來源：英國金融行為管理局網(wǎng)站 2018年6月11日
以下為演講內(nèi)容：
FCA的角色是什么、不是什么
今天我想談一些關(guān)于競爭的基礎(chǔ)知識。
它是什么？
它不是什么？
然后我們再來討論金融科技對我們意味著什么。
FCA的競爭目標(biāo)經(jīng)常被誤解，可能是因為我們在金融監(jiān)管機構(gòu)中相當(dāng)獨特。
指定一種特定的市場結(jié)構(gòu)或強制執(zhí)行結(jié)果不是它的責(zé)任。
這不是促進競爭力的明確承諾。
關(guān)于這一點，有足夠的辯論來支持整個小組討論。
盡管競爭和競爭力往往是相互關(guān)聯(lián)的——競爭迫使企業(yè)更有效地運作，從而提高生產(chǎn)率，并在經(jīng)濟中產(chǎn)生更大的活力——但FCA沒有對國際競爭力的職責(zé)?？紤]到過去的歷史中，我們也相信我們有這樣的想法是可取的。
當(dāng)然，我們會考慮市場的需求，尤其是在英國退出歐盟(EU)、促進自由貿(mào)易和開放市場變得更加重要之際。
但這是基于我們的總體的戰(zhàn)略目標(biāo)，即讓市場運轉(zhuǎn)良好。
我們有一個具體的運營目標(biāo)，以促進為消費者利益而進行的有效競爭。它是由約翰·維克斯爵士(Sir John Vickers)牽頭的、在危機爆發(fā)后成立的銀行業(yè)獨立委員會(Independent Commission on Banking)提出的建議。
競爭目標(biāo)的重點是改善公司之間的競爭過程，而不是提高任何一家公司的競爭力。
正是這種競爭的過程，迫使企業(yè)在選擇、成本和提供的各種產(chǎn)品和服務(wù)方面更加努力，從而為消費者帶來更好的結(jié)果。
關(guān)鍵在于——企業(yè)之間競爭的結(jié)果必須符合消費者的利益。
并非所有的競爭都是好的競爭。有時，它會導(dǎo)致一場“競次”的競賽，以及對標(biāo)準的侵蝕。當(dāng)我們看到這種情況發(fā)生時，我們的部分作用就是進行介入。
我們希望看到的是一個最終由消費者驅(qū)動結(jié)果的市場——獎勵那些為他們提供價值、多樣性和選擇的公司，懲罰那些把業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移到其他地方的公司。
競爭政策并不總是吻合當(dāng)下的。競爭往往與長期目標(biāo)有關(guān)，而不是權(quán)宜之計。
的確，在金融危機之后，看到議會委員會表現(xiàn)出對競爭的信心，在政治層面上是相當(dāng)了不起的。
不過，從20世紀初羅斯福(Teddy Roosevelt)與“強盜大亨”(robber baron)的反壟斷斗爭到現(xiàn)在，從很大程度上，歐盟、歐洲和全球的政府都接受了有效競爭政策和執(zhí)法的必要性。
這需要各種各樣的工具。在FCA的案例中，這通常意味著使用多種工具，比如《競爭法》或《市場研究》(market studies)，以及消費者保護和執(zhí)法，而這些往往被忽視。
我們也有促進競爭的政策工具。一個很好的例子是，歐洲和國家級的監(jiān)管機構(gòu)和立法者除了支付服務(wù)指令2 (PSD2)外，還在發(fā)展“開放銀行業(yè)”。
就其本身而言，這些發(fā)展的功能和范圍是有限的。
但是，我認為這是未來發(fā)展的根本動力——更深入地思考未來銀行和支付的形式以及它們?nèi)绾伟l(fā)展。政策環(huán)境可以為創(chuàng)造性緊張局勢創(chuàng)造條件。
但我認為，它們是未來的一個根本誘因——更深入地思考未來銀行業(yè)和支付的形態(tài)，以及它們是如何演變的。政策環(huán)境可以為創(chuàng)造性張力創(chuàng)造條件。
正是出于這個原因，F(xiàn)CA正在對零售銀行市場進行戰(zhàn)略評估。現(xiàn)在不僅要對它進行評估，還要看看它可能發(fā)展到什么程度，新進入者的可能性以及消費者趨勢的轉(zhuǎn)變。
今天、明天的世界
有時市場的無形之手需要幫助
創(chuàng)造性張力的一部分來自驅(qū)動創(chuàng)新。
創(chuàng)新促進競爭，可以使公司服務(wù)新領(lǐng)域，精簡流程，改變現(xiàn)狀。
當(dāng)所有這些事情都在發(fā)生時，我們的目標(biāo)——使市場運轉(zhuǎn)良好，使消費者得到公平的交易——將從愿景轉(zhuǎn)向現(xiàn)實。
但現(xiàn)實是，這些事情并不總是自己發(fā)生的。
有時市場的無形之手需要幫助。
正因如此，自2014年以來，我們通過“FCA創(chuàng)新”，積極直接推動創(chuàng)新。
“FCA創(chuàng)新”的核心是認識到，適應(yīng)不同的時間點不同的產(chǎn)品而設(shè)計的規(guī)則，可能會阻礙此時此地新創(chuàng)新技術(shù)的發(fā)展。
這就是為什么我們決定，我們必須創(chuàng)造條件，讓競爭能夠發(fā)揮作用。
這包括監(jiān)管沙箱這樣的舉措，它為創(chuàng)新公司提供了在受控環(huán)境中、有真實消費者參與的測試他們的想法的機會。
這有助于各種規(guī)模的公司將新產(chǎn)品和服務(wù)推向市場，而且速度更快。
在我們的第一輪申請中，有90%的公司進入了市場，許多公司發(fā)現(xiàn)通過參與沙箱可以更容易獲得資金。
結(jié)果如何？當(dāng)然是更佳的選擇、更好的產(chǎn)品、更好的消費者收獲。
它可以幫助我們作為一個監(jiān)管者了解新技術(shù)對現(xiàn)實世界的影響。我們已經(jīng)看到這一點，例如，我們對分布式賬本技術(shù)（DLT）采取的政策方針。
我們正在把我們所獲得的知識帶到我們與英格蘭銀行和財政部關(guān)于加密資產(chǎn)的聯(lián)合工作組中。
我們越來越多地將新技術(shù)應(yīng)用于日常監(jiān)管工作中。
公平的比賽場
公用設(shè)施是創(chuàng)新的基本的驅(qū)動力
很少有人會反對這種做法的好處。
但必須重申，我們正在尋找的不是金融科技而是金融科技的目的。
相反，我們正在尋找能夠滿足真正滿足消費者需求的產(chǎn)品，能夠為市場中服務(wù)不足的角落提供解決方案，或者是解決棘手問題的新方法。
公用設(shè)施是創(chuàng)新的基本的驅(qū)動力。
不管這家公司是來自硅谷環(huán)路公司的初創(chuàng)企業(yè)，還是已經(jīng)久負盛名的企業(yè)，這一點都是成立的。
然而，有些人覺得，對前者的期望與對后者的期望可能不同;在某種程度上，我們給年輕的公司以犧牲現(xiàn)有公司的利益為代價。
但事實并非如此。
事實是，我們正在創(chuàng)造一個公平的競爭環(huán)境，在那里我們期望參與者憑借自己的能力來競爭。
沒有最受歡迎的，也沒有免費的通行證。
但這意味著，如果你在創(chuàng)新方面的最大努力是一種過時的嵌入式IT系統(tǒng)，而另一些人則在最前沿開發(fā)以客戶為中心的解決方案，那么認為你將會勝出，或者在你追趕的時候其他人會保持等待，這是不現(xiàn)實的。不要忘記，現(xiàn)有企業(yè)往往可以依靠品牌影響力和資本基礎(chǔ)，這比新競爭對手具有顯著優(yōu)勢。
最終，那些表現(xiàn)良好的公司將會是那些能夠識別出真正的消費者需求，并有效地服務(wù)的公司。
金融服務(wù)的未來
一些既有企業(yè)表示，應(yīng)該知道看到金融科技公司發(fā)展到一定的規(guī)?！蔀樗^的“獨角獸” ——否則市場不會有所不同。
我認為這在根本上市有缺陷 ——或者也許是一廂情愿 ——原因有三：
它忽略了較小的競爭對手在利潤率較高的領(lǐng)域可能對現(xiàn)有企業(yè)造成的影響——就像我們在汽車保險和電信等其它受監(jiān)管市場看到的那樣。
它假定，顛覆業(yè)態(tài)的主角是小角色，卻不是成熟且大規(guī)模平臺的參與者——以亞馬遜(Amazon)或摩根大通(JP Morgan)為例。
它忽略了在任者之間的競爭。例如，當(dāng)大型商業(yè)銀行采取開放銀行業(yè)務(wù)時，其他銀行必須做出回應(yīng)。
平臺的潛力
個人數(shù)據(jù)將成為未來公司的貨幣
一個有趣的問題是這能走多遠?
“開放銀行”背后的技術(shù)能否解決我們在競爭中看到的一個大問題——缺乏參與，尤其是缺乏信息或缺乏時間的消費者。
就目前而言，銀行應(yīng)用程序可能會為你的儲蓄尋找最佳交易并轉(zhuǎn)移您的現(xiàn)金。它將被授予基本的權(quán)限，它可以掃描您的帳戶，以確保您獲得最大的利益。
但為什么就此停止呢?為什么它不能查看你的手機賬單或公用設(shè)施，然后切換到最優(yōu)惠的價格呢?
日本的Money Forward今天正在做這件事，并已吸引了600萬客戶。
公平貿(mào)易辦公室（OFT）前負責(zé)人約翰弗萊頓最近寫了一篇名為《從開放式銀行到開放一切》的文章，詢問在英國是否會發(fā)生同樣的事情。
如果可以，為消費者節(jié)省的時間和金錢將是巨大的。
問題是，未來的轉(zhuǎn)變可能非常困難。電信和媒體領(lǐng)域的捆綁業(yè)務(wù)也面臨著同樣的挑戰(zhàn)——一開始很好，但可能很難分開。
我們都知道，科技市場長期以來都傾向于壟斷或寡頭壟斷。這是一種國際立場，而不僅僅是一個國內(nèi)立場。
這一世紀最珍貴的商品是大量的數(shù)據(jù)，它們被收集并加劇了這一趨勢。這一趨勢的焦點是為控制它而進行的激烈斗爭。
個人數(shù)據(jù)將成為未來公司的貨幣，隨之而來的是各種各樣的倫理問題，遠遠超過了競爭。
那么，那些無法從規(guī)模更大的競爭對手那里收集數(shù)據(jù)的小型或新型市場參與者又將何去何從呢?這種潛在的嵌入式優(yōu)勢是一個真正值得關(guān)注的問題，它造成了這樣一種風(fēng)險:既有企業(yè)的地位被鞏固，新公司無法進入。
監(jiān)管機構(gòu)面對的問題是如何從市場中獲取最好的東西，同時避免這些風(fēng)險。考慮到市場的本質(zhì)，我們所得到的答案將需要越來越國際化，而不僅僅是國內(nèi)的。
這就是為什么我們提出建立國際測試環(huán)境全球沙箱，以及為什么我很高興被要求主持國際證監(jiān)會組織（IOSCO）金融技術(shù)工作的原因之一。
結(jié)論
無論未來如何，我相信監(jiān)管和競爭的結(jié)果一直在尋求實現(xiàn)——賦能消費者在高效和公平的市場中做出明智的選擇——將成為現(xiàn)實。
未來實現(xiàn)這一目標(biāo)，將要求我們的監(jiān)管機構(gòu)進行另一場的游戲——理解創(chuàng)新，在我們自己的工作中使用創(chuàng)新，并且最重要的是利用創(chuàng)新的益處為消費者創(chuàng)造利益。
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