王先生，現(xiàn)年39歲，是一名醫(yī)生，年收入40萬元。王太太，現(xiàn)年37歲，是一名護(hù)士，年收入6萬元。今年兒子10歲。
家庭各項年支出大約在15萬元左右(含房貸月供每月1616元)，保險費年支出約2萬元(均用于購買壽險：王先生20萬元保額，太太5萬元保額，兒子8萬元保額).
王先生家庭現(xiàn)有存款40萬元，一套按揭房產(chǎn)，房貸余額15萬元。無其他投資和負(fù)債。
理財目標(biāo)
王先生希望能在兒子讀完高中后送他出國繼續(xù)讀大學(xué)和研究生，根據(jù)自己家庭的情況，王先生希望送兒子去一個好一點的醫(yī)科方面的大學(xué)，這筆錢需要盡早開始籌備。
盡管王先生今年還不到40歲，但是他希望早一些開始養(yǎng)老規(guī)劃，并且希望通過合理的規(guī)劃，在退休之后也能保持現(xiàn)有的生活品質(zhì)，如果可能的話，通過合理理財，在退休之后，每個月也能有2萬元左右的收入。
財務(wù)分析
王先生家庭年收入46萬元，年支出17萬元，年結(jié)余比率63.04%，遠(yuǎn)高于正常值30%。屬于高收入高結(jié)余家庭，短期償債能力較強，財務(wù)狀況較好。目前按揭貸款是唯一負(fù)債?，F(xiàn)需要解決的問題，主要是資金的合理利用，家庭成員的風(fēng)險保障的完善，兒子的留學(xué)費用和退休養(yǎng)老金的儲備。
理財建議
1。應(yīng)急資金準(zhǔn)備
王先生家庭收入比較穩(wěn)定，建議預(yù)留家庭日常生活備用金，額度為家庭月均支出的3倍左右，約3.5萬元；預(yù)留家庭應(yīng)急儲備金1.5萬元，共計5萬元。其中現(xiàn)金和活期存款2萬元，3萬元用于購買貨幣型基金。另夫婦可各辦理一張貸記信用卡，以備不時之需。
2。保險規(guī)劃
從家庭的財務(wù)安排中，可看出王先生家庭有較好的保險意識，但保障不夠完善。建議在已有壽險的基礎(chǔ)上，考慮投保健康險(重大疾病保險、附加住院醫(yī)療費用保險)和意外險。商業(yè)保險的費用應(yīng)控制在年收入的10%左右為宜，保額以年收入的10倍左右為宜，家庭年總保險費支出控制在4萬元左右。
3。兒子留學(xué)費用規(guī)劃
現(xiàn)在一般標(biāo)準(zhǔn)的留學(xué)費用為每年20萬元，費用增長率按4%計算，8年后約需準(zhǔn)備留學(xué)費用164萬元，建議以現(xiàn)有存款中的25萬元作為兒子留學(xué)帳戶的啟動資金，每月收入中拿出1萬元定投于年預(yù)期回報率為6%的平衡型基金，屆時可累計164萬元用于兒子的留學(xué)開支。
因為投資的年限比較長，如諾安匯鑫保本混合基金這樣的保本基金就是比較好的選擇，因為可以拿過三年的保本周期。該基金通過固定比例投資組合保險策略，在未來三年保本周期中，對資產(chǎn)配置嚴(yán)格按照公司開發(fā)的保本模型進(jìn)行優(yōu)化動態(tài)調(diào)整，確保投資者的投資本金的安全性。因此該產(chǎn)品在證券投資基金中屬于低風(fēng)險品種。
4。退休養(yǎng)老規(guī)劃
王先生到退休還有20年的時間，屆時如果家庭仍要保持現(xiàn)有的生活水準(zhǔn)，經(jīng)測算約需準(zhǔn)備養(yǎng)老金558萬元。建議從現(xiàn)在開始每月8580元定投于年預(yù)期回報率為8%的五星級股票型基金，21年后可累計558萬用于養(yǎng)老支出。退休后，將資產(chǎn)投資于收益較低的穩(wěn)健型投資產(chǎn)品，實現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值。
因為這個投資周期比兒子留學(xué)還要長12年，可以在策略上稍微激進(jìn)一些，所以選擇股票類風(fēng)險比較高的基金。因為從中長期來看，股票是能夠帶來相對比較高的絕對收益的，而時間比較長的話，又可以用經(jīng)濟上升期的高收益彌補類似金融危機時的虧損。
比較好的推薦是海富通中證內(nèi)陸低碳經(jīng)濟主題指數(shù)基金，這是國內(nèi)第一只以低碳指數(shù)為主題的基金。即以“低碳經(jīng)濟”為投資主題，主要投資于低能耗、低污染、低排放的主題領(lǐng)域。該基金主要投資于標(biāo)的指數(shù)成份股、備選成份股、債券、債券回購、權(quán)證、股指期貨、現(xiàn)金、貨幣市場工具及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許本基金投資的其它金融工具。選擇這個主題是因為在今后比較長的時間里，處于經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的中國，低碳是國家大力扶持的朝陽產(chǎn)品，所以這其中的上市公司前景和成長會非常看好。
5。投資規(guī)劃
現(xiàn)有存款余額10萬元，可以以每兩年為一個周期投資信托產(chǎn)品，現(xiàn)階段信托的平均收益率為能夠達(dá)到7%左右。如果選擇其中收益排名前三的礦產(chǎn)資源信托、藝術(shù)品信托和房地產(chǎn)信托收益情況還可以更好。
另外，前述規(guī)劃后，每年年結(jié)余還有約4.58萬元，建議每年用年結(jié)余的10%用于購買國債，10%用于購買黃金產(chǎn)品，國債帶來的穩(wěn)定收益和黃金的保值作用可以作為對抗通貨膨脹的有力手段。
每年剩余的3.66萬元可以以定投的方式購買債券類基金，收益預(yù)期在7%左右，比國債略高，風(fēng)險相對可控。
比較好的推薦是民生加銀信用債券，這是一只典型的信用債方向的激進(jìn)債券基金?；鸾?jīng)理樂瑞祺固定收益方向的管理能力較好?，F(xiàn)階段伴隨著CPI數(shù)據(jù)下行，通脹水平逐步回落，財政政策、貨幣政策以及信貸政策均面臨放松的可能，債券市場處在一個有利的環(huán)境，收益確定性高。
信用風(fēng)險方面，2011年3季度至2012年2月的信用等級低于AA的債券下跌較多，信用風(fēng)險補償?shù)氖找媛室呀?jīng)抬升至歷史較高水平，近期信用風(fēng)險補償已經(jīng)走穩(wěn)，在足夠的收益率補償?shù)幕A(chǔ)上，信用債券的整體收益預(yù)期樂觀?；鸸窘?jīng)過2011年的投研團(tuán)隊重建固定收益和權(quán)益類業(yè)績雙雙呈現(xiàn)穩(wěn)步提升。
綜合來看，2012年信用債方向基金可能成為市場熱點，加之可以預(yù)期的稅收方面的優(yōu)惠，作為歷史業(yè)績較好的基金經(jīng)理發(fā)行的中低風(fēng)險基金品種，比較適合風(fēng)險承受能力偏低的投資者。
6。綜合建議
以上三項投資，20年后可以積累資產(chǎn)超過500萬元作為退休后家庭可投資資產(chǎn)。退休后，年事已高，工資收入銳減，投資轉(zhuǎn)為最保守的類型。該階段，銀行存款和國債投資應(yīng)該占到家庭資產(chǎn)的至少80%，少許購買一些分紅型保險。如果收益率按5%計算，一年就有25萬，可以達(dá)到月入2萬保持現(xiàn)有生活品質(zhì)的要求。
