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隨著世界經(jīng)濟(jì)全球一體化的發(fā)展，國(guó)際外匯市場(chǎng)日益緊密，了解全球主要的外匯市場(chǎng)是很有必要的，有助于投資者更好的了解外匯市場(chǎng)。

當(dāng)前，全球主要的外匯市場(chǎng)約有30多個(gè)，主要分布在亞洲、歐洲、北美洲、澳洲等四大部分。

其中亞洲主要有日本東京外匯市場(chǎng)、新加坡外匯市場(chǎng)和中國(guó)香港外匯市場(chǎng)；歐洲主要有的英國(guó)倫敦外匯市場(chǎng)、德國(guó)法蘭克福外匯市場(chǎng)；美洲的主要是美國(guó)紐約外匯市場(chǎng)；澳洲的主要是澳大利亞悉尼外匯市場(chǎng)。

全球最重要的三大外匯市場(chǎng)就是倫敦、紐約、東京。倫敦是世界上最大的外匯交易中心，紐約是北美洲最活躍的外匯市場(chǎng)，東京是亞洲最大的外匯市場(chǎng)。今天我們就為大家介紹三大外匯市場(chǎng)的悠久歷史、交易機(jī)制、監(jiān)管特點(diǎn)。

最早的外匯市場(chǎng)：英國(guó)倫敦外匯市場(chǎng)

1、發(fā)展歷史

倫敦作為世界上最悠久的國(guó)際金融中心，倫敦外匯市場(chǎng)的形成和發(fā)展也是全世界最早的。早在一次大戰(zhàn)之前，倫敦外匯市場(chǎng)已初具規(guī)模。1979年10月，英國(guó)全面取消了外匯管制，倫敦外匯市場(chǎng)迅速發(fā)展起來(lái)。

全球主要的銀行、機(jī)構(gòu)、財(cái)團(tuán)都會(huì)在倫敦外匯市場(chǎng)開(kāi)盤(pán)后，才正式進(jìn)行大宗交易。所以全球外匯市場(chǎng)一天的波動(dòng)也伴隨著倫敦市場(chǎng)的開(kāi)盤(pán)開(kāi)始加劇，如果投資者選擇在這個(gè)時(shí)間段內(nèi)進(jìn)行外匯交易，不失為一個(gè)良好的時(shí)機(jī)。

在倫敦外匯市場(chǎng)上的交易的外匯貨幣品種較多，主要是美元、英鎊、歐元、日元、瑞郎的交易。其中英鎊兌美元(GBPUSD)交易規(guī)模最大。

2、主要參與者和交易品種

倫敦外匯市場(chǎng)由經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)的銀行及外國(guó)銀行在倫敦的分行、外匯經(jīng)紀(jì)人、其他經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)和英格蘭銀行構(gòu)成。倫敦外匯市場(chǎng)有約300家領(lǐng)有英格蘭銀行執(zhí)照的外匯指定銀行，其中包括各大清算銀行的海外分行。世界100家最大的商業(yè)銀行幾乎都在倫敦設(shè)立了分行。它們向顧客提供了各種外匯服務(wù)，并相互間進(jìn)行大規(guī)模的外匯交易。

外匯銀行和外匯經(jīng)紀(jì)人分別組成了行業(yè)自律組織，即倫敦外匯銀行家委員會(huì)和外匯經(jīng)紀(jì)人協(xié)會(huì)，負(fù)責(zé)制定外匯市場(chǎng)交易規(guī)則和收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。外匯經(jīng)紀(jì)人與外幣存款經(jīng)紀(jì)人共同組成外匯經(jīng)紀(jì)人與外幣存款經(jīng)紀(jì)人協(xié)會(huì)。

倫敦外匯市場(chǎng)的外匯交易分為即期交易和遠(yuǎn)期交易，交易貨幣種類(lèi)繁多，經(jīng)常有三四十種，多時(shí)可達(dá)80多種，從貨幣對(duì)上看，主要集中在USD/EUR、USD/JPY和USD/GBP。交易處理速度迅速，工作效率極高。當(dāng)然，倫敦外匯市場(chǎng)上的外匯買(mǎi)賣(mài)與“歐洲貨幣”的存放，有著密切聯(lián)系。尤其是歐洲投資銀行在倫敦市場(chǎng)積極地發(fā)行大量德國(guó)馬克債券，使倫敦外匯市場(chǎng)的國(guó)際性更加突出。

3、經(jīng)營(yíng)范圍

倫敦外匯市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)一切可兌換貨幣的現(xiàn)貨交易，也經(jīng)營(yíng)為期1年期貨交易。

（1）現(xiàn)匯交易

在倫敦外匯市場(chǎng)上，大部分經(jīng)營(yíng)的是現(xiàn)貨交易（即期交易），即在外匯買(mǎi)賣(mài)成交后2 天之內(nèi)進(jìn)行交割。如果外匯銀行直接向客戶(hù)買(mǎi)賣(mài)外匯，其交割日則在當(dāng)天。

在外匯行情表中，一般均標(biāo)明兩套不同的匯率：一種為上日幅度，即指前一天的最高與最低的行情；另一種為“本日收盤(pán)”，即指本日收盤(pán)時(shí)的買(mǎi)價(jià)與賣(mài)價(jià)。在該市場(chǎng)上，英國(guó)銀行與顧客進(jìn)行交易的匯率，均以市場(chǎng)行情為依據(jù)，各銀行的分支機(jī)構(gòu)每天清晨都收到當(dāng)天的匯率表，可在此幅度內(nèi)自行變動(dòng)，銀行也可以從中收取手段費(fèi)。

（2）期貨交易

外匯期貨交易是在外匯買(mǎi)賣(mài)成交時(shí)，雙方簽訂合約，規(guī)定按約定的時(shí)間進(jìn)行交割。倫敦外匯市場(chǎng)上的期貨交易預(yù)約的期限都按月計(jì)算，一般為1 個(gè)月、3 個(gè)月或半年，最長(zhǎng)可達(dá)1 年，通常以3 個(gè)月較為普遍。

4、運(yùn)營(yíng)特點(diǎn)

（1）無(wú)形市場(chǎng)

倫敦外匯市場(chǎng)是一個(gè)典型的無(wú)形市場(chǎng)，它與歐洲大陸某些國(guó)家的外匯市場(chǎng)固定在一定的場(chǎng)所進(jìn)行交易有所不同，它沒(méi)有固定的交易場(chǎng)所，相關(guān)人員只是通過(guò)電話(huà)，電傳，電報(bào)完成外匯交易。

1979?年10?月24?日，英國(guó)政府宣布自即日起完全解除外匯管制，倫敦外匯市場(chǎng)成為基本上完全自由的市場(chǎng)，從此外匯交易量便不斷增長(zhǎng)。

（2）間接標(biāo)價(jià)法

倫敦外匯市場(chǎng)的標(biāo)價(jià)采取間接標(biāo)價(jià)，因?yàn)橛?guó)過(guò)去采取的不是十進(jìn)位制，以外國(guó)貨幣來(lái)表示英鎊的價(jià)格比用英鎊表示外國(guó)貨幣的價(jià)格要方便些。雖然英國(guó)已在1971年2月改行十進(jìn)位制但其匯率的標(biāo)價(jià)方法仍沿襲其傳統(tǒng)，采取間接標(biāo)價(jià)法。

5、監(jiān)管特點(diǎn)

隨著倫敦外匯交易市場(chǎng)的迅猛發(fā)展，大批國(guó)內(nèi)外外匯經(jīng)紀(jì)商如雨后春筍般的涌現(xiàn)出來(lái)，F(xiàn)CA(英國(guó)金融行為監(jiān)管局)應(yīng)運(yùn)而生，F(xiàn)CA負(fù)責(zé)監(jiān)管各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)行為，促進(jìn)金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，并保護(hù)消費(fèi)者，直接向英國(guó)議會(huì)與財(cái)政部負(fù)責(zé)，F(xiàn)CA的嚴(yán)格監(jiān)管保證了倫敦外匯金融市場(chǎng)的長(zhǎng)久繁榮。

根據(jù)FCA的客戶(hù)資金使用準(zhǔn)則的要求，相關(guān)經(jīng)紀(jì)商需每日將應(yīng)付客戶(hù)的所有資金分離出來(lái)，并保存在FCA許可的銀行中，經(jīng)紀(jì)商僅作為受托人持有這些資金。如此，投資者的資金安全得到了極大的保障，如果出現(xiàn)外匯經(jīng)紀(jì)商卷款逃走的情況，客戶(hù)也有金融服務(wù)補(bǔ)償計(jì)劃(FSCS)作為后盾。FSCS由金融服務(wù)補(bǔ)償計(jì)劃有限責(zé)任公司(FSCS)負(fù)責(zé)實(shí)施，該公司是一個(gè)獨(dú)立的法人機(jī)構(gòu)，具有商業(yè)公司的所有特點(diǎn)。但該公司同時(shí)又是受FCA監(jiān)督的獨(dú)立法人機(jī)構(gòu)，在職能上擔(dān)任FCA委任的存款，保險(xiǎn)和投資賠付，所以受英國(guó)金融行為管理局(FCA)監(jiān)管的經(jīng)紀(jì)商成為投資者的主流之選。

最活躍的外匯市場(chǎng)：美國(guó)紐約外匯市場(chǎng)

1、發(fā)展歷史

美國(guó)紐約外匯市場(chǎng)是在二戰(zhàn)時(shí)期興起的，目前是北美洲最活躍的外匯市場(chǎng)，同時(shí)也是全球第二大外匯交易中心，對(duì)世界外匯市場(chǎng)的走勢(shì)有著十分重要的影響。

紐約外匯市場(chǎng)是全球美元交易的清算中心，同時(shí)美國(guó)也是全球大規(guī)模資本流動(dòng)的中心，所以紐約市場(chǎng)對(duì)全球的外匯交易影響非常大。作為全球活躍度最大的外匯交易市場(chǎng)，投資者更傾向于在紐約市場(chǎng)交易時(shí)間內(nèi)進(jìn)行交易。

美國(guó)紐約外匯市場(chǎng)的日交易量?jī)H次于英國(guó)倫敦外匯市場(chǎng)。在紐約外匯市場(chǎng)交易的除美元外，歐元、英鎊、瑞郎、加元、日元等交易也較為活躍。

2、運(yùn)營(yíng)特點(diǎn)

（1）無(wú)形市場(chǎng)

紐約外匯市場(chǎng)是美國(guó)規(guī)模最大的外匯市場(chǎng)。和倫敦外匯市場(chǎng)一樣，紐約外匯市場(chǎng)也是一個(gè)無(wú)形市場(chǎng)，但是和倫敦外匯市場(chǎng)相比，該外匯市場(chǎng)交易更顯現(xiàn)代性，它通過(guò)現(xiàn)代化的通訊網(wǎng)絡(luò)與電子、電腦進(jìn)行，其貨幣結(jié)算都可通過(guò)紐約地區(qū)銀行同業(yè)清算系統(tǒng)和聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行支付系統(tǒng)進(jìn)行。

目前，紐約外匯市場(chǎng)建立了最為現(xiàn)代化的電子計(jì)算機(jī)系統(tǒng)，它的電腦系統(tǒng)和監(jiān)視系統(tǒng)納入了外匯交易和信貸控制的全部程序?？蛻?hù)可隨時(shí)了解世界主要貨幣的即期、遠(yuǎn)期匯率和貨幣市場(chǎng)匯率，并隨時(shí)與外匯經(jīng)紀(jì)人和經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)的銀行保持著密切聯(lián)系，這種聯(lián)系組成了紐約銀行間的外匯市場(chǎng)。

（2）報(bào)價(jià)方式

紐約外匯市場(chǎng)是一個(gè)完全自由的外匯市場(chǎng)，其匯率報(bào)價(jià)既采用直接標(biāo)價(jià)法也采用間接標(biāo)價(jià)法以便于在世界范圍內(nèi)順暢地進(jìn)行貨幣交易。

3、參與者與交易幣種

美國(guó)對(duì)經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)沒(méi)有限制，也沒(méi)有專(zhuān)門(mén)指定的外匯銀行，所以絕大部分美國(guó)銀行和金融機(jī)構(gòu)都可以辦理外匯業(yè)務(wù)，參與主體主要包括美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備體系的成員銀行和非成員銀行（商業(yè)銀行、儲(chǔ)蓄銀行等）、外國(guó)銀行在紐約的分支機(jī)構(gòu)、境外銀行的代理行和代表處、證券公司、保險(xiǎn)公司以及股票和外匯經(jīng)紀(jì)商等。銀行同業(yè)間的外匯買(mǎi)賣(mài)大部分是通過(guò)外匯經(jīng)紀(jì)人來(lái)辦理，經(jīng)紀(jì)人的業(yè)務(wù)不受任何監(jiān)督，對(duì)其安排的交易也不承擔(dān)任何經(jīng)濟(jì)責(zé)任，只是在每筆交易完成后收取賣(mài)方的傭金。

在外匯市場(chǎng)上，小部分外匯市場(chǎng)經(jīng)紀(jì)商專(zhuān)門(mén)買(mǎi)賣(mài)某種外匯，但大部分還是同時(shí)從事多種貨幣的交易。紐約外匯市場(chǎng)交易是非?；钴S的，不過(guò)與進(jìn)口貿(mào)易相關(guān)的外匯交易量還是比較小，相當(dāng)部分外匯交易和金融期貨市場(chǎng)密切相關(guān)。 美國(guó)的企業(yè)很少同外匯市場(chǎng)發(fā)生關(guān)系，只在進(jìn)行金融期貨交易時(shí)才與外匯市場(chǎng)發(fā)生關(guān)系。

4、監(jiān)管特點(diǎn)

美國(guó)歷經(jīng)多次金融危機(jī)，依然享有外匯行業(yè)監(jiān)管最嚴(yán)厲的盛譽(yù)。在美國(guó)，外匯保證金行業(yè)的監(jiān)管歸屬于CFTC和NFA，交易者只被允許與在美國(guó)期貨協(xié)會(huì)（NFA）和美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)（CFTC）注冊(cè)為期貨傭金商（FCM）的經(jīng)紀(jì)商進(jìn)行交易。

美國(guó)NFA監(jiān)管，被外匯交易者視為行業(yè)信任的根基所在。全美期貨協(xié)會(huì)（NFA）是保障高效創(chuàng)新的監(jiān)管流程的獨(dú)立機(jī)構(gòu)，旨在保護(hù)衍生品市場(chǎng)的完整性。

NFA活動(dòng)范圍包括以下：

（1）對(duì)外匯經(jīng)紀(jì)商進(jìn)行全面調(diào)查，授予合格經(jīng)紀(jì)商必要的外匯運(yùn)營(yíng)牌照；

（2）保證外匯經(jīng)紀(jì)商符合必要的資金要求；

（3）打擊詐騙；

（4）要求外匯經(jīng)紀(jì)商的所有交易和相關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)做好完備的記錄并進(jìn)行報(bào)告。

CFTC是美國(guó)獨(dú)立監(jiān)管期貨業(yè)及衍生品行業(yè)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，由美國(guó)國(guó)會(huì)在1974年創(chuàng)立。CFTC是下設(shè)在美國(guó)聯(lián)邦政府下獨(dú)立的行政機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)監(jiān)管商品、貨幣、衍生品和金融期貨期權(quán)市場(chǎng)。CFTC的職責(zé)和目標(biāo)定義明確：“保護(hù)市場(chǎng)參與者和公眾不受與商品和金融期貨、期權(quán)有關(guān)的詐騙、市場(chǎng)操縱和不正當(dāng)經(jīng)營(yíng)等活動(dòng)的侵害，保障期貨和期權(quán)市場(chǎng)的開(kāi)放性、競(jìng)爭(zhēng)性的和財(cái)務(wù)上的可靠性?！?/span>

CFTC在外匯交易中的監(jiān)管角色從2008年金融危機(jī)開(kāi)始不斷加重。作為與外匯交易行業(yè)中詐騙分子的主要斗爭(zhēng)力量，CFTC制定政策，不斷將不法外匯經(jīng)紀(jì)商、詐騙基金經(jīng)理等送上法庭，提醒消費(fèi)者警惕外匯詐騙。

近年來(lái)，CFTC收緊外匯行業(yè)監(jiān)管的舉措不斷擴(kuò)大，包括對(duì)交易中的訂單處理、杠桿比例和對(duì)沖等不斷發(fā)出新要求，如：主要貨幣對(duì)的杠桿比例限制在50:1，或者入金要求為外匯交易名義價(jià)值的2%，以保護(hù)沒(méi)有專(zhuān)業(yè)知識(shí)儲(chǔ)備和經(jīng)驗(yàn)不足的投資者過(guò)度交易或者冒太大的風(fēng)險(xiǎn)；先進(jìn)先出法則（FIFO）禁止在同一類(lèi)外匯資產(chǎn)中同時(shí)持有頭寸，這樣也避免了外匯交易對(duì)沖的可能；外匯經(jīng)紀(jì)商保管的客戶(hù)資金應(yīng)只能由美國(guó)或者全球金融中心國(guó)家的合格機(jī)構(gòu)所持有等等。

最大的零售外匯市場(chǎng)：東京外匯市場(chǎng)

1、發(fā)展歷史

日本是全球最大的零售外匯市場(chǎng)，憑著不足2億的人口，創(chuàng)造了全球35%到40%的零售量，日本東京是和英國(guó)倫敦、美國(guó)紐約并列的前三大國(guó)際外匯交易中心。在日本，銀行、外匯經(jīng)紀(jì)商和中介機(jī)構(gòu)是外匯交易的主力。不過(guò)，這個(gè)市場(chǎng)卻有著最高等級(jí)的監(jiān)管，這猶如一層保護(hù)傘，既保護(hù)了本國(guó)投資者，也保護(hù)了當(dāng)?shù)亟?jīng)紀(jì)商。

日本東京外匯市場(chǎng)目前是世界第四大外匯交易中心，也是是亞洲最大的外匯交易中心。由于日本是貿(mào)易大國(guó)，他的進(jìn)出口商的貿(mào)易需求對(duì)東京外匯市場(chǎng)上的匯率波動(dòng)的影響較大。

在東京外匯市場(chǎng)上交易的90%都是美元對(duì)日元的買(mǎi)賣(mài)，日元對(duì)其他貨幣的交易相對(duì)較少。由于匯率的變化與日本貿(mào)易狀況密切相關(guān)，日本中央銀行對(duì)美元兌日元的匯率波動(dòng)極為關(guān)注，同時(shí)頻繁地干預(yù)外匯市場(chǎng)，這是該市場(chǎng)的一個(gè)重要特點(diǎn)。

早期的東京外匯市場(chǎng)是伴隨著日本對(duì)外經(jīng)濟(jì)和貿(mào)易發(fā)展起來(lái)的，由于日本的經(jīng)濟(jì)和國(guó)家環(huán)境，日本的對(duì)外投資比較發(fā)達(dá)，對(duì)外出口的依賴(lài)也比較重，所以日元在國(guó)際交易中比較活躍。

2、參加者及交易產(chǎn)品

自70年代起，日本推行金融自由化、國(guó)際化政策，自1980年12月起，實(shí)施新的“外匯修正法”，外匯管制徹底取消，居民外匯存款和借款自由，證券發(fā)行、投資及資本交易基本自由。東京外匯市場(chǎng)伴隨著外匯管理體制的演變迅速發(fā)展；從一個(gè)區(qū)域性外匯交易中心發(fā)展為當(dāng)今世界僅次于倫敦和紐約的第三大外匯市場(chǎng)，年交易量居世界第三。

東京外匯市場(chǎng)的參加者主要有以下五類(lèi)：

（1）外匯專(zhuān)業(yè)銀行，即東京銀行。

（2）外匯指定銀行，指可以經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)的銀行，共340多家，這包括日本國(guó)內(nèi)243家銀行，99家外國(guó)銀行。

（3）外匯經(jīng)紀(jì)人。

（4）日本銀行。

（5）非銀行客戶(hù)，主要包括企業(yè)法人，進(jìn)出口商社，人壽財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司，投資信托公司，信托銀行。

在東京外匯市場(chǎng)上，銀行同業(yè)間的外匯交易可以直接進(jìn)行，不一定要通過(guò)外匯經(jīng)紀(jì)人進(jìn)行，但日本國(guó)內(nèi)的企業(yè)、個(gè)人進(jìn)行外匯交易必須通過(guò)外匯指定銀行進(jìn)行。

東京外匯市場(chǎng)業(yè)務(wù)種類(lèi)正趨于多樣化。目前市場(chǎng)上最大宗的交易仍是日元美元互換買(mǎi)賣(mài)，這是因?yàn)槿毡举Q(mào)易多數(shù)以美元計(jì)價(jià)，日本海外資產(chǎn)以美元資產(chǎn)居多。進(jìn)入90年代，由于美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)緩慢，日元對(duì)美元的交易增幅下降，日元對(duì)歐元交易量大幅增加。

3、場(chǎng)內(nèi)交易機(jī)制及其優(yōu)勢(shì)

場(chǎng)外業(yè)務(wù)的場(chǎng)內(nèi)化是衍生品交易模式的一大創(chuàng)新，東京金融交易所(TFX)于 2005年首次將外匯保證金交易引入交易所市場(chǎng)。東京金融交易所的外匯保證金交易以面向個(gè)人投資者的零售業(yè)務(wù)為主，亦有機(jī)構(gòu)投資者參與，產(chǎn)品推出后，交易規(guī)模增長(zhǎng)迅速。

TFX外匯保證金交易的運(yùn)行機(jī)制是：由做市商向交易所提供外匯報(bào)價(jià)，交易所從所有報(bào)價(jià)中選擇最優(yōu)價(jià)格報(bào)給交易所會(huì)員，投資者須通過(guò)交易所會(huì)員進(jìn)行交易。個(gè)人與機(jī)構(gòu)會(huì)員均可以申請(qǐng)成為做市商，通過(guò)交易所審查后獲得做市資格。按照規(guī)定，在交易時(shí)間內(nèi)，做市商需要對(duì)交易所內(nèi)的所有外匯保證金交易持續(xù)提供合理的雙向報(bào)價(jià)，這種做市模式增加了做市商之間的競(jìng)爭(zhēng)，能夠確保投資者得到最優(yōu)報(bào)價(jià)。TFX的做市商制度保證了市場(chǎng)的流動(dòng)性，同時(shí)也增加了報(bào)價(jià)程序的透明度。

與OTC交易相比，日本的外匯保證金交易增加了交易所監(jiān)督的部分，所有交易所會(huì)員單位在受到《金融商品交易法》制約的基礎(chǔ)上，還受到交易所準(zhǔn)則的監(jiān)督。相較于OTC交易來(lái)說(shuō)，這無(wú)疑更規(guī)范，整個(gè)交易過(guò)程也更加安全。

此外，東京金融交易所還推出了多種交易指令，如市價(jià)委托、限價(jià)委托、觸及市價(jià)(Market if Touched)委托、二擇一(One Cancels theother) 委托和如果完成(if Done) 委托等。在交易時(shí)間上實(shí)行接近24小時(shí)的交易時(shí)長(zhǎng)。

4、監(jiān)管特點(diǎn)

日本金融監(jiān)管廳(FinancialServicesArgecy，簡(jiǎn)稱(chēng)FSA)是日本的金融監(jiān)管當(dāng)局，全面負(fù)責(zé)對(duì)金融市場(chǎng)的監(jiān)管工作。日本對(duì)金融市場(chǎng)實(shí)行統(tǒng)一監(jiān)管，所以，日本的外匯零售行業(yè)歸日本金融金融監(jiān)管廳監(jiān)管。

從2011年開(kāi)始，日本監(jiān)管規(guī)定最高杠桿不超過(guò)25倍。這樣的規(guī)定對(duì)于許多外國(guó)經(jīng)紀(jì)商來(lái)說(shuō)無(wú)疑是一項(xiàng)打擊，導(dǎo)致許多提供高杠桿的外國(guó)經(jīng)紀(jì)商很難占據(jù)日本市場(chǎng)。日本外匯保證金市場(chǎng)，在政策上實(shí)行禁止勸誘、信托保全制度、保證金比例制度、自我資本規(guī)制比率（金融期貨交易業(yè)者自我資本規(guī)制比率不能低于120%）、廣告規(guī)定等措施；業(yè)務(wù)上實(shí)行網(wǎng)絡(luò)推廣，加強(qiáng)自身平臺(tái)優(yōu)勢(shì)，網(wǎng)絡(luò)IB，降低交易點(diǎn)差等措施。

嚴(yán)苛的監(jiān)管不僅體現(xiàn)在保證金交易杠桿上，還體現(xiàn)在居民投資者方面上。日本的金融法規(guī)規(guī)定，非日本居民不可以在日本金融機(jī)構(gòu)開(kāi)設(shè)外匯保證金交易賬戶(hù)。對(duì)于客戶(hù)資金，不管是本國(guó)經(jīng)紀(jì)商還是外國(guó)經(jīng)紀(jì)商，一律要求采用資金第三方托管。