被譽為消金房抵一哥的錦程消費金融，調(diào)整旗下自營信貸業(yè)務，展業(yè)回歸房抵場景。
「鐳射財經(jīng)」獨家獲悉，錦程消費金融已暫停部分自營小額信貸業(yè)務，旗下錦囊貸App已經(jīng)下架，目前自營信貸僅向存量房抵客戶和公積金客戶開放。公開資料顯示，錦囊貸是錦程消費金融于2018年前后上線的小額信貸產(chǎn)品。
知情人士透露，錦程消金早就下架了錦囊貸，相關自營信貸業(yè)務停了很久了，現(xiàn)在只做抵押貸和公積金貸款?！板\程消費金融自營信貸業(yè)務收縮，可能是領導覺得逾期率高，業(yè)務回報低?！?/span>
對于自營信貸業(yè)務調(diào)整，「鐳射財經(jīng)」向錦程消費金融工作人員求證，對方確認部分自營信貸業(yè)務已暫停?！板\囊貸App暫不能申請新的貸款，我們公司主要經(jīng)營房屋抵押貸款和公積金貸款，其他的沒有推薦?！?/span>
調(diào)整之后，錦程消費金融的自營信貸業(yè)務主要面向房抵老客戶和四川周邊公積金客戶，其他小額信貸業(yè)務依托助貸渠道開展。原有自營房抵業(yè)務錦享貸仍正常開展。
產(chǎn)品方面，錦程消費金融圍繞房抵老客戶推出了錦福貸和蓉享貸。據(jù)官方介紹，錦福貸是一款針對錦程消金抵押貸產(chǎn)品錦享貸已結清的優(yōu)質(zhì)白名單客戶發(fā)放的抵押類貸款產(chǎn)品，額度在5萬至20萬之間，年化利率為16%。
蓉享貸則是針對錦享貸未結清的優(yōu)質(zhì)白名單客戶發(fā)放的信用貸款產(chǎn)品，額度在3萬至5萬之間，年化利率15%。
在業(yè)內(nèi)人士看來，錦程消費金融舍棄自營小額信貸業(yè)務，原因除了風險和回報，還可能包括自身存在的資本充足壓力，表內(nèi)擴張有限，自營只能篩選最優(yōu)白名單客群。把業(yè)務場景和客群收窄到房抵和公積金群體，同時依托固收模式躺賺助貸收益，是錦程消費金融的最佳選擇。
作為老牌消費金融公司，錦程消費金融的業(yè)務重心一直都在線下房抵領域，線上業(yè)務比較謹慎，除了助貸，自營信貸占比較小。如今戰(zhàn)略再次向線下和房抵場景下沉，可見錦程消費金融的基因和擴張短板。
雖是最早開業(yè)的四家消費金融公司之一，但錦程消費金融的體量和業(yè)績與頭部消費金融公司相比，明顯掉隊。這一方面與錦程消金的基因相關，求穩(wěn)是主基調(diào)，早期領導推崇深耕本土市場，做小而精的消費金融公司。
另一方面，股東能力也限制錦程消費金融的增長。成都銀行相比其他頭部消金公司的母行和發(fā)起股東，存在較大的實力差距。其他股東的流量生態(tài)一般，難為錦程消金獲客帶來較大增益。
眼看著同行紛紛趕超了自己，錦程消費金融也開始突破區(qū)域束縛，試圖通過發(fā)展線下代理渠道開拓全國業(yè)務，引入互聯(lián)網(wǎng)基因股東平衡生態(tài)缺陷。首輪增資擴股引入了周大福、優(yōu)信、浩澤凈水，但新股東帶來的生態(tài)協(xié)同增益似乎并不明顯。
增資后，錦程消費金融注冊資本為4.2億元，位于持牌消費金融公司的尾部。隨著體量逐漸擴張，風險資產(chǎn)增加，錦程消費金融的資本壓力凸顯。
財報顯示，2021年，錦程消費金融實現(xiàn)營業(yè)收入9.98億元，較上年同比增長33%；實現(xiàn)凈利潤2.51億元，同比翻倍增長?？傎Y產(chǎn)113.21億元，凈資產(chǎn)13.45億元。
2022年，錦程消費金融總資產(chǎn)117.23億元，凈資產(chǎn)15.7億元，營業(yè)收入10.35億元，凈利潤2.57億元。依靠利潤留存資本尚能維持充足，但表內(nèi)擴張空間有限。
從現(xiàn)有資本和風險資產(chǎn)比例情況看，錦程消費金融的杠桿水平已經(jīng)較高。若想繼續(xù)擴張，要么需要通過現(xiàn)金增資等途徑抬升資本規(guī)模上限，帶動表內(nèi)增長；要么借助助貸業(yè)務，做強表外，維持業(yè)績增長。
2022年12月底，錦程消費金融宣布啟動第二輪增資擴股工作，通過“資本公積轉(zhuǎn)增+現(xiàn)金增資”的方式，新增注冊資本5.8億元，增資后公司注冊資本為10億元。其中，大股東成都銀行同比例增資，增資后持股比例仍為38.86%，為錦程消費第一大股東。
今年年初，錦程消費金融通過交易所掛牌的形式計劃新增三名新股東，新增注冊資本3.03億元。如果增資落地，既能緩解資本壓力，而且能注入新的股東生態(tài)，填補錦程消金的生態(tài)缺陷。
忙于增資的同時，錦程消費金融加速推進線下業(yè)務擴張，年初以來，錦程消費金融發(fā)布多則線下獲客渠道招募公告，布局洛陽、九江、懷化、武漢、蘇州、鎮(zhèn)江、黃岡、宿州等地。
錦程消費金融不斷擴大線下業(yè)務勢力范圍，主要原因包括：其一，錦程消費金融作為傳統(tǒng)線下業(yè)務為主的消費金融公司，拳頭產(chǎn)品為房抵貸，產(chǎn)品結構決定線下展業(yè)方式為主。
其二，錦程消費金融想進行全國性資產(chǎn)擴張，經(jīng)驗相對成熟的線下業(yè)務成為首選。通過全國區(qū)域布局代理渠道，能幫助錦程消費金融快速打開新的市場，獲取表內(nèi)和表外增量資產(chǎn)。
只要線下業(yè)務基本盤牢固，舍棄部分自擔風險的線上業(yè)務，于業(yè)績而言也無大礙。
來源：鐳射財經(jīng)
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