1664.93點是A股歷史上的第三個大底部
| | 時間：2009年01月14日 11:50:01 中財網(wǎng) | |
(一)國際國內證券市場底部和頂部模擬模式（公式）：
該國現(xiàn)在（或將來）周期性調整底部=上一周期底部年份指數(shù)×
[1+（所需計算該國周期GDP加權平均年增長率+所需計算該國周期加權平均幣值年增長率）] n
注：發(fā)達國家GDP和幣值在負增長期間也同樣適用，貶值仍然標明為負數(shù)計算。
設定與上面中文表述相匹配的簡明公式為：W=V[1+（G+R）]n
證券市場定價模式（及公式）原理：依據(jù)資本市場大的金融品種指數(shù)的波動趨勢是-----歷史必然重演，價格反映未來，價值體現(xiàn)價格的規(guī)律；根據(jù)國際資本市場金融品種波動的周期性，如，1年、4年、10年、50年左右，將每一個計算周期內的該國金融品種的加權平均GDP年增長率，該國加權平均幣值年增長率，（注：每一個經(jīng)濟周期核心經(jīng)濟數(shù)據(jù)年均增長率是不相同的，且新興國家則有特殊性的修正周期），將上述數(shù)據(jù)代如公式，其計算結果就等于該該國證券市場金融品種現(xiàn)在或未來某一設定周期的底部或頂部的大體價格指數(shù)，經(jīng)過三者之間的互動和轉換關系，來揭示經(jīng)濟衰退發(fā)展到經(jīng)濟繁榮的周期性規(guī)律。
這一計算結果是在股票市場下跌時，因投資者過度悲觀情緒，股票則被過低估價；在股票市場上升時，因投資者過度樂觀的情緒，股票則被過高估價所產(chǎn)生的結果。所以，金融證券泡沫和金融證券崩潰相伴而生，周而復始，永遠存在。
一．例如：以國內A股為藍本范例的上證指數(shù)，從最近一個大波動周期來看，最有權威性意義的1993年到2008年整個高和低的指數(shù)點與實際計算所產(chǎn)生的結果是大體相吻合的。
1、2007年10月16日的頂部計算：
V=1533.58點為中國上證指數(shù)上一周期高點。
G=9.8%，為中國年均GDP增長率。
R= 3.12 %，為中國人民幣的幣值加權平均年增長率。
N次方=15.7年，為中國上證指數(shù)區(qū)間周期值。
將上述數(shù)據(jù)代入公式：W=V[1+（G+R）] n
通過加權平均計算后，其結果與實際高點接近。分析得出：從國內A股上證指數(shù)1993年2月17日的1533.58點至2007年10月16日的6124.04點，上證指數(shù)頂部每6.2年增長一倍，從而計算推論出，6124.04點左右是中國股市歷史上的第2個大頂部。
2、2008年10月28日的底部計算：
V=325.89點,即為中國上證指數(shù)1994年7月周期底點;
G=9.8%,為中國加權平均年GDP增長率;
R= 3.23%,為中國幣值加權平均年增長率;
N次方=14.25年,為中國上證指數(shù)區(qū)間周期值。
將上述數(shù)據(jù)代入公式：W=V[1+（G+R）]n
通過加權計算后,其結果與實際低點接近。計算分析：從國內A股上證指數(shù)1994年7月29日的325.89點至2008年10月28日1664.93點，上證指數(shù)底部每6.16年增長一倍，從而計算推論出，1664.93點左右是中國股市歷史上的第三個大底部，2005年6月6日的上證指數(shù)從998.23點適用上述公式的代入推導,通過加權計算后，也同樣得出2008年10月28日的1664.93點與最后加權計算相近，也同樣確認是底部區(qū)域。
