樓主其實并沒有完全表達清楚，這個保險的運作模式。比如每年9800，20年后的30萬是如何返還的？這個保險是否有其他的保障？

有人說了具體的險種，是一款年金保險。

年金保險，在被保險人生存期間，保險人按照合同約定的金額、方式，在約定的期限內，有規(guī)則的、定期的向被保險人給付保險金的保險。

那樓主在不考慮生存概率、費用率的情況下，給你分析分析這塊保險的潛在收益率。

現(xiàn)有假設下，20年后如何一次性領取30萬

按照您的解釋，為了方便計算，每年交1我，交10年，20年后領取30萬：通過測算，內部收益要到7.2%以上，才能保證20年后一次性領取30萬。回顧過去20年的投資產品，除了部分公募基金，優(yōu)質股外，基本上很少有這么高的收益率。翻看保險公司的歷史投資業(yè)績，基本上也達不到。

這個承諾是怎么才能做到呢？

如何讓你領取30萬，這是個不能說的秘密？

您先別著急，據(jù)我推測，這30萬其實只是利益演示，不會是你的最終收益；再者說，這30萬，不會讓你一次性領取的。

所以，降低預設的收益率，現(xiàn)在萬能險的假設利率3-3.5%，我們就權當比較相信保險公司投資能力，達到了3.8%，每年投資一萬，20年后你的賬戶大概積累到18萬。

再后面的30年，每年領取一萬，你就可以領取30萬，計算一下內部收益率，您猜是多少？3.7%左右??！其實并不高

為什么有這樣的反差？秘密就在于時間復利的威力，二三十年，一個百分點的收益率，就會帶來很大的差別。保險公司生意的秘訣就是，用低成本的穩(wěn)定資金，做長期的投資生意，賺取更多的利益。

關于分紅型的年金保險，是理財型保險的一種，在保單上一般多種演示，肯定有個很高的利率假設，讓你心潮澎湃。但是，實際的分紅，很難達到收益演示的水平滴。

買這種長期的理財型保險，還有一個弊端，資金占用的時候，流動性差——當你急用錢的時候，如果退保，返還的是現(xiàn)金價值，不是已交的保費和投資收益，你會承受一定的損失。當然也可以做保單貸款，把保單抵押，去借錢，但是肯定利率不會低啊。

如果該保險是一款含保證利率的萬能險，其實還有好處的，就是鎖定了長期利率，至少有一個長期的保證利率。很多人不知道，二十多年前，利率高達10%，當時很多人買了保單，享受了高收益——但利率下行之后，保險公司就遭受了嚴重損失，這就是著名的利差損事件。后來，保監(jiān)會強制規(guī)定假設利率為2.5%，近幾年才稍微放寬到3.5%左右。

未來的利率走勢，其實很難判斷。按照歐美的情況，利率走低甚至負利率都有可能。不能因為你覺得目前看保險收益不如存款就說騙人，未來不好說哦。

當然，我們的計算并不完全正確，如果該保險含有其他的保險責任，如身故給付、意外傷害賠付，這都含著保費。

說到這，有人會說，保險都是騙人的。我要認真的說，不是的，保險有很多種，理財型是一種而已，更多的是應對人生各種風險的保險產品。正確的認識保險，正確的購買保險，才是真正對待保險的態(tài)度。你不了解一個東西，就去購買，你能把責任推出去？這鍋誰背？

感謝閱讀。作者本意不是說保險騙人，是給你展示保險如何來運作，說的其實還不是很清楚。未來會繼續(xù)努力寫一寫保險普及的知識。

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