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——中國家族辦公室手冊
2023年8月，招商銀行和貝恩公司聯(lián)合發(fā)布《2023中國私人財富報告》。本次報告以“精進(jìn)臻善”為主題，對中國私人財富市場、高凈值人群投資態(tài)度和行為特點(diǎn)以及私人銀行業(yè)競爭態(tài)勢進(jìn)行了深入研究。
兩年前發(fā)布的中國私人財富報告將中國高凈值人群在家庭方面最重視的需求歸納為“資產(chǎn)配置”與“傳承”兩大主題。本次調(diào)研進(jìn)一步發(fā)現(xiàn)，在資產(chǎn)配置方面，高凈值人群看重解決方案的定制化；而在傳承方面，高凈值人群不僅看重財富和家業(yè)的傳承，對于子女教育/能力培養(yǎng)的重視程度甚至高于許多家庭金融需求。
報告顯示，經(jīng)歷了特殊時期和資本市場的考驗，高凈值人群目前的風(fēng)險偏好較為穩(wěn)定，在制定財富目標(biāo)時，更加注重保障財富安全、推動個人事業(yè)/企業(yè)發(fā)展、履行慈善和社會責(zé)任，追求更多財富的比重有所降低；近九成的受訪者選擇了中等或較低的風(fēng)險偏好，以應(yīng)對經(jīng)濟(jì)和金融市場的不確定性。
展望未來，高凈值人群傾向于在穩(wěn)健的基礎(chǔ)上尋求進(jìn)步，愿意嘗試高收益、高風(fēng)險投資的人群比例顯著增加，風(fēng)險偏好有望逐步恢復(fù)。高凈值人群越來越重視慈善與社會責(zé)任，積極響應(yīng)號召，主動參與公益、實(shí)踐慈善、回饋社會，他們的綜合需求從關(guān)注個人、家庭、企業(yè)，擴(kuò)展到社會責(zé)任、公益和慈善領(lǐng)域，期待有更好的慈善項目和慈善基金會、慈善信托等慈善架構(gòu)設(shè)計服務(wù)。
針對高凈值人群在公益慈善領(lǐng)域的需求，各類私人財富管理機(jī)構(gòu)應(yīng)各展所長，為客戶提供差異化的解決方案，有效回應(yīng)高凈值人群的慈善需求。
以下為報告的核心觀點(diǎn)
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1、財富目標(biāo)穩(wěn)中求進(jìn)
受全球經(jīng)濟(jì)增長放緩、地緣政治跌宕等多重不確定性因素影響，高凈值人群更關(guān)注保障財富安全、個人事業(yè)/企業(yè)發(fā)展、慈善及社會責(zé)任；對創(chuàng)造更多財富、境內(nèi)外資產(chǎn)配置的關(guān)注有所下滑。
高凈值人群整體財富目標(biāo)更加多元化，個人事業(yè)/企業(yè)發(fā)展提及率均有所提升。相較2021年，高凈值人群越發(fā)重視慈善及社會責(zé)任。多位受訪者表示當(dāng)前的資產(chǎn)配置整體趨向保守，但同時會保證較為充足的流動性，當(dāng)市場機(jī)會更加明朗、事業(yè)方面有發(fā)展機(jī)遇或遇到危機(jī)時可以靈活調(diào)配。
高凈值人群當(dāng)前最主要的財富目標(biāo)是保證財富安全，近九成受訪者保持適中或較低的風(fēng)險偏好。展望未來兩年，更多高凈值人群秉持著穩(wěn)中求進(jìn)的態(tài)度，風(fēng)險偏好有望逐漸修復(fù)，表示未來兩年中愿意嘗試高收益、高風(fēng)險投資的人群比例上漲10個百分點(diǎn)至22%，漲幅為歷次調(diào)研之最。
來源：招商銀行-貝恩公司中國私人財富報告
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2、超七成高凈值人群著手準(zhǔn)備財富傳承
近半考慮辦理家族信托
73%高凈值人群已開始或已在準(zhǔn)備財富傳承事宜，同時61%受訪者表示已開始或已在準(zhǔn)備后代能力教育和傳承。在代際傳承的方式上，當(dāng)前高凈值人群首選方式是為子女購買保險和購置房產(chǎn)，未來預(yù)計拓展的方式主要包括創(chuàng)設(shè)家族信托和企業(yè)股權(quán)安排等。
來源：招商銀行-貝恩公司中國私人財富報告
本次調(diào)研提及家庭需求的受訪者中，逾兩成高凈值人群表示已經(jīng)辦理家族信托相關(guān)業(yè)務(wù)；同時有四到五成的受訪者表示雖然尚未辦理但正考慮；另有超過兩成客戶表示不知道如何比較和選擇提供該類服務(wù)的機(jī)構(gòu)。
來源：招商銀行-貝恩公司中國私人財富報告
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3、綜合需求擴(kuò)展到社會責(zé)任公益和慈善領(lǐng)域
高凈值人群作為“先富”人群，積極響應(yīng)號召，主動熱心公益、踐行慈善、回饋社會，其綜合需求從專注于個人、家庭、企業(yè)，擴(kuò)展到社會責(zé)任、公益和慈善領(lǐng)域。中國高凈值人群在慈善/公益方面的需求主要集中在優(yōu)質(zhì)項目推薦和慈善架構(gòu)設(shè)計方面。
來源：招商銀行-貝恩公司中國私人財富報告
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4、客群結(jié)構(gòu)越發(fā)多元
年輕一代占比持續(xù)提升
本次調(diào)研受訪者中的新經(jīng)濟(jì)群體占比因互聯(lián)網(wǎng)等行業(yè)市值波動而較2021年縮減，其中新經(jīng)濟(jì)創(chuàng)富一代企業(yè)家和董監(jiān)高占總樣本的比例均由10%降至7%。未來，專精特新等行業(yè)的快速發(fā)展有望驅(qū)動新經(jīng)濟(jì)群體重回增長通道。創(chuàng)富一代與董監(jiān)高合計人群占比由2021年的41%降至2023年的34%，相應(yīng)地其他身份群體，如專業(yè)人士、家庭經(jīng)營者等進(jìn)一步崛起，客群結(jié)構(gòu)越發(fā)多元化。
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