在我國，隨著人力資本價值在企業(yè)核心競爭力中地位的不斷攀升，越來越多的企業(yè)將如何留住人才排在企業(yè)議事日程的首要位置，其中股權(quán)激勵這一形式目前已為眾多企業(yè)采用。據(jù)深交所統(tǒng)計，截至2007年末深市共有42家公司推出了股權(quán)激勵計劃，股權(quán)激勵手段對完善公司治理、提升業(yè)績的作用也初步得到顯現(xiàn)。但是，股權(quán)激勵計劃下使用的股票期權(quán)的會計處理在信息披露中產(chǎn)生的問題也不容忽視，在此針對上市公司做進一步的探討。
一、股票期權(quán)的含義
《上市公司股權(quán)激勵管理辦法》第19條中指出：“股票期權(quán)”是指上市公司授予激勵對象在未來一定期限內(nèi)以預(yù)先確定的價格(即行權(quán)價格)和條件(即行權(quán)條件)購買本公司一定數(shù)量股份的權(quán)利。激勵對象可以選擇行使這種權(quán)利，也可以選擇放棄這種權(quán)利。
二、股票期權(quán)與成本費用的關(guān)系
1.股票期權(quán)與實際成本費用的關(guān)系。在滿足行權(quán)條件的前提下，公司按照行權(quán)價格向公司特定人群定向發(fā)行一定數(shù)量的股票，這種定向增發(fā)對公司的影響與公司再融資時增發(fā)新股一樣，即上述特定行權(quán)者需自行支付投資款，從而使上市公司實現(xiàn)增資擴股，在這種情況下，公司沒有支付現(xiàn)金費用，也就是說，股票期權(quán)與實際的成本費用沒有直接的關(guān)系。
2.股票期權(quán)與隱形成本費用的關(guān)系。在滿足行權(quán)條件時，如果二級市場股價高漲，被激勵者會選擇行權(quán)，這部分定向增發(fā)的股份被市場接納，即市場最終為這一激勵政策埋了單，使被激勵者獲得了現(xiàn)金獎勵。那么對于股東，實際上是為此行為支付了一定的機會成本，即失去了通過高價格發(fā)行新股獲得發(fā)行溢價提升每股凈資產(chǎn)值的機會，也就是說，股權(quán)激勵計劃是通過經(jīng)營者將一部分經(jīng)營成本(激勵成本)轉(zhuǎn)嫁給市場后才得以完成的。那么股票期權(quán)的實現(xiàn)可以被公司量化為或有事項或者說是機會成本或是隱形的成本費用。
從上述兩個關(guān)系可以看出期權(quán)的實際成本費用并沒有為公司所負擔，隱形的成本費用也轉(zhuǎn)嫁給了市場，那么股票期權(quán)到底如何反應(yīng)在會計報表中呢?在會計理論界經(jīng)過長時間的爭論后，在通過一定的股票定價理論及模型已開始將未來不確定的或有事項轉(zhuǎn)化成目前的確定事項后，目前對期權(quán)支付的會計歸屬和入帳時間等已基本形成共識，即分別歸屬于成本費用和權(quán)益(權(quán)益結(jié)算時)或負債(現(xiàn)金結(jié)算時)、在等待期內(nèi)分期入賬。下面就來解讀一下股票期權(quán)的會計處理。
三、股票期權(quán)支付的會計處理準則
目前股票期權(quán)會計處理所遵守的會計準則是《企業(yè)會計準則11號―股份支付》。準則中規(guī)定如下：
1.以權(quán)益結(jié)算的股份支付。準則按股份支付性質(zhì)將股份支付分為立即行權(quán)和等待行權(quán)兩類?？闪⒓葱袡?quán)的換取職工服務(wù)的以權(quán)益結(jié)算的股份支付，應(yīng)當在授予日，即股份支付協(xié)議獲得批準的日期，按照權(quán)益工具的公允價值計入相關(guān)成本或費用，相應(yīng)增加資本公積。
等待行權(quán)的換取職工服務(wù)的以權(quán)益結(jié)算的股份支付，在等待期內(nèi)的每個資產(chǎn)負債表日，應(yīng)當以對可行權(quán)權(quán)益工具數(shù)量的最佳估計為基礎(chǔ)，按照權(quán)益工具授予日的公允價值，將當期取得的服務(wù)計入相關(guān)成本或費用和資本公積。
以權(quán)益結(jié)算的股份支付換取其他方服務(wù)的，應(yīng)當分別下列情況處理：其他方服務(wù)的公允價值能夠可靠計量的，應(yīng)當按照其他方服務(wù)在取得日的公允價值，計入相關(guān)成本或費用，相應(yīng)增加所有者權(quán)益;其他方服務(wù)的公允價值不能可靠計量但權(quán)益工具公允價值能夠可靠計量的，應(yīng)當按照權(quán)益工具在服務(wù)取得日的公允價值，計入相關(guān)成本或費用，相應(yīng)增加所有者權(quán)益。
在資產(chǎn)負債表日，后續(xù)信息表明可行權(quán)權(quán)益工具的數(shù)量與以前估計不同的，應(yīng)當進行調(diào)整，并在可行權(quán)日調(diào)整至實際可行權(quán)的權(quán)益工具數(shù)量。在行權(quán)日，企業(yè)根據(jù)實際行權(quán)的權(quán)益工具數(shù)量，計算確定應(yīng)轉(zhuǎn)入實收資本或股本的金額，將其轉(zhuǎn)入實收資本或股本。
2.現(xiàn)金結(jié)算的股份支付。以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付與以權(quán)益結(jié)算的股份支付的主要區(qū)別在于前者確認為負債，后者確認為權(quán)益，即以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付應(yīng)當按照企業(yè)承擔的以股份或其他權(quán)益工具為基礎(chǔ)計算確定的負債的公允價值計量。在授予后立即可行權(quán)的以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付，應(yīng)當在授予日以企業(yè)承擔負債的公允價值計入相關(guān)成本或費用，相應(yīng)增加負債。
完成等待期內(nèi)的服務(wù)或達到規(guī)定業(yè)績條件以后才可行權(quán)的以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付，在等待期內(nèi)的每個資產(chǎn)負債表日，應(yīng)當以對可行權(quán)情況的最佳估計為基礎(chǔ)，按照企業(yè)承擔負債的公允價值金額，將當期取得的服務(wù)計入成本或費用和相應(yīng)的負債。在資產(chǎn)負債表日，后續(xù)信息表明企業(yè)當期承擔債務(wù)的公允價值與以前估計不同的，應(yīng)當進行調(diào)整，并在可行權(quán)日調(diào)整至實際可行權(quán)水平。企業(yè)應(yīng)當在相關(guān)負債結(jié)算前的每個資產(chǎn)負債表日以及結(jié)算日，對負債的公允價值重新計量，其變動計入當期損益。
四、對股票期權(quán)會計處理的探討
公允價值是否公允？
會計準則第11號的一個重要特征是引入了“公允價值”概念。具體說即股東大會批準股權(quán)激勵當日股票期權(quán)的理論價值是股票期權(quán)的“公允價值”，而股票期權(quán)的理論價值的計算是建立在二級市場股票價格基礎(chǔ)上的。那么公允價值的確認對于不折不扣的執(zhí)行這一會計準則是非常關(guān)鍵的一環(huán)，如何保證這個公允價值比較公允呢?
我認為公允價值的概念應(yīng)該建立在一個比較成熟的市場架構(gòu)上，應(yīng)該運行在一個相對平穩(wěn)發(fā)展的二級交易市場里。目前的中國證券市場，僅以上海證券交易所的統(tǒng)計數(shù)字看，2006年1-12月份，上證綜指最高2698.90點，最低1161.91點;2007年1-12月份，綜指最高上摸6124.04點，最低2541.53點，中國證券市場的深度變化與調(diào)整由此可見一斑。在這個巨幅波動的市場面前，我們伸出手來索取“公允價值”時，市場恐怕也會有些為難。
相似內(nèi)容的業(yè)務(wù)會計處理不同?
實際上，企業(yè)對重要的人力資本提供以完成服務(wù)為前提的股票期權(quán)激勵政策，那么無論采取的結(jié)算方式如何，都應(yīng)該是相似的業(yè)務(wù)內(nèi)容，會計計量方法不應(yīng)當有重大的差異，但是目前執(zhí)行的會計準則卻規(guī)定兩種結(jié)算方式下分別以不同基準日的員工股票期權(quán)的公允價值為基礎(chǔ)進行計量，即權(quán)益結(jié)算時，企業(yè)以員工股票期權(quán)在授予日的公允價值及預(yù)計可行權(quán)數(shù)量為基礎(chǔ)記錄等待期內(nèi)各期職工和其他方服務(wù)，且等待期內(nèi)只需對可行權(quán)數(shù)量進行重估，而無需對每份股票期權(quán)的公允價值進行重估。
那么，當企業(yè)在授予日對股票期權(quán)的公允價值估值很低時，即使等待期結(jié)束時市價遠遠高于行權(quán)價，企業(yè)計入成本費用的金額也無須調(diào)整，這使得企業(yè)可以為控制利潤任意對授予日股票期權(quán)價值進行計量，而不會有未來調(diào)整的壓力;另外，即使公司對授予日期權(quán)的價值進行公允估計，也不符合員工實際得到的報酬情況。
那么在現(xiàn)金結(jié)算時，企業(yè)以在資產(chǎn)負債表日所承擔的負債的公允價值(即員工股票期權(quán)的公允價值)及預(yù)計可行權(quán)數(shù)量為基礎(chǔ)計量等待期內(nèi)各期員工服務(wù)，并且須在相關(guān)負債結(jié)算前的每個資產(chǎn)負債表日和結(jié)算日，對負債的公允價值進行重估，并將變動計入當期損益。相同程度的員工激勵政策，換取相同的員工服務(wù)，僅僅是結(jié)算方式不同帶來企業(yè)的經(jīng)營成果卻可能大相徑庭，這就使采取不同結(jié)算方式進行股票期權(quán)激勵的企業(yè)之間不具有可比性，實際上“制造”了不同計量方法下的會計利潤，這顯然是不恰當?shù)摹?/p>
3.期權(quán)費用是否是經(jīng)常性損益?前面提到股權(quán)激勵計劃是經(jīng)營者將一部分經(jīng)營成本(激勵成本)轉(zhuǎn)嫁給了市場，又被會計界用計量或有事項或機會成本的形式反應(yīng)在了會計報表里，如果或有事項或機會成本也可以被列做經(jīng)常性損益的話，那么它的計量依據(jù)應(yīng)當經(jīng)得起推敲，估值概率應(yīng)當達到一定的百分比，否則經(jīng)常性損益里面將有可能反應(yīng)了一個非常不“經(jīng)?！钡臄?shù)據(jù)。
4.報表使用者如何理解?對與成本費用沒有現(xiàn)金流關(guān)系的期權(quán)支付本來已讓報表使用者閱讀起來有些不解了，加之公允價值的“動蕩”、相似的業(yè)務(wù)內(nèi)容會計處理不同產(chǎn)生不同的會計利潤以及列入經(jīng)常性會計損益予以披露等一系列的問題，實行股權(quán)激勵的企業(yè)想要讓報表使用者讀懂會計報告的難度的確不小。
綜上所述，我認為股票期權(quán)的會計處理可以費用化，但將這種或有事項變?yōu)榭纱_定事項時應(yīng)當遵循如下幾個原則：首先，公允價值的估值環(huán)境要適合;其次，對于不同結(jié)算方式下的期權(quán)費用在進行會計處理時應(yīng)當保持對損益影響一致的原則;再者，期權(quán)費用的信息披露應(yīng)當于經(jīng)常性損益之外單獨立項予以反應(yīng)?？傊?，希望期權(quán)費用的會計處理可以比較公允地反應(yīng)實際問題，并讓報表使用者可以比較公允地看待行使股權(quán)激勵的企業(yè)。如果有什么疑問可以咨詢?nèi)A揚資本，咨詢熱線：0755-86393121 微信號：13500045459。
華揚資本致力于為企業(yè)提供專業(yè)、定制化的股權(quán)激勵方案設(shè)計與落地實施服務(wù)，以獨立第三方角度綜合考慮員工和股東的利益，憑借多年的股權(quán)激勵實踐經(jīng)驗，通過靈活的持股模式、科學(xué)的定量模型、有效的考核體系、動態(tài)的激勵方式，為企業(yè)設(shè)計系統(tǒng)而有效的股權(quán)激勵方案，并能很好地落地實施， 使股權(quán)激勵真正成為企業(yè)做大做強的助推器。
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