財(cái)經(jīng)工場
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自去年年底，就有消息稱阿里巴巴將投資餓了么，成為其最大股東，時(shí)至今日該消息完全坐實(shí)。百度、美團(tuán)大眾、口碑餓了么，又是一場來自BAT的大戰(zhàn)！
近日，全國企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)顯示，餓了么運(yùn)營公司“拉扎斯網(wǎng)絡(luò)科技（上海）有限公司”更新企業(yè)信息，其中阿里巴巴董事局副主席蔡崇信、滴滴CEO程維等人進(jìn)入到董事名單。至此，餓了么擁有包括創(chuàng)始人張旭豪、康嘉以及蔡崇信、程維在內(nèi)的10名董事。
程維執(zhí)掌的滴滴打車是餓了么的股東之一：2015年11月，滴滴官方表示，已與外賣平臺“餓了么”敲定戰(zhàn)略投資方案，但投資方案的細(xì)節(jié)并未對外透露。阿里巴巴投資餓了么的傳聞，自2015年年末以來便在坊間流傳。
盡管餓了么方面仍未公開承認(rèn)，但蔡崇信進(jìn)入餓了么的董事會，將過去數(shù)月中阿里巴巴入股餓了么的傳聞坐實(shí)。接下來業(yè)界關(guān)注的，就是阿里巴巴將如何“安置”旗下口碑網(wǎng)，和新入股的餓了么。
餓了么創(chuàng)始人張旭豪從未掩飾過自己的野心：獨(dú)立上市、千億市值、平臺夢，均是他在公開場合和采訪中熱衷提及的字眼。甚至，他一度將自己公司的目標(biāo)定為“餐飲界的阿里巴巴”，那時(shí)還是在2015年年初。
在隨后的一年中，張旭豪經(jīng)歷了可能是創(chuàng)業(yè)以來最慘烈的一年：站在餓了么對面的，是百度外賣和經(jīng)歷“百團(tuán)大戰(zhàn)”的美團(tuán)，后者在2015年10月同大眾點(diǎn)評合并后，升級成為“新美大”。
上述幾家公司在外賣平臺上均“瘋狂”補(bǔ)貼，投入巨大。2015年9月，張旭豪告訴記者，預(yù)計(jì)行業(yè)補(bǔ)貼將在此后逐漸平息。但事實(shí)上，三家平臺在補(bǔ)貼上的競爭在短時(shí)間內(nèi)并未消解。
巨額補(bǔ)貼背后，這些外賣平臺埋下了兩個隱患，一是創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)在公司的持股不斷被稀釋：這一問題在餓了么甚至百度外賣身上十分明顯。二是每一輪融資，都會讓公司進(jìn)入看上去十分危險(xiǎn)的境地，一旦融資不順，極有可能前功盡棄。
曾有一位投資機(jī)構(gòu)人士向記者透露，在獲得來自滴滴打車方面的投資前，餓了么在資金鏈方面的處境頗為危險(xiǎn)。
盡管曾經(jīng)希望獨(dú)立上市，但短短一年后，餓了么即顯露出要將控股權(quán)出讓給阿里巴巴的痕跡：2015年12月，據(jù)財(cái)新援引投資人士消息稱，阿里巴巴和餓了么已于12月17日簽署投資框架性協(xié)議，阿里巴巴投資餓了么12.5億美元。本輪投資后阿里占股餓了么27.7%，成為第一大股東！
但該消息隨即遭到餓了么方面的否認(rèn)。即便是在蔡崇信加入餓了么董事會后，阿里巴巴方面仍向記者表示，對于投資餓了么一事并不知情。
今年3月初，金沙江創(chuàng)投董事總經(jīng)理朱嘯虎表示，阿里巴巴投資餓了么，而新口碑將并入餓了么。該傳言同樣未得到餓了么和阿里巴巴雙方的確認(rèn)。朱嘯虎是餓了么的董事之一。但也有消息稱：餓了么的確獲得了阿里巴巴的投資，但并不會和新口碑進(jìn)行合并。
不少業(yè)內(nèi)人士用“三國殺”來形容外賣行業(yè)的格局：背靠百度的百度外賣、背靠阿里巴巴的餓了么和美團(tuán)外賣，三家共同分食整個國內(nèi)外賣市場。事實(shí)上，早在2015年年中，即有多位投資機(jī)構(gòu)人士告訴記者：創(chuàng)業(yè)公司再進(jìn)入外賣領(lǐng)域，將不再擁有機(jī)會。
2015年6月，阿里集團(tuán)和螞蟻金服聯(lián)合出資60億元重啟口碑網(wǎng)，并在8月下旬宣布日訂單量突破100萬單。日訂單量是外賣平臺的核心數(shù)據(jù)之一，但在補(bǔ)貼競爭中該數(shù)據(jù)同樣面臨不確定性。
餓了么方面告訴記者，目前最新的平臺訂單量數(shù)據(jù)正在統(tǒng)計(jì)，未能公開。此外，根據(jù)多家第三方平臺提供數(shù)據(jù)，“口碑外賣”距離第一梯隊(duì)仍有距離。
易觀智庫稱，國內(nèi)餐飲外賣市場規(guī)模在2015年10月、11月和12月達(dá)到了55.6億元、64.3億元和70.9億元。以去年12月數(shù)據(jù)來看，餓了么、美團(tuán)外賣和百度外賣的市場占比分別為33.4%、32.9%和19.6%。根據(jù)第三方移動數(shù)據(jù)服務(wù)平臺Talkingdata提供的最新數(shù)據(jù)，餓了么、美團(tuán)外賣和百度外賣的用戶覆蓋率分別為3.26%、2.21%和1.72%。（用戶覆蓋率=當(dāng)月安裝過某APP的設(shè)備數(shù)量/當(dāng)月監(jiān)測移動設(shè)備數(shù)量×100%）
根據(jù)App Annie提供的下載量數(shù)據(jù)，自2016年以來，口碑外賣在“美食餐飲”分類中，在蘋果商店下載排名保持在15名左右，而餓了么、美團(tuán)外賣和美團(tuán)外賣保持在該分類排名的前五。
2015年年底流出一份百度外賣正在進(jìn)行融資的文件則顯示，百度外賣正在籌備B輪融資，并計(jì)劃于2016年第一季度——也就是近期完成。2015年7月，百度外賣完成2.5億美元A輪融資，由水木投資集團(tuán)和漢能基金聯(lián)合領(lǐng)投。
從上述文件來看，解決“最后一公里”的物流問題，成為百度外賣講給投資方的新故事。這恰恰也是包括餓了么在內(nèi)的外賣平臺講的故事之一：外賣作為高頻服務(wù)，最終“錘煉”的將是即時(shí)配送能力，并對外開放該項(xiàng)能力。
對阿里巴巴來說，下一步將如何“安置”旗下的口碑網(wǎng)和新入股的餓了么，是擺在眼前的緊迫課題。阿里是否會將給予口碑的資源全部傾注到餓了么身上？或是繼續(xù)保留口碑外賣？
在百度下決心重金布局O2O、餓了么“投靠”阿里巴巴、美團(tuán)聯(lián)手大眾點(diǎn)評并獲得騰訊入股后，外賣市場的三位玩家可能發(fā)現(xiàn)自己面對的是兩個“打不死”的對手。一家知名O2O公司CEO曾向記者評述：
玩到最后發(fā)現(xiàn)都無法繞過“BAT”！
