募資額超百億的巨無霸中核電昨天登場，滬指全天震蕩險守5100點。市場正在破解關(guān)于資金池的應(yīng)用題：一邊是資金流出，大象股IPO、次新股巨量增發(fā)多輪圈錢；一邊是資金涌入兇猛，保證金單周凈流入額近萬億、萬億基金準備入場、內(nèi)陸與香港基金互認等等。
吸金·新股
中核電考驗大盤
作為A股首只純核電股，中國核電昨天登陸上交所。這是繼東方證券之后，今年又一只募資額超過百億的巨無霸。
中核電此次發(fā)行數(shù)量為38.91億股，發(fā)行價格3.39元/股，募集資金總額131.9億元。中國核電本次網(wǎng)上網(wǎng)下共凍結(jié)申購資金1.69萬億元，其中僅網(wǎng)下凍結(jié)資金規(guī)模就超過萬億，創(chuàng)下A股IPO單只新股申購凍結(jié)資金量七年來的新高。
統(tǒng)計顯示，A股歷史上共有逾30家上市公司IPO募資規(guī)模在100億元以上，其中150億元以上(含)的有22家。中國核電此次的募資規(guī)模略小于中國電建的135億元，是近4年來募資規(guī)模最大的超級大盤股。
業(yè)內(nèi)人士認為，從歷史上看，經(jīng)歷過巨大漲幅后的A股遇上巨無霸登陸，往往會影響股指走勢，甚至成為大盤轉(zhuǎn)折點。
吸金·增發(fā)
次新股再圈錢胃口驚人
東興證券6月9日晚公布非公開發(fā)行A股股票預(yù)案，計劃以不低于33.22元/股的價格，向不超過10名特定投資者非公開發(fā)行A股不超過4億股，募集資金總額不超過150億元。
東興證券是同期次新股中首發(fā)募資額最大的一只股票，市場對其定增反應(yīng)異常，昨日復(fù)牌后其股價上下震蕩，以微跌0.72%收盤，一反以往定向增發(fā)個股連續(xù)漲停的行情。
公開信息顯示，2014年新股分批發(fā)行以來，共有31家次新公司公布了增發(fā)預(yù)案，合計募資金額357億元，相當于這些公司首發(fā)募資金額的3倍。數(shù)據(jù)顯示，2014年以來已實施增發(fā)公司合計募資金額超萬億，而公布增發(fā)預(yù)案公司中，去年預(yù)計增發(fā)金額近7000億元，今年預(yù)計增發(fā)額達1.3萬億元。
據(jù)了解，眾信旅游的預(yù)計增發(fā)募資額相當于首發(fā)募資的17倍，全通教育預(yù)計增發(fā)金額也達到首發(fā)的10倍。而眾信旅游、東方通上市僅一年多已實施了一次增發(fā)，如今再次公布定增預(yù)案，顯示融資需求非常強烈。
吸金·預(yù)備隊
國泰君安300億融資盤下周登場
6月9日，證監(jiān)會核準了24家企業(yè)的首發(fā)申請。這是今年6月第一批新股發(fā)行批文。證監(jiān)會此前表示，將在繼續(xù)保持按月均衡核準首發(fā)企業(yè)的基礎(chǔ)上適度加大新股供給，由每月核發(fā)一批次增加到核發(fā)兩批次。
定于6月18日進行網(wǎng)上申購的國泰君安，將成為體量超過中核電的巨無霸。根據(jù)6月10日凌晨國泰君安發(fā)布的招股意向書，公司本次擬公開發(fā)行不超過15.25億股，發(fā)行后總股本不超過76.25億股。以目前新股發(fā)行后的市盈率23倍計算，其融資額將達到300億元，是中國核電募資額的兩倍多，也是2010年7月農(nóng)業(yè)銀行發(fā)行以來最大的A股IPO項目。據(jù)市場測算，國泰君安可能凍結(jié)2萬億元左右的資金，不排除短期會造成A股出現(xiàn)震蕩行情。不過總體來看，在牛市思維中，新股發(fā)行對大盤影響偏弱。
據(jù)了解，繼中國核電、國泰君安發(fā)行之后，正在排隊的10家城(農(nóng))商行很可能是后續(xù)大盤股的主角。自今年4月份恢復(fù)正常審核后，目前已有6家城(農(nóng))商行從“已受理”悄然變?yōu)椤耙逊答仭睜顟B(tài)。由于A股IPO審核加快，此前在港股上市的徽商銀行和哈爾濱銀行先后在上個月宣布重新啟動A股發(fā)行工作，加入排隊行列。
輸血·保證金
單周凈流入近萬億創(chuàng)新高
在資金不斷流出的同時，大量場外資金加速馳援A股。
根據(jù)投?；鹱钚聰?shù)據(jù)顯示，6月1日至5日證券保證金凈流入9078億元，創(chuàng)歷史新高。
數(shù)據(jù)顯示，上周證券交易結(jié)算資金銀證轉(zhuǎn)賬增加額為2.27萬億元，減少額為1.36萬億元，日平均數(shù)為2.94萬億元。此外，股票期權(quán)保證金凈流入0.84億元，日平均數(shù)為6.29億元。分析人士稱，上周正處于新股密集發(fā)行期間，導(dǎo)致打新資金大幅流入二級市場，從而使保證金大幅流入，投資者對A股的熱情有增無減。
之前的5月25日至5月29日當周，滬深兩交易所新增A股開戶數(shù)442.80萬戶，創(chuàng)歷史新高，新增投資者164萬人，環(huán)比增長83%。
輸血·新基金
募資規(guī)模月內(nèi)有望破萬億
在大盤強勢崛起的助推下，資金借“基”入市提速。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至6月9日，今年以來成立新基金362只，首募規(guī)模合計9154.99億元，新基金首募整體的規(guī)模在4月末剛超過5000億元，5月至今成立的新基金首募規(guī)模已達到4050.46億元，5月25日至29日一周新增基金開戶數(shù)合計達到202.13萬戶，再創(chuàng)紀錄。
本周處于發(fā)行檔期的新基金數(shù)量達到63只，且多數(shù)將在本月底完成募集。如果按照平均單只基金25.22億元的首募規(guī)模計算，新成立基金規(guī)模或在本月突破萬億大關(guān)。
輸血·集結(jié)號
增援資金蓄勢待發(fā)
此前有報道稱，地方社保基金預(yù)計明年開始全面入市。據(jù)測算，按照全國社?；鹑胧械谋壤舷抟?guī)定，投資權(quán)益類資產(chǎn)(主要指股票)的最高比例不超過30%，按全國社保基金2萬億左右的規(guī)模保守估計，地方社?；鹑嫒胧泻?，將至少帶來6000億元的增量資金。
QFII資金持續(xù)流入A股，其投資行為已成為市場風(fēng)向標。數(shù)據(jù)顯示，截至2015年4月29日，外匯局累計審批QFII額度增至736.15億美元，獲批機構(gòu)增至268家，其中，4月份新增QFII額度14.66億美元。此外，中國結(jié)算統(tǒng)計月報也顯示，4月份QFII在滬深兩市新開立4個A股賬戶，其中滬市3個、深市1個，開戶總數(shù)870個，這也是QFII連續(xù)40個月開立A股賬戶。
從7月1日開始，內(nèi)陸和香港的基金可以互相銷售，南北進出額度為各自3000億元。瑞銀證券A股策略分析師楊靈修認為，基金互認將為A股帶來新的海外認購資金，意義重大。
分析人士表示，牛市預(yù)期明確，資產(chǎn)配置變化是進行時而非完成時，目前仍有數(shù)千億乃至上萬億增量資金有可能入市。（記者 劉慎良）
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