大家好,你們的醬醬又來(lái)咯~前兩天跟學(xué)團(tuán)之后,好多小伙伴都在后臺(tái)留言:“醬醬,跟學(xué)團(tuán)到底都干嘛了?沒(méi)看夠!”嘿嘿,別著急,今天推文之前先給大家奉上小視頻解解饞,也希望大家能夠關(guān)注我們的視頻號(hào),后續(xù)更多精彩哦~
我是正文????
最近,有小伙伴問(wèn)醬醬:醬醬,聽(tīng)你說(shuō)日本房產(chǎn)我都心動(dòng)死了,但是我才剛?cè)肼殘?chǎng),哪有這么多的閑錢(qián)呀,你看看有沒(méi)有其他的投資機(jī)會(huì),
比如日本股票怎么樣?
好說(shuō)好說(shuō),有“實(shí)力寵粉”招牌的醬醬,當(dāng)然是有求必應(yīng)啦~
今天,咱們就來(lái)聊一聊,日本股票那些事兒。
桐谷廣人的投資趣事
首先,先跟大家分享一個(gè)日本大叔的投資趣事。
故事的主人公叫做桐谷廣人,之前呢,是一位職業(yè)的棋手,業(yè)余的時(shí)間會(huì)去炒炒股。
由于當(dāng)時(shí)的日本經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇,再加上自己有一定的投資天賦,在2006年的時(shí)候,桐谷桑就已經(jīng)持有市值3億日元的股票(按照當(dāng)時(shí)的匯率約合2000萬(wàn)人民幣),可謂是風(fēng)光滿(mǎn)滿(mǎn)。
如果事情能一直這么順利的進(jìn)行下去,那么在日本市場(chǎng),一定會(huì)誕生一個(gè)“理財(cái)棋士”的傳說(shuō)。
只可惜好景不長(zhǎng),2008年,受雷曼事件的影響,美國(guó)股市出現(xiàn)崩盤(pán),日本股市也開(kāi)始暴跌,桐谷桑的財(cái)產(chǎn)縮水到了原來(lái)的三分之一。
2008年,美國(guó)第四大投資銀行雷曼兄弟由于投資失利,在談判收購(gòu)失敗后宣布申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù),引發(fā)了全球金融海嘯。
美國(guó)財(cái)政部和聯(lián)儲(chǔ)局協(xié)助挽救瀕臨破產(chǎn)的貝爾斯登,卻拒絕出手拯救雷曼兄弟的做法惹起重大爭(zhēng)議,市場(chǎng)信心崩潰一發(fā)不可收拾,股市也狂瀉難止。
對(duì)于普通人而言,這或許會(huì)是炒股生涯中致命的打擊。然而,誰(shuí)讓桐谷桑是個(gè)平平無(wú)奇的炒股小天才呢~!
△就是這位大叔hhh
他將自己下棋的思維運(yùn)用到股票上,沉著穩(wěn)定,慢慢拋棄一些成長(zhǎng)性差的股票,入駐一些具有高成長(zhǎng)、高分紅的股票, 慢慢地,桐谷桑成為了手中穩(wěn)定持有600多家日本上市公司股票、市值1億日元的超·級(jí)·大·戶(hù)。
靠著持有這些股票,桐谷桑不僅坐收股票升值之利,還過(guò)上了匆忙而幸福的“薅羊毛”生活。
這里給大家說(shuō)一下,日本部分上市公司會(huì)有所謂的『股東優(yōu)待制度』。你成為了他們的股東后,公司每年就會(huì)給你免費(fèi)發(fā)放自家生意的優(yōu)待券,作為給你的福利。
所以在后面的日子里,桐谷桑每天清晨從贈(zèng)送的被褥中起床,將免費(fèi)的電動(dòng)牙刷擠滿(mǎn)免費(fèi)的牙膏,當(dāng)然,洗臉的洗面奶和毛巾也印著“XX公司”的燙印……
除了買(mǎi)賣(mài)股票的正常工作外,桐谷桑最大的樂(lè)趣就是騎著用優(yōu)待券換來(lái)的女士自行車(chē),去贈(zèng)票的餐廳、影院、商超“薅羊毛”,成為一名風(fēng)一樣的男子。
肚子餓了,就去可以用優(yōu)待券支付的餐館里吃個(gè)飯,有蔬菜有肉有蝦有豆腐,有飯有湯,營(yíng)養(yǎng)豐盛。
吃完午飯之后,再來(lái)上一杯免費(fèi)的咖啡,元?dú)鉂M(mǎn)滿(mǎn)。
同時(shí),大叔為了不浪費(fèi)任何一張優(yōu)待券,每天騎行40公里,開(kāi)始日常的“白嫖”之路。
為了不浪費(fèi)理發(fā)的優(yōu)待券,即使地中海了,也要去理發(fā),讓自己變成一個(gè)精致boy。
為了免費(fèi)洗膠卷,還要給自己來(lái)上幾張美美的自拍。
當(dāng)然,桐谷桑也會(huì)有難以抉擇的時(shí)候。因?yàn)槿绻缘臇|西比優(yōu)待券上的金額要高,是要補(bǔ)差價(jià)的。比如說(shuō),有一次他想吃3300日元的上等鰻魚(yú)飯,但自己只有3000日元的優(yōu)惠券,在掙扎過(guò)后,最后還是決定選擇正好3000日元的普通鰻魚(yú)飯。
當(dāng)被問(wèn)到為什么不花300日元吃好一點(diǎn)的鰻魚(yú)飯時(shí),桐谷?;卮穑河脙?yōu)惠券吃飯更香。
風(fēng)險(xiǎn)厭惡的日本人
怎么樣,有沒(méi)有被這位日本大叔震撼到?原來(lái)股票還能這么玩~
不過(guò),如果不像桐谷一樣薅羊毛,而是投資日本股市,收益可能并沒(méi)有想象中那么好。
在回顧日本股市周期之前,醬醬先給大家科普一個(gè)概念——日經(jīng)225指數(shù),這個(gè)指數(shù)是日本市場(chǎng)的大盤(pán)股指數(shù)。
TA有點(diǎn)像我們的滬深300 ,成分股選取的是東京證券交易所上市的成交量最活躍、市場(chǎng)流通性最高的225家公司的股票,代表性和安全性還是不錯(cuò)滴~
那我們拿日經(jīng)225來(lái)回顧下日本股市近20年的歷史哦~
從圖中可以看到,自從1989年日本股災(zāi)到來(lái)之后,指數(shù)從將近4萬(wàn)點(diǎn)下跌到2003年的7千點(diǎn),跌幅達(dá)到了471%。之后雖然稍有起色,但是又碰上了2008年的金融危機(jī),日本股市再次出現(xiàn)暴跌,之后幾年也以橫盤(pán)震蕩為主。
可以說(shuō),在1989年股災(zāi)之后將近二十年的時(shí)間,日本股市一直都是一蹶不振的狀態(tài)。
這也被大家稱(chēng)為“日本失去的二十年”。
但是在2012年底,這個(gè)現(xiàn)象有所改善。在安倍晉三上臺(tái)后,提出了被稱(chēng)為“安倍三支箭”的政策。即寬松的貨幣政策、積極的財(cái)政政策和結(jié)構(gòu)性改革。
在這些政策的支持下,公司盈利能力走強(qiáng),日本股市也在恢復(fù),日經(jīng)225指數(shù)突飛猛進(jìn)。
在安倍內(nèi)閣期間(2012年12月26日-2020年9月16日),不到8年的時(shí)間里,日經(jīng)225指數(shù)累計(jì)上漲了146%,平均年漲幅18.25%。
但即便如此,日本股市,也沒(méi)有吸引太多的個(gè)人投資者關(guān)注,數(shù)據(jù)顯示:日本本地人,投資風(fēng)格極端保守,更喜歡把錢(qián)存在銀行。
下面這張圖是各國(guó)個(gè)人金融資產(chǎn)的一個(gè)比較圖,紅色代表現(xiàn)金,藍(lán)色代表股票,綠色代表債券。
可以很明顯地看出,對(duì)比于歐美國(guó)家,日本人的股票加債券在個(gè)人資產(chǎn)中的占比是最低的,僅僅只有6%,而現(xiàn)金占比則為最高,達(dá)到了56%。
這很大程度上是受1989年日本股災(zāi)影響,在未來(lái)20幾年的時(shí)間里,日本股市一蹶不振,很多投資者都虧了不少錢(qián)。因此,他們對(duì)日本股市失去了信任感。相比之下,把錢(qián)放在銀行里才是最安全的。
那日本股市,都是誰(shuí)在不斷買(mǎi)買(mǎi)買(mǎi)呢?
從數(shù)據(jù)上看,海外投資者對(duì)日本股市,有獨(dú)特的偏愛(ài)。在全市場(chǎng)的投資占比中,海外投資者占比最高。
據(jù)統(tǒng)計(jì),在前15位海外投資機(jī)構(gòu)當(dāng)中,來(lái)自美國(guó)的機(jī)構(gòu)投資者占據(jù)了絕大多數(shù),而且多以被動(dòng)型指數(shù)基金和價(jià)值投資為主,主要是為了豐富資產(chǎn)配置的選擇,而不是炒作概念。
普通人 要不要投資日本股市
那么說(shuō)到底,日本股市,值不值得我們普通人去投資呢?
我們可以從下面兩點(diǎn)來(lái)看。
我們知道,在疫情期間,各國(guó)為了實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇,都選擇了相對(duì)寬松的貨幣政策。大量的資金涌入股市,股票的價(jià)格也水漲船高,拿咱們A股的滬深300來(lái)說(shuō),去年就漲了狠狠的一大截。
日股市場(chǎng)也不例外,據(jù)數(shù)據(jù)顯示,從去年的11月份到今年的2月份,日經(jīng)225指數(shù)在短短的三個(gè)月時(shí)間里大漲了30%,成為了全球股市中最大的贏家之一。
當(dāng)然,股價(jià)的上升一部分原因確實(shí)是企業(yè)的運(yùn)轉(zhuǎn)恢復(fù)正常,但是大量的資金涌入股市,帶動(dòng)了股票估值,也是上漲的一大動(dòng)力。
目前來(lái)看,不管是日經(jīng)225指數(shù),還是東證指數(shù),市盈率都在30-40倍之間,估值還是挺高的。
咱們做海外投資,匯率的波動(dòng),也應(yīng)該在我們的考慮范圍之內(nèi)。
畢竟,大幾十萬(wàn)換匯出去,可是能差不少錢(qián)呢。
之前咱們vip群里就有聰明的包租婆小姐姐,分階段換匯,里外里也是節(jié)省了兩三萬(wàn)人民幣的哦~
從上圖我們可以看出,日元對(duì)人民幣匯率,從2020年年中開(kāi)始,是呈下降趨勢(shì)的,現(xiàn)在已經(jīng)幾近2018年的最低位。
這對(duì)我們國(guó)內(nèi)的投資者來(lái)說(shuō),有什么好處呢?
當(dāng)然是投資海外市場(chǎng)更加省錢(qián)啦。比如說(shuō),2019年8月份換100日元需要6.7元人民幣,隨著人民幣兌換日元的匯率的穩(wěn)定上升,現(xiàn)在換100日元,只需要5.75元了。
總的來(lái)說(shuō),從現(xiàn)在的匯率上來(lái)看,投資日股是比較劃算的。
但是,估值也是一個(gè)很大的限制因素,我們知道,即使再好的股票,如果不符合“好價(jià)格”這個(gè)原則,那也很難獲得好的收益。
所以在這里,醬醬還是建議大家再等等,等到估值有了一定的回落,再買(mǎi)入也不遲。
如果你在日本的話(huà),可以直接在日本股市進(jìn)行購(gòu)買(mǎi),非常方便。
而如果你人在國(guó)內(nèi),目前部分香港的證券公司開(kāi)戶(hù),也是可以購(gòu)買(mǎi)日本股票的。
當(dāng)然,為了避免某只股票出現(xiàn)業(yè)績(jī)爆雷或者黑天鵝事件而帶來(lái)的高風(fēng)險(xiǎn)、高波動(dòng),我們完全可以選擇風(fēng)險(xiǎn)較小的指數(shù)基金。如果你人在國(guó)內(nèi),我們可以通過(guò)中日互通ETF,參與到日本股市當(dāng)中去。
早在19年6月份的時(shí)候,上海證券交易所和日本交易所集團(tuán)分別舉行了中日ETF互通開(kāi)通儀式,目前的話(huà),國(guó)內(nèi)有4只中日互通ETF,有三只跟蹤的是日經(jīng)指數(shù)。
還有一只跟蹤的是東證指數(shù)。
這里面有兩個(gè)概念,東證指數(shù)是更側(cè)重內(nèi)需、傳統(tǒng)制造板塊的大盤(pán)指數(shù),而日經(jīng)225指數(shù),則更側(cè)重科技、消費(fèi)行業(yè)的白馬股。
投資者們,可以根據(jù)自己的投資癖好來(lái)做選擇。
在這里,大家注意一下,這4只ETF是不能在支付寶上購(gòu)買(mǎi)的哦~要想?yún)⑴c的話(huà),要開(kāi)通A股賬戶(hù),在場(chǎng)內(nèi)參與。
最后再做一下風(fēng)險(xiǎn)提示,今天醬醬只是來(lái)和大家聊聊日本股市,并不是推薦大家去主動(dòng)參與日本股市投資。畢竟活到老學(xué)到老,多了解一點(diǎn)知識(shí)總是不會(huì)錯(cuò)噠~
說(shuō)到底,日本股市只是我們分散風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)海外市場(chǎng)工具而已,能否去投資,還得從自身角度出發(fā),千萬(wàn)不要盲目跟風(fēng)。
好啦,今天的內(nèi)容就到這里啦~
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