 |
他將在RMB直播間圍繞商業(yè)銀行的核心管理舉辦四場線上講座
系列課程
第一講：商業(yè)銀行核心管理--資產(chǎn)負(fù)債管理
第二講：商業(yè)銀行核心管理工具--內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)
第三講：商業(yè)銀行核心風(fēng)險(xiǎn)管理--流動(dòng)性和利率風(fēng)險(xiǎn)管理
第四講：商業(yè)銀行核心監(jiān)管MPA
如今，第二期講座已如期舉行并獲得圓滿成功，小秘書特地給大家做了一個(gè)總結(jié)：
內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)（FTP）
其實(shí)FTP并沒有那么神秘，我們甚至可以從一個(gè)工業(yè)/商業(yè)企業(yè)講起。
轉(zhuǎn)移定價(jià)是指集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部，母公司與子公司、子公司與子公司之間銷售原材料、提供商務(wù)、轉(zhuǎn)讓產(chǎn)品和資金借貸等活動(dòng)所確定的企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部價(jià)格。
 |
特點(diǎn)：
總分行資金實(shí)行逐級差額平衡，缺口通過內(nèi)部資金拆借，時(shí)效低，容易被套利
難以有效管理流動(dòng)性和利率風(fēng)險(xiǎn)
業(yè)績衡量通過損益表初步到分行，全行內(nèi)部缺乏統(tǒng)一標(biāo)尺
總分行通過FTP逐筆全額計(jì)價(jià)，總行司庫統(tǒng)一平衡資金頭寸
司庫集中管理流動(dòng)性和利率風(fēng)險(xiǎn)
業(yè)績衡量可以到交易、產(chǎn)品、分支行、客戶經(jīng)理等維度
李老師在對FTP的原理進(jìn)行詳盡的闡述之后，提出了三個(gè)問題
問題的提出
資金部門做貨幣市場交易、債券投資，資金從哪里來？如何衡量投資業(yè)績？
有的分行存款多，貸款業(yè)務(wù)少，另一分行以貸款業(yè)務(wù)見長但是存款缺乏，如何衡量各自的貢獻(xiàn)？
某分行用6個(gè)月存款發(fā)放了1年期的貸款，但是到期后存款基準(zhǔn)利率提高了，貸款還沒有到期，怎么辦？業(yè)績怎么算？
通過對問題的思考與總結(jié)，大家自然而然的想到了FTP的運(yùn)用：
1
集中管理利率風(fēng)險(xiǎn)
通過FTP將不可控制的流動(dòng)性和利率風(fēng)險(xiǎn)從業(yè)務(wù)部門剝離，集中于司庫，鎖定存款、貸款部門的利差和收益。
通過FTP司庫統(tǒng)一集中管理銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)。
2
科學(xué)評價(jià)績效
通過FTP，可以清楚地看到每一類業(yè)務(wù)，每一個(gè)團(tuán)隊(duì)甚至每一筆業(yè)務(wù)對全行凈利差的貢獻(xiàn)程度，是考核條線、經(jīng)營機(jī)構(gòu)及客戶經(jīng)理的基礎(chǔ)。
3
優(yōu)化和調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債組合
通過對不同產(chǎn)品、期限的價(jià)格差異，傳達(dá)全行資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)的政策，引導(dǎo)資源向最有利于全行戰(zhàn)略目標(biāo)的方向流動(dòng)。
4
指導(dǎo)產(chǎn)品客戶定價(jià)
FTP價(jià)格反映的是商業(yè)銀行內(nèi)部資金的成本價(jià)格，是所有產(chǎn)品外部客戶定價(jià)的基礎(chǔ)。
產(chǎn)品定價(jià)部門可以根據(jù)業(yè)務(wù)產(chǎn)品的營銷成本、費(fèi)用以及本部門的目標(biāo)利潤率加上業(yè)務(wù)的資金成本，即FTP價(jià)格，從而測算出產(chǎn)品的價(jià)格。
想請教一下銀行理財(cái)產(chǎn)品的FTP和貸款FTP的異同？
 |
這是個(gè)蠻有挑戰(zhàn)性的問題，實(shí)事求是說不同的銀行在這塊的做法會(huì)有不同。我可以分享一點(diǎn)我自己的觀點(diǎn)，供大家參考。
在理財(cái)產(chǎn)品FTP要不要定價(jià)的問題上，我認(rèn)為，我們現(xiàn)在講的存貸款等FTP，是在講表內(nèi)資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的FTP，通過FTP司庫集中資金，在表內(nèi)進(jìn)行全行一個(gè)大資金池子來計(jì)價(jià)和運(yùn)作，對這塊業(yè)務(wù)的FTP定價(jià)就是比較明確的。
對于理財(cái)產(chǎn)品，除了保本理財(cái)產(chǎn)品納入表內(nèi)存款核算之外，我們所說的大部分的理財(cái)產(chǎn)品是銀行資產(chǎn)負(fù)債表以外的產(chǎn)品，銀行通過發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品，然后再投資于某些資產(chǎn)，包括標(biāo)準(zhǔn)或者非標(biāo)的資產(chǎn)，行為實(shí)質(zhì)是代客理財(cái)，理論上銀行不能承諾收益，客戶需要承擔(dān)相應(yīng)的投資風(fēng)險(xiǎn)，銀行是代客理財(cái)來獲取管理費(fèi)、手續(xù)費(fèi)等中間業(yè)務(wù)收入，不是息差利差，這一點(diǎn)和表內(nèi)存貸款等業(yè)務(wù)有著本質(zhì)的不同。
銀行理財(cái)產(chǎn)品（非保本）吸收的資金是獨(dú)立于銀行表內(nèi)存款，司庫不能納入全行資金池進(jìn)行統(tǒng)一管理，而且監(jiān)管要求進(jìn)行隔離，表內(nèi)表外隔離，理財(cái)產(chǎn)品之間也要隔離，在很多的理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)當(dāng)中，監(jiān)管也要求要嚴(yán)格的對應(yīng)，它是一個(gè)封閉運(yùn)作的體系。
所以很多銀行在這塊是不計(jì)FTP的，理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)售運(yùn)作管理等這一塊，是由資管部門來進(jìn)行管理的，相對獨(dú)立。
當(dāng)然不管定不定FTP，理財(cái)產(chǎn)品的管理會(huì)也會(huì)面臨很多問題和挑戰(zhàn)，比如對一個(gè)大的銀行來說，它的資管就相當(dāng)于一個(gè)小的獨(dú)立的銀行，資管部、或者資管中心本身就要對自己運(yùn)營的產(chǎn)品的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，今后要防止理財(cái)產(chǎn)品可能產(chǎn)生的流動(dòng)性向表內(nèi)傳染和蔓延，這也是蠻有挑戰(zhàn)的。
聯(lián)系客服
