在網(wǎng)貸行業(yè)的相關報道中，“小額分散”被頻頻提起?？赡芎芏嗤顿Y者會有疑問，這個小額分散到底是個什么？對網(wǎng)貸平臺來說，做到了小額分散，究竟意味著什么呢？今天，小編就來詳細帶大家解讀一下小額分散的各種意義。
作為網(wǎng)貸行業(yè)中出現(xiàn)頻率最高的詞匯之一，“小額分散”一直為業(yè)內(nèi)的人士所提及，2016年出臺的《網(wǎng)絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法》，更是規(guī)定了網(wǎng)貸平臺單筆借款金不得大于20萬元，強調(diào)了互聯(lián)網(wǎng)金融“小額分散、普惠金融”的本質(zhì)。2016年網(wǎng)貸管理暫行辦法出臺，規(guī)定了同一自然人在同一網(wǎng)絡借貸信息中介機構平臺的借款余額上限不超過人民幣20萬元，在不同平臺借款總余額不超過人民幣100萬元；同一法人或其他組織在同一網(wǎng)絡借貸信息中介機構平臺的借款余額上限不超過人民幣100萬元，在不同平臺借款總余額不超過人民幣500萬元。其核心思想就是網(wǎng)絡借貸金額應當以小額為主，并規(guī)定同一主體在不同平臺的借款上限，即我們平時所說的“小額分散”。
《暫行辦法》中特別強調(diào)了P2P平臺的中介屬性跟小額分散的投資方式，這兩點實質(zhì)上是一種保護投資人資金安全、降低平臺運營風險的行為。
在P2P行業(yè)中，“小額分散”既是監(jiān)管要求，也是降低風險的有效方法。我們可以簡單的理解為：“小額分散”就是以較小的金額，分散投資在多個投資產(chǎn)品中。這不僅能讓出借人多元化的有效分散投資風險，也能全方位為社會所有階層和群體提供服務的金融體系，體現(xiàn)出普惠金融的“普惠”特點。
一、為什么要“小額”？
1、從單個樣本角度，控制壞賬風險
其實這個很好理解，一個借款人向你借1萬元與借10萬元，你所面臨的風險是不一樣的。規(guī)定同一借款主體在同一平臺的借款上限，可以有效降低壞賬發(fā)生時平臺所承擔的成本。
2、推動各個平臺業(yè)務“分散”化
“小額”既是平臺直接風控的手段，也是推動平臺整體業(yè)務趨向“分散”的手段。監(jiān)管層下發(fā)暫行辦法，要求平臺控制單個借款主體在平臺的借款上限。為了維持和繼續(xù)擴大平臺的整體借貸規(guī)模，平臺只能依托自身資源吸引更多的優(yōu)質(zhì)小額借款人，從而推動網(wǎng)貸平臺借貸業(yè)務借款人的“分散化”。
二、為什么要“分散”？
很多的投資人都會把“不要把雞蛋放在同一個籃子里”奉為至理名言，對于一個網(wǎng)貸平臺而言，這句話同樣適用，其核心就是風險“分散”。
1、分散能夠避免“小樣本偏差”
舉個例子，如果一個平臺一共做了10個億的借款，如果借款人平均每個借3萬，那么是3.3萬個借款客戶，如果借款單筆是1000萬的話，那就是100個客戶，大家知道統(tǒng)計學意義上的“大數(shù)定律”法則，是需要在樣本個數(shù)數(shù)量夠大的情況下（超過幾萬個以后），才能越來越符合正態(tài)分布定律（數(shù)據(jù)的規(guī)律越準確，利用規(guī)律進行風控就越精準），統(tǒng)計學才有意義。
這樣假設如果壞賬率都是2%的話，那么放款給3.3萬個客戶，其壞賬率為2%的可能性要遠高于僅放款給100個客戶的可能性，因為有可能這100個客戶存在小樣本偏差，風控體系無法很好區(qū)分，而導致壞賬比較集中達到10%甚至更高，這就是統(tǒng)計學意義上的”小樣本偏差“的風險，對應到P2P網(wǎng)貸上，那些做單筆較大規(guī)模的借款的網(wǎng)站風險更大。
2、“分散”能夠保證借款主體還款概率的獨立性
即借款的客戶分散在不同的地域、從事行業(yè)、年齡和學歷等等，這些分散獨立的個體之間發(fā)生違約的概率能夠相互之間保持獨立性，那么同時發(fā)生違約的概率就會非常小。
假如一個平臺上的借款人，都集中在某個區(qū)域或某個行業(yè)，他們將很容易受到一些事件的共同影響。例如，若這些借款人集中在沿海外貿(mào)行業(yè)，在外貿(mào)環(huán)境不好的時候，他們的還款能力普遍受到影響，很有可能為平臺帶來較大的風險。反言之，如果借款人分布在不同區(qū)域、不同行業(yè)，同一個事件對于他們的共同影響就較弱。
因此，保持不同借款主體之間的獨立性非常重要。
綜上，因為“小額分散”使得網(wǎng)絡借貸兼具了“普惠金融”和“分散風險”的特性，因此“小額分散”成為監(jiān)管政策對于網(wǎng)絡借貸平臺的統(tǒng)一要求和合規(guī)的基本原則。
從某種意義上說，網(wǎng)貸平臺如如果能做到每筆借款都是小額的、分散的，那么就能在一定程度上防止因某一個借款人的逾期、壞賬而導致資金鏈的斷裂。
說了這么多，應該能看得出來，一個平臺能做到資金的小額分散，對于投資人來說是更加放心和安全的舉措。因此，在選擇一個網(wǎng)貸平臺進行投資的時候，務必要認真研究一下，他們是否有按照監(jiān)管的相關要求，認真的落實小額分散。
小額分散的具體情況去哪里看呢？以8年老平臺隨手記為例來說，首先，打開APP中“投資”頁面，可以看到他們目前的一些在售產(chǎn)品列表。
選取其中一個有意向的產(chǎn)品，點擊進入產(chǎn)品詳情頁面，如下圖所示：
在詳情頁的列表里面，點擊：“借款項目”，就能看到這個產(chǎn)品的借款人都有誰，以及他們的借款金額分別是多少：
如上圖所示，隨手記的借款方都是個人，基本上借款金額也都比較小，人均在1萬5千元上下，真正實現(xiàn)了“小額分散”。對于投資人來說，可以說是有效的降低了風險，讓投資更加的省心、可控。
另外，結合其他的一些條件，比如是否有完備的風控，是否有嚴格按照監(jiān)管要求進行合規(guī)自查等等，也可以輔助判斷一個平臺的小額分散是不是真實有效，更加便于投資者在選擇平臺的時候進行判斷。
