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大家好，歡迎來到金十交易學(xué)院。今天我們要講的話題，是關(guān)于“設(shè)置止損”這個交易習(xí)慣。
在這一節(jié)課，我們將通過趨勢行情的實戰(zhàn)案例，來闡述關(guān)于對止損的理解，以及如何有效地設(shè)置止損，以讓交易者理解什么樣的止損是正確的、什么樣是錯誤的。
學(xué)完本節(jié)之后，你會發(fā)現(xiàn)原來止損也可以成為重大盈利的組成部分，養(yǎng)成良好的交易習(xí)慣，做到無止損不進(jìn)場。
“止損”的字面意思是停止損失，在實戰(zhàn)中更深層次的含義是通過觸發(fā)的止損單來改變你之前的交易策略。也就是說止損止住的不單是你的錯誤訂單，還有你當(dāng)前的錯誤思路。否則就會進(jìn)入到做一單損一單、再損再錯、越錯越做的錯誤循環(huán)當(dāng)中，這是五年左右的交易者經(jīng)常犯的錯誤，喜歡追求極限止損。
衡量一個交易系統(tǒng)是否優(yōu)秀，很大成分上是由止損價格決定的。優(yōu)秀系統(tǒng)的止損思想會讓你即便看錯了行情，但結(jié)果也未必是輸錢的，所以止損是一門藝術(shù)。
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世界貨幣投資大師索羅斯曾表達(dá)過一個觀點：進(jìn)場后，假設(shè)你的訂單被止損了，你該如何應(yīng)對？如果你在進(jìn)場時還沒有想好止損后的應(yīng)對，那就不要進(jìn)場，這說明你當(dāng)前的交易策略只是臨時起意。
很多人在交易中也會設(shè)置止損，但大部分交易者設(shè)置的止損都是錯誤的，這樣的止損不僅無效，而且會嚴(yán)重的影響的交易結(jié)果。
在這里我們先來了解一下什么是正確的止損單，如圖1.1所示：
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↑ 圖1.1
圖1.1中計劃的中線單，是在A點價格突破后進(jìn)場做多，止損在B點位置（即當(dāng)天最低點）。當(dāng)訂單被止損后，行情變成了反向運行300點的空頭趨勢，此時把這樣的止損單稱之為有價值的正確止損單。正因為止損單的及時觸發(fā)，才避免了更嚴(yán)重的虧損。止損后應(yīng)該徹底放棄做多的策略和想法。
再來了解一下什么是無效的錯誤止損單。在圖1.2的上半部分中，我們依然延續(xù)圖1.1中的交易規(guī)則，是在C點價格突破后進(jìn)場做多，止損藍(lán)線位置（即當(dāng)天最低點）。通過后續(xù)觀察這是有效的，因為行情上去了，沒有打穿止損。這是按計劃的方式賺錢。
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↑ 圖1.2（上部分）
在圖1.2的下半部分中，如果已經(jīng)錯過了最好的點位進(jìn)場，那么會怎么樣呢？
計劃是在A點進(jìn)場做多，止損在前低B點位置，第三天止損被掃掉，結(jié)果后勢的行情又繼續(xù)按原計劃的方向發(fā)展，并開啟一波大的多頭行情。
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↑ 圖1.2（下部分）
那么，圖1.2下的止損效果是失敗的，是錯誤的止損單。正確的做法還是應(yīng)該以圖1.2上半部分的止損點位為準(zhǔn)，不應(yīng)該硬性地套用規(guī)則。這個案例交易的初衷是做多，是看好多頭，只是因為錯過了C點的進(jìn)場位置，在A點進(jìn)場后因為不合理套用規(guī)則止損，而訂單卻止損在了回調(diào)階段，使得即便是看對了行情，卻依然輸錢。
面對這樣的情況，幾乎所有的交易者都會后悔當(dāng)初為什么止損不能放大一些，這就說明了你的止損方式與你的初始策略周期是矛盾的。
錯誤的止損單并非一定要輸多少錢，它是交易者心理上最容易崩潰的因素。后期的課程中，我們會針對保護(hù)性止損，移動性止損來作一個更深度的闡述。
總結(jié)以上要點來說，我們要知道所有計劃和系統(tǒng)都存在一定概率上的失敗。所以，每次交易都要設(shè)置止損是保證交易者能繼續(xù)留在市場上的最好方法。往往技術(shù)越出眾的交易員越會利用止損規(guī)則，因為他們經(jīng)?？梢园l(fā)現(xiàn)非常重要的關(guān)鍵區(qū)間，會更多選擇在這樣的區(qū)間內(nèi)交易。
正確止損的好處不必多說，如圖1.3是作者的止損經(jīng)歷，當(dāng)時我們的多單在A點位置止損。
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↑ 圖1.3
在之后的兩個小時，行情急轉(zhuǎn)直下，說明在這里有很多的多單也被同樣止損了，同時也有很多的空單進(jìn)場，所以在這次的止損策略中，我們通過自己的止損規(guī)則找到了行情多空分界的轉(zhuǎn)折點，通過小幅虧損避免了一次大虧結(jié)果。
在這里我們解釋一個常識，市場上并不存在止損單和止盈單。當(dāng)你的多單被止損了，就等于是在變相地做了空單。
通過上文，我們明白了止損的真正意義，也明白了有效止損單的重要性。那既然止損如此重要，為什么很多的交易者卻不愿意設(shè)置止損呢？
我們分兩種情況來進(jìn)行探討：
第一種情況：因為技術(shù)問題，沒有一個有效的交易系統(tǒng)。
心中沒有趨勢，筆下無策略。無法識別行情的啟動和反轉(zhuǎn)信號，等不到好機(jī)會，或是說根本不知道什么樣的機(jī)會算是好機(jī)會，當(dāng)然也就不知道該不該止損，怎么設(shè)止損。
在這里我們用簡單的雙均線系統(tǒng)來舉例說明。如圖2.1所示，圖中的行情在啟動階段就被兩條均線完美地切割。突破雙均線后所有價格都在雙均線之上運行。
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↑ 圖2.1
當(dāng)行情在A點突破雙均線后，進(jìn)場做多就是好機(jī)會（行情突破后開始快速上漲），這就是行情的啟動點，之后我們在雙均線之下做止損。而在藍(lán)色區(qū)間內(nèi)都需要等待機(jī)會，因為行情不斷上下震蕩而讓交易者備受煎熬，所以不值得參與。
第二種情況：在行情運行中，不了解趨勢行情的多空分界線在哪，擔(dān)心止損距離過大，會導(dǎo)致虧損過多。
如果止損距離過小，又擔(dān)心來回被打。想放棄又舍不得，這時會讓交易者始終在猶豫和糾結(jié)中徘徊，所以干脆就不設(shè)置止損了，靠盯盤去觀察行情。
而此時是最危險的情況，因為對于交易員來說，在你沒進(jìn)場前的心態(tài)是最好的，分析行情也會比較清醒客觀。進(jìn)場后會受到行情波動的干擾，判斷的準(zhǔn)確性會大大降低。當(dāng)你分析行情時，往往會傾向于跟你的交易訂單方向保持一致的分析結(jié)果，最后在看錯行情時，實際的虧損也會比原計劃的虧損要大很多，這也就是常說的置身局中不知局。
優(yōu)秀的交易員都是先確定了止損位后才進(jìn)場交易，看不清止損價格時，是絕對不會強(qiáng)行進(jìn)場的。
再來看一個實戰(zhàn)案例，如圖2.2所示：
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↑ 圖2.2
同樣是依靠雙均線系統(tǒng)，行情突破雙均線后，我們可以在雙均線之上的任意位置做多，止損設(shè)置在雙均線之下。這樣的止損雖然空間比較大，但是大概率不會被輕易打掉，都是有效的止損位。這種方式就是先確定止損方式和位置后才進(jìn)場交易的系統(tǒng)。像圖2.2案例的交易，如果想獲得一個小距離的止損，可以等待價格回踩到均線時再交易，這種規(guī)則既簡單又實用，只需要耐心等待即可。
許多交易者都告訴自己，進(jìn)場后一定要帶止損。但這其實是錯誤的思維邏輯，我們應(yīng)該是先有明確的止損價格后，再進(jìn)場交易。
還有些交易者傾向于設(shè)置一個固定點數(shù)的止損方式操作，30點、50點、100點，其實這是因為交易者看不清真正有效的止損價位在哪。只是希望靠硬性的止損規(guī)則，來滿足自己的交易準(zhǔn)則或交易計劃。此時訂單被止損后留下的更多是重復(fù)進(jìn)場，或是錯誤的止損導(dǎo)致訂單被掃掉后，又錯失判斷一波好的行情。所以，有一套明確有效的止損方式，會讓你的交易變得既安全又高效。
上述案例中我們演示的是雙均線，可能大家認(rèn)為確立止損過于簡單。的確，你也可以運用其他技術(shù)指標(biāo)或者你自己的任何交易系統(tǒng)，但任何技術(shù)指標(biāo)都有一個等待的過程。等待能夠確立止損、能夠看清方向的機(jī)會出現(xiàn)，等待本身就是交易技術(shù)的一部分。都說不以成敗論英雄，前提是成敗的控制需要英雄的自我修煉和提升，否則根本就到不了論成敗這個階段。
下節(jié)預(yù)告：
下節(jié)課我們要講解的是另一個重要的交易習(xí)慣，告訴大家職業(yè)交易員如何克服多品種誘惑。我們明天見。
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課后習(xí)題：
請思考，為什么正確的交易邏輯是先確定止損位，然后才進(jìn)場交易，而不是先進(jìn)場交易之后再設(shè)置止損位？
這兩者的本質(zhì)區(qū)別是什么？邏輯順序顛倒會對交易計劃產(chǎn)生什么樣的影響？
你的觀點是什么？歡迎同學(xué)們在文末評論區(qū)積極討論哦！
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