背景
2017年6月30日，財(cái)政部、國(guó)稅總局聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于資管產(chǎn)品增值稅有關(guān)問(wèn)題的通知》（財(cái)稅[2017]56號(hào)，以下簡(jiǎn)稱(chēng)“56號(hào)文”），規(guī)定資管產(chǎn)品管理人的資管產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)暫適用簡(jiǎn)易計(jì)稅方法，按照3%的稅率繳納增值稅。56號(hào)文明確了資管產(chǎn)品管理人、資管產(chǎn)品的范圍、征稅原則和申報(bào)方式等。該政策將從2018年1月1日起實(shí)施。
在56號(hào)文頒布之前，還有多項(xiàng)關(guān)于資管產(chǎn)品增值稅的規(guī)定頒布，具體如下表所列：
時(shí)間
文號(hào)
文件名稱(chēng)
主要內(nèi)容
2016年3月23日
財(cái)稅【2016】36號(hào)
《關(guān)于全面推開(kāi)營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“36號(hào)文”）
明確金融業(yè)征收增值稅的政策框架，并于2016年5月1日起實(shí)施
2016年4月29日
財(cái)稅【2016】46號(hào)
《關(guān)于進(jìn)一步明確全面推開(kāi)營(yíng)改增試點(diǎn)金融業(yè)有關(guān)政策的通知》
明確了政策金融債、質(zhì)押式回購(gòu)免收增值稅
2016年6月30日
財(cái)稅【2016】70號(hào)
《關(guān)于金融機(jī)構(gòu)同業(yè)往來(lái)等增值稅政策的補(bǔ)充通知》
擴(kuò)大了同業(yè)往來(lái)免收增值稅的范圍
2016年12月21日
財(cái)稅【2016】140號(hào)
《關(guān)于明確金融、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、教育輔助服務(wù)等增值稅政策的通知》
明確資管產(chǎn)品管理人為資管產(chǎn)品增值稅納稅人；進(jìn)一步明確保本收益的產(chǎn)品需繳納增值稅
2017年1月6日
財(cái)稅【2017】2號(hào)
《關(guān)于資管產(chǎn)品增值稅政策有關(guān)問(wèn)題的補(bǔ)充通知》
資管產(chǎn)品增值稅征稅時(shí)間由2016年5月1日推遲到2017年7月1日
2017年6月30日
財(cái)稅【2017】56號(hào)
《關(guān)于資管產(chǎn)品增值稅有關(guān)問(wèn)題的通知》
明確暫適用簡(jiǎn)易計(jì)稅方法，按照3%的征收率繳納增值稅
1資管產(chǎn)品管理人及資管產(chǎn)品的范圍
56號(hào)文采用列舉的方式界定了資管產(chǎn)品管理人和資管產(chǎn)品的類(lèi)型，具體如下所示：
資管產(chǎn)品管理人
包括銀行、信托公司、公募基金管理公司及其子公司、證券公司及其子公司、期貨公司及其子公司、私募基金管理人、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司、專(zhuān)業(yè)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)、養(yǎng)老保險(xiǎn)公司
資管產(chǎn)品
包括銀行理財(cái)產(chǎn)品、資金信托（包括集合資金信托、單一資金信托）、財(cái)產(chǎn)權(quán)信托、公開(kāi)募集證券投資基金、特定客戶(hù)資產(chǎn)管理計(jì)劃、集合資產(chǎn)管理計(jì)劃、定向資產(chǎn)管理計(jì)劃、私募投資基金、債權(quán)投資計(jì)劃、股權(quán)投資計(jì)劃、股債結(jié)合型投資計(jì)劃、資產(chǎn)支持計(jì)劃、組合類(lèi)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品、養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品
上述分類(lèi)已涵蓋了絕大部分的資管產(chǎn)品管理人和資管產(chǎn)品。同時(shí)，財(cái)政部和稅務(wù)總局對(duì)56號(hào)文中未列舉的其他資管產(chǎn)品管理人及資管產(chǎn)品保留了最終解釋權(quán)。
2資管產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)
業(yè)務(wù)類(lèi)型
定義
稅收政策
解讀
資管產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)
運(yùn)營(yíng)資管產(chǎn)品過(guò)程中發(fā)生的增值稅應(yīng)稅行為
暫適用簡(jiǎn)易計(jì)稅方法，按照3%的征收率繳納增值稅
資管產(chǎn)品管理人還需按照其他文件的要求，從“保本與非保本收益“、”是否持有至到期“、是否享受免稅政策等角度，判斷是否須繳納增值稅
其他業(yè)務(wù)
1. 管理人接受投資者委托
2. 信托對(duì)受托資產(chǎn)提供的管理服務(wù)
3. 管理人發(fā)生的除資管產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)外的其他增值稅應(yīng)稅行為
具備一般納稅人身份的管理人按照6%的稅率繳納增值稅
具備一般納稅人身份的管理人進(jìn)行上述其他業(yè)務(wù)時(shí)按6%的稅率計(jì)算增值稅，并可抵扣進(jìn)項(xiàng)稅
3分別核算及匯總申報(bào)應(yīng)納稅額（資管產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)）
56號(hào)文明確，管理人應(yīng)分別核算資管產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)的銷(xiāo)售額和增值稅應(yīng)納稅額。未分別核算的，資管產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)不得適用簡(jiǎn)易計(jì)稅方法。
因此，管理人應(yīng)區(qū)分資管產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)，并且對(duì)其分別建賬、分別核算。
56號(hào)文明確了管理人應(yīng)按照規(guī)定的納稅期限，匯總申報(bào)繳納資管產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)的增值稅。
56號(hào)文沒(méi)有有關(guān)納稅申報(bào)的進(jìn)一步規(guī)定，應(yīng)遵照現(xiàn)行的增值稅申報(bào)要求填寫(xiě)申報(bào)表，即參照36號(hào)文的規(guī)定：銀行、財(cái)務(wù)公司、信托投資公司、信用社等納稅人管理的資管產(chǎn)品按季度繳納增值稅；其他管理人管理的資管產(chǎn)品，由主管稅務(wù)機(jī)關(guān)根據(jù)納稅人應(yīng)納稅額的大小分別核定，一般為按月繳納增值稅。
4分別或匯總核算銷(xiāo)售額、應(yīng)納稅額（資管產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)）
56號(hào)文規(guī)定，管理人可選擇分別或匯總核算資管產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)銷(xiāo)售額、增值稅應(yīng)納稅額。
36號(hào)文明確了需繳納增值稅的金融服務(wù)，其中，涉及資管行業(yè)的有：
1、貸款服務(wù)：將資金貸與他人使用而取得利息收入的業(yè)務(wù)活動(dòng)；
2、直接收費(fèi)金融服務(wù)：是指為貨幣資金融通及其他金融業(yè)務(wù)提供相關(guān)服務(wù)并且收取費(fèi)用的業(yè)務(wù)活動(dòng)；
3、金融商品轉(zhuǎn)讓?zhuān)恨D(zhuǎn)讓外匯、有價(jià)證券、非貨物期貨和其他金融商品所有權(quán)的業(yè)務(wù)活動(dòng)。
從產(chǎn)品來(lái)看，資管產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)涉及的應(yīng)稅行為主要是金融服務(wù)中的貸款服務(wù)和金融商品轉(zhuǎn)讓?zhuān)?div style="height:15px;">
1、貸款服務(wù)
根據(jù)36號(hào)文，貸款服務(wù)中的銷(xiāo)售額為提供貸款服務(wù)取得的利息及利息性質(zhì)的收入。貸款服務(wù)的應(yīng)稅銷(xiāo)售額不存在抵減項(xiàng)目，因此分別或匯總核算沒(méi)有本質(zhì)區(qū)別，對(duì)最終的應(yīng)納稅額也沒(méi)有影響。
2、金融商品轉(zhuǎn)讓
金融商品轉(zhuǎn)讓的銷(xiāo)售額為金融商品的賣(mài)出價(jià)減去買(mǎi)入價(jià)后的余額。若該余額為負(fù)值，可結(jié)轉(zhuǎn)至下一納稅期間進(jìn)行抵扣。但是如果年末的余額為負(fù)值，則不得結(jié)轉(zhuǎn)至下一會(huì)計(jì)年度。因此，分別和匯總核算可能會(huì)對(duì)金融商品轉(zhuǎn)讓的應(yīng)納稅額產(chǎn)生不同影響。
如果分別核算，可能會(huì)出現(xiàn)部分產(chǎn)品銷(xiāo)售額到年末出現(xiàn)負(fù)值，而無(wú)法結(jié)轉(zhuǎn)抵扣；如果匯總核算，可能各產(chǎn)品須共擔(dān)稅負(fù)，需要考慮是否符合監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求及投資人的意愿。
目前，56號(hào)文對(duì)于管理人如何分別或匯總核算資管產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)的銷(xiāo)售額、應(yīng)納稅額，沒(méi)有更進(jìn)一步的詳細(xì)規(guī)定。未來(lái)相關(guān)部門(mén)可能會(huì)公布進(jìn)一步的實(shí)施細(xì)則以明確上述事項(xiàng)。
5需進(jìn)一步明確的事項(xiàng)
56號(hào)文明確了資管產(chǎn)品的征收增值稅的主要問(wèn)題，但是還有一些涉及具體操作的事項(xiàng)需進(jìn)一步明確：
1、未明確保本與非保本收益
根據(jù)140號(hào)文的規(guī)定：《銷(xiāo)售服務(wù)、無(wú)形資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)注釋》（財(cái)稅〔2016〕36號(hào)）第一條第（五）項(xiàng)第1點(diǎn)所稱(chēng)“保本收益、報(bào)酬、資金占用費(fèi)、補(bǔ)償金”，是指合同中明確承諾到期本金可全部收回的投資收益。金融商品持有期間（含到期）取得的非保本的上述收益,不屬于利息或利息性質(zhì)的收入，不征收增值稅。
56號(hào)文并未明確金融產(chǎn)品的合同條款中的回購(gòu)、抵押、差額補(bǔ)足等條款，是否屬于 140號(hào)文中提及的“合同中明確承諾到期本金可全部收回”。
2、未明確持有至到期的情形
根據(jù)140號(hào)文的規(guī)定：納稅人購(gòu)入基金、信托、理財(cái)產(chǎn)品等各類(lèi)資產(chǎn)管理產(chǎn)品持有至到期，不屬于《銷(xiāo)售服務(wù)、無(wú)形資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)注釋》（財(cái)稅〔2016〕36號(hào)）第一條第（五）項(xiàng)第4點(diǎn)所稱(chēng)的金融商品轉(zhuǎn)讓。
但是，56號(hào)文對(duì)于資管產(chǎn)品無(wú)有效期或長(zhǎng)期有效，而在該持有期間內(nèi)產(chǎn)品發(fā)行方贖回產(chǎn)品，是否視為金融商品轉(zhuǎn)讓沒(méi)有明確規(guī)定。
3、未明確資管產(chǎn)品的具體范圍
56號(hào)文采用了列舉的方式界定資管產(chǎn)品的范圍，沒(méi)有區(qū)分資管產(chǎn)品的法律形式。例如，對(duì)于合伙型、公司制私募投資基金、境外資管產(chǎn)品在中國(guó)境內(nèi)取得的收益，境內(nèi)資管產(chǎn)品在境外取得的收益等是否適用56號(hào)文的規(guī)定沒(méi)有給出明確的規(guī)定。
6合規(guī)事項(xiàng)
56號(hào)文將于2018年1月1日起實(shí)施，在新規(guī)實(shí)施前，資管產(chǎn)品管理人應(yīng)提前開(kāi)展工作，以應(yīng)對(duì)增值稅新規(guī)的實(shí)施。具體應(yīng)注意以下幾個(gè)方面：
1、梳理資管產(chǎn)品的業(yè)務(wù)
56號(hào)文明確規(guī)定，管理人應(yīng)分別核算資管產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)的銷(xiāo)售額和增值稅應(yīng)納稅額。因此，在新規(guī)實(shí)施前，管理人應(yīng)對(duì)其管理的資管產(chǎn)品的具體業(yè)務(wù)進(jìn)行區(qū)分。
在判定時(shí)，應(yīng)梳理相關(guān)的法律文件，對(duì)資管產(chǎn)品各項(xiàng)業(yè)務(wù)的性質(zhì)有充分的了解，并且了解相關(guān)合同條款在涉稅判定時(shí)的分類(lèi)。
2、更新相關(guān)法律文件
目前的法規(guī)規(guī)定資管產(chǎn)品管理人為增值稅的納稅義務(wù)人。資管產(chǎn)品管理人與其他利益相關(guān)方（包括但不限于產(chǎn)品的委托人、投資人、產(chǎn)品的服務(wù)機(jī)構(gòu)等）應(yīng)就增值稅的承擔(dān)進(jìn)行談判，根據(jù)各自的地位和職責(zé)，清晰劃分各自應(yīng)承擔(dān)的稅負(fù)。相關(guān)方應(yīng)根據(jù)談判的結(jié)果，簽署新的合同，以明確各自的權(quán)利義務(wù)。
管理人須在資管產(chǎn)品的法律文件（包括但不限于產(chǎn)品/計(jì)劃合同、產(chǎn)品/計(jì)劃說(shuō)明書(shū)、定向/集合/專(zhuān)項(xiàng)資產(chǎn)管理合同、服務(wù)合同等）中謹(jǐn)慎處理有關(guān)條款的措辭，盡量避免與相關(guān)方就資管產(chǎn)品稅負(fù)問(wèn)題產(chǎn)生爭(zhēng)議。
3、其他準(zhǔn)備工作
管理人需要做的其他準(zhǔn)備工作還包括：設(shè)計(jì)資管產(chǎn)品增值稅發(fā)票開(kāi)票管理流程；制定資管產(chǎn)品增值稅納稅申報(bào)管理流程；制定增值稅合規(guī)管理的系統(tǒng)解決方案；并進(jìn)行相關(guān)系統(tǒng)的改造。
總結(jié)
在56號(hào)文的有關(guān)規(guī)定實(shí)施前，資管產(chǎn)品管理人需要提前做好相關(guān)法律文件談判及起草、會(huì)計(jì)處理等工作。建議相關(guān)管理人關(guān)注上述合規(guī)事項(xiàng)，并盡早與相關(guān)的律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等咨詢(xún)機(jī)構(gòu)合作，就新規(guī)的實(shí)施做好充分準(zhǔn)備。
