近年來,心血管疾病已成為威脅人類健康的主要疾病,此類疾病發(fā)生發(fā)展與動(dòng)脈粥樣斑塊破裂、血栓形成及血栓栓塞等因素密切相關(guān),因此抗栓藥物是防治心血管疾病的基石。目前,抗血栓治療藥物主要由溶栓、抗凝和抗血小板等三大類藥物構(gòu)成。
肝素產(chǎn)業(yè)簡介
肝素產(chǎn)業(yè)在過去70余年的發(fā)展過程中,已形成一條完整的產(chǎn)業(yè)鏈,全球肝素產(chǎn)業(yè)鏈及產(chǎn)業(yè)分布可簡要?dú)w納如下:
來源:南京健友生化IPO招股說明書
國內(nèi)肝素原料藥市場
我國是全球第一大生豬飼養(yǎng)國,也是全球最大的肝素原料藥出口國,依托肝素國際市場的巨大需求,肝素原料藥出口已成為我國一些企業(yè)的主要收入來源。海普瑞、健友股份、千紅制藥、常山藥業(yè)、九龍生物等是我國肝素原料藥主要出口企業(yè)。
肝素主要出口企業(yè)出口額(2013-2016)
來源:南京健友生化IPO招股說明書
海普瑞于2010年5月上市,公司主要產(chǎn)品為肝素鈉原料藥,產(chǎn)品以出口為主,是目前國內(nèi)產(chǎn)量最大的肝素原料藥生產(chǎn)企業(yè)。“Hepalink”品牌已成為國際上肝素鈉原料藥質(zhì)量的典范,也是公司的核心收入來源。公司肝素鈉原料藥2015年銷售額為20.99億元,占2015年?duì)I業(yè)收入的91.6 %,2016年銷售額為17.43億元,占2016營業(yè)收入的77.1%。
健友股份是我國肝素原料藥第二大出口公司,目前已提交招股說明書,擬首次公開發(fā)行人民幣普通股不超過6,350 萬股,所募集資金主要用于肝素鈉制劑產(chǎn)能擴(kuò)大、低分子肝素鈉產(chǎn)能擴(kuò)大、研發(fā)中心建設(shè)等。根據(jù)說明書顯示,公司近幾年肝素原料藥銷售額在4億元左右。
由于肝素原料藥和肝素制劑行業(yè)市場化程度較高,價(jià)格主要根據(jù)市場供求關(guān)系形成。因此會(huì)有較大的價(jià)格和收入波動(dòng),另外,隨著國內(nèi)多家肝素鈉原料藥企業(yè)的涌入,龍頭企業(yè)的市場集中度開始下降。
近年來,為了改變過分依賴肝素鈉原料藥的局面,海普瑞在積極從原料藥供應(yīng)企業(yè)向創(chuàng)新藥研發(fā)企業(yè)轉(zhuǎn)型,通過自主研發(fā)、股權(quán)投資與技術(shù)引進(jìn)相結(jié)合的方式圍繞循環(huán)系統(tǒng)疾病(心腦血管領(lǐng)域)和腫瘤治療領(lǐng)域進(jìn)行創(chuàng)新藥品種儲(chǔ)備。
健友股份近年來也在低分子肝素制劑領(lǐng)域積極布局。公司從2014 年起,實(shí)現(xiàn)了低分子肝素制劑的生產(chǎn)及銷售。公司目前還在探索創(chuàng)新型的全球研發(fā)及市場共建模式,積極拓展公司的非肝素產(chǎn)品線。
國內(nèi)肝素制劑市場
我國肝素類制劑市場主要有四大類產(chǎn)品,低分子肝素鈣/肝素鈉,普通肝素鈣/肝素鈉,目前低分子肝素制品已在國內(nèi)占據(jù)主導(dǎo)地位,普通肝素日趨沒落。國內(nèi)肝素制劑市場上,外資產(chǎn)品如賽諾菲克賽(依諾肝素鈉注射液)、GSK速碧林(那屈肝素鈣注射液)、輝瑞法安明(達(dá)肝素鈉注射液)仍然具有領(lǐng)軍優(yōu)勢,不過份額逐漸被國內(nèi)企業(yè)蠶食。國內(nèi)企業(yè)如常山藥業(yè)、兆科藥業(yè)目前已具備一定的市場地位。
三種低分子肝素比較
低分子肝素鈣制劑
來源:醫(yī)藥魔方數(shù)據(jù)庫
低分子量肝素鈣由GSK開發(fā),1985年在國外上市,用于血液透析,1987年、1988年分別擴(kuò)大適應(yīng)癥用于外科手術(shù)栓塞和冠脈綜合征市場,1992年在中國上市。1998年合肥兆科率先上市低分子量肝素鈣的仿制藥,目前國內(nèi)企業(yè)市場份額較大的主要是常山藥業(yè)的萬脈舒和合肥兆科的立邁青。
低分子量肝素鈉
來源:醫(yī)藥魔方數(shù)據(jù)庫
低分子肝素鈉市場主要以賽諾菲克賽(依諾肝素鈉注射液)、輝瑞法安明(達(dá)肝素鈉注射液)和阿爾法韋士曼希弗全(低分子量肝素鈉注射液)為主要代表。
依諾肝素鈉注射液由賽諾菲1993年在美國上市,商品名克賽,2009年達(dá)到銷售峰值30.43億歐元。2010年專利到期后開始下滑,2016年銷售額跌至16.36億歐元,銷售額仍居肝素類藥物首位。
克賽2003年進(jìn)入中國。2005年、2006年天道醫(yī)藥、杭州九源先后仿制上市,目前是肝素制劑市場的主力品種。
達(dá)肝素鈉注射液由輝瑞開發(fā),2002年進(jìn)入中國,目前國內(nèi)仿制廠家有河北常山生化、南京健友生化、常州千紅生化三家。
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