四年賺到1000萬元 職業(yè)股民尹先生的理財(cái)計(jì)劃

　　(文前提要)尹先生經(jīng)過4年炒股，財(cái)富從90萬元增長到1000多萬元。作為職業(yè)股民，尹先生取得了良好的投資回報(bào)，現(xiàn)在，他該如何為家庭經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長做進(jìn)一步的理財(cái)、保險(xiǎn)規(guī)劃。

　　文 本刊記者 張安立

　　當(dāng)老板是很多人都有的夢想，可尹先生偏偏不走尋常路，在與朋友合作開廠幾年后，他轉(zhuǎn)型當(dāng)起了職業(yè)股民。如今四年過去了，回顧當(dāng)年的決定，尹先生覺得非常值得。

　　四年賺到1000萬元

　　1963出生的尹先生原本是上海一家工廠的技術(shù)研發(fā)主管，太太比他小10歲，是同廠的文員。上個世紀(jì)90年代末，他和幾個朋友合伙辦起了企業(yè)。

　　2005年初，尹先生又從一個企業(yè)老板轉(zhuǎn)型當(dāng)起了職業(yè)股民。

　　“因?yàn)橘u掉老廠的關(guān)系，我當(dāng)時手頭有90萬元流動資金，分別買了60萬元基金和30萬元股票，因?yàn)橹皬膩頉]有搞過股市投資，所以還是比較保守的。”

　　到了2005年9月，對股市已經(jīng)有所認(rèn)識并閱讀了大量投資書籍的尹先生賣出了所有基金決定自己炒股，而到今年9月，他的資產(chǎn)已經(jīng)超過了1000萬元。

　　“四年里，我買的股票一共就5個，看準(zhǔn)的時候我就全倉買入，看不清方向時，我寧可空倉。我選擇‘以價(jià)值投資為基礎(chǔ)，進(jìn)行趨勢投資’。”

　　在如此投資理念的指引下，現(xiàn)在空倉的尹先生有現(xiàn)金及活存1020萬元，一套給子女以后上學(xué)用的9平方米學(xué)區(qū)房(亭子間)，價(jià)值40萬元，除此之外沒有其他資產(chǎn)和任何貸款。

　　算下來，家庭資產(chǎn)凈值1060萬元。

　　“我太太在生了女兒后就辭掉工作帶孩子了，現(xiàn)在她主要負(fù)責(zé)家庭日?；ㄤN并照顧4歲的女兒和1歲的兒子。”因?yàn)橐壬吞綍r沒有固定收入，所以月度收入一覽為零。“我每月會給太太2萬元供她支配，比如8200元房租、11000元生活基本開銷、娛樂花費(fèi)6800元、醫(yī)療費(fèi)700元、子女教育費(fèi)1500元等，而我自己平均每月額外需要花費(fèi)15000元。”這樣算來，這個家庭每月的結(jié)余為負(fù)43200元。

　　“入市4年時間，我大概有過三次比較長時間的空倉，一般這種時候我會選擇貨幣基金之類的穩(wěn)健品種。”尹先生還表示，由于資金量的增加，他不再會全倉買入了，以后會考慮更加平衡的投資方式，“有中級以上行情時保持65%～75%股票，25%～35%現(xiàn)金或貨幣基金，而沒有遇到中級以上行情時決不進(jìn)入，只打新股。”

　　保險(xiǎn)成當(dāng)務(wù)之急

　　雖然尹先生的股市投資收益良好，但他也有煩心的事情，“現(xiàn)在4口之家我是唯一收入來源，所以我想為自己投保高額的保險(xiǎn)。”尹先生說，他在對保險(xiǎn)做了基本了解后，覺得意外險(xiǎn)比較適合他，他希望保額可以在500萬元以上，不知是否可以投保。

　　“我和太太現(xiàn)在都只參加了街道醫(yī)保，女兒和兒子參加社會基本兒童醫(yī)保，我工作時繳納社保超過15年，太太工作時繳納社保13年，我有上海市4級視力殘障證書，想問問這樣的情況下當(dāng)我們達(dá)到退休年齡后是否可以領(lǐng)到退休金？又能享受到怎樣的醫(yī)療保障？”尹先生希望理財(cái)師可以根據(jù)上述情況看看他是否需要其他保險(xiǎn)，而在投保時，視力問題是否會有影響。

　　另外，尹先生希望以太太的投資能力單獨(dú)制定一份理財(cái)規(guī)劃，“在我不發(fā)生意外的情況下，家庭的經(jīng)濟(jì)增長比較有保障，而萬一需要由我太太單獨(dú)打理資產(chǎn)，我希望她能和孩子們同樣過得無憂無慮。”尹先生說，太太操盤時年收益率在6%～10%，理財(cái)師在做此規(guī)劃時可以剔除他的開支部分。

　　每月收支狀況 

　　家庭資產(chǎn)負(fù)債狀況(萬元) 

　　專家建議一：資產(chǎn)配置分析和具體理財(cái)建議

　　(一)家庭資產(chǎn)情況分析

　　家庭收支情況

　　尹先生及其夫人是職業(yè)股民，目前最大的情況是沒有固定的收入來源，每月支出43200元，支出絕對數(shù)字比較高，其中尹先生個人支出為15000元，占將近三分之一，當(dāng)然由于涉及到個人隱私，這部分支出的去向我們不得而知，但是隨著家庭成員年紀(jì)增加，這部分開銷可以適當(dāng)轉(zhuǎn)移至夫妻二人的健康儲蓄或者子女的教育投資中。當(dāng)然，按照尹先生沒有負(fù)債的家庭情況來看，每月可支配收入至少是支出的一倍以上，比較符合其家庭的心理承受能力。

　　家庭資產(chǎn)情況：

　　尹先生一家目前擁有的家庭凈資產(chǎn)為1060萬元，資產(chǎn)品種較為單一，資產(chǎn)負(fù)債比例失衡，從資產(chǎn)平衡角度來說，存在以下幾個問題：

　　A、金融資產(chǎn)比較單一。由于尹先生為職業(yè)投資者，金融資產(chǎn)集中在活期現(xiàn)金和股票中，雖然這樣資產(chǎn)的生息水平會比較高，但同樣帶來的風(fēng)險(xiǎn)度以及波動性也比較大。

　　B、固定資產(chǎn)投入不夠。目前尹先生一家只有40萬元固定資產(chǎn)投資，占整個家庭資產(chǎn)比重僅有0.4%。由于固定資產(chǎn)是比較穩(wěn)定的抗擊通脹的投資工具，尹先生一家在這方面投資比例太低。

　　C、保障性投入不夠。目前尹先生46歲，太太36歲。隨著年齡的增長，在醫(yī)療費(fèi)用以及家庭保障上的開支可能會有所增加。另外，由于有兩個小孩，隨著孩子年齡的增長，相關(guān)教育費(fèi)用也會增加，而目前尹先生一家在這兩方面的投入基本為零。   

　　(二)家庭資產(chǎn)配置建議

　　1、完善家庭保障計(jì)劃

　　隨著時間的增加，尹先生一家的家庭風(fēng)險(xiǎn)會逐漸上升，主要是尹先生的健康風(fēng)險(xiǎn)和其夫人的養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)。鑒于尹先生是這個家庭最主要資產(chǎn)投資的決策人，所以他是這個家庭保障的重中之重。

　　尹先生有兩個子女，目前教育費(fèi)用不高，但在子女18歲以后的教育投入會陡增。尹先生夫婦目前可以用兩種方法為子女累積教育費(fèi)用：1：購買教育型分紅保險(xiǎn)，每位子女每年不超過5萬元，累積至50萬~70萬元，這部分投資年化收益平均在4%。2：采取股票型基金定投的方式，每月每位子女1000元，定投15年，這部分投資年化收益在6%~7%。

　　2、增加固定資產(chǎn)投資比例

　　尹先生一家，目前每月租房開支在8200元左右，占月開支的20%左右，屬于適中，但由于用途是租賃房屋，所以這部分屬于凈流出。我們建議尹先生可以購買一套以自住為主要用途的商品房，按揭貸款，月供控制在8000-10000元左右。

　　3、優(yōu)化家庭各類投資

　　在了解尹先生比較特殊的職業(yè)背景及其缺乏保障的事實(shí)的前提下，我們對其一家做出了“無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資，低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資，固定資產(chǎn)投資，高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資比例在1：1：1：7。”的決策。

　　具體配置建議如下：

　　100萬元配置無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。如七天通知存款和銀行T+0現(xiàn)金管理理財(cái)產(chǎn)品，可以作為備用現(xiàn)金池。

　　100萬元配置低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。主要是企業(yè)債、可轉(zhuǎn)換債券、信托受益憑證、銀行理財(cái)產(chǎn)品及資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，時間可以從一個月到一年不等，這部分資產(chǎn)是為了保險(xiǎn)、基金的定投此類能確定具體時間的投資的工具，在資金閑置的時候提高資產(chǎn)的利用效率。

　　100萬元作為購買房產(chǎn)的首付。必須利用銀行按揭貸款等融資渠道，因?yàn)槟壳罢麄€市場利率水平還是比較低的，整個融資成本比較低，而且尹先生完全可以作為銀行優(yōu)質(zhì)客戶享受到比較優(yōu)惠的按揭條件，加上目前銀行擁有的存款抵貸款的相關(guān)功能，在尹先生資本市場不運(yùn)作的情況下，完全可以覆蓋貸款利息，這樣又提高了整個資產(chǎn)的收益率。

　　剩下的600萬～700萬元，按照尹先生的投資習(xí)慣，建議還是投資至資本市場。其中一部分如200萬～300萬元可以觀察諸如陽光私募和基金公司專戶理財(cái)產(chǎn)品，選擇與尹先生風(fēng)格相近的基經(jīng)管理人，并且最好是由銀行參與監(jiān)控和托管，確保資金安全性。剩余200～300萬資金，尹先生也可以自己操盤，追求較高的收益，當(dāng)然在閑置的時候還是可以選擇銀行低風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)金管理工具和存貸通功能，來尋求資產(chǎn)收益最大化。

　　同時，我們覺得隨著尹先生資產(chǎn)的繼續(xù)增加，應(yīng)該逐步增加低風(fēng)險(xiǎn)和保障類資產(chǎn)的投資比例，讓已經(jīng)獲得資產(chǎn)收益穩(wěn)定下來，這樣比較符合尹先生穩(wěn)定增值的需求。

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　　專家建議二：保險(xiǎn)建議

　　尹先生家庭的案例比較特別，又具有一定的代表性，因?yàn)樵谏虾５貐^(qū)，這樣的中年“職業(yè)股民”還是有一定人群數(shù)量的。在家庭保險(xiǎn)規(guī)劃方面，尹先生及其家人的確比較缺失，而且他本人眼睛不是很好。為此，我們接下來從社保和商業(yè)保險(xiǎn)兩個角度，來為尹先生家庭的保險(xiǎn)配置做一個分析和建議。

　　Ø        社保相關(guān)問題

　　1、尹先生繳納社保時間已經(jīng)超過15年，符合養(yǎng)老金領(lǐng)取條件，醫(yī)療保險(xiǎn)也同樣可以享受。因尹先生有視力殘障情況，可申請?zhí)崆巴诵荩贿^需經(jīng)過“上海市勞動能力鑒定中心”鑒定，符合條件的話可辦理提前退休手續(xù)。

　　2、尹太太工齡加上交費(fèi)年限未滿15年，想要退休后享有社保養(yǎng)老及醫(yī)療福利，還需繼續(xù)交費(fèi)。由于不了解太太的13年繳費(fèi)時間中，在1993年前后繳納的具體年數(shù)有多少，所以還需了解后才能知道具體還需補(bǔ)繳納的年數(shù)。太太可在街道辦理續(xù)交社保手續(xù)，按自由職業(yè)者交費(fèi)。

　　Ø        商業(yè)保險(xiǎn)部分

　　尹先生主要可以從以下三方面進(jìn)行家人的保險(xiǎn)安排。

　　純保障類：尹先生儼然是全家人的“保險(xiǎn)”，他是家庭最重要的經(jīng)濟(jì)來源和精神支柱。但我們發(fā)現(xiàn)，尹先生的收入來源僅靠其投資能力，但這方面是很不穩(wěn)定的，相對工薪收入。為此，尹先生需要首先考慮自身的健康險(xiǎn)、意外險(xiǎn)。尹先生提到他自己希望購買500萬元的意外保險(xiǎn)。

　　但擺在尹先生面前有幾個問題。首先，尹先生視力有4級殘障，要購買高保額保險(xiǎn)，需要按照實(shí)際殘障情況判斷其意外風(fēng)險(xiǎn)等級，可能面臨加費(fèi)、除外(如將眼部意外事故做責(zé)任免除)甚至拒保的可能。同時，而尹先生目前屬于自由職業(yè)，保險(xiǎn)公司會重點(diǎn)考量他的持續(xù)繳費(fèi)能力(當(dāng)然，他可以選擇躉繳避免保險(xiǎn)公司這一點(diǎn)疑惑)。

　　當(dāng)然，如果他愿意接受除外責(zé)任或加費(fèi)(加費(fèi)幅度或較高，建議選擇除外較為合適)，然后出示自己的經(jīng)濟(jì)實(shí)力證明(千萬元存款證明，甚至包括以后買了房子以后的房產(chǎn)證)，還是可以投保的，但不能保證能獲得500萬元的額度。

　　同時，健康保險(xiǎn)方面。如果尹先生要投保商業(yè)的重大疾病保險(xiǎn)，也會產(chǎn)生加費(fèi)、除外或者拒保的可能。如果他愿意支付更多的保費(fèi)，那么還是可以投保的，建議起碼補(bǔ)充30萬~50萬元額度的大病保障。。

　　養(yǎng)老方面。尹先生的養(yǎng)老保險(xiǎn)則可以通過年金類或有保底收益的投資性保險(xiǎn)安排。他這樣的情況投保養(yǎng)老險(xiǎn)問題不大，但可能會加費(fèi)(出于身體健康因素)。

　　教育金方面。無論尹先生的投資金如何操作，兩個子女的教育費(fèi)用是必須撥出固定的一筆資金。在投保教育金保險(xiǎn)時，尹先生一定要注意選擇帶有投保人保費(fèi)豁免功能的產(chǎn)品，以防萬一?；蛘咭部梢赃x擇帶有保底收益的萬能保險(xiǎn)產(chǎn)品。

　　鑒于尹先生財(cái)務(wù)狀況的特殊性，可以選擇一些躉繳保費(fèi)或繳費(fèi)年限短的保險(xiǎn)產(chǎn)品，以避免今后出現(xiàn)資金困境而繳納不上保險(xiǎn)費(fèi)的情況。

　　此外，就尹先生的情況而言，購買保險(xiǎn)是需要在其重新整合資金分配后(如參考前文理財(cái)師的配置方案)再考慮和選擇的，畢竟類似尹先生這樣“非常態(tài)”的理財(cái)方式相對比較少見，而能否順利購買保險(xiǎn)、能購買多少額度，都需要實(shí)際投保過程中由買賣雙方再行具體確認(rèn)。

　　海爾紐約人壽  顧曉玲