正所謂，基金定投，貴在堅持，也可能跪在堅持。
最近股市跌成了狗，基金也被拖下了水，財哥已無力吐槽，會買的是徒弟，會賣的才是師父，這話一點兒不假！
賺了舍不得走，虧了忍痛割肉，人的通病啊...
“曾經(jīng)有一份不錯的收益擺在我面前，我沒有止盈，等到失去時才追悔莫及，定投最痛苦的事莫過于此。”
錢沒有落袋，只能算紙面財富，那還不是你的，只有真正賣出放入錢包，才真的算賺到。
廢話不多說，今天財哥和大家嘮嘮基金止盈。
網(wǎng)上流傳的定投止盈法多如牛毛，但財哥總結了，適合一般人的方法也就這兩種：
一、達到了目標收益X%后，就賣掉，開心的花錢去；
二、達到一個相對高位的位置賣掉。
01
目標收益法
簡單粗暴，自己預設一個心理目標收益率，達到后止盈。
那么，止盈點多少合適？
根據(jù)定投標的波動設，如果是指數(shù)基金（比如滬深300），可以這樣做：
1）假如指數(shù)本身波動幅度不大，10％、20％即可，比如上證50、滬深300指數(shù)等
2）假如指數(shù)本身波動幅度很大，30％、40％也可，比如中證500、中證海外互聯(lián)等
但老司機心里都明白，投資是個看天吃飯的活，我們要結合行情，在牛、熊兩市設置不同的止盈點位。
先說牛市，牛市止盈方案：321法則，即目標收益率達30%、20%、10%后止盈。
簡單來說，當定投收益率達到30%，做第一次止盈，全部贖回（清空），贖回后重新做第二輪定投；
收益率到了20%，做第二次止盈，全部贖回，贖回后做第三輪定投；
收益率到了10%，再進行第三次止盈贖回。
之所以這樣做，道理很簡單：分散風險。
牛市里，收益快速上升，但收益背后的風險也在累加。
人性總是貪婪，這會激發(fā)吃瓜群眾的投資熱情，這樣強制止盈，落袋為安；分批止盈，至少可以確保在一輪牛市里獲得60%的收益，比一次性設置60%止盈風險低。
至于熊市嘛，由于篇幅太長，咱下次再嘮...
02
市盈率（PE）估值法
市盈率（PE）就是公司每股股價除以每股盈利，是用來表示估值高低最常用的指標。
所謂的PE估值法，就是根據(jù)基金當前市盈率的高低，和歷史最高最低PE值作對比，來判斷持有的雞是應該殺了紅燒，還是繼續(xù)留著養(yǎng)膘。
一般來說，PE值越高，就說明價格越貴，泡沫越大，越不值得買，下跌概率相對較大；反之，亦然。
所以，咱可以用估值法來判斷牛市大致的頂部區(qū)域在哪，同時結合身邊人對股市的熱情度來大致判斷行情到達什么階段，然后擇機賣出。
那么，PE估值法怎么運用呢？
財哥以滬深300指數(shù)為例：
從下圖的歷史動態(tài)市盈率來看，估值18倍處在2015年牛市的高點。
近幾年最低估值在7附近，2015年牛市高峰時，估值接近18，所以，為了穩(wěn)健一點，咱就把18倍作為基金贖回的最高點，動態(tài)市盈率一旦達到18倍就全部贖回。
圖：滬深300指數(shù)動態(tài)市盈率
但道理是死的，人是活的，為了保證落袋為安，也可以采取分批贖回的方式，比如估值達到15倍贖回一半，16倍再把剩下的贖回50％，18倍就全部贖回，可根據(jù)自己的需求靈活設置。
03
還有朋友問到，基金定投虧了，指數(shù)下跌后，要不要止損？
答案是否定的！
做基金定投，可以在下跌途中一路買進。而且越往下跌，買進的份額越多，不斷攤低成本。這是基金定投跟股票投資最大的不同。
對于股票投資，如果也用這種越跌越買的方法，一旦遇到上市公司基本面變壞（比如樂視這種），幾乎再無翻身的機會。
而對于指數(shù)來說，特別是以藍籌股為標的的滬深300指數(shù)。只要整個國家的經(jīng)濟沒有崩潰，下跌后總能漲回來。我們在下跌途中不斷買進，堅持為郭家打CALL，就一定能夠實現(xiàn)中國夢。
所以說，止損這件事情，對個股來說是一種很好避險方式。但對指數(shù)基金定投來說，你要相信這是在扯犢子...
做定投，就要做到跌無驚，漲無喜，看淡賬面收益或虧損。制定合理的收益目標，完成目標后就果斷退出，不改變初衷和目標。
這個世界一直在用人民幣獎勵那些意志堅定的人，希望你我都是。
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