瑞郎“黑天鵝”事件梳理2015-01-16 13:44:37
來源：易匯網(wǎng) www.ieforex.com截止發(fā)稿時
人民幣牌價(jià) 英鎊匯率967.080 日元匯率5.164 歐元匯率758.620 美元匯率621.180
【事件回顧】
1月15日，
瑞士央行宣布，放棄保衛(wèi)瑞士法郎對歐元1.20下限的承諾，引起了全球外匯市場巨大震蕩。多家外匯券商集體“爆倉”。
【事件原因】
此前，瑞士央行已經(jīng)成為市場上唯一的歐元對瑞士法郎匯率“多頭”。瑞士
外匯儲備占GDP比重已經(jīng)從2011的30%左右一躍升至如今的70%以上。如果“手起刀落”，隨著資產(chǎn)泡沫風(fēng)險(xiǎn)加劇，瑞士法郎將被嚴(yán)重低估。
【損失情況】
截至目前，此次“黑天鵝”事件給多家
機(jī)構(gòu)帶來重大損失：
機(jī)構(gòu) 直接損失 股票跌幅 其它
美國福匯
FXCM Inc 2.2億美金 88%
嘉盛gain capital 未披露 30%
英國Alpari 破產(chǎn)
Excel Markets 破產(chǎn)
美國oanda 未披露 赦免由于瑞士央行行為而導(dǎo)致賬戶為負(fù)值的客戶債務(wù)
Global Brokers NZ Ltd 破產(chǎn)
FXBTG Finance Group 2603萬美金
IG Group Holdings PLC 4570萬美金
巴克萊銀行 接近1億美元
德意志銀行 1.5億美元
interactive broker 1.2億美元
cmc 6500萬美金
【監(jiān)管機(jī)構(gòu)】
日本：日本眾多小型外匯交易公司遭受巨額損失，財(cái)務(wù)省隨后檢查了交易公司的情況。
香港：香港金融管理局正跟進(jìn)銀行的在線銀行服務(wù)活動。
新加坡：監(jiān)管機(jī)構(gòu)在瑞士央行宣布決定后與銀行和外匯經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)取得聯(lián)系。
【外匯機(jī)構(gòu)】
福匯(FXCM Inc.)：由于歐元兌瑞士法郎出現(xiàn)了前所未有的劇烈波動，相關(guān)損失使得公司股東權(quán)益約為負(fù)2.25億美元，正在努力增加資本。截至目前已經(jīng)獲得Leucadia對福匯(FXCM)進(jìn)行3億美元的注資。
法國巴黎銀行(BNP Paribas)：駐新加坡的亞洲外匯及利率策略主管Mirza Baig稱，由于市場在止損水平?jīng)]有流動性，經(jīng)紀(jì)公司根本不可能覆蓋這些頭寸。在匯率跌破某一水平時觸發(fā)的止損指令因缺乏流動性而未能運(yùn)轉(zhuǎn)。
英國Alpari：已經(jīng)破產(chǎn)，零售客戶的資金已按FCA的要求封存。其首席執(zhí)行官評論瑞士央行的行為是“極度不負(fù)責(zé)任”。
新西蘭外匯交易公司Global Brokers NZ Ltd.：宣布關(guān)閉，因該公司已無法達(dá)到監(jiān)管部門規(guī)定的100萬新西蘭元(合78.25萬美元)的最低資本要求。
新西蘭金融市場管理局(Financial Market’s Authority)：正尋求從Global Brokers得到最新信息，而且將尋求獲得客戶資金已經(jīng)受到保護(hù)并且已經(jīng)分離的保證。
丹麥的Saxo Bank A/S：該公司周四在客戶報(bào)告中稱，所有已經(jīng)被執(zhí)行的檔位均將再次觸及，并將被修訂和改正至更為準(zhǔn)確的水平，這可能會帶來比最初檔位更糟糕的執(zhí)行匯率水平。
倫敦的IG Group Holdings PLC：在瑞士法郎出現(xiàn)突然和極端的走勢后，該公司的虧損多達(dá)3000萬英鎊(約合4570萬美元)。
澳大利亞外匯經(jīng)紀(jì)公司OANDA：因市場“流動性消失”而蒙受了損失。該公司稱已經(jīng)豁免了所有的客戶負(fù)賬戶馀額，這是由交易員未能及時平倉導(dǎo)致的。
值得一提的是：OANDA表示，盡管遭受了損失，該公司將秉承14年來的透明作風(fēng)。赦免由于瑞士央行行為而導(dǎo)致賬戶為負(fù)值的客戶債務(wù)。目前該公司代理費(fèi)用、存款和取款一如往常。
【投資者】
投資者周五紛紛買入安全資產(chǎn)日本國債，同時拋售股票、大宗商品和其他貨幣。日經(jīng)指數(shù)跌1.4%，歐元兌日圓跌至三個月低點(diǎn)134.70日元，但隨后有所回升。
【后續(xù)影響】
鑒于今年全球經(jīng)濟(jì)與金融市場充滿變數(shù)，瑞郎事件或許只是今年全球匯率大動蕩之下的冰山一角。
一、伴隨著未來主要貨幣美元走強(qiáng)、歐元貶值、日元波動等都值得重點(diǎn)關(guān)注。
二、基本面方面，希臘可能脫離歐元區(qū)。美對俄經(jīng)濟(jì)制裁，目前雖僵持不下，但也正因此充滿變數(shù)。
三、瑞郎事件，使投資者和機(jī)構(gòu)不得不重新考察其它的避險(xiǎn)貨幣。
今年全球經(jīng)濟(jì)與金融市場面臨的黑天鵝事件仍然較多，特別是歐洲方面，雖然現(xiàn)在就斷言歐盟或歐元區(qū)最終將分崩離析尚為時過早，但歐元區(qū)成立以來一直沒有經(jīng)歷過真正危機(jī)的考驗(yàn)也是不爭的事實(shí)。
