來(lái)源：證通財(cái)富；東方財(cái)富網(wǎng) 1 錯(cuò)覺一：基金投資=股票投資 不少投資者將基金投資等同于股票買賣，頻繁進(jìn)行波段操作，結(jié)果得不償失。 投資者通常很難自己去判斷股市趨勢(shì)和操作時(shí)機(jī)，即使擇時(shí)準(zhǔn)確，賺取的差價(jià)有時(shí)候也不能彌補(bǔ)頻繁操作產(chǎn)生的交易費(fèi)用和時(shí)間成本。 以股票型基金為例，贖回費(fèi)一般為0.5%，贖回后再買回來(lái)的申購(gòu)費(fèi)通常要1.5%，也就是說(shuō)，在做波段操作時(shí)，一般只有在確保賺取的差價(jià)收益超過(guò)2%才有賺頭。 不容忽視的是，股票型基金贖回的資金到賬時(shí)間較長(zhǎng)，一次操作要付出相當(dāng)大的時(shí)間及機(jī)會(huì)成本。 而且基金是以組合投資的方式投資于證券市場(chǎng)的，一般情況下，凈值是不會(huì)在較短的時(shí)間內(nèi)發(fā)生大幅波動(dòng)。投資者高拋低吸、波段操作的空間小于股票投資。 2 錯(cuò)覺二：凈值高就是好基金 在購(gòu)買基金時(shí)，要看的是基金的收益率，而不是看凈值價(jià)格的高低。 例如，a基金和b基金同時(shí)成立并運(yùn)行，一年以后，a基金單位凈值達(dá)到了1.50元/份，而b基金單位凈值只有1.20元/份。 按此收益率，再過(guò)一年，a基金單位凈值將達(dá)到2.25元/份，可b基金單位凈值只能是1.44元/份。如果在第一年購(gòu)買了相當(dāng)便宜的b基金，收益就會(huì)比a基金少很多。 2 錯(cuò)覺三：多動(dòng)多收益 基金定投因長(zhǎng)期復(fù)利效應(yīng)，成為很多父母為子女積累資金的投資方式。但可惜的是，在高收益的誘惑面前，“多動(dòng)癥”成為不少人的通病。 基金定投講究的是穩(wěn)定和長(zhǎng)期，只有在市場(chǎng)波動(dòng)中堅(jiān)持穩(wěn)定操作的投資者，才有可能成為勝者。 4 錯(cuò)覺四：基金投資風(fēng)險(xiǎn)均不高 基金投資不同于銀行儲(chǔ)蓄，也不同于債券，投資者有可能獲得較高的收益，也有可能承擔(dān)一定的損失。 從美國(guó)市場(chǎng)最近20年的統(tǒng)計(jì)來(lái)看，股票型基金的年化收益率是15%。所以，投資者應(yīng)有一個(gè)比較理性的收益預(yù)期。 投資者應(yīng)根據(jù)年齡、收入、風(fēng)險(xiǎn)和收益等，選擇適合自己的產(chǎn)品。 1、要注意分散投資，在儲(chǔ)蓄、保險(xiǎn)、資本市場(chǎng)中合理配置資產(chǎn)。 2、要選擇適合自己的風(fēng)險(xiǎn)收益偏好的基金產(chǎn)品。股票型、混合型、債券型和貨幣型基金的風(fēng)險(xiǎn)從高到低，收益也有很大的差異。 3、要仔細(xì)閱讀基金契約和產(chǎn)品說(shuō)明書，考察基金管理人是否嚴(yán)格履行契約，比較不同基金產(chǎn)品之間的細(xì)微差異。 5 錯(cuò)覺五：守住一只，不變就是王道 在證券市場(chǎng)發(fā)生較大變化時(shí)，很多投資者認(rèn)為守住一只基金，等市場(chǎng)回暖就可以最大程度上減少損失，但其實(shí)可巧用基金轉(zhuǎn)換來(lái)重新配置資產(chǎn)，以獲得收益。 基金轉(zhuǎn)換無(wú)須贖回原有基金，可直接將原有的基金份額轉(zhuǎn)換成同一基金管理公司旗下的其他基金份額。 基金轉(zhuǎn)換的好處也不少： 當(dāng)股市波動(dòng)較大時(shí)，將高風(fēng)險(xiǎn)股票型基金轉(zhuǎn)換成低風(fēng)險(xiǎn)的貨幣型或債券型基金，可適當(dāng)規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)。 當(dāng)收入狀況或風(fēng)險(xiǎn)承受能力發(fā)生變化時(shí)，可通過(guò)轉(zhuǎn)換，投資于符合自身投資目標(biāo)的基金產(chǎn)品。 如果先贖回一只基金，再申購(gòu)另一只基金，則要付出贖回費(fèi)和申購(gòu)費(fèi)； 如果進(jìn)行基金轉(zhuǎn)換，就只要收取擬贖回基金的贖回費(fèi)和擬申購(gòu)基金與擬贖回基金之間的申購(gòu)費(fèi)差額。 基金從贖回到再申購(gòu)，所花費(fèi)的時(shí)間一般需要3-7天，基金轉(zhuǎn)換則可在當(dāng)日完成。 6 錯(cuò)覺六：購(gòu)買渠道都一樣，能買就行 購(gòu)買基金的渠道有很多，可通過(guò)銀行柜臺(tái)及網(wǎng)上代銷、券商網(wǎng)上代銷、基金公司網(wǎng)上直銷、場(chǎng)內(nèi)交易平臺(tái)和第三方代銷等渠道購(gòu)買基金，但各渠道費(fèi)率相差懸殊。 中小銀行的費(fèi)率可低至6-8折，券商為4-6折，基金公司網(wǎng)上直銷一般低至4折，第三方銷售機(jī)構(gòu)有時(shí)折扣更低。還可通過(guò)各家銀行網(wǎng)上銀行、基金公司直銷以及二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)買ETF或者LOF基金。 通過(guò)基金公司直銷，只能購(gòu)買本公司的產(chǎn)品，但好處是費(fèi)率更加便宜，且可在不同產(chǎn)品間靈活轉(zhuǎn)換。 三方渠道購(gòu)買基金，一般可以享受打折，且方便快捷，是一種比較明智的選擇。 7 錯(cuò)覺七：要打新，新基金比老基金好 其實(shí)老基金有歷史數(shù)據(jù)，可以了解基金經(jīng)理的操作水平，但新基金業(yè)績(jī)的考量則具有很大的不確定性。 同時(shí)，新基金均要在半年內(nèi)完成建倉(cāng)任務(wù)，有的建倉(cāng)時(shí)間更短。在如此短的時(shí)間內(nèi)，要把大量的資金投入到規(guī)模有限的股票市場(chǎng)，必然會(huì)購(gòu)買老基金已經(jīng)建倉(cāng)的股票，為老基金抬轎。 新基金在建倉(cāng)時(shí)還要繳納印花稅和手續(xù)費(fèi)，而建倉(cāng)完的老基金沒有這部分費(fèi)用。有時(shí)老基金還能按發(fā)行價(jià)配售鎖定的股票，該股票將來(lái)上市就是一塊穩(wěn)定的收益，且研究團(tuán)隊(duì)一般也比新基金成熟。 8 錯(cuò)覺八：分紅次數(shù)越多，這只基金越好 有的基金為了迎合投資者快速賺錢的心理，封閉期一過(guò)，馬上分紅，這種做法就是把投資者左兜的錢掏出來(lái)放到了右兜里，沒有任何實(shí)際意義。 與其把精力放在迎合投資者上，還不如把精力放在市場(chǎng)研究和基金管理上。 投資大師巴菲特管理的基金一般是不分紅的，他認(rèn)為自己的投資能力要在其他人之上，錢放到他手里增值的速度更快。所以，投資者在進(jìn)行基金選擇時(shí)，一定要看凈值增長(zhǎng)率，而不是分紅多少。
聯(lián)系客服
