透過概念說財商
財商是一個既抽象又模糊的概念。一方面，我們除了知道它大致相當于理財能力、理財智慧外，很難作出更詳細的描述和更清晰的界定，也就無法一下子說出它所包含的具體內(nèi)容；另一方面，財商雖然也是一類商數(shù)，但卻沒有什么具體的分值和計算公式，不像智商那樣可以用相對精確的分值來表述并作出比較。由于理財涉及的領(lǐng)域比較多，人與人之間的價值趨向、風險偏好等不盡相同，不同人的財商很多時候也就沒什么可比性。
當然，我們也無法從創(chuàng)造很多財富的結(jié)果倒推出財商就一定高的前因。因為擁有財富的多少并不完全取決于自身財商的高低，它還受制于很多的外界因素，如擁有的資源優(yōu)勢、市場環(huán)境、行政能量等。
現(xiàn)實中，雖然存在著很多像上面指出的問題，但這并不意味著我們就無法更進一步地去認識財商，并在相關(guān)方面做適當?shù)膶W習或接受培訓。而從財商的概念入手，了解其背后所包含的具體內(nèi)容，將成為我們提高自身理財能力的一個新的起點。
“知行合一”是明代哲學家王守仁的觀點，這句話用來指導財商培養(yǎng)的過程，也十分恰當。一方面是“知”，如何認識金錢及金錢規(guī)律；另一方面則是“行”，如何正確應用金錢規(guī)律。
在“知”的方面，首先是金錢觀（或者說財富觀）——我們?nèi)绾慰创疱X？如何認識金錢規(guī)律？金錢觀又可分為儲蓄觀、消費觀、負債觀、保障觀和投資觀。這五大領(lǐng)域反映了人們認識金錢運動的不同層面，它們大致構(gòu)成了金錢運動的全過程。下面，我們以一些生活中常用的俗語為例對其進行簡要說明。
（1）金錢觀
“君子愛財，取之有道”，財是可以追求的，但取財方式要能經(jīng)得住陽光的照耀，偷雞摸狗為人不齒，相信這是很多人教育子女關(guān)于財富觀念的首要教條。“人為財死，鳥為食亡”，就顯得有些消極悲觀，但畢竟承認了對財富的追求確實是一種本性，基于對生活質(zhì)量的追求，“財”就變成了實現(xiàn)希望的手段。“有錢能使鬼推磨”是一些有錢人的價值觀。那么有了錢后能否“不使鬼推磨”呢？當然是有的，有些人有錢后，施粥施藥，造福一方，這種人有錢更有德。
現(xiàn)代人嘴上常念叨的“錢不是萬能的，沒有錢是萬萬不能的”，這是人們對金錢態(tài)度很客觀的一種表達。因為沒有金錢就談不上幸福生活，但有了金錢并不一定能帶來幸福。從邏輯上講，金錢對于幸福生活是一種充分非必要條件。
（2）儲蓄觀
“節(jié)余有福，浪費可恥”，想必多年前我們都讀到過這樣的標語口號。“節(jié)儉持家”，這是我們從小就能從父母身上學到的東西。但常有人會不屑于“蠅頭小利”，并且?guī)е梢暤哪抗庹f：“瞧，××連那些蠅頭小利都不放過。”但父母還是教育我們要“克勤克儉”，并時常給我們講“集腋成裘”、“聚沙成塔”的故事，狐貍腋下的皮很少，但把許多塊聚集起來就能縫成最暖、最輕的皮袍。而對普通人來說，財富夢想不都是從“集腋”、“聚沙”開始的嗎？
（3）消費觀
“懷里打算盤——有進無出”、“鐵公雞一毛不拔”，這些都是標準的守財奴形象，錢只要進門，就留著、捂著。而這些守財奴的杰出代表，當屬臨死前捻滅燈草的嚴監(jiān)生。
當然，“揮金如土”、“一擲千金”的闊綽公子哥也不少，他們最后大多是家道中落，而不得不投親靠友。另外，也有“入不敷出”的名人，比如蒲松齡、曹雪芹等名士就常常陷入收入不夠支出的窘境。
消費觀里，最值得提倡的是“量入為出”、“開源節(jié)流”。根據(jù)收入多少來決定開支，以達到收支平衡，“節(jié)流”不能忘“開源”，否則也會坐吃山空。
（4）負債觀
“量入為出”是一種非?？茖W的收支原則，但凡事總是一分為二的，有時候“量入為出”就必須以犧牲生活水準為代價。而反過來，適當?shù)膫鶆?wù)安排從大的方面講可以促進經(jīng)濟增長；從小處看，可以“花明天的錢，辦今天的事”。如果一定要堅持量入為出，那在多年的等待中效用同樣會大大減少。
（5）保障觀
生活中出現(xiàn)風險怎么辦？在古代，人們講求的是“養(yǎng)兒防老”。這可以說是樸素的“保險”條約，中國的文化傳統(tǒng)就是親情第一，逢天災人禍、遭生老病死，都是親人鄰里陪著你一起抗過。到現(xiàn)代，人們傾向于用經(jīng)濟手段來規(guī)避風險，一種是盡可能地多掙錢，年輕時積攢下養(yǎng)老的錢，“留足過冬的糧食”；另一種是付出較小的成本購買保險，提前鎖定未來的全部或部分經(jīng)濟損失。
（6）投資觀
俗話說，“馬無夜草不肥，人無外財不富。”在人們的傳統(tǒng)印象中，夜草、外財都不是什么褒義詞，這些都是通過非正常渠道獲得的，往往跟腐敗、黑金等糾纏在一起。但如果排除掉違法因素，在市場規(guī)則的架構(gòu)內(nèi)，這句話又成為科學投資觀的一種表達，它揭示的是：對絕大多數(shù)人來說，僅靠一日復一日的埋頭苦干，很難使財富快速積累，財務(wù)目標總是遙不可及；只有去投資理財，賺取常規(guī)工資收入之外的“外財”——投資收入、創(chuàng)業(yè)收入，才能實現(xiàn)財務(wù)自由的夢想。
“不要把所有雞蛋放進同一個籃子”，反映的則是通過組合投資分散風險的道理。因為對投資者來說，風險跟收益可以說如影隨形，追求高收益，不可避免會承擔高風險，而組合投資其實就是在收益和風險之間做平衡的一門藝術(shù)。
有了上面的理財規(guī)律和理念，接下來就是如何去貫徹和落實，這就是“行”的方面。比如，怎樣培養(yǎng)良好的儲蓄習慣？如何制定合理的消費計劃？負債比例怎樣才算適度？買保險如何做到投保額度與保費支出之間的平衡？認識到了“人無外財不富”，那究竟該去掙哪些符合法律規(guī)定和社會道德的“外財”？根據(jù)分散風險的原則，具體的投資組合該如何做以及調(diào)整？等等。
“知行合一”可以說是財商培養(yǎng)過程中最重要的原則。 ■
為財商把脈
中國人的理財實踐并非始于“財商”概念的傳入、興起，而是有著幾千年的文化積淀和理財傳統(tǒng)。從古代的范蠡、鄧通到具有地域特色的晉商、徽商，即使在市場經(jīng)濟不發(fā)達的時代，亦不缺少投資高手與理財明星。
可問題是，對大多數(shù)中國人來說，財商水平普遍較低，缺乏投資的知識與經(jīng)驗。基金火暴時，連基金為何物都不知道，竟也加入基民的行列；股票飛漲時，有的甚而用房屋抵押貸款去炒股，全然一幅“賭徒”心態(tài)。
究竟是什么妨礙了大多數(shù)中國人的投資理財？我們的財商中存在的最大問題又是什么呢？
千百年的短板
從刀耕火種到現(xiàn)代文明，中國文化雖然有綿延幾千年的歷史，但受傳統(tǒng)義利觀中君子羞于談錢的影響，財商往往是很多中國人的短板。而這跟中國傳統(tǒng)的理財文化中存在著結(jié)構(gòu)性的缺陷有關(guān)。
首先，梳理中國歷代的經(jīng)濟思想，我們發(fā)現(xiàn)：絕大多數(shù)的理財故事、名言、心得，都跟經(jīng)商或者說創(chuàng)業(yè)相關(guān)，真正涉及投資理財?shù)膮s很少。無論“夏置皮襖旱聚舟”這樣的經(jīng)營之道，還是“吃虧是福”這樣口口相傳的商業(yè)法則，都是講述如何經(jīng)商的，對創(chuàng)業(yè)者來說非常重要?？梢哉f，中國古代理財文化更多是一本商業(yè)教科書。
并且，從商業(yè)發(fā)展史來看，又表現(xiàn)出濃厚的官商特色。從范蠡、鄧通到近代的胡雪巖，眾多商賈富豪都跟政府資源相關(guān)，而他們總結(jié)出的商道，對大多數(shù)缺少權(quán)力資源的人來說，又有多少借鑒意義和推廣價值？
到今天，也是這樣：在十幾億人當中，像張茵、馬云等一樣通過創(chuàng)辦企業(yè)致富的畢竟是少數(shù)，更多的人不大可能走上經(jīng)商之路。因此，一部歷史悠久的商業(yè)文化，并且?guī)в幸欢ǖ墓偕烫厣?，對普通百姓的理財行為，可以說指導意義并不大。
其次，中國古代的理財傳統(tǒng)，往往著眼大處，很少顧及到個人和家庭。如認為“理財是政治的唯一內(nèi)容”的北宋王安石，可謂理財大家，但青苗法、方田均稅法等都屬于政府理財?shù)姆懂?，跟個人理財并沒有多大的關(guān)系。再如，《紅樓夢》里的理家高手王熙鳳、賈探春，無論責任到人，還是包產(chǎn)到戶，面對的都是一個龐大的機構(gòu)和資金規(guī)模，這樣的經(jīng)驗對平民百姓來說，也沒有多少借鑒價值。
凡此種種，無不說明：存在瑕疵的傳統(tǒng)理財文化，雖有幾千年的積淀，但受其影響，中國人的財商也必然存在一定程度的不足（而其優(yōu)點也不能視而不見）。
延續(xù)了這樣的文化傳統(tǒng)，經(jīng)歷了從農(nóng)業(yè)社會向商業(yè)社會的轉(zhuǎn)變，現(xiàn)今中國人的財商又有什么特征呢？下面，將從儲蓄觀、消費觀、投資觀和保障觀等方面進行歸納。
勤儉是傳家寶
勤儉是中華民族的傳統(tǒng)美德。從《左傳》中的“儉，德之共也”到今天所倡導的“節(jié)約型社會”，無一不是對勤儉的頌揚，對美德的延續(xù)、傳承。
具體在個人身上，勤儉不能不說是大多數(shù)中國人財商中的優(yōu)點之一。重視節(jié)流，量入為出，是很多人潛意識里所遵循的理財準則；而“集腋成裘，聚沙成塔”，則正是理財中儲蓄重要性和復利神奇性的高度概括。
為了長期的財務(wù)規(guī)劃目標，能夠抵擋住現(xiàn)時消費的誘惑，盡可能地把一部分收入節(jié)余并儲蓄起來，這種堅持不懈的理財行為特點，是很多中國人所具有的。但是，從上世紀80年代以來，這種特點也在慢慢發(fā)生著變化。
隨著銀行信用卡、個人信貸等業(yè)務(wù)的推出，超前消費的觀念也不斷被人們所接受。
一項調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，上世紀六七十年代出生的受訪者中，大多數(shù)堅持適度儲蓄的理念，其中，一小部分人的儲蓄率很高（占12.7%）。該年齡段的人普遍遵循量入為出、適度消費的原則，很少有超前消費的行為。而上世紀八九十年代出生的受訪者，多數(shù)抱著“能存多少就存多少”的想法（占61.9%），沒有很好的儲蓄計劃，容易成為“月光族”。該年齡段的人大多愿意消費、敢于消費，而且毫不掩飾自己對消費的追求和欲望，不計成本追求高檔消費的占相當比例，約有46.9%。
馬無夜草不肥
如前所述，中國幾千年的理財文化幾乎是一部創(chuàng)業(yè)經(jīng)商史。直到現(xiàn)今社會，關(guān)于創(chuàng)業(yè)，關(guān)于企業(yè)經(jīng)營的經(jīng)驗教訓、經(jīng)典案例，可以說俯首皆拾，從富翁榜的評選到平民創(chuàng)業(yè)選秀節(jié)目“贏在中國”的火暴。
但是，通過創(chuàng)業(yè)最終實現(xiàn)財務(wù)自由的畢竟是少數(shù)，絕大多數(shù)人獲取“外財”的手段只能是投資，把投資收益作為固定薪水之外的第二收入。而這種投資行為，是伴隨著中國資本市場的出現(xiàn)而慢慢興起的，歷史比較短，很多地方還不夠成熟，可供選擇的品種也不夠豐富。
并且，在投資行為中，表現(xiàn)出盲目追隨市場熱點的特點，能堅持長期投資、分散投資等正確原則的人所占比重還不是很高。
從養(yǎng)兒防老到現(xiàn)代保障
秦始皇之所以出現(xiàn)在中國歷史上，可以追溯到他的父親異人在度過了艱苦的人質(zhì)生活后被立為秦國太子。而異人被立則是商人呂不韋的功勞，他勸說無子的華陽夫人把人品好的異人認作養(yǎng)子，這樣將來好有保障。正是這種傳統(tǒng)的保障觀念，才讓歷史的偶然發(fā)展成必然。
養(yǎng)兒防老，可以說是中國千百年來保障觀的經(jīng)典概要和真實寫照。直到今天，仍是不少人的信條。畢竟，中國的文化傳統(tǒng)是親情第一，逢天災人禍、遭生老病死，尤顯親情之彌足珍貴。但養(yǎng)兒是否足以防老，卻是要打一個大大的問號的。
從表1可以看出，持“養(yǎng)兒防老”觀點的人在上世紀60年代及以前出生的人中間，仍占據(jù)相當?shù)谋壤?。當然，這種方式實際上根本無法抵御未來可能發(fā)生的風險，也難以達到保障的目的。
| 表1 不同年代出生的人的保障觀對比 |
| 出生年代 | 購買保險 | 最大的保障就是多掙錢 | 聽天由命或養(yǎng)兒防老 |
| 60年代及以前 | 26.7% | 40.2% | 33.1% |
| 70年代 | 61.3% | 33.4% | 5.3% |
| 80年代 | 8.3% | 52.8% | 38.9%（無保障意識） |
無論哪個年代出生的人，“最大的保障就是多掙錢”的觀點都比較有市場，這說明不少人都缺乏現(xiàn)代的保險意識，以及制定保障計劃和養(yǎng)老計劃的能力。
上世紀70年代出生的人，一半以上購買過保險，主要是因為這代人在年齡上承上啟下，負擔相對較重，易于接受各種理財觀念和知識，所以現(xiàn)代保險意識相對較強。
總而言之，中國人的保障觀大都還存在這樣或那樣的欠缺，需要培養(yǎng)和重新認識的地方還比較多。
傳統(tǒng)文化是把“雙刃劍”
中國古代的理財文化，確切地講，更多是關(guān)于經(jīng)商與機構(gòu)管理的，而非個人、家庭理財。從這個意義上說，我們又是一個缺少理財傳統(tǒng)的國度，所以整體財商水平較低。
另外，受傳統(tǒng)文化的影響，大多數(shù)中國人的理財行為有勤儉、量入為出等優(yōu)點，缺點也十分突出。而這些缺點，正是妨礙理財?shù)闹匾蛩刂弧?/font>
首先，由于各種原因，大多數(shù)中國人重“節(jié)流”輕“開源”。像適度儲蓄，避免過度消費等，很多人都能做到，但節(jié)余下來的錢除存銀行外還能做什么，卻很少考慮。即使有投資意識，但又不知如何去執(zhí)行。而這些“懶惰”習慣的后果就是，中國人理財?shù)膭恿Σ蛔恪?/font>
其次，由于缺少真正有效的理財教育，人們在投資理財實踐中易于走向兩個極端：要么固守原有的片面認識，不愿意積極學習；要么沒有主見，看到別人賺錢，不分析自身的情況就盲目跟進。前者是理財?shù)淖枇?，后者則是完全沒必要付的學費。
再次，受傳統(tǒng)觀念影響，多數(shù)人行為謹慎，非風險偏好型投資者，缺少風險控制的經(jīng)歷，以及風險防范的經(jīng)驗。再加上長期以來，人們信奉的是養(yǎng)兒防老的自然保障法則，所以往往在理財規(guī)劃的保險環(huán)節(jié)上“掉鏈子”。這樣，很多人缺少有效保障的意識，就為投資理財行為埋下了隱患。
當然，不僅僅是以上三個方面，還有像只看到收益、對風險視而不見、不懂得分散投資等缺點，都是正確投資理財?shù)男愿駭橙恕?■
【連接一】案例調(diào)查
近三十年來，中國改革開放不斷深入，社會和經(jīng)濟發(fā)生了日新月異的變化。這些對人們的思想觀念和行為方式產(chǎn)生了不同的影響。我們隨機調(diào)查了一些不同年齡段的人，看他們的財商狀況如何，受到什么樣的財商教育，以求管窺一下整體水平，及其中存在的代表性問題。以下為幾個典型案例。
我是一個理性消費者
受訪人：葉蒙
性別：男
年齡：40歲
職業(yè)：工程師
收入：1萬元/月
葉蒙的父母是機關(guān)干部。在葉蒙的童年時代，機關(guān)干部還沒有國營企業(yè)的工人掙得多，經(jīng)濟上也因此經(jīng)常是捉襟見肘。直到現(xiàn)在，他還依然記得，每個月初發(fā)了工資，父母會坐在一起商量這個月的支出計劃：哪些東西一定要買，哪些錢一定要花，如寄給老人的錢，家里的吃飯開銷，還有房租和水電費。換季的時候，有計劃地給他和哥哥添些衣服?？鄢@幾項必不可少的支出后，葉蒙父母每個月的工資也就所剩無多了，經(jīng)濟上時常會感覺到窘迫。
盡管父母收入不多，開支不小，但只要有余錢，依然會去儲蓄。他們?nèi)ャy行的時候總是帶上葉蒙。年齡小小的他看著大人把錢放在銀行存折里，然后一臉欣慰，這潛移默化地影響了他，讓他對銀行產(chǎn)生一種親切與信任感，同時，他也不自覺地相信，存錢是一個很好的習慣。
小時候，葉蒙偶爾會有一點零用錢或者壓歲錢，因為數(shù)額太小，大都被拿來買東西吃和買書。還有一點點余下的硬幣被他丟進存錢罐里。葉蒙有過一個存錢罐，曾經(jīng)存了滿滿一罐錢，現(xiàn)在成為他心愛的收藏品之一。另一項“收藏品”就是葉蒙的集郵冊。他從小學開始集郵，已經(jīng)集了滿滿三本。其中還不乏目前市場上比較珍貴的郵票?，F(xiàn)在談起這段“收藏”史，葉蒙真有點后悔自己當初沒買幾版猴票。1980年第一版猴票上市的時候，在小攤上廉價地吆喝著出售，現(xiàn)在這一版猴票的價值甚至可以比得上一幢房子了。
點評：葉蒙從小家境較為窘迫，父母花錢、攢錢都有詳細的規(guī)劃，這對他來說是一個很好的理財啟蒙教育，使他不僅學會了積蓄，還學會了郵票收藏。但葉蒙的消費觀打上了典型的上個世紀60年代的烙印——不進行任何的消費信貸。應當說，只要考慮到現(xiàn)在和未來的收入狀況，適量的消費信貸也是合理的。此外，在投資方面，他有一定的成功經(jīng)驗和眼光，可進一步拓寬投資領(lǐng)域。他的整體財商水平較高。
如果葉蒙能在投資上再下點功夫，找出幾個適合自己的投資渠道，那么，理財?shù)男Ч麜硐搿?/font>
“棍棒教育”帶來的財商
受訪人：田津
性別：女
年齡：33歲
職業(yè)：財經(jīng)媒體編輯
收入：約1萬元/月
田津是一個努力掙錢的人。人們都知道“棍棒出孝子”的道理，聽完田津的故事后，你也許會有新的體會，小時候受些皮肉之苦，不僅對培養(yǎng)孝心有幫助，而且還能激發(fā)人的財商。
小時候無辜的皮肉之苦，讓田津開始意識到了錢的重要性。“小學三年級的時候，學校組織去看電影，我向父母要了2毛錢買零食。由于手頭沒有零錢，所以我媽給了我5毛錢。她一再叮囑回家后要將剩余的3毛錢還給她。我于是開玩笑說不還，然后趁機跑掉。誰知道我媽撂下手里的活就追了出來，我被她捉到以后，劈頭蓋臉就是一頓嚴厲的斥責……”田津現(xiàn)在回憶起這件事情的時候依然感覺似乎就是昨天發(fā)生的一樣。后來她發(fā)現(xiàn)，媽媽“揍”她的原因，并不是因為怕她養(yǎng)成浪費的壞習慣，而是真的在乎那3毛錢。
為了不讓父母“摳”一輩子。田津從那件事后，就開始有意識地想盡辦法多賺些錢“孝敬”父母。她表現(xiàn)出了很強的賺錢欲望，小學沒畢業(yè)，田津就跟同學合伙去做批發(fā)冰棍的生意。“小學四年級的暑假，我跟同學去逛街，看到同班的一個男同學在賣冰棍。我覺得他很了不起，這么小的年紀也能自己賺錢。于是，我要求幫他賣冰棍，然后分成，沒想到他竟然同意了。第二天，我就戴上太陽帽，跟他一起上街去賣冰棍，那個暑假我賺了20多塊錢，最后全都交給了父母。”
點評：小時候的經(jīng)歷讓田津從小就認識到了錢的重要性，從此有了掙錢的欲望和沖動。她不僅努力掙錢，而且有計劃、有目的地進行儲蓄，同時也考慮到自己和家人的保障問題。作為70年代出生的年輕人，田津具有很現(xiàn)代的消費觀念，會適度滿足自己的欲望，會享受生活，比較注重個人的形象?？傮w而言，財商水平較高，理財意識濃厚，雖與理財專家還相差一段距離，但頗具理財高手的潛質(zhì)。
投資理財手段還不夠科學，目前尚未有能力自我創(chuàng)業(yè)，處于財富積累階段，而且自身賺錢能力和欲望強烈，風險承受力較強，應該將資產(chǎn)適當投放在風險較高、收益較高的金融產(chǎn)品上。另外，要多了解保險知識，善于利用保險的儲蓄與保障功能。
我為“血拼”狂
受訪人：張雅西
性別：女
年齡：24歲
職業(yè)：某公司銷售專員
收入：4000元左右/月
雅西是那種個性鮮明的女孩子，快人快語，讓你過目不忘。春季最時尚的衣裝在她身上能穿出模特般的效果。談起自己的童年往事，雅西總是面帶微笑，她的童年生活似乎沒有任何不快樂，她就是那種成長路上一帆風順的典型。
雅西的家庭在她小時候已經(jīng)進入“小康”水平。父母只有她一個寶貝女兒，所以在很多時候都盡量滿足她的要求。上小學5年級的時候，雅西有了自己第一筆零用錢。雅西記得那時候爸爸的安排是：每個月讓自己先報告一個“預算”，包括她要買的文具、書、零食等，然后爸爸根據(jù)這個“預算”給雅西零用錢。當然這個“預算”的限額也是由爸爸管理的。
不過，雅西無奈地感嘆說，她每次總會讓爸爸“失望”。雖然每次報告“預算”的時候，雅西都想好了怎樣花這個月的零用錢，但是總有各種“額外支出”發(fā)生。像這個月有朋友過生日，生日禮物自然少不了；看見商店有一個漂亮的小發(fā)卡忍不住誘惑買了下來……算下來每個月雅西的零用錢總會超支。
一旦零用錢超支了，雅西的辦法就是在爸爸面前撒嬌。爸爸出于對女兒的疼愛，每次總是不忍心責備，只能不斷地提高女兒每個月零用錢的“預算”。所以，對于雅西來說，她從來都不擔心自己多花錢。
點評：雅西雖然已經(jīng)是成年人，但在理財方面還是個“小朋友”。其實在童年時代，父母對其的理財教育很有遠見，但是由于父親的心軟，再加上本來就有一個良好的家庭環(huán)境，導致雅西非但沒有養(yǎng)成理財?shù)暮昧晳T，反而依賴心理越加明顯，從依賴父母，到了依賴另一半。兒時的家庭教育并沒有促成理財觀念的養(yǎng)成。
另外，她之所以敢成為月光族，是因為她有依靠的經(jīng)濟后盾——男朋友和父親。隨著年齡的增長或結(jié)婚之后，女月光族的理財觀念可能會發(fā)生變化。如果到那時理財觀念還不改變，由于用錢的地方很多，就會經(jīng)常遇到一些經(jīng)濟壓力。
建議控制自己的消費欲望，同時適當進行儲蓄。與男朋友可以共同計劃兩人的開銷。另外加強自己的保障，購買這個年齡階段適合的保險產(chǎn)品。
我對錢沒概念
受訪人：陳藝華
性別：女
年齡：10歲
職業(yè)：小學3年級學生
收入：每月有零用錢200元
盡管很愛吃零食，但陳藝華看起來并不胖，笑容燦爛，聲音清脆，穿著一身連衣裙，嬌滴滴的實在是活潑可愛。
在她看來，爸爸很有能力，很會掙錢，也很疼她。當中學老師的媽媽，較為嚴厲，但也算很依順她的。只要她喜歡什么，他們總能設(shè)法令她如愿以償。尤其是她爸爸，由于平時很忙，在家里的時間不多，因此，與她相聚的時候，總會給予特別的疼愛。每每這個時候，她就趁機向爸爸撒嬌，說自己看上了哪款玩具、游戲機，或者衣服之類的，爸爸會毫不猶豫地買給她。
在開始懂事以來，她買過和弄壞了多少玩具，她已經(jīng)無法記住。她認為好看的衣服也是想買哪款就買哪款。爸爸曾經(jīng)說過，買衣服就要買高檔的，因為高檔的衣服不會對皮膚有害。關(guān)于這個理論，她可記得牢了。媽媽有時候要是反對她買貴衣服，她就會把爸爸的這個理論搬出來。媽媽于是會想：穿好點，對皮膚又不會有損害，女兒又喜歡，這樣也更體面，為什么不買呢？所以最后還是女兒說喜歡什么就給她買什么。
已經(jīng)10歲的陳藝華，可不知道節(jié)省、儲蓄、保障之類的詞語是什么意思，更不知道這些詞語背后涵蓋的是什么。
點評：父母平時給的零花錢相對比較多，花錢基本上是隨心所欲，沒有計劃性，自然對儲蓄的必要性加以否定，不能形成哪怕是最初步的儲蓄意識。在投資和保障上更認為那是父母的事。可見，父母對子女金錢意識的教育和控制對孩子的理財能力有顯著的影響。 ■
必須牢記的N條理財法則
在了解中國人的財商狀況及其中存在的問題之后，接下來最重要的就是進行針對性強的“補課”。
說到“補課”，不同年齡段的人可以選擇不同系統(tǒng)的財商培訓課程，如嬰幼兒財商開發(fā)計劃，小學、中學、大學的財商課，專項的投資課程，理財規(guī)劃案例教學等。這里，我們無法分別對其做詳細介紹和深入討論，而是總結(jié)出最應當掌握的N條投資理財法則，與讀者分享。當然，這些內(nèi)容是建立在對財商有一定的了解，清楚自身優(yōu)缺點的基礎(chǔ)上的。所以，多數(shù)中國人千百年傳承下來的優(yōu)秀財商文化，如“君子愛財，取之有道”、“吃飯穿衣看家底”、“成由勤儉敗由奢”等耳熟能詳?shù)牡览?，就不再贅述?/font>
NO.1 “72法則”與長期投資
“72法則”是衡量資本復合成長速度的投資公式：資本增加1倍所需年數(shù)=72/預期年投資報酬率（或投資報酬率）?？梢耘e例說明，如果年復利利率是1%，那么大約經(jīng)過72年，就可使本金翻1番；如果年復利利率為6%，則本金翻1番的時間就縮短為72÷6=12年。
這個公式好用的地方在于它能以一推十，例如：若是你希望在10年內(nèi)將50萬元變成100萬元，應該找到至少報酬率7.2%以上的投資工具來幫助你達成目標；想在7年后加倍本金，投資的報酬率就應至少為10.3%才行。
“72法則”對我們最大的啟示在于，由于復利的時間威力，一定要堅持長期投資。但需要注意的是，影響“72法則”的因素有兩個：收益率和時間。關(guān)于時間的作用，已經(jīng)無須強調(diào)，但如果過分強調(diào)時間的作用而忽視收益率的高低，最后的結(jié)果將大相徑庭。很多基金公司會宣傳“每月只要定投1000元，以平均投資回報率15％來算，堅持20年以后便能獲取150萬元的財富”，這個算法本身并沒有問題，但能否達到15%的收益率卻要打個問號。
“72法則”的真正意義在于，找到一個收益率合適（在風險可控范圍內(nèi)越高越好）的項目，然后長期投資。
NO.2 “100法則”：年齡與風險
“100法則”描述的是高風險投資和風險承受能力的度量問題。你投資股票、偏股型基金等高風險產(chǎn)品的資金最好占全部存款的（100-年齡）％。如果你的年齡40歲，那么高風險投資的資金比率應該為60％，另外40％可投資低風險的銀行儲蓄和國債等。
在投資界，“100法則”還可以靈活運用。如冒險性的投資者可依照年齡算出投資高風險產(chǎn)品的比率基礎(chǔ)上再加上20％，積極性的可加10％，保守性的可減去10％，消極性的可減去20％。如果你是個40歲的積極性投資者，那么你投資高風險產(chǎn)品的資金占比可提高到70％。
NO.3 關(guān)于保險的雙十法則
保險的重要性無須做更多說明。意外險、重疾險和壽險是家庭不可或缺的三類保險。在買保險的過程中，我們會碰到一個成本和收益的問題：花多少保費支出？投保額度是多少比較合適？
雙十法則解決的就是上述問題，它是一個經(jīng)驗數(shù)值。通常認為，一個家庭的年保費支出一般占家庭收入年收入額10%為宜，投保額度即出險后保險公司的賠付額一般為不低于年收入的10倍為宜。例如，你的家庭年收入為10萬元，家庭保險費年總支出不要超過1萬元，該保險產(chǎn)品的保額應該達到100萬元。當然，還是要因人而已，保險占家庭資產(chǎn)配置的比重應在5%-10%為宜。
NO.4 “20法則”與養(yǎng)老籌劃
該法則講的是養(yǎng)老問題，60歲退休，如果活到80歲，那你就要準備20倍于目前年花費額（年收入-年儲蓄）的積蓄，留到自己退休后做日常生活開銷用。當然，這筆20倍于目前生活花費的資金，并非完全由你自己籌集，它包括目前每月單位代繳的養(yǎng)老保險金、企業(yè)年金和其他養(yǎng)老性質(zhì)的基金等，余下的差額就需要從自己的“收入-支出”中每年籌集一點了。每年籌集的這一點資金，最好進行投資，這樣一來增加收入，二來抵消通貨膨脹帶來的損失。理財在很大程度上是為養(yǎng)老做準備，所以一定要提前建立自己的“補充養(yǎng)老保險金”。特別是沒有養(yǎng)老保險的自由職業(yè)者、私營老板等，更是不能把所有的錢全部放于生意的周轉(zhuǎn)中，一定要按照“20法則”對自己的養(yǎng)老做一個規(guī)劃。
NO.5 “50%法則”與債務(wù)比例
你不論是準備辦理住房貸款，還是汽車或其他貸款，首先要盤算好自己的還款能力。通常情況下，每月還貸金額占月收入的比例在20%左右比較合適，最高絕不可超過50%。
一些負債家庭的這一比率超過50%，從理財技術(shù)的角度來說風險是非常大的，在房價上升的時候這一比率高一點不要緊，但房價下跌的時候比率過高就很危險。一個家庭適合負擔多少債務(wù)應當根據(jù)家庭的收入情況而定，如果不顧家庭實際而盲目貸款，則會嚴重影響家庭生活質(zhì)量，甚至有可能因收入減少影響還債，而被加收罰息直至被銀行凍結(jié)或收回抵押房產(chǎn)。
NO.6 投資“相對論”
“股神”巴菲特借用愛因斯坦的相對論方程式E=MC^2來解釋投資理論。E在巴菲特看來就是收益，他收購一家公司的股權(quán)首先要考慮這家公司是不是長期以來都是盈利的狀態(tài)。M在巴菲特看來就代表著管理者，在他看來管理者必須是最優(yōu)秀、最出色的，必須有很好的人品，如果人品不好，就算他有再多的收益，巴菲特也不會跟他做生意。C在巴菲特看來代表的是人品，而且巴菲特認為人品是雙倍的重要，所以他把C變成了平方。所以在巴菲特進行投資的時候不僅會考察一個公司的收益情況，考察這個公司的價值，另一方面他會考察這個公司的管理者的人品是不是很好，是不是具有管理者應該具有的價值觀。
NO.7 “30法則”與投資組合
很多人都知道“不要把所有雞蛋放進同一個籃子”的道理，通過投資組合來分散風險。但是不是“籃子”越多，效果越好呢？
答案自然是否定的。以買股票為例，記住最多不超過30只股票。雖說不能把雞蛋放在一個籃子里，但籃子太多也不利于財富的積累。有專家做過統(tǒng)計，如果想通過炒股獲得較高收益，買股票最好不要超過30只。因為超過30只的組合，其平均收益與大盤基本沒有區(qū)別，還不如去買更便宜又不用費腦筋的指數(shù)基金。
NO.8 知己知彼法則
“知已”是指理財者需對自己家庭的財務(wù)狀況進行全面了解，包括資產(chǎn)和債務(wù)，每年的收入、支出及理財目標等。“知彼”指通過銀行、證券公司、媒體全面了解到不同理財產(chǎn)品的風險和收益水平，做到非熟勿入，不犯盲目、跟風投資的錯誤。知已知彼，方能選擇適合自己的理財方式。
關(guān)于投資理財?shù)姆▌t還有很多，可謂“處處留心皆學問”，而理財也絕非什么高深莫測的知識。這里就不做更多的列舉了。 ■
【連接二】國外的財經(jīng)教育
美國：讓孩子早早就學會自立
作為移民國家的美國，歷史很短，所以美國人在生活習慣上也不墨守成規(guī)。同樣在子女理財教育方面，習慣花未來的錢的美國人也與其他國家頗有不同。美國的教育體系與美國濃厚的商業(yè)社會氛圍是緊密聯(lián)系的，學生在中小學階段就掌握了基本的經(jīng)濟和商業(yè)常識。
美國人認為，在市場經(jīng)濟和商品社會中，一個人的理財能力直接關(guān)系到他的事業(yè)成功和家庭幸福。美國父母希望孩子早早就學會自立、勤奮并具備金錢的意識，把理財教育稱為“從3歲開始實現(xiàn)的幸福人生計劃”，讓孩子學會賺錢、花錢、與人分享錢財。一般的美國人沒有“銅錢臭”的思想，他們鼓勵孩子從小就工作掙錢，并教導小孩通過正當?shù)氖侄钨嵢∈杖?。美國每年大約有300萬中小學生在外打工，他們有一句口頭禪：“要花錢打工去！”美國人常常將自己不需要的東西拿出來拍賣，而小孩也會將自己用不著的玩具擺在家門口出售，以獲得一點收入。這樣能使孩子認識到：即使出生在富有的家庭里，也應該有工作的欲望和社會責任感。
通過各種切合實際的金錢教育，美國人的孩子基本具備了很強的獨立性、經(jīng)濟意識以及經(jīng)濟事務(wù)上的管理和操作能力。如果必要的話，一個十五六歲的美國少年靠自己雙手養(yǎng)活自己長大都不成問題。
英國：“能省的錢不省很愚蠢”
提起英國人，向來給人們的印象是過于保守，這種作風體現(xiàn)在理財教育方面則表現(xiàn)為，英國人更提倡理性消費，鼓勵精打細算，所以英國人善于在各種規(guī)定里尋找最合適的生活方式。
作為發(fā)達國家，英國人的這種精打細算不完全是為生活所迫。英國稅率和物價都很高，但人們的生活水平并不低，英國人的平均工資折合人民幣計算，每人每月能掙3萬多元。但他們認為能省的錢不省很愚蠢。尤其善于理財?shù)挠?，年輕的時候，她們積蓄錢財，省吃儉用，熱衷于在各地購買房產(chǎn)，退休后，把多余的房產(chǎn)出租或出售，獲得大量收入。
理財教育在英國中小學的不同階段有不同的要求：5歲至7歲的兒童要懂得錢的不同來源，并懂得錢可以用于多種目的；7歲至11歲的兒童要學習管理自己的錢，認識到儲蓄對于滿足未來需求的作用；11歲至14歲的學生要懂得人們的花費和儲蓄受哪些因素影響，懂得如何提高個人理財能力；14歲至16歲的學生要學習使用一些金融工具和服務(wù)，包括如何進行預算和儲蓄。
在英國，兒童儲蓄賬戶越來越流行，大多數(shù)銀行都為16歲以下的孩子開設(shè)了特別賬戶。有三分之一的英國兒童將他們的零用錢和打工收入存入銀行和儲蓄借貸的金融機構(gòu)。
日本：自力更生、勤儉持家
日本人講究家庭教育，他們主張孩子要自力更生，不能隨便向別人借錢，主張讓孩子自己管理自己的零用錢。日本人教育孩子有一句名言：“除了陽光和空氣是大自然賜予的，其他一切都要通過勞動獲得。”許多日本學生在課余時間都要在校外打工掙錢。
特別是近年來，由于日本經(jīng)濟持續(xù)不景氣，勤儉持家的觀念愈加被日本人推崇，家庭內(nèi)部則分外重視對孩子們的理財教育。在日本，很多家庭每個月給孩子一定數(shù)量的零用錢，家長會教育孩子節(jié)省使用零花錢以及儲蓄壓歲錢。而在給孩子買玩具時，無論高收入的家庭還是低收入的家庭，都會告訴孩子玩具只能買一個，如果想要另一個的話就要等到下個月。在孩子漸漸長大后，一些家長會要求孩子準備一個記錄每個月零用錢收支情況的賬本。 ■
如何做到洋為中用
一位頭頂博士帽、領(lǐng)取高薪卻視金錢如糞土的父親，終其一生，疲于奔命，僅為兒孫留下大堆的債務(wù)；另一位學歷不高但擅長理財?shù)母赣H，敢做金錢的主人，最終實現(xiàn)了財務(wù)自由，生活溫馨又從容。
這就是大名鼎鼎的“窮爸爸”和“富爸爸”的故事，兩位父親之所以錢途各異，正是因為各自財商的不同，投資理財能力的差別。這個發(fā)生在美國的故事，成為本世紀初很多中國人的理財啟蒙讀物；之后，財商的概念逐漸被人熟悉，并成為一項重要的學習技能。
《富爸爸，窮爸爸》是在2001年登陸中國的，它掀起一股財商旋風；即使在8年后的今天，依然是人們最常提及的入門圖書之一。但問題是，面對類似的頂上神奇光環(huán)的理財故事和洋概念，哪些是值得我們學習、借鑒的？哪些則是被虛夸的，或者未必適合中國國情？中國人又該如何去理財呢？
從理財?shù)仁秸勂?/font>
要對人們的投資理財實踐提供觀念上的指導，還是先從對理財行為的研究開始。我們先用一個數(shù)學公式來概括說明理財策劃需要考慮的關(guān)鍵因素，然后以理財?shù)仁綖榛A(chǔ)，再去看如何致富，需要經(jīng)過什么樣的步驟，遵循什么樣的原則。
差不多所有的理財規(guī)劃課程，都會提到下面的理財?shù)仁剑?/font>
理財目標=目前積蓄+目前積蓄在n年內(nèi)獲得的投資收入+（收入-消費）+n年內(nèi)每年結(jié)余得到的投資收入
以上等式可以用數(shù)學符號進行簡化表達（讀者對數(shù)學不感興趣的話，這部分可以略去不讀，并不影響整體的理解）。
這里，用t表示未來某一特定年份，n表示實現(xiàn)理財目標所需的年數(shù)，0表示現(xiàn)在這個時點，Wn表示理財目標，Wo表示目前積蓄或初始投資額，k表示投資回報率，Et表示t年可以掙到的錢（不是投資收入），Ct表示t年內(nèi)花費掉的錢（不是用于投資的錢）。
n
Wn= W0（1+k）n + Σ（Et-Ct）（1+ k）n-t
t=1
等式的左側(cè)是理財目標。等式右側(cè)的第一部分是理財開始時的最初積蓄，并以一定的回報率不斷累積；第二部分表示每年收入扣除消費后積蓄的總量，且這一部分積蓄被投入到某一投資領(lǐng)域并產(chǎn)生復利。
理財?shù)仁奖砻?，理財目標Wn的實現(xiàn)取決于以下幾個因素：目前積蓄或者說初始投資額Wo、投資回報率k、非投資收入Et（主要是工資收入）、每年的消費Ct。
重新審視“富爸爸”
《富爸爸，窮爸爸》一書所講的投資理念，無論是“富人讓錢為你工作”、“資產(chǎn)是把錢放進口袋的東西”，還是對現(xiàn)金流的重視、四象限理論鼓勵人們盡早去創(chuàng)業(yè)和投資等，其最后的落腳點總是作用于投資回報率，力求保證投資回報率是正值，并不斷提高。
在理財?shù)仁街校?#8220;富爸爸”理論希望通過提高投資回報率讓理財進入快車道，早日實現(xiàn)理財目標。這確實是一種指導理財實踐的思路，值得我們?nèi)W習和借鑒。
但從另一個側(cè)面看，“富爸爸”理論忽視其他三個因素：目前積蓄、非投資收入和消費開支。
首先，“富爸爸”理論似乎暗含了初始資金的存在。但現(xiàn)實中，很多中國人并沒有足夠的可以用來投資的初始資金，一道高高的資金門檻把他們擋在了投資理財?shù)拈T外。觀察理財?shù)仁剑覀冎?，如果Wo為零的話，實現(xiàn)理財目標所需的時間n將大幅延長。當然，還可以通過提高非投資收入Et來實現(xiàn)，下面我們將討論。
其次，“富爸爸”理論提倡人們?nèi)プ銎髽I(yè)主或職業(yè)投資者，不要做雇員和自由職業(yè)者，也就是說，全部放棄工資收入，只去拿投資收入。這里，非投資收入Et就等于零。如果結(jié)合上面所說的Wo為零的話，理財目標實際上就變成了空中樓閣，是一項根本無法完成的任務(wù)。Et存在的意義就在于，保障基本的生活消費，積攢出足夠的初始資金Wo。
再次，“富爸爸”理論僅注重如何“開源”，而忽視了怎樣去“節(jié)流”。也就是說，沒有去考慮消費開支Ct的變化。如果消費不加節(jié)制，理財目標實際上仍難實現(xiàn)。很多人因為過度的消費，在突然暴富（如中彩票）后沒多長時間又歸于貧窮狀態(tài)。因此，制定合理的消費計劃，也是理財規(guī)劃中一項重要的內(nèi)容。
除上面所說的三點以外，“富爸爸”理論還有不少缺陷，如提高投資回報率的同時，忽視了與之相伴的市場高風險；鼓勵大家都去創(chuàng)業(yè)、投資，沒有考慮到每個人有不同的資源稟賦、比較優(yōu)勢等。
理財?shù)奈鍌€步驟
對普通中國人來說，投資理財需要遵循什么樣的原則？或者說，中國的“富爸爸”理論應當包括什么內(nèi)容？我們就結(jié)合前文中的論述進行歸納、分析。
適用于中國人的理財規(guī)劃，應大致包含以下步驟：
第一步，制定明確、具體的理財目標。這是投資理財?shù)钠瘘c。
第二步，掌握自己目前的財務(wù)狀況，了解自身的資源稟賦、比較優(yōu)勢，根據(jù)這些情況做出選擇，是一邊工作（替人打工）一邊理財，還是成為職業(yè)的投資者或者創(chuàng)業(yè)者。
第三步，如果選擇工作的話，需要考慮如何才能提高自己的工資收入。
第四步，根據(jù)收入狀況、償債能力高低等，制定合理的消費計劃。
第五步，借鑒《富爸爸，窮爸爸》中的一些投資理念，制定投資理財規(guī)劃。在投資回報率與市場風險之間作出合適的選擇。
上面只是講出一些原則性的東西。常言道，“水無定勢”。創(chuàng)造財富，同樣不會有完全相同的路數(shù)。
“財務(wù)知識不會使我們變得富有，也不能保證我們不會貧窮。”很多理財類圖書的扉頁上都寫著這樣一句話。是的，財富之路究竟通向何處，除遵循上面提到的原則外，就看你怎么去走了。 ■
【連接三】“富爸爸”的七宗罪
第一宗罪：神話財務(wù)知識 造夢一夜暴富
《富爸爸，窮爸爸》最大的缺憾就是，過分夸大了財務(wù)知識、理財技能的作用，給人造成只要看完這本書就能變成“富爸爸”的錯覺；同時，有意無意間貶低了其他領(lǐng)域的知識學習、技能培訓及素質(zhì)教育的重要性。我們應該客觀、辨證地去看財務(wù)知識的作用，這個世界根本不會有什么點石成金的手指，當然也不存在讓人一夜暴富的理念或游戲。
第二宗罪：隱瞞前提條件 空談理財
“富爸爸”理論，從頭到尾看，無論是四象限（雇員、自由職業(yè)者、企業(yè)主和投資者）理論鼓勵人們?nèi)プ銎髽I(yè)主和投資者，還是“分散投資”、“重視現(xiàn)金流”、“房地產(chǎn)是強有力的投資工具”等重要理念，實際上都隱含了一個基本前提：有財可理。如果沒有一筆可以用來投資的資金，再好的理論都只能是空談。忽略了投資存在資金門檻的現(xiàn)實，而去談理財?shù)脑砗陀^念，不能不說是“富爸爸”理論的一個“軟肋”。
第三宗罪：無視中美差異 理論放錯根基
“老鼠賽跑”是“富爸爸”理論中的一個核心概念，它描述的是收入的增長速度永遠趕不上支出的增長速度，收支缺口（即債務(wù)）出現(xiàn)不斷擴大趨勢的一種生活狀態(tài)。這種狀態(tài)跟美國人的消費觀是緊密聯(lián)系在一起的。美國人有重視消費的傳統(tǒng)，很少考慮預算，而是提倡寅吃卯糧式的超前消費，消費信貸非常流行。中國人的消費觀念，卻恰恰與之相反。自古以來，中國人就有“量入為出”“吃飯穿衣看家底”的傳統(tǒng)，提倡節(jié)約，反對過度消費。在這樣的消費文化當中，其實出現(xiàn)“老鼠賽跑”的概率比較小。如此看來，“富爸爸”理論所講的那些如何擺脫“老鼠賽跑”狀態(tài)的方法，似乎也就難有用武之地。
第四宗罪：泛化個人偏好 力挺流動收益
“富爸爸”系列產(chǎn)品有一個貫穿始終的理念，那就是重視現(xiàn)金流，讓資金流動起來，將之投到能帶來高收益、同時少繳稅的項目或產(chǎn)品中去，使錢生錢，進而提高收益率。這樣的理念非常正確，尤其是對很多只知創(chuàng)造財富、而不知如何打理財富的人來說，更會為之一震。常言道，“惟有源頭活水來。”只有讓資金流動起來，才有可能更快實現(xiàn)財務(wù)自由。
但靜下心來仔細考慮，我們應當客觀、辯證地看待資金的流動性，既看到其有利的一面，又看到其局限性和不足。一是生活也隨之變得不穩(wěn)定，永遠處于顛簸流離之中；二是增加了風險，既然是資金流動，自然希望投到高收益的項目中去，而大家都知道“高收益是與高風險相伴隨”，這樣不確定性、失敗的風險也就加大了。
第五宗罪：偷換資產(chǎn)概念 催生急功近利
我們判斷一項資源是資產(chǎn)還是負債，還是要看與之相關(guān)聯(lián)的未來經(jīng)濟利益是增加還是減少。這種經(jīng)濟利益的增加，既包括突然間、一下子增加的情況，也包括逐漸的、一點點增加的情況，而不能像“富爸爸”理論那樣只看到前者。
理論的另一個弊端就在于，一味地強調(diào)“資產(chǎn)就是能把錢放進你口袋里的東西”，造成的結(jié)果可能是對長期利益、無形收益的忽視。
第六宗罪：編織發(fā)財夢想 抹殺比較優(yōu)勢
看起來，“富爸爸”理論對比較優(yōu)勢學說構(gòu)成了“顛覆”——不用考慮什么比較優(yōu)勢，也不用考慮初始資金，只要有理財?shù)挠^念和方法，就可以去做企業(yè)主和投資者。實際上，這有可能只是一個為普通百姓編織的一個關(guān)于發(fā)財?shù)膲粝?，在現(xiàn)實中會被撞得徹底粉碎。
第七宗罪：簡化人生價值 誤讀幸福目標
“窮人和中產(chǎn)階級為錢而工作，富人讓錢為他們工作。”這句話是《富爸爸，窮爸爸》一書對兩類人不同思維模式最精練、最形象的概括。但這樣的說法把工作的目的、方法等簡單化了，工作的目的就是為了錢。而實際上，只有將商譽、品牌等無形的精神財富，與金錢等物質(zhì)財富加在一起，才能更好、更全面地體現(xiàn)出個人的價值。而追求個人價值的實現(xiàn)，才是工作的全部意義。
