?關于 美團點評-W(03690)簡單的說幾句：
1、餓了么由當時還在上海交大讀書的張旭豪、康嘉等人在上海創(chuàng)辦，最初僅為交大學生的內(nèi)部外賣平臺。在2011年拿到金沙江創(chuàng)投A輪100萬美元融資后，2012年3月上了第一版的APP；2013年1月，餓了么APP功能已經(jīng)基本齊全，并拿到經(jīng)緯中國和金沙江創(chuàng)投領投的B輪600萬美元融資；
2、2013年餓了么開始正式全國化布局，2013年11月，餓了么獲得紅杉中國領投的C輪2500萬美元融資，這時餓了么已經(jīng)開始領先所有外賣競爭者1年時間，包括線下布局、APP開發(fā)以及資金實力方面；
3、2013年11月，美團火線沖入外賣領域，注意，它那時并不算中國互聯(lián)網(wǎng)的巨頭，而其他互聯(lián)網(wǎng)巨頭的反應都比美團慢——阿里的淘點點是13年12月上線的，百度外賣是14年4月上線的，騰訊更是一臉懵逼；
4、2014年是國內(nèi)外賣行業(yè)的真正元年，事后看數(shù)據(jù)，行業(yè)的前4名分別是：餓了么（30.58%）、美團外賣（27.61%）、淘點點（11.20%）、百度外賣（8.55%）。按理說餓了么的份額理應比這個更高一些，但是餓了么作為只拿了幾千萬美元投資的年輕公司，2014上半年僅拿到大眾點評8000萬美元的D輪，錢根本不夠燒，后面的開始被財大氣粗的巨頭侵占份額；
5、2015年1月，餓了么終于獲得中信產(chǎn)業(yè)基金、騰訊、京東、紅杉資本、大眾點評3.5億美元E輪投資，當時餓了么的賬上僅能再支撐1-2個星期，命懸一線；同年8月28日，餓了么再度獲得6.3億美元F輪融資；
6、美團在2015年不甘示弱，1月就拿了D輪7億美元融資，開始與餓了么正面抗爭。后面最關鍵的一手來了，2015年10月，美團與大眾點評宣布合并，大眾點評直接退出餓了么董事會，徹底掐斷了餓了么的一個重要入口；
7、2015年，餓了么依然站穩(wěn)行業(yè)第一名，2015年12月，餓了么業(yè)務已覆蓋超過300個城市，日交易額突破1億元，日訂單量超過330萬單，創(chuàng)下外賣O2O行業(yè)新高。這時市場份額分別是：餓了么（34.8%）、美團外賣（31.2%）、百度外賣（23.7%），阿里的淘點點已經(jīng)徹底掉隊；
8、2016年1月，美團再出奇招，談下了之前一臉懵逼、一度跟風投資餓了么的騰訊，拿到騰訊領投的33億美元投資。這也變相逼迫已經(jīng)徹底掉隊的阿里選擇另一邊站隊，2016年4月，餓了么宣布獲得阿里領投的12.5億美元融資；
9、原本站穩(wěn)行業(yè)老三的百度外賣走錯一步：2016年春節(jié)前后，百度外賣選擇花錢送騎手回家過年。美團外賣則直接奇襲百度，加大補貼在春節(jié)留住騎手繼續(xù)配送，并在春節(jié)后大肆招聘騎手。此消彼長下，美團外賣和餓了么一起把百度外賣的大部分份額搶走，當然美團外賣更為受益；
10、2016年下半年，美團餓了么補貼大戰(zhàn)繼續(xù)，原本在張旭豪計劃中“6個月結(jié)束”的戰(zhàn)斗，戰(zhàn)線長得大大超出他的預計，尤其是微信九宮格在年底加上美團外賣后。2016年的市場份額，餓了么（34.6%）還是第一，但是與美團外賣的差距縮?。?3.6%），百度外賣（18.5%）則逐步退出補貼戰(zhàn)；
11、2017年上半年，餓了么、美團外賣的市場份額占比分別為41.7%，41%，差距繼續(xù)逐步減小。進入下半年后，美團外賣的日訂單逐步反超餓了么，這讓后者壓力極大，2017年8月，餓了么正式并購百度外賣，合并后的市場份額達到54%，開始與美團外賣拉開距離。2017年9月，為了一口氣打垮美團外賣，支付寶首頁正式接入“餓了么”；
13、美團不甘示弱，2017年10月，美團點評獲新一輪40億美元融資，投后估值300億美元。但是讓餓了么想不通的是，美團外賣的份額還是在繼續(xù)提升——2017年四季度，合并了百度外賣的餓了么，份額還是從54%繼續(xù)下滑到49.8%，美團則是繼續(xù)上升至43.5%；
14、情況在發(fā)生變化：餓了么的底層技術平臺畢竟是幾個交大大學生從0開始搭建起來的，系統(tǒng)的擴張性不足。而且在地推和人員管理上的經(jīng)驗不足，餓了么的每單成本，顯著高于美團；
15、美團作為在上一輪百團大戰(zhàn)成功活到最后的贏家，在成本運營、補貼管控、地推管理、高管心智上，比餓了么更為優(yōu)秀，騰訊入口支持的效果也明顯好于阿里。更為關鍵的是，O2O算法開始起到作用，美團外賣的每單浮虧明顯低于餓了么，以至于美團外賣給騎手的工資和補貼，逐步高于餓了么，這也是那篇文章里，所有騎手都強調(diào)“你不想干有的是人想干”的根本原因；
16、2018年2月，突傳阿里將全資收購餓了么，傳言稱，張旭豪可能會出局，原因可能是此前與阿里簽下的一份“對賭協(xié)議”承諾過2018年3月之前實現(xiàn)餓了么盈利的目標失敗，但未經(jīng)證實?！鋵嵾@個傳言側(cè)面也是反應餓了么的成本控制相對于美團外賣根本不占優(yōu)勢；
17、其實餓了么知道自己問題在哪里，一直在技術上加大投入，2016年5月餓貨節(jié)，當口碑外賣、淘寶、支付寶三方流量同時涌進餓了么，餓了么峰值高達每秒1.5萬筆，系統(tǒng)瞬間被擠爆，餓了么一度只能臨時限流?！?016年底，當時是餓了么CTO的張雪峰從硅谷那邊挖了很多技術大牛來搭建大數(shù)據(jù)、算法等核心構架；
18、但是這已經(jīng)有點晚了，尤其是硅谷回國的研發(fā)高管與本土團隊需要磨合，甚至這些大牛對于國內(nèi)每天動輒數(shù)百萬單的訂單量，經(jīng)驗都是相對不足的。而美團的核心研發(fā)人員都是已經(jīng)經(jīng)歷過百團大戰(zhàn)和前期外賣大戰(zhàn)的老手，絕大部分都是美團自己從本土高校招聘、培養(yǎng)、承接下來的核心骨干，凝聚力和996精神完全是餓了么難以比擬的；
19、更別說美團本身極具優(yōu)勢的地推團隊和商家談判經(jīng)驗了。事后看，餓了么在線下方面的一些跑冒滴漏情況，都是當時被光環(huán)籠罩的高管暫時鞭長莫及的（有點類似于小黃車OFO中期發(fā)生的情況）。王興作為多次創(chuàng)業(yè)者，在企業(yè)管控經(jīng)驗上遠比張旭豪有優(yōu)勢；
20、這些微小的量變，最后形成質(zhì)變。2018年上半年，美團外賣、餓了么和百度外賣的交易額占比分別為59%、36%和3%。其實在2017年的后期，美團外賣的份額已經(jīng)開始逼近6成了；
21、2018年，美團外賣的日均訂單突破2100萬單，市場份額徹底站穩(wěn)60%；2019年，美團外賣的日均訂單逼近3000萬單，市場份額站穩(wěn)65%；2020年，美團一度宣布日訂單量突破4000萬單，市場份額開始逼近70%；
22、更關鍵的是，美團外賣在2019年，經(jīng)營溢利由2018年的負值111億元轉(zhuǎn)為正值27億元,成功實現(xiàn)首次年度盈利——當時在交流會上，公司透露全年來看，每單毛利有2毛錢左右，這個數(shù)據(jù)現(xiàn)在更是擴大到最新的每單5毛左右。餓了么則市場普遍預期至今仍未實現(xiàn)每單毛利轉(zhuǎn)正；
23、而在美團2019年所有開支項目中，餐飲外賣騎手成本高居首位，總額超過了410億元，而全年美團外賣傭金收入為496億元，占比高達82.58%。這意味著，美團外賣平臺傭金收入超80%都用在了騎手上。——這也保證了一方面公司有毛利，但是騎手的收入也不會太低；
24、就像我之前說的那樣，美團有全球最好的O2O短距離算法，最好的O2O地推團隊，所以它能打贏有阿里加持的餓了么，那是比它起步更早的專業(yè)團隊，而非行政手段或者行業(yè)壟斷。這些，都是王興自己一步步掙來的；
25、當然，算法是冷冰冰的，它一定會無限壓榨整個體系的潛力，最后達到微妙的平衡，也就是所有騎手處于勞累的邊緣。算法不是人，它當然沒有人性，這毫無疑問。不過美團騎手的整體待遇最高、壓力也是最大，這也是行業(yè)公認的；
26、這就是美團怎么一步步站穩(wěn)全國外賣行業(yè)第一的全過程，你說講人情講人性，那個2016年春節(jié)選擇花錢送騎手回家過年的百度外賣，早就死的透透的，連骨頭灰都找不到了。
商場如戰(zhàn)場，鍵盤俠們不會懂。
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