增長(zhǎng)，那么明年的分紅為10派2.759元，后年為10派2.897元，大后年為10派3.042元。
如果我們以目前4.98元一股的價(jià)格買(mǎi)入，未來(lái)3年的分紅收益將達(dá)到5.5%，5.8%和6.1%，這是在不考慮股價(jià)波動(dòng)的情況下，如果非要有杠精要出來(lái)說(shuō)，股價(jià)會(huì)大跌，那我也沒(méi)辦法了，按照目前業(yè)績(jī)的形式，估計(jì)大跌是不太可能的。
農(nóng)業(yè)銀行
農(nóng)業(yè)銀行的股價(jià)目前在3.23元左右，利潤(rùn)增幅和工行差不多，用同樣的方法，業(yè)績(jī)推算分紅，同樣按照5%的增速，未來(lái)3年大致會(huì)是10派1.91元，10派2元，10派2.105元，換句話說(shuō)光是分紅的收益率將會(huì)是5.9%，6.2%，6.5%，這個(gè)收益不知道大家還看不看得上，比理財(cái)產(chǎn)品強(qiáng)，但是想要暴富還是差的有點(diǎn)遠(yuǎn)。
中國(guó)銀行
2019年中國(guó)銀行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1874億元，同比增長(zhǎng)4.1%，根據(jù)過(guò)去三年的平均利潤(rùn)增長(zhǎng)率4.4%，如果未來(lái)三年也按照這樣的利潤(rùn)增長(zhǎng)，那么將會(huì)實(shí)現(xiàn)的分紅分別為，10派1.994元，10派2.082元，10派2.173元，如果以目前3.34元的價(jià)格買(mǎi)入，對(duì)應(yīng)的分紅收益率將會(huì)是5.9%，6.2%，6.5%，和農(nóng)業(yè)銀行基本上一致，但是農(nóng)行是以5%的增長(zhǎng)率計(jì)算出來(lái)的。
建設(shè)銀行
建設(shè)銀行2019年凈利潤(rùn)達(dá)到了2667.3億元，同比增幅為4.7%，最近幾年建行一直比較穩(wěn)定，凈利潤(rùn)增速都差不多，假設(shè)未來(lái)三年的凈利潤(rùn)增速都為4.7%，在按照30%的股利支付率，未來(lái)3年的分紅大概在10派3.35元，10派3.5元，10派3.67元左右，如果我們以此時(shí)的價(jià)格6.17元買(mǎi)入，對(duì)應(yīng)的年收益率分別達(dá)到5.4%，5.6%，5.9%。算是這里面相對(duì)要弱那么一點(diǎn)點(diǎn)的了。
資產(chǎn)質(zhì)量好才是真的好，這也是為什么長(zhǎng)期持有選四大行的原因，自身體量在那個(gè)地方，股價(jià)的波動(dòng)也會(huì)比較小，因?yàn)楣蓛r(jià)下跌帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低，總的來(lái)說(shuō)，在不考慮股價(jià)上漲的情況下，收益還過(guò)得去，但是這可能也是很多人都看不上的，還不夠塞牙縫的，或許這也是散戶看不起銀行股的原因之一，因?yàn)樗€(wěn)定了，穩(wěn)定得沒(méi)有一點(diǎn)激情！
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