A股IPO漫談：非財(cái)務(wù)事項(xiàng)審核之環(huán)保（作者：沈春暉）
一、相關(guān)規(guī)范對環(huán)保事項(xiàng)的要求
《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》（2015年修訂）第十八條規(guī)定：發(fā)行人不得有下列情形：……最近 36 個月內(nèi)違反工商、稅收、土地、環(huán)保、海關(guān)以及其他法律、行政法規(guī)，受到行政處罰，且情節(jié)嚴(yán)重；……
《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第1號——招股說明書（2015年修訂）》第二十八條：發(fā)行人應(yīng)披露的風(fēng)險(xiǎn)因素包括但不限于下列內(nèi)容：……（六）由于財(cái)政、金融、稅收、土地使用、產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)管理、環(huán)境保護(hù)等方面法律、法規(guī)、政策變化引致的風(fēng)險(xiǎn)；……
第四十四條：……（七）存在高危險(xiǎn)、重污染情況的，應(yīng)披露安全生產(chǎn)及污染治理情況、因安全生產(chǎn)及環(huán)境保護(hù)原因受到處罰的情況、近三年相關(guān)費(fèi)用成本支出及未來支出情況，說明是否符合國家關(guān)于安全生產(chǎn)和環(huán)境保護(hù)的要求?！?/em>
第一百零七條：發(fā)行人應(yīng)披露保薦人及發(fā)行人律師對募集資金投資項(xiàng)目是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策、環(huán)境保護(hù)、土地管理以及其他法律、法規(guī)和規(guī)章規(guī)定出具的結(jié)論性意見。
《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第28號——創(chuàng)業(yè)板公司招股說明書（2015年修訂）》第八十八條：發(fā)行人應(yīng)根據(jù)重要性原則披露募集資金運(yùn)用情況：……（五）募集資金運(yùn)用涉及環(huán)保問題的，應(yīng)披露可能存在的環(huán)保問題、采取的措施及資金投入情況；……
綜合以上規(guī)定可以看出，IPO審核中對環(huán)保事項(xiàng)的要求主要包括三個方面：
其一是看發(fā)行人日常生產(chǎn)經(jīng)營活動是否符合環(huán)保要求，是否受到過處罰。根據(jù)審核實(shí)踐，如果受到過罰款以上的行政處罰就可能會被界定為重大違法行為從而導(dǎo)致發(fā)行人三年內(nèi)不能IPO，除非有相反證據(jù)（中介機(jī)構(gòu)的相關(guān)說明及作出處罰的行政機(jī)關(guān)的證明等）認(rèn)定該等行政處罰不構(gòu)成重大違法。
其二是看本次IPO的募集資金投資項(xiàng)目是否符合相關(guān)環(huán)保政策法規(guī)，是否已通過環(huán)境影響評價(jià)（環(huán)評）。
其三是看發(fā)行人相關(guān)信息披露是否充分，特別是高危險(xiǎn)、重污染行業(yè)發(fā)行人的信息披露情況。
二、證監(jiān)會當(dāng)前對于環(huán)保審核的政策性要求
歷史上，重污染行業(yè)企業(yè)申請IPO需要以通過環(huán)保部門的環(huán)保核查為前置條件。
2014年10月，環(huán)保部發(fā)布《關(guān)于改革調(diào)整上市環(huán)保核查工作制度的通知》，決定停止受理及開展上市環(huán)保核查，已印發(fā)的關(guān)于上市環(huán)保核查的相關(guān)文件予以廢止，其他文件中關(guān)于上市環(huán)保核查的要求不再執(zhí)行。
就此，中國證監(jiān)會在2014年11月6日的新聞發(fā)布會中指出：環(huán)保合法合規(guī)性一直是證監(jiān)會發(fā)行審核的要點(diǎn)之一，要求發(fā)行人如實(shí)披露與環(huán)保相關(guān)的信息，要求中介機(jī)構(gòu)對發(fā)行人環(huán)保合規(guī)情況進(jìn)行盡職調(diào)查等。今后，我會將進(jìn)一步強(qiáng)化關(guān)于環(huán)保的信息披露要求及中介機(jī)構(gòu)核查責(zé)任。此外，發(fā)行申請文件不再要求提供環(huán)保部門出具的環(huán)保核查文件及證明文件。
2015年7月31日，證監(jiān)會新聞發(fā)言人在回答記者關(guān)于“監(jiān)管部門如何審查企業(yè)環(huán)保信息披露情況”時(shí)進(jìn)一步表示：環(huán)保問題一直以來都是IPO審核重點(diǎn)關(guān)注的問題。目前有關(guān)環(huán)保問題的主要審核內(nèi)容有：
(1)招股說明書是否詳細(xì)披露了發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營與募集資金投資項(xiàng)目是否符合國家環(huán)保要求，最近3年的環(huán)保投資和相關(guān)費(fèi)用成本支出情況，環(huán)保設(shè)施實(shí)際運(yùn)行情況以及未來的環(huán)保支出情況：
(2)保薦人和發(fā)行人律師是否對發(fā)行人的環(huán)保問題進(jìn)行詳細(xì)核查，包括是否符合國家環(huán)保要求，是否發(fā)生環(huán)保事故，發(fā)行人有關(guān)污染處理設(shè)施的運(yùn)轉(zhuǎn)是否正常有效，有關(guān)環(huán)保投入、環(huán)保設(shè)施及日常治污費(fèi)用是否與處理公司生產(chǎn)經(jīng)營所產(chǎn)生的污染相匹配等：
(3)曾發(fā)生環(huán)保事故或因環(huán)保問題受到處罰的，除詳細(xì)披露相關(guān)情況外，保薦人和發(fā)行人律師還需要對其是否構(gòu)成重大違法行為出具意見。
此外需要提醒的是新修訂的《中華人民共和國環(huán)境保護(hù)法》于2015年1月1日起正式施行。新環(huán)保法進(jìn)一步嚴(yán)格了企業(yè)防治環(huán)境污染的責(zé)任，主要變動包括：
1、擴(kuò)大了需要進(jìn)行環(huán)境影響評價(jià)的項(xiàng)目范圍：明確所有開發(fā)利用規(guī)劃和對環(huán)境有影響的項(xiàng)目都需進(jìn)行環(huán)境影響評價(jià)，否則不得組織實(shí)施或者開工建設(shè)。
2、要求企業(yè)建立環(huán)境保護(hù)責(zé)任制度并制訂突發(fā)環(huán)境應(yīng)急預(yù)案：排放污染物的企業(yè)，應(yīng)當(dāng)建立環(huán)境保護(hù)責(zé)任制度，明確單位責(zé)任人和相關(guān)責(zé)任人員的責(zé)任，并制定突發(fā)環(huán)境應(yīng)急預(yù)案。
3、實(shí)行重點(diǎn)污染物排放總量控制制度：企業(yè)在執(zhí)行國家和地方污染物排放標(biāo)準(zhǔn)的同時(shí)，應(yīng)當(dāng)遵守分解落實(shí)到本單位的重點(diǎn)污染物排放總量控制指標(biāo)。
4、要求企業(yè)建立并強(qiáng)制公開排污信息：新環(huán)保法將原來企業(yè)自愿公開排污信息調(diào)整為強(qiáng)制公開排污信息，要求企業(yè)接受公眾監(jiān)督。
三、保薦機(jī)構(gòu)完成環(huán)保事項(xiàng)核查的工作要求
從前述證監(jiān)會的表態(tài)可以看出，盡管環(huán)保部門的環(huán)保核查不再是前置程序，但證監(jiān)會對于環(huán)保核查的要求實(shí)際并沒有發(fā)生變化，只是核查的責(zé)任由原來的環(huán)保部門轉(zhuǎn)移至中介機(jī)構(gòu)。實(shí)際上講，中介機(jī)構(gòu)特別是保薦機(jī)構(gòu)的責(zé)任是加重了。因?yàn)椋谶^去，通過環(huán)保核查一般是發(fā)行人自己的責(zé)任。只要發(fā)行人獲得了環(huán)保部門環(huán)保核查通過的文件，中介機(jī)構(gòu)的工作量與責(zé)任就大為減少。而現(xiàn)在，這一實(shí)質(zhì)性核查的任務(wù)交到了保薦機(jī)構(gòu)手中。
根據(jù)既往環(huán)保部門環(huán)保核查及證監(jiān)會的要求，保薦機(jī)構(gòu)發(fā)行人的環(huán)保核查工作應(yīng)該包括：
（一）對于重污染行業(yè)
在過去以環(huán)保部門的環(huán)保核查為前置條件時(shí)，環(huán)保部的相關(guān)文件明確了重污染行業(yè)的范圍。當(dāng)前，這些文件已經(jīng)失效，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)該在參照既往文件劃定范圍基礎(chǔ)上，根據(jù)實(shí)際情況判斷企業(yè)是否屬于重污染行業(yè)。
一旦判斷發(fā)行人屬于重污染行業(yè)，保薦機(jī)構(gòu)就應(yīng)該根據(jù)對發(fā)行人的業(yè)務(wù)流程和業(yè)務(wù)模式的掌握判斷污染物排放的基本狀態(tài)和可能性，然后通過各方面的輔助核查和外圍驗(yàn)證，對企業(yè)提供的基本信息進(jìn)行驗(yàn)證和核查。具體工作重點(diǎn)應(yīng)該包括：
1、報(bào)告期內(nèi)建設(shè)項(xiàng)目和本次募集資金投資項(xiàng)目的環(huán)保合規(guī)性：環(huán)評與“三同時(shí)”要求
核查目的：對于報(bào)告期內(nèi)建設(shè)項(xiàng)目及募集資金投資項(xiàng)目的審批程序合規(guī)性進(jìn)行驗(yàn)證。
核查方法：（1）通過現(xiàn)場調(diào)查、核對報(bào)告期內(nèi)合并報(bào)表范圍內(nèi)的企業(yè)審計(jì)報(bào)告，對相關(guān)期間的在建工程及改擴(kuò)建項(xiàng)目進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，確認(rèn)已完成項(xiàng)目、在建項(xiàng)目和擬建項(xiàng)目的范圍；（2）核查前述項(xiàng)目是否符合環(huán)保政策的要求；（3）對前述項(xiàng)目進(jìn)行逐項(xiàng)核查，區(qū)分不同階段項(xiàng)目核查應(yīng)當(dāng)取得的相關(guān)環(huán)評批復(fù)、環(huán)評驗(yàn)收及“三同時(shí)”驗(yàn)收等批復(fù)文件；（4）對于未完工、尚未取得相關(guān)主管部門的驗(yàn)收文件的項(xiàng)目，須進(jìn)一步核查環(huán)評批復(fù)文件中的環(huán)保要求的執(zhí)行情況，若不符合相關(guān)要求，提醒企業(yè)進(jìn)行整改。
2、排污申報(bào)登記和排污許可證
核查目的：根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，排污企業(yè)應(yīng)當(dāng)向主管機(jī)構(gòu)依法進(jìn)行排污申報(bào)登記并領(lǐng)取排污許可證，達(dá)到排污許可證的要求，并按規(guī)定交納排污費(fèi)。
核查方法：（1）通過對環(huán)保資質(zhì)證照及企業(yè)向當(dāng)?shù)丨h(huán)境保護(hù)部門提交的排污申請登記情況，判斷企業(yè)是否需要進(jìn)行排污，以及排污費(fèi)交納的基本情況；（2）通過向當(dāng)?shù)丨h(huán)保局進(jìn)行電話咨詢或現(xiàn)場訪談的方式確認(rèn)企業(yè)是否需要辦理前述手續(xù)；（3）查閱公司提交給當(dāng)?shù)丨h(huán)保部門最近36個月的排污申報(bào)登記中的污染物排放情況與排污許可證中規(guī)定的污染物排放許可情況，以及企業(yè)自有檢測數(shù)據(jù)的匹配性；（4）核對企業(yè)對于排污費(fèi)的繳費(fèi)收據(jù)，以及在財(cái)務(wù)憑證中體現(xiàn)的相關(guān)數(shù)據(jù)的吻合性。
3、主要污染物總量控制
核查目的：確認(rèn)企業(yè)是否屬于污染物減排對象，建設(shè)項(xiàng)目污染物排放是否超過總控目標(biāo)。
核查方法：（1）通過向當(dāng)?shù)丨h(huán)保局進(jìn)行電話咨詢或現(xiàn)場訪談的方式確認(rèn)企業(yè)是否需要辦理前述手續(xù)，是否屬于污染物減排對象，是否取得主管部門下達(dá)的污染物排放總量指標(biāo)；（2）對于“十二五規(guī)劃”期間重點(diǎn)關(guān)注的四項(xiàng)實(shí)施排放總量控制的污染物，以及參照《建設(shè)項(xiàng)目主要污染物排放總量指標(biāo)審核及管理暫行辦法》進(jìn)行總量控制的污染物進(jìn)行重點(diǎn)核查，該等核查可以依據(jù)環(huán)保部門的批復(fù)文件確認(rèn)合規(guī)性，也可以通過第三方有資質(zhì)的環(huán)境監(jiān)測機(jī)構(gòu)的監(jiān)測結(jié)果來完成；（3）排污權(quán)交易是否符合相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，“可替代總量指標(biāo)”來源是否符合規(guī)定。
4、污染物排放
核查目的：企業(yè)日常經(jīng)營的污染物排放是否超過相關(guān)主管部門規(guī)定的排放標(biāo)準(zhǔn)，并核查相關(guān)處罰、糾紛、事故情況。
核查方法：（1）核查污染源設(shè)置的規(guī)范化以及自動監(jiān)控系統(tǒng)；（2）依據(jù)所在地環(huán)境監(jiān)測部門的定期監(jiān)測報(bào)告、在線監(jiān)測數(shù)據(jù)、驗(yàn)收監(jiān)測數(shù)據(jù)，分年度評價(jià)核查時(shí)段的各污染源排放達(dá)標(biāo)情況；（3）對生產(chǎn)場所周邊進(jìn)行勘察，看是否有其他相關(guān)的排污通道或者排污導(dǎo)致的其他污染情形；（4）對生產(chǎn)場所周邊的相關(guān)企業(yè)、居民進(jìn)行訪談，對于企業(yè)是否存在環(huán)保事故、環(huán)保糾紛、日常排放情況、是否對周邊居民生活造成影響、以及是否存在處罰等進(jìn)行細(xì)致走訪，并就相關(guān)走訪結(jié)論與企業(yè)提供的信息進(jìn)行復(fù)核和驗(yàn)證。
5、工業(yè)固體廢物處置和危險(xiǎn)廢物
核查目的：工業(yè)固體廢物和危險(xiǎn)廢物是否按照相關(guān)法規(guī)要求進(jìn)行登記申報(bào)，是否進(jìn)行無害化處理
核查方法：（1）核查工業(yè)固體廢物和危險(xiǎn)廢物是否已經(jīng)完成申報(bào)、登記并收集相關(guān)資料；（2）對于自行貯存、運(yùn)輸、處置或再利用工業(yè)固體廢物和危險(xiǎn)廢物的企業(yè)，需通過現(xiàn)場調(diào)查和走訪的方式核查其貯存、運(yùn)輸、處置或再利用設(shè)施是否符合相關(guān)規(guī)定的要求并是否取得相關(guān)資質(zhì)；（3）對于產(chǎn)生固體廢物尤其是危險(xiǎn)廢物但不具備自行處置能力的企業(yè)，須核查接受廢物的企業(yè)的相關(guān)資質(zhì)文件，并收集廢物處置的相關(guān)合同等，確定企業(yè)已經(jīng)履行廢物處置的相關(guān)義務(wù)。
6、環(huán)保設(shè)施運(yùn)轉(zhuǎn)情況
核查目的：確認(rèn)環(huán)保設(shè)施真實(shí)、有效運(yùn)轉(zhuǎn)
核查方法：（1）現(xiàn)場查驗(yàn)環(huán)保設(shè)施、減排設(shè)施的運(yùn)轉(zhuǎn)是否正常，掌握環(huán)保設(shè)施的流程、最終產(chǎn)品及所需輔助材料，對于需要安裝在線檢測設(shè)備的企業(yè)是否安裝相關(guān)設(shè)備并保留檢測數(shù)據(jù)進(jìn)行查驗(yàn)；（2）核查報(bào)告期內(nèi)的環(huán)保設(shè)施的運(yùn)行、維修記錄以及工人換班或工時(shí)記錄，查驗(yàn)環(huán)保設(shè)施的用電量，企業(yè)污水處理所用原材料的購置成本及費(fèi)用支出等資料，進(jìn)行合理推測和配比比較，通過各種輔助手段判斷環(huán)保設(shè)施是否真實(shí)運(yùn)轉(zhuǎn)；（3）通過前述調(diào)查，與企業(yè)提供的對于環(huán)保設(shè)施的運(yùn)轉(zhuǎn)說明進(jìn)行核比，也可以通過與企業(yè)實(shí)際投入的環(huán)保費(fèi)用進(jìn)行配比和驗(yàn)證；（4）對于環(huán)保設(shè)施的實(shí)際處理能力等非中介機(jī)構(gòu)專業(yè)范圍事項(xiàng)，可以查詢環(huán)保主管部門的抽查記錄報(bào)告或者聘請專業(yè)的有資質(zhì)的社會化環(huán)境監(jiān)測機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)測。
7、生產(chǎn)環(huán)節(jié)中的禁止性或重點(diǎn)防控物質(zhì)情況
核查目的：核查企業(yè)生產(chǎn)環(huán)節(jié)是否有禁止使用或者重點(diǎn)防控的物質(zhì)
核查方法：（1）了解企業(yè)實(shí)際業(yè)務(wù)流程，并熟悉全部原料、輔料、產(chǎn)品、副產(chǎn)品以及產(chǎn)品生產(chǎn)工藝、設(shè)施等，結(jié)合相關(guān)法律法規(guī)判斷是否存在違反現(xiàn)行法規(guī)或政策要求的物質(zhì)或須淘汰的工藝、裝置，以及是否存在重點(diǎn)防控的重金屬污染物或者輻射性物質(zhì)，如鉛、汞、鎘、鉻及其他放射性物質(zhì)等。（2）對于企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營中實(shí)際會用到的前述相關(guān)產(chǎn)品，建議在條件允許的情況下，向相關(guān)供應(yīng)商、客戶發(fā)送詢證函，有針對性的進(jìn)行驗(yàn)證；（3）對于特殊重點(diǎn)污染行業(yè)或污染企業(yè)，或憑借前述了解無法實(shí)現(xiàn)專業(yè)判斷，可以聘請或者訪談行業(yè)權(quán)威專家進(jìn)行論證，是否存在前述物質(zhì)或工藝、裝置，作為判斷和發(fā)表意見的依據(jù)；（4）若經(jīng)調(diào)查，確實(shí)存在相關(guān)物質(zhì)，則需根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)的要求進(jìn)一步查驗(yàn)是否已經(jīng)建立污染物在線監(jiān)測制度，是否完成每日申報(bào)等程序。對于擬報(bào)廢或淘汰的工藝、裝置，建議企業(yè)在盡量不影響生產(chǎn)經(jīng)營的前提下盡快更新工藝、裝置，以符合法律法規(guī)的要求。
8、報(bào)告期內(nèi)環(huán)保投入情況
核查目的與方法：通過核查真實(shí)獲取并披露報(bào)告期的環(huán)保投資和相關(guān)費(fèi)用成本支出情況、未來的環(huán)保支出情況等。特別是要對有關(guān)環(huán)保投入、環(huán)保設(shè)施及日常治污費(fèi)用是否與處理公司生產(chǎn)經(jīng)營所產(chǎn)生的污染相匹配進(jìn)行詳細(xì)核查，不能簡單輕信財(cái)務(wù)數(shù)字。
9、企業(yè)環(huán)境保護(hù)的內(nèi)控機(jī)制及對新環(huán)保法、新頒布的環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)要求的落實(shí)情況
核查目的：協(xié)助企業(yè)健全環(huán)保內(nèi)控機(jī)制，并落實(shí)新環(huán)保法要求的信息披露及應(yīng)急預(yù)案等管理措施
核查方法：（1）查閱企業(yè)組織架構(gòu)及內(nèi)控制度文件，建議配備人力物力進(jìn)行環(huán)境保護(hù)申報(bào)、檢查及設(shè)施維護(hù)等，協(xié)助企業(yè)建立健全環(huán)保內(nèi)控制度，尤其是新環(huán)保法要求的應(yīng)急預(yù)案制度、信息披露制度及責(zé)任制度，并有效落實(shí)環(huán)保內(nèi)控措施；（2）對于環(huán)保內(nèi)控較為薄弱的企業(yè)，建議引入第三方評級或者評價(jià)機(jī)構(gòu)，協(xié)助建立符合環(huán)境管理體系的內(nèi)部管理體系；（3）對于新環(huán)保法要求的信息披露，尤其是屬于每年度國家重點(diǎn)監(jiān)控企業(yè)名單中的企業(yè)，是否按照要求定期披露相關(guān)監(jiān)測數(shù)據(jù)進(jìn)行核查，并對環(huán)保機(jī)構(gòu)信息披露網(wǎng)站披露的監(jiān)測結(jié)果進(jìn)行檢索，確認(rèn)是否合格。（4）關(guān)注環(huán)保部門新頒布的與企業(yè)相關(guān)的環(huán)境保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)對企業(yè)的影響及企業(yè)的應(yīng)對情況。例如2017年新發(fā)布的《水質(zhì) 苯胺類化合物的測定 氣相色譜-質(zhì)譜法》等七項(xiàng)國家環(huán)境保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)。
10、既往遵守環(huán)保法規(guī)的具體情況
核查目的：確定企業(yè)既往是否遵守相關(guān)環(huán)保法規(guī)、是否受到過行政處罰及整改情況。
核查方法：通過查閱、走訪等方式確認(rèn)企業(yè)是否發(fā)生過環(huán)保事故、是否受到過環(huán)保行政處罰、是否發(fā)生過環(huán)境糾紛或潛在糾紛、是否發(fā)生過針對企業(yè)的環(huán)保舉報(bào)、信訪上訪等事件。如有，應(yīng)詳細(xì)了解具體情況，包括但不限于處理結(jié)果、整改情況等。
（二）對于非重污染行業(yè)企業(yè)
對于非重污染行業(yè)企業(yè)，除非是明顯不涉及環(huán)境污染事項(xiàng)的發(fā)行人，建議保薦機(jī)構(gòu)也還是要從掌握企業(yè)生產(chǎn)工藝流程入手，在對行業(yè)和企業(yè)的基本業(yè)務(wù)模式及排污情況進(jìn)行綜合判斷后，也按照前述十個層面對于企業(yè)涉及的基本環(huán)保義務(wù)履行情況進(jìn)行相應(yīng)核查。
雖然核查的力度和范圍較前述重污染企業(yè)可以相對簡單，但也不能僅停留在紙面材料，而是必須須盡量尋找多種指標(biāo)進(jìn)行復(fù)合和多維度論證。
四、近期相關(guān)審核案例
2017年5月9日主板發(fā)審委員會審核通過浙江吉華集團(tuán)股份有限公司的IPO申請。發(fā)審委聆訊時(shí)關(guān)注了環(huán)保事項(xiàng)，其問題為：請發(fā)行人代表進(jìn)一步說明報(bào)告期各期環(huán)保投入與排污量相匹配情況，發(fā)行人環(huán)境保護(hù)的內(nèi)部管理制度建設(shè)情況及其執(zhí)行的有效性。2017年5月1日開始實(shí)施的環(huán)保部發(fā)布的七項(xiàng)國家環(huán)保保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)對發(fā)行人的影響及其風(fēng)險(xiǎn)是否已在招股說明書中充分披露。請保薦代表人進(jìn)一步說明對前述問題的核查依據(jù)、過程，并說明發(fā)行人是否存在因違反相關(guān)環(huán)境保護(hù)及防治污染的法律、法規(guī)而受到處罰的情形，環(huán)保相關(guān)問題是否會對發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營活動造成重大不利影響。
2017年6月13日發(fā)審委審核通過索通發(fā)展股份有限公司的IPO申請。發(fā)審委聆訊時(shí)關(guān)于環(huán)保的問題為：（1）報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人在環(huán)保方面是否存在重大違法違規(guī)行為，是否存在被環(huán)保部門做出行政處罰或立案調(diào)查的情況，相關(guān)事項(xiàng)對發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營的影響及其整改情況；（2）發(fā)行人存在超標(biāo)準(zhǔn)排放的原因及其整改情況，發(fā)行人環(huán)境保護(hù)內(nèi)部管理制度建設(shè)情況及其執(zhí)行的有效性；（3）發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營和擬投資項(xiàng)目是否符合國家環(huán)境保護(hù)、安全生產(chǎn)等的有關(guān)規(guī)定；（4）發(fā)行人及其相關(guān)產(chǎn)品是否符合國家和地方環(huán)保、質(zhì)量等法律規(guī)定和要求，是否取得所必需的排污許可證等環(huán)保、質(zhì)量等審批許可文件；（5）報(bào)告期各期環(huán)保相關(guān)費(fèi)用成本及未來支出情況，相關(guān)環(huán)保投入、環(huán)保設(shè)施及日常治污費(fèi)用是否與處理發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營所產(chǎn)生的污染相匹配，發(fā)行人污染處理設(shè)施的運(yùn)作是否正常有效；（6）發(fā)行人是否已經(jīng)接受地方環(huán)保部門根據(jù)《關(guān)于實(shí)施工業(yè)污染源全面達(dá)標(biāo)排放計(jì)劃的通知》組織的核查；如果已接受核查，核查的具體情況以及核查結(jié)果，環(huán)保核查對于發(fā)行人所處行業(yè)的具體影響；（7）相關(guān)信息和風(fēng)險(xiǎn)是否充分披露。
從這兩個企業(yè)的聆訊問題來看，有兩點(diǎn)特別值得注意之處，一是高度關(guān)注環(huán)保投入與排污量相匹配情況，明確詢問相關(guān)環(huán)保投入、環(huán)保設(shè)施及日常治污費(fèi)用是否與處理發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營所產(chǎn)生的污染相匹配，發(fā)行人污染處理設(shè)施的運(yùn)作是否正常有效；二是時(shí)效性很強(qiáng)，詢問到了環(huán)保部剛頒布的環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)對發(fā)行人的影響。
同月15日，證監(jiān)會官網(wǎng)宣布鑒于尚有相關(guān)事項(xiàng)需要進(jìn)一步落實(shí)，決定取消科邁化工發(fā)行股份有限公司原定16日的上會審核?！缎戮﹫?bào)》刊發(fā)大幅報(bào)道認(rèn)為該發(fā)行人環(huán)保存在問題，例如按其實(shí)際產(chǎn)量產(chǎn)生的廢水量已超過其廢水處理能力，產(chǎn)品的實(shí)際產(chǎn)量與環(huán)保信息公開文件不符等。盡管事實(shí)情況尚待中介機(jī)構(gòu)與監(jiān)管部門進(jìn)一步確定，但至少可以認(rèn)為IPO擬發(fā)行人的環(huán)保事項(xiàng)，特別是真實(shí)的環(huán)保設(shè)施運(yùn)行情況已經(jīng)成為社會關(guān)注的焦點(diǎn)，應(yīng)該引起保薦機(jī)構(gòu)核查時(shí)的足夠重視。
（作者沈春暉，紅塔證券副總裁，中國首批注冊的保薦代表人，“春暉投行在線”網(wǎng)站創(chuàng)辦人）
聯(lián)系客服
