先澄清一個觀點(diǎn)是，系統(tǒng)交易就是策略交易，兩者間的區(qū)別其實(shí)不大，今天拿出來討論的主要是側(cè)重點(diǎn)在機(jī)械化系統(tǒng)交易還是策略交易。機(jī)械化系統(tǒng)交易就是說，盡可能的摒棄個人主觀以電腦上成功率較好的交易信號進(jìn)行；而策略交易呢，側(cè)重在做出一個計(jì)劃，一個策略，然后進(jìn)行交易。兩個最最重要的是，必須有良好的執(zhí)行力，否則空談。這里是關(guān)鍵，但我們不談這個，談兩者間的異同。也就是說，偶已經(jīng)默認(rèn)你有十分牛的執(zhí)行力，否則的話，建議你略過本文，沒有良好的紀(jì)律的人來做什么交易？
我經(jīng)常說的一句話是，只要你有一個良好的穩(wěn)定盈利的交易系統(tǒng)并嚴(yán)格的執(zhí)行下去，那么，市場對你來說基本屬于取款機(jī)。但是，有很多人并非有什么交易系統(tǒng)的，如不少基本面分析的老手們，他們僅僅從價值低估時買入，高估時賣出（事實(shí)上，這也是一種交易系統(tǒng)），這種方法，估計(jì)更多朋友認(rèn)同為一種策略較好。所以，我在這里刻意的將兩者區(qū)分，交易系統(tǒng)談的是機(jī)械化為主的系統(tǒng)，交易策略則是事前做好策略，然后一步一步實(shí)施的過程。
機(jī)械化交易系統(tǒng)最重要的在于能否測試出該交易系統(tǒng)的長遠(yuǎn)績效，這長遠(yuǎn)績效說明了該交易系統(tǒng)能否持續(xù)穩(wěn)定的盈利。這是普遍系統(tǒng)交易專家比較在乎的事情。不過大多交易系統(tǒng)的績效檢測往往建立在歷史數(shù)據(jù)上，而最重要的一點(diǎn)是，市場會變，會讓系統(tǒng)失效。其實(shí)，現(xiàn)在絕大多數(shù)的交易系統(tǒng)因?yàn)樾星榈姆?，波動率，時間等等因素不斷變化，使一些系統(tǒng)只能適應(yīng)普遍行情?，F(xiàn)在有人開始研究三線性啥的，類似混沌等東東，其實(shí)最早不是比爾發(fā)明的，但卻是因?yàn)楸葼柾茝V的。有一個連續(xù)三年榮獲最賺錢基金經(jīng)理的西蒙斯，用數(shù)學(xué)啥的來做交易，人稱黑箱交易，據(jù)說，這就是所謂的三線性系統(tǒng)，但無人能知（人家賺錢的秘密豈能這么容易告訴你？）而比爾這個忽悠小子，先是搞了混沌系統(tǒng)（就是鱷魚線加碎形跟ao之類的），隨后又大談理念，沒啥搞頭。我也對比爾這人不敏感，主要是虛的東西多，實(shí)在的東西還是少。不過不少朋友說看了他的書之后大受裨益，我看了之后就云里霧里的，感覺很好，卻沒實(shí)用的。所以，我判定，西蒙斯要是不告訴大家他的系統(tǒng)是三線性的話，基本可以判定三線性的系統(tǒng)根本沒有研制出來。而二線性系統(tǒng)卻存在缺陷。
大家不要開始幻想說，要是哪天你研制出三線性系統(tǒng)的話，豈不是發(fā)財(cái)了？國外投入不是多少人力物力財(cái)力都沒搞成功，以前有一個長沙啥的實(shí)驗(yàn)室吧，現(xiàn)在也銷聲匿跡了。這些人不是博士就是碩士，不是碩士就是學(xué)士，不是學(xué)士就是交易人士，智商比我們高n倍，也沒成功，我們更加不可能成功。所以，二線性系統(tǒng)才是實(shí)在的。我們處理二線性系統(tǒng)缺陷的時候采取的是風(fēng)險(xiǎn)控制及資金管理。因?yàn)槿毕葑畲蟛贿^給你帶來損失，但是損失我可以控制對不對。所以才產(chǎn)生出艾迪?塞柯塔，理察?丹尼斯，賴瑞?海特，這些成功的系統(tǒng)交易人士。系統(tǒng)交易最大的問題是，太平淡了，對待每一筆交易幾乎都是一致的看法，而且完全不能擁有自己主觀的判斷。所以艾迪?塞柯塔也說，得搞些新花樣出來才行。你看艾迪?塞柯塔這小子自己還辦了網(wǎng)站，教了n個徒弟（海特受過他的教誨，馬可斯也受過，可見艾迪?塞柯塔真有料到）。
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