簡(jiǎn)單說(shuō)幾點(diǎn)吧：
1、基金的歷史收益率。
這也是重點(diǎn)關(guān)注的指標(biāo)之一，自身對(duì)比來(lái)看主要是歷史凈值的走勢(shì)，如果橫向相對(duì)的對(duì)比，那就是與同行、與對(duì)標(biāo)指數(shù)的強(qiáng)弱，這能夠體現(xiàn)出該基金在當(dāng)時(shí)那個(gè)環(huán)境中的水平。當(dāng)然橫向?qū)Ρ纫灿幸粋€(gè)不足，比如2018年，空倉(cāng)一年都能排到前三名，虧損10%以?xún)?nèi)的也能拍到前20名，但畢竟還是虧了，所以要多方面衡量。
2、基金經(jīng)理。
剛才提到基金收益率的走勢(shì)，這里就要看在歷史收益率走勢(shì)圖中，是否更換過(guò)基金經(jīng)理，考察基金經(jīng)理對(duì)基金收益率的影響，進(jìn)而判斷該基金的收益率與基金經(jīng)理、投研團(tuán)隊(duì)、基金公司的關(guān)系，到底是哪一方面影響更大。如果是基金經(jīng)理個(gè)人影響更大，那就關(guān)注他的去向，如果是團(tuán)隊(duì)研究能力強(qiáng)，那可繼續(xù)跟蹤這個(gè)基金甚至這個(gè)基金公司旗下的其他基金。
3、基金持倉(cāng)。
上市公司、基金都有財(cái)報(bào)，一年四份。投資者可關(guān)注其持倉(cāng)變化，一來(lái)判斷基金的選股能力，二來(lái)判斷對(duì)行業(yè)的傾向以至于基金的風(fēng)格、策略。畢竟很多基金的名稱(chēng)與其持倉(cāng)還是有區(qū)別的。很多新興產(chǎn)業(yè)、戰(zhàn)略成長(zhǎng)、小盤(pán)股這些名稱(chēng)的基金，在2017年里，持倉(cāng)很多都是大藍(lán)籌，這也是對(duì)市場(chǎng)的無(wú)奈。畢竟公募基金是有持倉(cāng)下限，股票最低90%、偏股混合最低60%，如果按基金本源投資小盤(pán)股，2017年估計(jì)賠大發(fā)了，但是又不能空倉(cāng)。
4、大類(lèi)資產(chǎn)配置
目前國(guó)內(nèi)可投資的資產(chǎn)并不多，再加上流動(dòng)性要求，基本也就股票、基金了。但是，如果經(jīng)驗(yàn)豐富的投資者想投資國(guó)外市場(chǎng)、甚至黃金等避險(xiǎn)資產(chǎn)，那就比較麻煩。但是基金可以提供這么一個(gè)渠道進(jìn)行間接投資。例如QDII基金、非QDII類(lèi)的滬深港基金。QDII基金可以幫助大家實(shí)現(xiàn)美股、港股、德國(guó)等大類(lèi)國(guó)別股票的投資，同時(shí)還有美國(guó)房產(chǎn)、標(biāo)普生物科技、美股互聯(lián)網(wǎng)科技等特定類(lèi)別、行業(yè)的基金，以及黃金QDII、原油QDII、匯率QDII等相應(yīng)資產(chǎn)的投資。當(dāng)然最近全球資產(chǎn)大幅波動(dòng)，肯定是不建議盲目去買(mǎi)了，可以等待市場(chǎng)穩(wěn)定之后再考慮。
5、歷史經(jīng)驗(yàn)
基金的分類(lèi)中有一種大家都聽(tīng)過(guò)簡(jiǎn)單類(lèi)別，即指數(shù)基金和非指數(shù)基金。指數(shù)基金是完全模擬指數(shù)及其持倉(cāng)結(jié)構(gòu)的基金，全天候滿(mǎn)倉(cāng)運(yùn)作無(wú)論牛熊，因此，指數(shù)的漲跌基本上就是基金的收益率。當(dāng)然有一些指數(shù)增強(qiáng)類(lèi)的，收益率會(huì)稍高一些。非指數(shù)基金就是大家常見(jiàn)的這些，都是靠基金投研團(tuán)隊(duì)、基金經(jīng)理主動(dòng)判斷市場(chǎng)、自主調(diào)倉(cāng)進(jìn)行操作，也叫主動(dòng)管理型基金。歷史經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，牛市中主動(dòng)管理基金收益率遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于指數(shù)基金，但熊市中，指數(shù)基金的跌幅要小于主動(dòng)管理型。當(dāng)然熊市的話最好就是不持有基金，全部拋空。
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