大家好,我是菜基。
基金評測欄目又和大家見面了。
今天為大家評測一只比滬深300更有投資價值的指數(shù)基金——滬港深500ETF。
這只指數(shù)基金如何投、何時投呢?
下文開講!
在說評測的基金之前,先說說菜基為什么一直不買中證500。
其實,菜基寫過好幾次不買中證500的原因:
這里再簡單說說菜基不買中證500的原因:
1、中證500成分股魚龍混雜
中證500的成分股是滬深300后面的500家公司,怎么理解呢?
如果說上證50是頭部,滬深300是胸部以上,那么中證500就是腰部區(qū)間。
腰部的特點就是魚龍混雜——
優(yōu)秀的公司比較少,一般的公司比較多,少數(shù)的好公司容易被大部分一般的公司拖累。
2、成分股差距巨大,估值準(zhǔn)確度有限
由于成分股之間差距明顯,對中證500的估值也要辯證看待。
什么意思呢?
當(dāng)我們看到中證500估值從低估進(jìn)入適中時,很可能少數(shù)好公司的估值已經(jīng)進(jìn)入高估區(qū)域,繼續(xù)上漲的空間不大。
而大部分一般的公司很難有長期的成長性,當(dāng)估值回歸正常之后也很難有上漲空間。
所以,在菜基看來——
從長遠(yuǎn)投資的角度來看,中證500的投資價值一般,還不如滬深300。
不過,菜基最近又發(fā)現(xiàn)了一個新指數(shù)——
比滬深300更有投資價值,叫做滬港深500ETF。
老規(guī)矩,我們先來看看滬港深500指數(shù)長什么樣。
打開中證指數(shù)官網(wǎng)搜索“滬港深500”,就能看到指數(shù)介紹:
(點擊放大查看)
指數(shù)代碼是H30455,每半年調(diào)整一次樣本股。
截止2月26日,近5年年化收益率是12.78%,小幅跑贏同期的滬深300(12.60%),大幅跑贏中證500(2.41%)。
再來看看滬港深500的編制方案:
一句話解釋:按照市值排名,選取A股和港股中市值最大的500只股票,A股和港股的龍頭都在這個指數(shù)中。
從前十大權(quán)重股就能看出來,包括騰訊、美團(tuán)、貴州茅臺、中國平安等:
菜基算了一下成分股比重,其中147只是港股,權(quán)重占比43%,A股353只權(quán)重占比57%。
你投資這個指數(shù)就相當(dāng)于:60%滬深300+40%港股核心資產(chǎn)。
相比只投滬深300,顯然更值得考慮。
既然看好該指數(shù)的長期投資價值,就要說說怎么投的問題。
首先說說市面上有哪幾只基金跟蹤該指數(shù):
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