本報記者 龍雨晴
時至年末，不少投資者翹首期盼的“年末效應(yīng)”如期而至，近一個月來，銀行理財收益呈現(xiàn)出十分誘人的上漲趨勢。與此同時，近期銀行理財產(chǎn)品還出現(xiàn)了罕見的收益和期限倒掛現(xiàn)象。理財專家表示，銀行理財產(chǎn)品投資機遇已至，投資者在享受這場“理財大餐”時還需根據(jù)自身情況，選擇適合自己的理財產(chǎn)品。
理財收益率上漲
自從央行去年取消了存貸比考核紅線之后，銀行季末攬儲，大幅上調(diào)理財產(chǎn)品收益率的現(xiàn)象就越來越少了。但近期年末資金的緊張讓不少銀行都推出了高收益的理財產(chǎn)品，各大銀行正在全面上調(diào)理財產(chǎn)品收益率。
相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，近一個月來，銀行理財收益呈現(xiàn)出持續(xù)上漲的趨勢，同業(yè)銀行非保本理財3個月期限（跨年），收益率普遍升至4%以上，上漲幅度在50個到70個基點。有的甚至達4.5%至4.6%，而在上個月，理財產(chǎn)品收益率達4%的產(chǎn)品還是個別少數(shù)。
“最近銀行理財?shù)氖找媛势毡槠?，如果偏愛短期理財，現(xiàn)在投資最合適?！敝行陪y行工作人員向記者介紹說。該工作人員手中的宣傳單頁上顯示，一款產(chǎn)品期限為108天產(chǎn)品，預(yù)期收益率達到4.45%。
除了中信銀行之外，記者還了解到，招商銀行53天金葵花增利理財產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率為4.15%；華夏銀行“小龍人”移動銀行專屬理財89天產(chǎn)品預(yù)期年化收益率為4.5％。就連工農(nóng)中建四大行35天左右的非保本理財產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率也已從一個月之前的3%左右提升至4％左右。
銀行業(yè)內(nèi)人士表示，綜合來看，年底銀行理財產(chǎn)品收益確實有了明顯提升，新年后理財產(chǎn)品收益率有進一步回落的空間，因此建議投資者最好趁現(xiàn)在鎖定高收益。
收益期限罕見倒掛
投資時間越長，收益率越高，這是大家對理財產(chǎn)品普遍熟悉的印象，但今年末卻出現(xiàn)一個罕見的現(xiàn)象，即產(chǎn)品的收益率與投資期限出現(xiàn)倒掛，短期理財產(chǎn)品較長期理財產(chǎn)品可能收益更高。
以12月第二周發(fā)行的理財產(chǎn)品為例，1~3個月的平均預(yù)期收益率為3.97%；3~6個月的產(chǎn)品平均預(yù)期收益率水平為3.91%；而6~12個月的產(chǎn)品平均收益率為3.85%；12~24個月的產(chǎn)品平均收益率僅有2.94%。具體來看，以招商銀行為例，其12月16日發(fā)行的金葵花增利系列產(chǎn)品98天的預(yù)期收益為4.2％，270天的卻是4.1％。
我市一家銀行相關(guān)負責人指出，理財產(chǎn)品利率倒掛凸顯年末流動性緊張：“年末的節(jié)點效應(yīng)，使銀行集中推高收益理財產(chǎn)品，但因未來市場利率走高趨勢并不明朗，又使得銀行不愿用高收益來鎖定長期資金，與過去銀行理財期限越長利益越高有明顯區(qū)別，所以投資者在購買時也要看清收益率的高低之別，不要陷入以往的‘慣性思維’?！?div style="height:15px;">
看清產(chǎn)品謹慎選擇
如今，銀行理財產(chǎn)品種類越來越多，尤其面對年底收益率較高的理財產(chǎn)品時，投資者更應(yīng)看清該理財產(chǎn)品風險等級和一些隱性條款，根據(jù)自己的風險承受能力，選擇產(chǎn)品。
那么購買銀行理財產(chǎn)品的時候具體需要注意什么？某銀行理財經(jīng)理給出了三點建議：
首先，要仔細看清理財產(chǎn)品的銷售協(xié)議書。如果協(xié)議只有銀行印章就沒問題。如果是銀行代銷產(chǎn)品，那么會有銀行與產(chǎn)品發(fā)行或承銷公司簽訂的代銷協(xié)議，以及產(chǎn)品投資方等相關(guān)印章。想要購買貨真價實的銀行理財產(chǎn)品，一定要看清楚銷售協(xié)議上有沒有銀行公章。
其次，區(qū)別保本和不保本。即便是銀行自身發(fā)行的銀行理財產(chǎn)品，也有保本和不保本之分。不保本的銀行理財，收益率受收益類型、資產(chǎn)投向、幣種、發(fā)行期限等影響，也會有投資虧損的風險。風險厭惡型投資者可以選擇保本的銀行理財產(chǎn)品。
最重要的還要弄清楚：自己的錢都投資到什么地方了。銀行理財產(chǎn)品的資金投向直接與產(chǎn)品的風險直接掛鉤，比如有的理財產(chǎn)品投資到股票和私募基金，風險就會相對更高。所以投資者要仔細閱讀產(chǎn)品說明書，了解自己投資的是什么產(chǎn)品，發(fā)行機構(gòu)是誰。
