靈獸按
誼品生鮮C輪的融資都是原來的老股東在出資,從另一個角度看,這是否也說明沒有新增的資本看好誼品生鮮？
作者/十里 ID/lingshouke
▲這是靈獸第848篇原創(chuàng)文章
據(jù)《投資界》報道，本輪融資由老股東騰訊和今日資本領(lǐng)投，鐘鼎資本跟投。
融資將主要用于線下及線上業(yè)務(wù)的加速擴張、全產(chǎn)業(yè)鏈整合、科技研發(fā)的持續(xù)投入以及全國物流倉配的布局。
這對“遇冷”的社區(qū)生鮮賽道而言，的確是個好消息。25億元的資金也足夠支撐誼品生鮮一段時間的擴張需求。
這恐怕就是誼品生鮮創(chuàng)始人江建飛屢次增加開店規(guī)劃的底氣所在。
過去兩年，誼品生鮮分別完成了兩輪融資：
在2018年8月23日獲得今日資本的A輪融資；2019年3月29日，其又獲得了由騰訊領(lǐng)投，今日資本、龍珠資本、鐘鼎創(chuàng)投的20億元的B輪融資。
去年年底，江建飛曾定出2020年新開650家店的目標(biāo)，而今年3月，這個目標(biāo)就調(diào)整到800家。截至目前，誼品生鮮門店總數(shù)已近900家，覆蓋17個城市，并且已經(jīng)下沉到地級市縣。
誼品生鮮已經(jīng)跑到生鮮賽道的頭部陣營。但隨著誼品生鮮步子邁得越來越大，門店管理、合伙人制等也逐步顯露出問題，其未來之路仍存隱憂。
1
誼品的商品和去中心化
出自永輝的江建飛，自然更明白上游供應(yīng)鏈的重要性，因此，在誼品生鮮創(chuàng)立之初，講的就是“垂直供應(yīng)鏈”的故事。
誼品生鮮沒有上游供應(yīng)鏈的概念，沒有做大量采購、邀請供應(yīng)商駐場等動作，而是通過直采，自己做批發(fā)貿(mào)易、做代理經(jīng)銷業(yè)務(wù)，即果蔬生鮮的批發(fā)和零售一體化自營。
這也是目前零售巨頭們正在做的事情，只有自己爬到供應(yīng)端的上游，才能從多環(huán)節(jié)中釋放更多的利潤空間，并且能夠加強自身供應(yīng)鏈資源和體系。
誼品生鮮將團(tuán)隊分為兩部分：一部分，是商貿(mào)B2B批發(fā)貿(mào)易業(yè)務(wù)，會做一部分產(chǎn)品的代理、分銷；另一部分，是零售業(yè)務(wù)。
通過向上游付定金直接采購、承包產(chǎn)能，然后在產(chǎn)地分級，在產(chǎn)地建立分揀中心和加工中心，在每個城市建立倉儲配送中心。通過減少供應(yīng)鏈中間環(huán)節(jié)，實現(xiàn)江建飛對誼品生鮮的希冀——對標(biāo)“菜市場”。
這看上去是一個完美的“鏈接”，憑借菜市場的豐富度、低價為噱頭，不僅能跑出與生鮮傳奇、永輝等相反的道路，還能讓消費者更明確自己的定位。
誼品并非用傳統(tǒng)零售的供應(yīng)鏈來做商品，而是用批發(fā)檔口的資源做零售。但經(jīng)過三年的發(fā)展，誼品生鮮不只做出了菜市場的“煙火氣”，還擁有菜市場的商品水準(zhǔn)。
多位業(yè)內(nèi)人士向《靈獸》表示，誼品生鮮在供應(yīng)鏈端只是打通批發(fā)市場和門店，尚未看到食品服務(wù)的升級和產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)的努力。
從門店來看，百平米的門店內(nèi)，商品種類囊括蔬菜水果、肉禽水產(chǎn)、糧油米面、熟食面點、煙酒日雜等日常生活所需，約4000-5000SKU，生鮮占比25%。
可見，誼品生鮮對商品效率的關(guān)注度并不高，而是傾向商品池的繁雜，盡量滿足各類消費者的需求，但無形中會增加對資金的壓力。
而從誼品生鮮目前的客群和門店定位看，其針對的目標(biāo)顧客更多的是做飯的老人和家庭主婦，群體未來的增量潛力有限。
對誼品生鮮的店內(nèi)商品、品牌定位、購物體驗以及供應(yīng)鏈管理來看，想要滿足一線城市居民的消費難度仍然不小，因為競爭更加激烈，消費者的選擇也更多。從北京的誼品生鮮門店來講，更多的是避開核心區(qū)，而在郊區(qū)和“城鄉(xiāng)結(jié)合”的地區(qū)發(fā)展。
目前，誼品生鮮的發(fā)展主要分為三個階段：
一是，誼品生鮮門店，其已嘗試倉店一體，并支持自提；
二是，自提點的加盟。諸如便利店、彩票店、甚至是菜鳥驛站的網(wǎng)點都可以加盟誼品到家業(yè)務(wù)。誼品到家6000個左右的提貨點中加盟網(wǎng)點占到80%；
三是，開放平臺。今年3月中旬上線新版本的誼品到家APP和小程序。商品SKU數(shù)由2000多提升到10000多，并對廠商、品牌方和本地商鋪開放，還支持一件包郵的到家業(yè)務(wù)。
這也使誼品品牌知名度和營收迅速擴大。此外，合伙人制度也是誼品生鮮能夠快速擴張的重要原因之一。
2
門店合伙人制，一把雙刃劍
誼品生鮮的合伙人制度頗有永輝的影子，傳承了永輝超市的合伙人制度，門店團(tuán)隊真正做到“自掏腰包”，以自有資金和公司合資開店，按利潤進(jìn)行分紅。
通過公開信息了解，誼品生鮮給店長的生活費只有4000元/月，主要靠分紅，運營較好的店面店長工資可達(dá)2萬元。店長需投入10-40萬元不等，副店長、小店長投入2-10萬元不等，但是出資比例一般不會超過單店的40%，合伙人享有分紅權(quán)而非股權(quán)。
因此，誼品生鮮對門店仍有主導(dǎo)權(quán)，但是卻賦予合伙人經(jīng)營的主動性，讓合伙人有更大的自主權(quán)進(jìn)行采銷，提升效率。
這是一柄雙刃劍。
在門店效率提升基礎(chǔ)上，誼品門店通過回報周期短、盈利能力強等特點，吸引更多加盟商加盟，從而促使更加快速地擴張；加盟制度支撐了誼品的輕資產(chǎn)模式，節(jié)約開店成本和運營費用，各加盟店的靈活性、主動性和自主性較強。
但這個模式弊端也存在，比如，合伙人收入與業(yè)績完全掛鉤，掙錢的時候還好，一旦業(yè)績不好，工作強度大，合伙人合伙的勁頭估計也就逐步衰減了。
雖然江建飛曾多次在公開場合表示，加盟門店必須賺錢，不掙錢的店就要關(guān)?，F(xiàn)在還沒有關(guān)店，因為都掙錢。
但想讓每個加盟店都賺錢的難度可想而知，誼品只能通過不斷的“篩選”，調(diào)整關(guān)閉不盈利門店，留下盈利的門店，但這仍是一個動態(tài)調(diào)整的過程，只要一直擴張就沒有終點。
3
未來的隱憂
如今的誼品生鮮，無論從規(guī)模還是估值來看，都是獨角獸的行列，但這不意味著，拿到了“安全牌”。在未來，社區(qū)生鮮和到家業(yè)務(wù)的賽道上，勢必會出現(xiàn)千億級的企業(yè)，而且不會是一家。
尤其是“誕生之地”合肥就被各方巨頭夾擊。永輝超市、紅府超市、合家福超市等均在合肥開有門店。此外，亦有自提電商呆蘿卜（重組中）、兔子鮮生和前置倉企業(yè)每日優(yōu)鮮等。
按媒體對錢大媽的報道，其計劃2021年內(nèi)完成除東北以外所有區(qū)域的布局。那么，合肥將是其必須進(jìn)入的市場?？梢灶A(yù)見的是，一旦錢大媽進(jìn)入合肥市場，將對誼品生鮮造成不可避免的競爭。
雖然誼品生鮮的數(shù)據(jù)足夠好看，尤其是GMV，但零售業(yè)的評判標(biāo)準(zhǔn)不能以互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的邏輯來分析，“復(fù)制”線下生鮮或社區(qū)生鮮店不僅是靠互聯(lián)網(wǎng)的打法。
但從社區(qū)生鮮競爭的激烈程度看，合肥可能并不是誼品生鮮發(fā)展的重點。
一位生鮮連鎖企業(yè)的高管表示，一部分誼品生鮮門店的生鮮商品質(zhì)量在下降，可能是門店在商品管理上出了問題。
還有一點值得注意，誼品生鮮C輪的融資都是原來的老股東在出資。從一個方面說，可能是老股東持續(xù)看好；但從另一個角度看，這是否也說明沒有新增的資本看好誼品生鮮？
當(dāng)然，一般而言，很多融資都是“新資本領(lǐng)投，老股東跟投”才是常態(tài)。
也許，對跑在生鮮賽道前列的誼品生鮮而言，未來的路還很長，但還要跑得更穩(wěn)。
生鮮零售是一個長跑賽道，跑得久才是最關(guān)鍵的。（靈獸傳媒原創(chuàng)作品）
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