不知何起，“資產配置”四個字開始頻繁出現在我們的視野里，這么大而泛的命題，仿佛距離我們有個十萬八千里，聽起來總覺得沒有個一千萬都不好意思談配置。
“分散投資分散風險”早已在腦海中形成映射，可一和實際操作結合，更像是“道理我都懂”的理論派。
劃重點
資產配置不是簡單的各種資產買10%，一個適合自己的投資方案，應該與我們的：
風險承受能力、投資目標、投資期限和預期收益率相結合。
風險承受能力
風險承受能力是指一個人有多大能力承擔風險，也就是你能承受多大的投資損失而不至于影響你的正常生活。風險承受能力要綜合衡量，與個人資產狀況、家庭情況、工作情況、年齡等等都有關系。
在投資理財中，有一個簡單的規(guī)則，叫做“投資100原則”：
簡單來說就是你在做基金組合的時候，股票基金的投資比例大致等于“100減去你的實際年齡”。假如你現在是30歲，那么建議考慮投資于股票基金的比例大概在70%左右會比較合適。
投資目標
投資目標是指，你想通過這筆投資實現什么目標，投資目標分長期目標和短期目標。
投資期限
投資期限是指你為了實現某投資目標所需要的投資時長，很明顯，這個投資期限取決于你的投資目標是長期目標還是短期目標。
預期收益率
在確定投資目標和投資期限以后，我們根據自己想要投入的本金，則可以開始考慮年化預期收益率。想想自己的年化收益預期，可以幫助我們判斷自己的投資風格是屬于進取型、平衡型還是保守型。
資產配置的重要性
老債王John Templeton說：“除非你能確定自己永遠是對的，不然就該做資產配置。”
90%的失敗投資因為沒有做資產配置
美國經濟學家馬科維次通過分析近30年來美國各類投資者的投資行為和最終結果的大量案例數據發(fā)現：在所有參與投資的人群里面，有90%的人不幸以投資失敗而告出局，而能夠幸運存留下來的投資成功者僅有10%！而這10%的人就是做了資產配置。
而且也有相關研究表明，投資收益中的85%-95%是來自資產配置，受證券選擇、時機選擇等因素影響比較小。
為什么會出現這種情況？
主要就是資產配置分散了投資風險，減少了投資組合的波動性，使資產組合的收益趨于穩(wěn)定，不會出現一損俱損的情況，比如你100萬，50萬投資股票，40萬投資房產，剩下的放在貨幣基金，假設你遇見了15年6月的股災，股票損失30萬，但是房價一直在上揚，就可以部分或者全部彌補你在股票上的虧損。
那么資產配置怎么可以做到讓你少損失呢？看三個例子吧。
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第一個是關于少虧錢的：
話說，2007年10月份的時候，你有100萬，買了50萬的股票基金和50萬的債券基金。
一年之后，股票基金虧了50%，債券賺了5%。你的100萬變成了77.5萬，但如果當時都買了股票基金，那100萬就剩下50萬了。
又過了一年，股票基金賺了60%，債券基金賺了4%。你的77.5萬變成了94.6萬。如果當年全買了股票，那50萬，這一年變成80萬。
第三年，股票基金賺10%，債券基金賺6%，各買一半的方案，現在變成了101.8萬，而只買股票基金的方案現在是88萬。
這是一個極端的案例，因為他假設你買在了牛市的頂點！在這么坑爹的假設下，只要你做最簡單的資產配置，三年就能回本。
第二例子個是關于貶值的：
既然外面的世界那么兇險，為什么不只買銀行的理財產品呢？
算個賬吧，現在銀行3個月的理財產品平均收益4.5%，每次都有起息日和到賬日，而且未必每次都能買到。所以收益率一定有損耗。
我們銀行做過一個大概的統(tǒng)計，一個只買理財產品的客戶，一般一年下來的年化收益率在3%-3.2%左右。勉強跑得過統(tǒng)計局公布的通脹（我們國家的CPI里可是不含房價的喲）。
而通過資產配置實現的收益率，按每個人風險承受能力不同，一般可以達到6%—12%左右。
比較一下4%的復利，和8%的復利：
同是100萬，5年之后少25萬，10年之后少68萬。
溫馨提示：隨著利率市場化及剛性兌付的打破，5年后理財產品存不存在，還得另說。
第三個例子是關于花莫名其妙的錢的：
有人可能會說了，那我不著急用錢，我能長期投資啊，指數早晚能漲回來。
請先摸著良心，問一下自己，指數漲到你回本的時候，你確定自己會賣嗎？說實話！
反正我已經不相信“回本就賣，再也不碰”這種鬼話了。真話倒更可能是“不賺點就賣，怎么對得起這幾年的潛伏？”
行內有句名言：人可以等錢，但錢不一定等人。
比如，你現在100萬，虧成了50萬，你覺得完全可以承受。甚至這個時候有個神仙過來告訴你，兩個月之后你買的股票可以可以翻兩倍。
正洋洋得意的時候，突然興奮過度，心跳加速，送到醫(yī)院一查，冠心病，馬上手術還有的救，但要花30萬。
錢都在股市里，賣還是不賣？那肯定得賣，就算你明確知道再忍兩個月就能賺大錢。
若是擇時有效，你一定會在被送醫(yī)院的前180天買一份保險（一般保險有180天觀察期）
如果這樣，保險公司也不用玩了。
所謂的擇時無效，并不局限于市場，更多的是在于要花錢的人生。
這也是為什么資產配置里，一定要提前規(guī)劃保險的原因。
所以放眼望去，金融產品琳瑯滿目，潮起潮落無法預知，起伏時機難以捉摸。
但幸運的是，上帝還是很仁慈的，因為他為這個世界安排了各種各樣的金融工具，除了中國股市，還有美國股市；除了股票，還有債券；除了證券市場，還有大宗商品和外匯市場；除了投資，還有保險……
這些金融工具之所以能組合在一起，是因為它們所發(fā)揮的作用不同，而且互相之間不太干擾，一個撲街了，另一個（幾個）還是活蹦亂跳。
比如2008年全球的股市暴跌，債券居然還有正收益。
2010-2014年，A股死氣沉沉，美國的納斯達克指數生生的就翻了倍……
上帝關上一扇門，一定會給你打開一扇窗，但如果你沒有分散投資，做好配置，那上帝在關門的同時還會拿門夾一下你的腦袋……
有道是：四季皆有風景，時刻皆有牛市。然也！
資產配置，是在你非常看好一個市場的時候，還能忍住不全倉殺入，因為人生而局限，你所看好的市場，未必真的好，你不看好的市場，也未必沒有機會。
資產配置，不是大起大落的心跳，而是細水長流的淡定和閑庭信步的悠閑。大勢起，萬水千山；大勢落，滄海桑田。
我所理解的資產配置，是“人間四月芳菲盡，山寺桃花始盛開”、是“百花開時我不發(fā)，我花開時百花殺”、是“平時看不見，偶爾露崢嶸”，是一個總有風景陪你的世界。
歸根結底，理財是為了讓生活更美好，而不是讓生活提心吊膽、神經緊繃，咱見過因為炒股跳樓的，但沒聽說過誰因為做資產配置紅臉的。
資產配置無非是說要“賺安穩(wěn)的錢，過快樂的日子”。
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