據(jù)福布斯和宜信財(cái)富聯(lián)合發(fā)布的《2015中國(guó)大眾富裕階層財(cái)富白皮書》顯示，2014年年底中國(guó)私人可投資資產(chǎn)總額約106.2萬億元，年增長(zhǎng)12.8%。預(yù)計(jì)2015年年底，中國(guó)私人可投資資產(chǎn)總額將達(dá)到114.5萬億元。大眾富裕階層人群規(guī)模保持著穩(wěn)定的增長(zhǎng)，2014年年末達(dá)到1388萬人，預(yù)計(jì)到2015年年底人數(shù)將達(dá)到1528萬人。
房產(chǎn)為主
一直以來，這些高凈值人群受到了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)及各類理財(cái)公司的追捧。擁有一家獸藥公司的蕭峰告訴記者，他創(chuàng)業(yè)的第一桶金就是通過投資獲得的。但現(xiàn)在他感到疑慮：中國(guó)經(jīng)濟(jì)正在進(jìn)入一個(gè)新的階段，不管是投資還是做實(shí)業(yè)，錢都不那么好掙了。他想，或許應(yīng)該考慮一下那些給他建議的投資機(jī)構(gòu)的話——投資海外資產(chǎn)。蕭峰說，在他周圍已經(jīng)有人把資產(chǎn)配置在境外，主要以房地產(chǎn)為主?！芭c其說他們是為了投資收益，不如說是為了分散風(fēng)險(xiǎn)?！笔挿逭f。
出于風(fēng)險(xiǎn)考慮，中國(guó)投資者海外資產(chǎn)配置仍以不動(dòng)產(chǎn)為主。以美國(guó)為例，在住宅市場(chǎng)上，中國(guó)人在2013-2014年度成為美國(guó)住宅地產(chǎn)的最大外國(guó)買家。一家海外投資咨詢公司經(jīng)理告訴記者，美國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)在過去幾年中漲幅很大，年化收益率大約在8.6%。除了美國(guó)、澳大利亞和加拿大的房產(chǎn)也是中國(guó)投資者的心頭好。“以墨爾本為例，購(gòu)買一座獨(dú)棟別墅的前期費(fèi)用只需要五六十萬元人民幣。澳大利亞的房產(chǎn)平均每年有10%至15%的增值。”該經(jīng)理說。
隨著全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、中國(guó)國(guó)民收入水平提升，越來越多的投資者開始關(guān)注海外資產(chǎn)配置。盡管如此，從目前看來，國(guó)內(nèi)理財(cái)者仍以本幣投資為主，海外資產(chǎn)配置比重較低。這意味著國(guó)內(nèi)高凈值客戶在全球范圍內(nèi)進(jìn)行資產(chǎn)配置需求的潛力和空間巨大，而這塊市場(chǎng)蛋糕也吸引了越來越多的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的目光，值得注意的是，不少互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)也開始打造線上海外資產(chǎn)配置平臺(tái)。
跑馬圈地
7月1日，互聯(lián)網(wǎng)海外投資平臺(tái)“小組漲”上線，其業(yè)務(wù)包括“主題投資”和“海淘”兩大塊?！爸黝}投資”是以一籃子股票組合的方式投資境外的熱點(diǎn)主題，該板塊涵蓋美國(guó)、新加坡和澳大利亞及中國(guó)香港市場(chǎng)的股票組合。另一大業(yè)務(wù)板塊海淘是由“小組漲”提供涵蓋學(xué)區(qū)房產(chǎn)、頂級(jí)基金、PE產(chǎn)品等境外投資品種以滿足不同投資風(fēng)險(xiǎn)客戶的需求。此前，宜信財(cái)富也有所動(dòng)作，與美國(guó)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)建立戰(zhàn)略合作伙伴，布局海外資產(chǎn)配置業(yè)務(wù)。首控國(guó)際控股有限公司也宣布將在今年打造“互聯(lián)網(wǎng)+出國(guó)金融”全產(chǎn)業(yè)鏈平臺(tái)，為高凈值人群提供投資移民、海外留學(xué)、海外置業(yè)、海外理財(cái)、海外并購(gòu)等服務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)網(wǎng)信金融近日宣布通過錫安資本（英國(guó)）有限公司正式進(jìn)入英國(guó)金融市場(chǎng)。
海外資產(chǎn)配置市場(chǎng)的巨大潛力也吸引了海外平臺(tái)的關(guān)注。成立于美國(guó)紐約的海投金融定位為大型跨境資產(chǎn)配置平臺(tái)，專注于幫助中國(guó)投資人進(jìn)行海外資產(chǎn)配置。到目前為止，海投金融獲得了華創(chuàng)資本，IDG資本，Palm Drive Ventures，RRE Ventures和Fred Wilson家族基金等中美投資機(jī)構(gòu)的天使投資。
“海外資產(chǎn)配置市場(chǎng)剛剛啟動(dòng)，大家都在跑馬圈地。絕大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)都在全力拓展海外資產(chǎn)配置市場(chǎng)。要想領(lǐng)先一步，就要有核心競(jìng)爭(zhēng)力，包括要對(duì)投資者的需求具有全面地了解，保證與投資者的利益一致，具有全球資本市場(chǎng)的投資研究、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)控制和資產(chǎn)管理能力，同時(shí)具有開放的精神和創(chuàng)新能力?！焙Ｍ督鹑趧?chuàng)始人、CEO王金龍?jiān)诮邮苄陆鹑谟浾卟稍L時(shí)表示。
產(chǎn)品稀缺
目前這些布局海外資產(chǎn)配置的平臺(tái)涉獵范圍包括海外股票、金融衍生品、對(duì)沖基金、房地產(chǎn)、另類投資和投資移民等多種產(chǎn)品，一站式跨境投資平臺(tái)逐漸成為趨勢(shì)。據(jù)了解，投資者對(duì)低風(fēng)險(xiǎn)、低收益、高流動(dòng)性的美元債券產(chǎn)品；風(fēng)險(xiǎn)較低，收益較高的P2P等類固收產(chǎn)品，和高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的Pre-IPO等產(chǎn)品都較有興趣。
海外資產(chǎn)配置市場(chǎng)之所以受到各機(jī)構(gòu)追捧主要是由于高凈值人群對(duì)海外投資需求的日益高漲。但境外優(yōu)質(zhì)投資產(chǎn)品在全球范圍內(nèi)算是稀缺資源，中國(guó)的投資機(jī)構(gòu)要獲得這些產(chǎn)品，需要跨過產(chǎn)品設(shè)計(jì)、投資風(fēng)控等多道門檻。目前，許多機(jī)構(gòu)選擇直接與代理商合作，代售海外的一些標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品。也有的機(jī)構(gòu)為投資者定制產(chǎn)品以滿足客戶特定的風(fēng)險(xiǎn)、收益和流動(dòng)性需求。不過，記者采訪了幾家海外投資咨詢公司發(fā)現(xiàn)，這些代售產(chǎn)品的公司所推薦的投資組合同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重。
在盈利模式上，海外資產(chǎn)配置機(jī)構(gòu)也表現(xiàn)出不同的獲利策略。市場(chǎng)上直接代售海外標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品的機(jī)構(gòu)通常以收取交易傭金為主要盈利模式，而一些為投資者定制產(chǎn)品的機(jī)構(gòu)則主要以管理費(fèi)模式盈利。一位海外投資平臺(tái)產(chǎn)品經(jīng)理告訴記者，不少以代售模式經(jīng)營(yíng)的機(jī)構(gòu)會(huì)出現(xiàn)利益沖突?！皺C(jī)構(gòu)把產(chǎn)品賣給投資者，他賺取傭金。這些產(chǎn)品是否能為投資者產(chǎn)生收益通常與機(jī)構(gòu)無關(guān)。很多時(shí)候，國(guó)內(nèi)投資者對(duì)海外金融市場(chǎng)并不熟悉，甚至于有的機(jī)構(gòu)都不是十分了解所代售的海外產(chǎn)品，但機(jī)構(gòu)處于利益考慮仍努力向投資者推薦，所以經(jīng)常有投資者虧錢，機(jī)構(gòu)賺錢的情況發(fā)生?！痹摻?jīng)理說。
也有的機(jī)構(gòu)借助投資方的資源規(guī)劃自己的未來?！靶〗M漲”項(xiàng)目負(fù)責(zé)人秦冠男在接受新金融記者采訪時(shí)表示，在項(xiàng)目前期，“小組漲”更多地依托投資方富舜投資的海外資源和相關(guān)牌照。后續(xù)“小組漲”將全力打造成為開放式的第三方平臺(tái)，吸引更多的資源參與進(jìn)來，國(guó)內(nèi)的公募、私募、券商等機(jī)構(gòu)都可以通過“小組漲”來展示自己的投資組合。
原文鏈接：http://www.crsc-finance.com/article/2909.html
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