2021年,面對(duì)復(fù)雜嚴(yán)峻的國(guó)際環(huán)境和國(guó)內(nèi)疫情散發(fā)等多重考驗(yàn),我國(guó)整體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展取得新成效。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局顯示,2021年全年我國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)達(dá)到人民幣114.37萬(wàn)億元,按不變價(jià)格計(jì)算,比上年增長(zhǎng)8.1%,兩年平均增長(zhǎng)5.1%,經(jīng)濟(jì)增速在全球主要經(jīng)濟(jì)體中名列前茅,實(shí)現(xiàn)了“十四五”的良好開(kāi)局。聚焦醫(yī)療器械行業(yè),面對(duì)疫情反復(fù)、集采常態(tài)化制度化、行業(yè)轉(zhuǎn)型調(diào)整等復(fù)雜局面,我國(guó)藥械市場(chǎng)頂住壓力,把握創(chuàng)新,積極轉(zhuǎn)型,基本呈現(xiàn)平穩(wěn)發(fā)展。
國(guó)藥控股營(yíng)收首破5千億,上海醫(yī)藥凈利潤(rùn)增長(zhǎng)最高
2021年,不僅是我國(guó)“十四五”發(fā)展新起點(diǎn),同時(shí)是眾多企業(yè)謀劃新發(fā)展、實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級(jí)的關(guān)鍵之年。總體來(lái)看,國(guó)藥控股、上海醫(yī)藥、華潤(rùn)醫(yī)藥、九州通四家均取得了驕人業(yè)績(jī)。
營(yíng)業(yè)收入方面,四大家均實(shí)現(xiàn)了兩位數(shù)的增長(zhǎng),其中國(guó)藥控股營(yíng)業(yè)收入突破5千億,達(dá)5210.51億元,成為首家5千億醫(yī)療器械流通企業(yè),華潤(rùn)醫(yī)藥營(yíng)收增長(zhǎng)率最高,為16.25%。
凈利潤(rùn)方面,除九州通為負(fù)增長(zhǎng)外,其他三家企業(yè)凈利潤(rùn)均實(shí)現(xiàn)了不同程度的增長(zhǎng),其中上海醫(yī)藥凈利潤(rùn)增長(zhǎng)最高,達(dá)13.28%。
國(guó)藥控股:2021年,國(guó)藥控股著力推動(dòng)業(yè)務(wù)變革、服務(wù)轉(zhuǎn)型和技術(shù)升級(jí),各項(xiàng)年內(nèi)發(fā)展目標(biāo)全面完成。2021年度,實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5210.51億元,約為上藥、華潤(rùn)、九州通三家營(yíng)收之和,同比增長(zhǎng)14.16%;歸母凈利潤(rùn)達(dá)77.59億元,同比增長(zhǎng)7.95%。近三年來(lái),市場(chǎng)份額仍持續(xù)擴(kuò)大,穩(wěn)居行業(yè)霸主地位。
上海醫(yī)藥:上海醫(yī)藥營(yíng)業(yè)收入在四大家排名第二,報(bào)告期內(nèi)銷(xiāo)售收入規(guī)模上升,實(shí)現(xiàn)2158.24億元營(yíng)收,同比增長(zhǎng)12.46%。其中醫(yī)藥商業(yè)實(shí)現(xiàn)收入1907.26億元,同比增長(zhǎng)13.42%。歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為50.93億元,同比增長(zhǎng)13.28%,凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率為四家企業(yè)之首,近3年來(lái)凈利潤(rùn)保持持續(xù)上揚(yáng)態(tài)勢(shì)。
分銷(xiāo)業(yè)務(wù)均實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)
國(guó)藥控股:2021年分銷(xiāo)業(yè)務(wù)仍處于第一位,全年?duì)I收達(dá)3899.55億元,遠(yuǎn)高于其他三家,同比增長(zhǎng)11.96%。其中,藥品分銷(xiāo)板塊收入占比同比下降1.56個(gè)百分點(diǎn)至72.62%,而醫(yī)療器械和藥品零售板塊則分別同比上升1.1個(gè)百分點(diǎn)和0.26個(gè)百分點(diǎn),達(dá)到20.14%和5.41%。
上海醫(yī)藥:2021年分銷(xiāo)業(yè)務(wù)營(yíng)收為1906.17億元,同比增長(zhǎng)13.70%%,增長(zhǎng)率高于國(guó)藥控股,位居第二。
九州通:報(bào)告期內(nèi)分銷(xiāo)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)1047.51億元營(yíng)收,同比增長(zhǎng)10.70%,毛利為74.03億元,同比增長(zhǎng)3.93%。銷(xiāo)售增長(zhǎng)主要是報(bào)告期內(nèi)加強(qiáng)縣域商業(yè)、百?gòu)?qiáng)連鎖戰(zhàn)略合作,拓展連鎖委托配送項(xiàng)目。
其中,總代總銷(xiāo)品牌推廣業(yè)務(wù)(包括藥品和醫(yī)療器械)實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售130.10億元,同比增長(zhǎng)11.01%;毛利13.88億元,同比減少12.77%,主要是報(bào)告期內(nèi)毛利較高的個(gè)別總代產(chǎn)品銷(xiāo)售較少所致。
藥品總代理品牌推廣業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售49.30億元,同比增長(zhǎng)3.68%,毛利率16.82%,增長(zhǎng)放緩。
器械總代理品牌推廣業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售80.80億元,同比增長(zhǎng)16.02%,毛利率6.91%。
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醫(yī)療器械業(yè)務(wù)營(yíng)收穩(wěn)步增長(zhǎng)
四大家醫(yī)械流通企業(yè)近幾年均聚力加大醫(yī)療器械板塊的發(fā)展,2021年醫(yī)療器械業(yè)務(wù)中,國(guó)藥控股的營(yíng)收獨(dú)占鰲頭,首破千億,為1081.29億元,收入占整體比重不斷提升,從2020年度的19.04%上升到2021年度的20.14%,同比增長(zhǎng)1.10個(gè)百分點(diǎn)。增長(zhǎng)主要是由于醫(yī)療器械業(yè)務(wù)的收購(gòu)擴(kuò)張及業(yè)務(wù)增長(zhǎng)。截至報(bào)告期末,器械業(yè)務(wù)已覆蓋335個(gè)地級(jí)市以上地區(qū),對(duì)醫(yī)療終端的直銷(xiāo)收入規(guī)模已經(jīng)超過(guò)1000億元人民幣,市場(chǎng)份額持續(xù)穩(wěn)居醫(yī)療器械流通行業(yè)前列。
上海醫(yī)藥:推進(jìn)器械大健康等非藥業(yè)務(wù)為增長(zhǎng)新引擎,助力器械分銷(xiāo)業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展。2021年器械、大健康等非藥業(yè)務(wù)銷(xiāo)售約247億元,同比增長(zhǎng)約28%,增長(zhǎng)率排名第一。
九州通:在報(bào)告期內(nèi)大力推進(jìn)醫(yī)療器械業(yè)務(wù),取得冠脈支架配送27.42萬(wàn)條,行業(yè)占比19%;骨科通過(guò)“集約化平臺(tái) 共享服務(wù) 專(zhuān)業(yè)推廣”的創(chuàng)新模式來(lái)積極應(yīng)對(duì)帶量采購(gòu)。2021年醫(yī)療器械板塊實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售240.14億元,同比增長(zhǎng)12.55%,占公司整體銷(xiāo)售額比例為19.62%;毛利為16.19億元,同比增長(zhǎng)7.98%。
華潤(rùn)醫(yī)藥:2021年大力推進(jìn)醫(yī)療器械分銷(xiāo)業(yè)務(wù)的專(zhuān)業(yè)化發(fā)展,進(jìn)一步優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu),積極建設(shè)全國(guó)專(zhuān)業(yè)平臺(tái)、專(zhuān)業(yè)線以及專(zhuān)業(yè)服務(wù)公司,打造專(zhuān)業(yè)化器械總部,已在17個(gè)省份建立獨(dú)立醫(yī)療器械公司,繼續(xù)深化發(fā)展骨科、介入、IVD診斷試劑、綜合耗材等重點(diǎn)發(fā)展領(lǐng)域,持續(xù)提升產(chǎn)品線專(zhuān)業(yè)行銷(xiāo)能力,在廣東、江蘇、山東等省份建立14個(gè)骨科分倉(cāng),并在14個(gè)區(qū)域組建專(zhuān)業(yè)線營(yíng)銷(xiāo)組織。報(bào)告期間內(nèi),醫(yī)療器械分銷(xiāo)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收益約人民幣217億元,較上年同期增長(zhǎng)約10%。
加快創(chuàng)新,聚焦SPD發(fā)展
近兩年,SPD成為醫(yī)療器械行業(yè)眾多企業(yè)發(fā)展關(guān)注的熱點(diǎn),四大家流通企業(yè)同樣占據(jù)SPD主要市場(chǎng),成為代表運(yùn)營(yíng)商,2021年各企業(yè)持續(xù)創(chuàng)新推進(jìn)SPD服務(wù)。
國(guó)藥控股:不斷依托網(wǎng)絡(luò)覆蓋和服務(wù)優(yōu)勢(shì),持續(xù)推動(dòng)集中配送、院內(nèi)物流管理、智慧后勤等創(chuàng)新服務(wù)的快速增長(zhǎng)。截至2021年年末,累計(jì)開(kāi)展集中配送和SPD項(xiàng)目分別較2020年年末增加103個(gè)和92個(gè),其中新增醫(yī)聯(lián)體、醫(yī)共體服務(wù)項(xiàng)目達(dá)到8個(gè)。
九州通:器械業(yè)務(wù)創(chuàng)新之一的SPD業(yè)務(wù),聚焦醫(yī)療物資、臨床醫(yī)技科室、供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)等維度,通過(guò)信息化軟件和智能化設(shè)備,搭建數(shù)字化、智能化、精益化的“醫(yī)療物資數(shù)字化運(yùn)營(yíng)服務(wù)平臺(tái)(賦得通SPD2.0)”,打造數(shù)字供應(yīng)鏈生態(tài)體系,服務(wù)醫(yī)院客戶(hù)100多家,其中三甲醫(yī)院客戶(hù)14家。
華潤(rùn)醫(yī)藥:進(jìn)一步提升器械業(yè)務(wù)創(chuàng)新服務(wù)能力,報(bào)告期內(nèi)新增醫(yī)院集約化服務(wù)項(xiàng)目42個(gè),為醫(yī)院提供藥械供應(yīng)鏈管理項(xiàng)目(SPD)服務(wù);區(qū)域檢驗(yàn)中心及檢驗(yàn)科室共建新增12家。
零售業(yè)務(wù)營(yíng)收有增有減
在“雙通道”、處方外流等一系列醫(yī)改政策影響下,四大家積極探索業(yè)態(tài)轉(zhuǎn)型,持續(xù)推動(dòng)零售板塊高速增長(zhǎng)。2021年零售業(yè)務(wù)方面,國(guó)藥控股營(yíng)收斷層第一,收入合計(jì)290.59億元,同比增長(zhǎng)20.26%,零售業(yè)務(wù)收入占比達(dá)5.41%,同比提高0.26個(gè)百分點(diǎn),增長(zhǎng)主要是由于零售藥品市場(chǎng)增長(zhǎng)與零售藥店的網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)展。
報(bào)告期內(nèi),國(guó)藥控股充分發(fā)揮專(zhuān)業(yè)藥房和傳統(tǒng)藥房相互協(xié)同的業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì),不斷完善零售藥房網(wǎng)絡(luò)布局,重點(diǎn)拓展「醫(yī)保統(tǒng)籌藥房」和「雙通道」資質(zhì)的藥房門(mén)店,著力提升零售店鋪的專(zhuān)業(yè)藥事和營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)能力。截至2021年末,其零售門(mén)店總數(shù)達(dá)到10259家,較上年末增加1282家,其中國(guó)大藥房8798家,較上年末增加1138家;專(zhuān)業(yè)藥房1461家,較上年末增加144家。「雙通道」藥房總數(shù)達(dá)到403家,已覆蓋全國(guó)25個(gè)省份,區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)不斷顯現(xiàn)。
上海醫(yī)藥:零售業(yè)務(wù)位列第二,實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入77.68億元,同比下降8.82%。零售網(wǎng)絡(luò)分布在全國(guó)16個(gè)省區(qū)市,零售藥房總數(shù)超過(guò)2000家。
華潤(rùn)醫(yī)藥:完善供應(yīng)鏈體系,豐富優(yōu)化經(jīng)營(yíng)品類(lèi),推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型積極拓展在線業(yè)務(wù),加強(qiáng)一體化運(yùn)營(yíng)體系建設(shè)以及新零售業(yè)務(wù)發(fā)展。報(bào)告期內(nèi)零售業(yè)務(wù)錄得收益63.47億元,較上年同比增加17.62%,主要是高值藥品直送業(yè)務(wù)(「DTP」)業(yè)務(wù)收入增速較快。
DTP業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收益約人民幣43.15億元,同比增長(zhǎng)約12.7%。零售業(yè)務(wù)毛利率為9.2%,較上年同期比下降1.1個(gè)百分點(diǎn)。毛利率水準(zhǔn)的下降主要因?yàn)槊瘦^低的DTP業(yè)務(wù)收入比重增加。截至2021年12月31日,華潤(rùn)醫(yī)藥共有801家自營(yíng)零售藥房,其中DTP專(zhuān)業(yè)藥店總數(shù)已達(dá)211家(其中「雙通道」藥店87家)。
九州通:報(bào)告期內(nèi)提供線上線下一體化醫(yī)藥服務(wù),有效保障應(yīng)對(duì)突發(fā)公共衛(wèi)生事件的物資需求;期內(nèi)零售業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售18.40億元,同期減少9.39%,毛利率17.09%,同比下降9.08個(gè)百分點(diǎn)。銷(xiāo)售及毛利下降主要是期內(nèi)國(guó)際及國(guó)內(nèi)防護(hù)物資已有序恢復(fù)供應(yīng),導(dǎo)致公司疫情防護(hù)產(chǎn)品國(guó)內(nèi)零售及外貿(mào)業(yè)務(wù)較上年同期大幅下降。2021年,好藥師零售藥店6138家,其中直營(yíng)店231家(含醫(yī)院藥店5家),加盟店5907家。
華潤(rùn)醫(yī)藥經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流增長(zhǎng)最快
其中,華潤(rùn)醫(yī)藥遙遙領(lǐng)先,增長(zhǎng)最快。報(bào)告期內(nèi)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)之現(xiàn)金凈額為107.12億元,同比增長(zhǎng)56.47%,保持穩(wěn)健增長(zhǎng)。
國(guó)藥控股:經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所得現(xiàn)金凈額為93.08億元,較上年同期減少16.55%。
上海醫(yī)藥:實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為50.61億元,同比下降26.06%,變動(dòng)原因主要是報(bào)告期內(nèi)貨款支出增加。
九州通:為第二家經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量正增長(zhǎng)企業(yè),凈額為34.59億元,同比增長(zhǎng)0.44%,在報(bào)告期繼續(xù)保持良好狀態(tài)。其中4個(gè)季度季度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量?jī)纛~差距較大,主要是公司為控制應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn),在第二季度和第四季度分別采取措施改善現(xiàn)金流量以及進(jìn)行應(yīng)收賬款清收,導(dǎo)致第二、四季度經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流入大幅增加所致。
九州通第三方物流收入增長(zhǎng)74.31%
2021年,九州通第三方物流業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入5.31億元,同比增長(zhǎng)74.31%,毛利0.87億元,同比增長(zhǎng)39.75%。其收入和毛利較上年同期大幅增長(zhǎng)且毛利增速低于收入增速的主要原因是公司部分承接業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)由第三方完成所致。
報(bào)告期內(nèi)擁有31座省級(jí)醫(yī)藥物流中心,110座區(qū)域物流中心,其中江蘇、廣東、湖北、上海4座省級(jí)物流中心已完成BC一體化改造。
收并購(gòu)擴(kuò)張征程減速
2021年年報(bào)中,除國(guó)藥控股沒(méi)有披露相關(guān)具體收購(gòu)事項(xiàng)外,上海醫(yī)藥、華潤(rùn)醫(yī)藥、九州通均有收購(gòu)行為,但較之前,收并購(gòu)進(jìn)程有所放緩。
上海醫(yī)藥:
藥房方面,報(bào)告期內(nèi)上藥云健康全面收購(gòu)、深度融合康德樂(lè)大藥房、百濟(jì)大藥房的專(zhuān)業(yè)藥房網(wǎng)絡(luò)和領(lǐng)先的互聯(lián)網(wǎng)藥事服務(wù)體系,并以“益藥”品牌統(tǒng)一上藥體系內(nèi)全國(guó)院邊藥房,夯實(shí)“互聯(lián)網(wǎng) ”醫(yī)藥商業(yè)科技平臺(tái)。
國(guó)內(nèi)商業(yè)布局上,報(bào)告期內(nèi)通過(guò)合作新設(shè)公司、同比例增資、收購(gòu)兼并等方式完成了重慶、云南、湖南、遼寧等的多個(gè)商業(yè)及器械項(xiàng)目,并積極推進(jìn)西藏、青海等空白省份的商業(yè)網(wǎng)絡(luò)布局,進(jìn)一步鞏固網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)。
海外并購(gòu)方面,上海醫(yī)藥旗下上藥醫(yī)械于2021年6月收購(gòu)FimetInvestOy(“芬蘭菲曼特”)100%股權(quán)。收購(gòu)后,上藥醫(yī)械在口腔醫(yī)療行業(yè)建立起了醫(yī)療設(shè)備加耗材的的完整架構(gòu),將歐洲研發(fā)設(shè)計(jì)與中國(guó)生產(chǎn)制造疊加,整合成“一個(gè)菲曼特”的運(yùn)營(yíng)模式,快速開(kāi)拓國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)。
華潤(rùn)醫(yī)藥:
2021年11月25日完成收購(gòu)博雅生物制藥集團(tuán)股份有限公司(「博雅生物」),于收購(gòu)博雅生物所確認(rèn)之商譽(yù)為港幣3,214,555,000元。
○ 收購(gòu)其他附屬公司及業(yè)務(wù)
于截至2021年12月31日止年度,華潤(rùn)醫(yī)藥以現(xiàn)金代價(jià)合計(jì)人民幣675,388,000元(相當(dāng)于港幣809,648,000元)收購(gòu)以下醫(yī)藥產(chǎn)品制造及銷(xiāo)售公司或業(yè)務(wù)。收購(gòu)該等附屬公司作為其擴(kuò)大于制藥行業(yè)市場(chǎng)份額的戰(zhàn)略的一部分。
于上述收購(gòu)所確認(rèn)之商譽(yù)為港幣96,643,000元。
九州通:
整體來(lái)看,在疫情常態(tài)化、政策深化改革、市場(chǎng)集中化等背景下,四大家醫(yī)械流通企業(yè)經(jīng)營(yíng)均處于穩(wěn)健恢復(fù)中,并以創(chuàng)新能力、數(shù)字化網(wǎng)絡(luò)、電商平臺(tái)等為抓手,探索新方向,謀求新服務(wù),構(gòu)建高質(zhì)量柔性化供應(yīng)鏈。
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