流動(dòng)性壓力測(cè)試是一種以定量分析為主的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)分析方法，通過測(cè)算商業(yè)銀行在遇到假定的小概率事件等極端不利情況下可能發(fā)生的損失，從而對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性管理體系的脆弱性做出評(píng)估和判斷，進(jìn)而采取必要措施。流動(dòng)性壓力測(cè)試需要檢驗(yàn)銀行承受流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力、揭示流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況、檢查流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理方面存在的不足并為加強(qiáng)流動(dòng)性管理提供依據(jù)。今天來分析如何使用《G21流動(dòng)性期限缺口統(tǒng)計(jì)表》來開展壓力測(cè)試，并計(jì)算銀行的最短生存期。
一
流動(dòng)性期限缺口報(bào)表
1
報(bào)表結(jié)構(gòu)
從報(bào)表結(jié)構(gòu)看，《G21流動(dòng)性期限缺口統(tǒng)計(jì)表》并不復(fù)雜，它由4個(gè)主要填報(bào)行、2個(gè)計(jì)算和行和1個(gè)附注行構(gòu)成，主要填報(bào)行包括了資產(chǎn)總計(jì)、表外收入、負(fù)債合計(jì)和表外支出；計(jì)算行分為到期期限缺口和累計(jì)到期期限缺口，附注行主要用于模擬計(jì)算可沉淀活期存款的剩余期限。
而填報(bào)列根據(jù)剩余期限劃分為【次日】、【2日至7日】、【8日至30日】、【31日至90日】、【91日至1年】、【1年以上】，無法確定期限的納入未定期限，逾期的資產(chǎn)納入逾期統(tǒng)計(jì)，最后一列為合計(jì)欄，用于和《G01資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目統(tǒng)計(jì)表》作軟校驗(yàn)。
對(duì)一些特殊項(xiàng)目，比如法定存款準(zhǔn)備金一般無固定期限，填報(bào)在未定期限，而超額存款準(zhǔn)備金則視為次日即可到期，填報(bào)在次日。此外，交易賬戶的資產(chǎn)一般不考慮剩余期限，統(tǒng)一填報(bào)在【2日至7日】中，而銀行賬戶的資產(chǎn)仍需要按照剩余期限填報(bào)。優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)在做金融資產(chǎn)四分類一般會(huì)放入“持有至到期金融資產(chǎn)”和“可供出售金融資產(chǎn)”，不放入“交易性金融資產(chǎn)”科目核算?，F(xiàn)實(shí)中，很多沒設(shè)置交易賬戶的農(nóng)村中小銀行把同業(yè)存單放入【2日至7日】，會(huì)導(dǎo)致該表計(jì)算嚴(yán)重失真。
我們模擬出一家銀行2017年3月末《G21流動(dòng)性期限缺口統(tǒng)計(jì)表》，單位為億元。
[5.到期期限缺口]是指填報(bào)機(jī)構(gòu)在報(bào)告日（每季度最后一日）至到期日的【次日】、【2日至7日】、【8日至30日】、【31日至90日】、【91日至1年】、【1年以上】六類剩余期限中對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)與負(fù)債之差。我們可以計(jì)算出該行到期期限缺口分別為-114億元、1億元、-18億元、5億元、-2億元和110億元。
[6.累計(jì)到期期限缺口]是指填報(bào)機(jī)構(gòu)在報(bào)告日（每季度最后一日）至到期日的【次日】、【2日至7日】、【8日至30日】、【31日至90日】、【91日至1年】、【1年以上】六類剩余期限中對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)與負(fù)債缺口之和?！敬稳铡康睦塾?jì)缺口即為到期期限缺口-114億元；【2日至7日】累計(jì)缺口為-114 1=-113億元；【8日至30日】累計(jì)缺口為-113 （-18）=-131億元；依此類推，31日至90日】、【91日至1年】、【1年以上】累計(jì)缺口分別為-126億元、-128億元和-18億元。
我們發(fā)現(xiàn)因?yàn)榛钇诖婵畹拇嬖冢稳盏牡狡谄谙奕笨谝话愣紴楸容^大的負(fù)值。而活期存款又會(huì)有很大可能會(huì)沉淀在銀行。因此，最后一行[7.活期存款]就要把沉淀下來的活期存款重新進(jìn)行處理。具體方法為：活期存款中的較為穩(wěn)定的部分填入【一年以上】，其余部分平均列入一年以內(nèi)的各剩余期限內(nèi)（以各時(shí)間段期限占比進(jìn)行分配）。活期存款中的較為穩(wěn)定的部分根據(jù)過去12個(gè)月最低存款額填報(bào)。例如，該行在2017年3月底的活期存款（不含財(cái)政性存款）為130億元，在過去12個(gè)月中最低活期存款額（不含財(cái)政性存款）是94億元，那么該銀行一季度末活期存款（不含財(cái)政性存款）中較為穩(wěn)定的部分就是94億元，應(yīng)在【一年以上】項(xiàng)目下填入94億元；其余部分即130-94=36億元，要平均列入一年以內(nèi)的各剩余期限內(nèi)（以各時(shí)間段期限占比進(jìn)行分配）。
【次日】活期存款=1×（130-94）/360=0.1億元
【2日至7日】活期存款=（7-2 1）×（130-94）/360=0.6億元
【8日至30日】活期存款=（30-8 1）×（130-94）/360=2.3億元
【31日至90日】活期存款=（90-31 1）×（130-94）/360=6億元
【91日至1年】活期存款=（360-91 1）×（130-94）/360=27億元
活期存款=0.1 0.6 2.3 6 27 94=130億元
把加工后的各期活期存款替換[3.5.1活期存款]，則可以得出【次日】、【2日至7日】、【8日至30日】、【31日至90日】到期期限缺口分別為15.90億元、0.40億元、-20.30億元、-1.00億元。
２
監(jiān)管指標(biāo)
90天內(nèi)到期流動(dòng)性缺口率=90天內(nèi)到期流動(dòng)性缺口/90天內(nèi)到期表內(nèi)外資產(chǎn)×100%
數(shù)據(jù)取《G21流動(dòng)性期限缺口統(tǒng)計(jì)表》：
(G21_[6.D] G21_[3.5.2A]-G21_[7.A]-G21_[7.B]-G21_[7.C]-G21_[7.D])/(G21_[1.A] G21_[2.A] G21_[1.B] G21_[2.B] G21_[1.C] G21_[2.C] G21_[1.D] G21_[2.D])×100%
根據(jù)該公式，該行90天內(nèi)到期流動(dòng)性缺口率=（-126 130-0.10-0.6-2.3-6）/（25 9 20 53 0 0 0 0 0）=-5/107=4.67%
90天內(nèi)到期流動(dòng)性缺口率作為監(jiān)測(cè)指標(biāo)最低要求為-10%。每個(gè)期限的累計(jì)流動(dòng)性缺口率都可以用該期限累計(jì)缺口去除以對(duì)應(yīng)期限內(nèi)到期的表內(nèi)外資產(chǎn)，但由于沒考慮合格優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)可以在二級(jí)市場(chǎng)上變現(xiàn)，所以在做壓力測(cè)試時(shí)還要考慮可以起到風(fēng)險(xiǎn)緩釋作用的優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)視為資金來源。
一般我們認(rèn)為90天內(nèi)的到期流動(dòng)性缺口率為正值，【次日】、【2日至7日】、【8日至30日】三個(gè)期間的流動(dòng)性缺口雖然為負(fù)值，但銀行能以可靠的、不受市場(chǎng)供求隱形的資金來源全面覆蓋，該銀行流動(dòng)性處于低風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)。存在一定的流動(dòng)性負(fù)缺口，但銀行能以可靠的、不受市場(chǎng)供求影響的資金來源覆蓋，該銀行流動(dòng)性處于中度風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)。但如果流動(dòng)性缺口率大大低于指標(biāo)要求，存在嚴(yán)重的到期日、幣種錯(cuò)配問題，為覆蓋負(fù)缺口并超出其市場(chǎng)融資能力，就處于高風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)了。
３
表外理財(cái)
表外理財(cái)作為盡管不納入銀行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)外統(tǒng)計(jì)，但由于實(shí)質(zhì)性存在剛性兌付，因此當(dāng)理財(cái)出現(xiàn)兌付危機(jī)時(shí)，同樣會(huì)對(duì)銀行表內(nèi)流動(dòng)性產(chǎn)生擠壓，因此我們不僅要考慮傳統(tǒng)表內(nèi)期限缺口，同時(shí)還要考慮表外理財(cái)?shù)娜笨?。并且要注意的是日常情況下，表內(nèi)現(xiàn)金流可以和表外理財(cái)現(xiàn)金流互補(bǔ)。但壓力情況下，只有表內(nèi)的正缺口可以用于彌補(bǔ)表外理財(cái)?shù)呢?fù)缺口，而表外理財(cái)?shù)恼笨诓⒉荒軓浹a(bǔ)表內(nèi)負(fù)缺口。即，壓力情景下的凈現(xiàn)金流變化=現(xiàn)金增加（表內(nèi)）-現(xiàn)金減少（表內(nèi)） Min(壓力情景下的表外理財(cái)凈現(xiàn)金流變化,0)。
我們?cè)倌M下該行表外理財(cái)正常情況下的到期期限缺口。
