作為世界金融中心的華爾街，在現(xiàn)代金融和資本市場(chǎng)上扮演著什么樣的角色？他們又是如何捆綁美國(guó)經(jīng)濟(jì)，甚至影響全世界人民的日常生活的呢？
大家好，歡迎來(lái)到洪校長(zhǎng)的投資課，今天我們來(lái)聊聊大家非常熟悉的華爾街。
在電影《大而不倒》中有這樣一個(gè)橋段：2008年，次貸危機(jī)下的美國(guó)經(jīng)濟(jì)搖搖欲墜，時(shí)任財(cái)政部長(zhǎng)的保爾森決定拿出1250億美金，為深陷垃圾資產(chǎn)的美國(guó)九大銀行注資。而后者在過(guò)去的幾年中一手吹大泡沫，引發(fā)了席卷全球的金融海嘯。
在與銀行代表們溝通的聯(lián)席會(huì)議上，財(cái)政部長(zhǎng)拿著錢(qián)，還要裝“孫子”，幾乎答應(yīng)了華爾街銀行家們的所有請(qǐng)求，只為了讓他們乖乖收錢(qián)，以防止任何一家銀行信用崩潰，引發(fā)更大的擠兌風(fēng)險(xiǎn)。
華爾街的銀行家們到底有什么底氣，能讓財(cái)政部長(zhǎng)“求”著給他們送錢(qián)？作為世界金融中心的華爾街，在現(xiàn)代金融和資本市場(chǎng)上扮演著什么樣的角色？他們又是如何捆綁美國(guó)經(jīng)濟(jì)，甚至影響全世界人民的日常生活的呢？接下來(lái)，我們?cè)敿?xì)的聊聊。
1.華爾街——美國(guó)資本集團(tuán)的代名詞？
華爾街是一條位于美國(guó)紐約曼哈頓區(qū)的狹窄街道，這里匯聚著紐交所、納斯達(dá)克、高盛、摩根等交易所和國(guó)際投行，對(duì)全世界的金融市場(chǎng)都有著絕對(duì)的影響力。因此它也超越街道的概念，成為了美國(guó)資本集團(tuán)的代名詞。
華爾街的歷史可以追溯到荷蘭殖民時(shí)期，到了美國(guó)建國(guó)的時(shí)候，華爾街的企業(yè)主們就已經(jīng)是一股不容小覷的財(cái)閥勢(shì)力。
到1861年南北戰(zhàn)爭(zhēng)打響的時(shí)候，華爾街甚至已經(jīng)有了決定國(guó)家走向的力量。他們大量兜售小面額的國(guó)債，發(fā)行戰(zhàn)爭(zhēng)債，為北方聯(lián)邦籌集到了巨額的軍費(fèi)，以農(nóng)業(yè)主為代表的南方聯(lián)邦根本不是北方工商業(yè)和金融業(yè)的對(duì)手。戰(zhàn)后的華爾街也借著在戰(zhàn)爭(zhēng)中賺取的大量利潤(rùn)，一躍成為世界第二大金融中心，僅次于倫敦。
但這時(shí)的華爾街資本還處在內(nèi)生發(fā)展階段，在自身發(fā)展和對(duì)外殖民活動(dòng)中，逐步完成了資本的原始積累，勉強(qiáng)趕上了歐洲白人兄弟們的發(fā)展步伐。但美元想要替代英鎊的世界貨幣地位，還需要一場(chǎng)天時(shí)地利人和的大變局，而且這個(gè)機(jī)會(huì)很快就出現(xiàn)了。
2.華爾街的黃金時(shí)代
時(shí)間來(lái)到20世紀(jì)初，歐洲開(kāi)始陷入了巨大的危機(jī)，不到四十年時(shí)間打了兩場(chǎng)世界大戰(zhàn)，直接把老大哥英國(guó)打趴下了。此消彼長(zhǎng)之后，到二戰(zhàn)結(jié)束，美國(guó)已經(jīng)掌握了全世界四分之三的黃金儲(chǔ)備，成為最強(qiáng)大的資本主義國(guó)家。而屬于華爾街的黃金時(shí)代也由此開(kāi)啟。
這個(gè)時(shí)代有一個(gè)最重要的標(biāo)準(zhǔn)，就是“布雷頓森林體系”的建立，我把它稱(chēng)為美國(guó)的金融霸權(quán)1.0時(shí)代。這套美國(guó)主導(dǎo)建立的貨幣金融體系，對(duì)二戰(zhàn)后的世界經(jīng)濟(jì)格局產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響。這個(gè)協(xié)定簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)就是美國(guó)倚仗強(qiáng)大的國(guó)力，對(duì)全世界做出承諾：各國(guó)貨幣掛鉤美元，而美元錨定黃金，實(shí)際上就是金本位制。
但金本位制呢，有一個(gè)很致命的缺陷，就是黃金作為一種自然資源，它的增長(zhǎng)量必然受到開(kāi)采能力的限制，而戰(zhàn)后各國(guó)生產(chǎn)力水平的高速發(fā)展，黃金儲(chǔ)量的增長(zhǎng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)跟不上商品生產(chǎn)的增長(zhǎng)速度。早在1966年，流通的美金數(shù)量就已經(jīng)超過(guò)了美國(guó)的黃金儲(chǔ)備，美元的含金量開(kāi)始縮水，金本位制陷入危機(jī)，但美國(guó)依然靠著國(guó)家信用在維系這個(gè)危險(xiǎn)的平衡。
到1971年8月，美國(guó)的剩余黃金儲(chǔ)備還剩8800多噸，與此同時(shí)，美國(guó)正陷在越戰(zhàn)的泥潭里面，已經(jīng)燒掉了數(shù)千億美元的軍費(fèi)。越來(lái)越多的國(guó)家開(kāi)始意識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)，第一個(gè)發(fā)難的是法國(guó)，帶頭兌換了超過(guò)20億美元的黃金。其他一些外匯盈余國(guó)紛紛效仿，龐大的擠兌壓力，直接導(dǎo)致了布雷頓森林體系的崩潰。
1971年8月15日，時(shí)任美國(guó)總統(tǒng)尼克松宣布：停止履行美元兌換黃金的義務(wù)，隨后美元對(duì)黃金貶值。這是美國(guó)人對(duì)世界的一次背信棄義，同時(shí)也宣告美元霸權(quán)1.0的終結(jié)。
就在短短兩年之后，美國(guó)推出了美元霸權(quán)的2.0版本，在1973年10月，石油輸出國(guó)組織（OPEC）接受了美國(guó)人的條件，宣布全球的石油交易必須用美元結(jié)算。
在那時(shí)的國(guó)際社會(huì)，石油是無(wú)可爭(zhēng)議的硬通貨，號(hào)稱(chēng)“工業(yè)血液”、“液體黃金”，讓美元傍上石油的大腿，是美國(guó)人最精明的一招。從此黃金不再能拖美元的后腿，通過(guò)控制石油的產(chǎn)量，美聯(lián)儲(chǔ)可以隨意“印鈔”，美元霸權(quán)至此無(wú)人能撼動(dòng)。
在布雷頓森林體系時(shí)代，美聯(lián)儲(chǔ)學(xué)到了一條最重要的教訓(xùn)，就是不能無(wú)節(jié)制地“印鈔”，所以要節(jié)制?？晒?jié)制后手中沒(méi)有美元了怎么辦？
這時(shí)候出現(xiàn)了另外一套辦法來(lái)解決這個(gè)問(wèn)題，就是發(fā)行國(guó)債，通過(guò)發(fā)行國(guó)債又讓輸出的美元重新回到美國(guó)。美聯(lián)儲(chǔ)一手印錢(qián)，一手發(fā)債，周期性地調(diào)控匯率，控制資本的流向。美利堅(jiān)金融帝國(guó)，由此成為完全體。
印鈔能賺錢(qián)，借債也能賺錢(qián)，以錢(qián)生錢(qián)，金融經(jīng)濟(jì)比實(shí)體經(jīng)濟(jì)來(lái)錢(qián)快多了，誰(shuí)還愿意出大力流大汗，去干附加值低的制造業(yè)、加工業(yè)實(shí)體經(jīng)濟(jì)呢？
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