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周惠明
浙江嘉興人，做了18年空調(diào)維修技術(shù)員，1998年開始做股票，2010年投入20萬專職做期貨，進(jìn)入期市第一年就翻了5倍多，5年時間賺了50倍左右。曾在2013年5月參加浙商精英擂臺賽上排名第四。
2014年1月6日，周惠明的賬戶“快槍手”開始在七禾網(wǎng)實戰(zhàn)排行榜上展示并交易，不到2年的時間，“快槍手”賬戶凈值翻了100多倍，累積收益率為10550.92%。
上圖為“快槍手”累積凈值曲線圖
我認(rèn)為跌得快就有機會，如果跌得慢，那兩三年也不需要去做股票了。
股指在平臺上基本不創(chuàng)新高，而大盤現(xiàn)貨走勢卻在創(chuàng)新高，股指不創(chuàng)新高了，說明機構(gòu)對大盤的看法肯定是差不多了。
（股票）做短線一定要做熱點。
行業(yè)的龍頭股相對比較安全。
對于大家都買的股票，我覺得最好不要去買，做股票就是這樣，反大眾的，做期貨也是這樣，大家都買的時候，你去買肯定是錯誤的，應(yīng)該是拋的時候。
股票大盤在上漲的時候，有行情的時候，那么肯定是做股票比期貨好。對于期貨，我認(rèn)為是跌的時候比較好做。
我覺得做空相對要好做一點。
我最喜歡做的單子就是快漲快跌，慢牛慢跌對我都不利，時間等不及,可能都做不到。
寧可小賺，也不要大虧，風(fēng)險永遠(yuǎn)放在第一位。
開單進(jìn)去后的5-10分鐘，如果方向不按照我的想法走時，就立刻平掉出來，想盡辦法也要把單子處理掉。
我認(rèn)為做短線不會造成大虧，發(fā)現(xiàn)不對就立刻逃，即使被套也不是很深。
寧可少賺，也不能過夜。
因為資金太大，如果做錯了一次，就很可能產(chǎn)生大虧，大虧對人心理的打擊影響很大，對心態(tài)調(diào)節(jié)也會有很大的影響。
暴跌的時候找那些放量上漲、比較強和盤面上真正在吸籌的股票去做，而不是找暴跌中跌得最快的股票。
期貨一旦被套牢的話，不是去補倉了，而是先出來，在股票上是要去補倉的。
做短線不需要看均線，因為均線有著滯后性，等它發(fā)出反轉(zhuǎn)信號時，已經(jīng)來不及了做了。
我每天就看準(zhǔn)機會找一個精準(zhǔn)的點位入場，如果覺得下面波動很大，就去做一下，如果覺得下面波動不是很大，就繼續(xù)等待，機會來就做，機會不來就不做。
當(dāng)它下跌的時候，盡量讓它跌得透一點，跌到最后一波恐慌殺出來時，就可以進(jìn)去了。
如果產(chǎn)生利潤了，自己覺得滿足了，那么就鎖倉，第二天再去解鎖，再去平掉。
平倉時也是有講究的，最好讓它再產(chǎn)生一點利潤。如果我覺得跌不動的時候，就先把空單平掉，留著多單，讓它拉上去，感覺差不多了就平掉。
做股票的時候我就給自己規(guī)定了用1/3的資金交易，如果短期有套牢的狀況發(fā)生我也會考慮再補1/3的資金，如果補進(jìn)去的資金再被套，就全部平掉，不會有第三次。
短線中如果追漲殺跌的話，“死”起來比中長線還快，這是最不好的一種狀態(tài)。
做短線的朋友記住，在別人最恐慌時你要勇敢，在別人最開心的時候你就要謹(jǐn)慎，需要跟大眾的思路對著干。
在上漲的過程中如果前一段是緩慢上漲，突然變成快速上漲我就會見好就收。
因為主力資金大，他們必須要調(diào)動散戶投資者的情緒才能做得好，所以我也常常在推測主力和散戶這兩方面的想法。
我們基本上沒有去研究，賭的是大家的思想。大家看多我就看空，大家看空我就看多，所以我認(rèn)為我這種操作方法就是賭。
如果是沒有承受能力的交易者，最好還是選擇做趨勢，如果是很有錢的投資者，可以拿一小部分錢去做趨勢，如果是上班族，兼職做期貨的交易者，那只能去做趨勢了。
對于想做短線的投資者，我建議他先建個模擬賬戶訓(xùn)練一段時間，最少要訓(xùn)練1-2年。
期貨交易是用小錢賺大錢，而不是用大錢賺小錢。
中國的股票是輪回的，現(xiàn)在不好，但幾年之后還是會上漲的，因為退市的股票比較少。
我覺得以后的期市肯定是以團(tuán)隊為主，團(tuán)隊協(xié)作在期市上會比較有利。
我也不是“高富帥”，我心態(tài)比較好，覺得自己能養(yǎng)家糊口，生活不愁就已經(jīng)蠻幸福了。
訪談全文
七禾網(wǎng)1：周惠明先生您好，感謝您在百忙之中接受七禾網(wǎng)的專訪。您之前從事的是空調(diào)工程維修工作，和金融市場并沒有關(guān)聯(lián)，請問您是如何接觸到股票的？之后又怎么從股市轉(zhuǎn)到期市？
周惠明：十七年前，我當(dāng)時還在空調(diào)維修部里任職，八月空調(diào)旺季剛剛過去，公司里的同事因沒有業(yè)務(wù)忙，經(jīng)常會去證券交易所看股票，回來后會在辦公室聚在一起討論股市。受到他們的影響，我便開始關(guān)注股市。做空調(diào)維修技術(shù)員時，有時要去收賬，因為我比較內(nèi)向，不太善于與人交流，所以收賬時很麻煩，總是收不到。接觸股票后就覺得做股票蠻好，買入拋掉就可以變現(xiàn)，不需要去求人，然后做著做著就發(fā)現(xiàn)很喜歡股票交易，后來就一直這樣做下去。
2008年，當(dāng)時出現(xiàn)了一波權(quán)證行情，權(quán)證的交易方式跟股票不一樣，它可以做T+0，當(dāng)時我自己也做了一段時間權(quán)證，驚險刺激的權(quán)證行情過后，發(fā)現(xiàn)做股票已經(jīng)沒有意義了。后來認(rèn)識一個做期貨的朋友，他看我權(quán)證做得挺順手，就跟我說，那你還不如做期貨，期貨可以做T＋0而且還可以做空，比權(quán)證更靈活不怕沒有行情。剛開始時我很擔(dān)心，認(rèn)為做期貨肯定要虧光，肯定要傾家蕩產(chǎn)，但后來投入5萬元稍微實踐了一下，發(fā)現(xiàn)實際上也沒有那么恐怖，因為錢也不多，資金小了風(fēng)險也不會太大。就這樣實踐了半年左右，從2010年開始，我就投入20萬開始專職做期貨，并且每天記賬，看看自己到底能不能賺，從2010年開始就這樣一直做到今天。
七禾網(wǎng)2：您1998年開始做股票，到目前為止，您在股票上的收益如何？在前段時間的“股災(zāi)”中表現(xiàn)如何？
周惠明：在股票交易上，總的來說還是可以的。因為短線做習(xí)慣了，總是拿不住，有的股票明明是看好的，但過個兩三天就拋了，后來這些股票漲了，我又去追，追了又拋，總是踏空，所以沒賺多少。因為要做期貨，并且期貨盯著比較牢，也沒有時間選股，不敢做太多，只能小做做，空余的資金都在打新股。
今年上半年雖然沒有賺到多少錢，但在這次股災(zāi)中我把握得很好。在6月15日收盤之前我全部清倉，之后基本沒怎么做，當(dāng)中搶過一次反彈，沒有虧錢，稍微賺了點。直到7月9日我才開始繼續(xù)做，每天都稍微做點，因為我覺得底部差不多了，當(dāng)時管理層出臺政策讓大股東不能拋，我想流動性可能一下變小了，當(dāng)時跌得那么兇，我覺得這個政策可能是個殺手锏，可能會馬上止損，從那時候開始我就稍微做一點。我認(rèn)為跌得快就有機會，如果跌得慢，那兩三年也不需要去做股票了。
七禾網(wǎng)：那您是怎么判斷股市將會大跌的？
周惠明：其實之前出現(xiàn)幾根陰線后我也跑過，看它穩(wěn)定后我才又進(jìn)場，但從6月15日那天跑了之后，我就覺得真的是漲到頭了。因為6月15日之前有幾天明顯走漏了，特別在股指上很明顯，股指在平臺上基本不創(chuàng)新高，而大盤現(xiàn)貨走勢卻在創(chuàng)新高，做股指的盤手相對都比較敏感，股指不創(chuàng)新高了，說明機構(gòu)對大盤的看法肯定是差不多了。所以我覺得這里很危險，出來了之后就不再進(jìn)去。我也提前跟朋友說過，這一次杠桿放那么大，拉得那么兇，一口氣直接沖到5000點以上，而且現(xiàn)在的盤子比2007要大很多，2007年時也是拉得那么快，一下從高處往下砸，我覺得這一次逃命的速度肯定會比上次快，因為前后砸過兩輪，這一次如果再掉頭大家都會跑，杠桿放得那么大，全部跑出后下面自然沒人接盤，所以我覺得這一次很危險，砸起來會很兇，我就趕緊跑。
七禾網(wǎng)3：您做了這么多年的股票，經(jīng)驗可謂豐富。那么在股票交易上，您是如何選股的？當(dāng)某只股票出現(xiàn)什么特征時您會去參與？
周惠明：在選股方面我的能力不是很強，因為這是要花時間去找的。我喜歡盤整小一點和最近走勢比較強勢的股票，在調(diào)整時會適當(dāng)做一點。但這類股票都不是很好，基本面都很差，效益也不太好，可能在資金面緊張的時候，小盤股會好一點。在大牛市的時候，這種股票可能會很差，所以在股票上我做得也不是很好。
七禾網(wǎng)4：目前市場趨于震蕩，然而熱點不斷，您主要操作哪些股票？會重點關(guān)注哪些板塊的個股？
周惠明：追溯熱點是正確的，如果做短線一定要做熱點，現(xiàn)在底部剛剛啟動，熱點轉(zhuǎn)換速度比較快，最近我發(fā)現(xiàn)這些熱點一追就容易被套牢，這樣比較難做，那么只能在下面等待機會。首先，我覺得行業(yè)的龍頭股相對比較安全，把每一個行業(yè)的龍頭股買好后放在那里等待機會，時間長了可能也會輪到它上漲，當(dāng)然要花時間去尋找板塊里面到底哪支才是龍頭股。例如之前券商板塊啟動的時候，我猜得比較準(zhǔn)，找了東信證券和西部證券，進(jìn)去第一天就漲停，然后我發(fā)現(xiàn)這兩支股票在券商板塊啟動的時候是最早漲停的，盤子也比較小。東信證券還帶上一點次新股和各方面的題材股，這些我覺得是龍頭股。東信證券有天剛開出來，正好稍微打開了一點，我就進(jìn)去了，后來漲了兩個漲停板，它就停牌了，出來后券商股正好都調(diào)整了，所以它也沒漲多少，我也跑了。
其次，對于大家都買的股票，我覺得最好不要去買，做股票就是這樣，反大眾的，做期貨也是這樣，大家都買的時候，你去買肯定是錯誤的，應(yīng)該是拋的時候。
七禾網(wǎng)5：據(jù)了解，雖然您每年做股票也能賺錢，但是您更喜歡做期貨。請問，您為什么喜歡做期貨？
周惠明：股票大盤在上漲的時候，有行情的時候，那么肯定是做股票比期貨好。對于期貨，我認(rèn)為是跌的時候比較好做，跌時我可以靜下心來做期貨，股票也不需要去碰。期貨跌時相對要恐慌一點，若恐慌的話，我做短線進(jìn)去后可能會馬上產(chǎn)生利潤。有時漲著漲著就漲不上去了，突然一下就下來了，大家都嚇得趕快逃，逃這個動作大家做得比較快，但買的動作就不一定很快了，買是一個個去買的，但逃是大家一起逃，所以我覺得做空相對要好做一點。例如我做短線有時單子拿的時間比較短，如果是慢牛行情，開單后可能過了半小時就只漲了十幾點，覺得太弱就平掉了。平掉了結(jié)果它還是一直慢慢往上漲，這時候再去追的話就更拿不住。我最喜歡做的單子就是快漲快跌，開進(jìn)去之后我覺得偏路了、跳水了，就馬上平掉，然后再等下一次它跳水和快拉的時候，我很喜歡做這種趨勢。所以慢牛慢跌對我都不利，時間等不及,可能都做不到。
七禾網(wǎng)：對于期貨的一些震蕩行情您是否有做？
周惠明：我有做震蕩行情，也比較喜歡震蕩行情，但有時波動太大，做起來可能比較有難度。因為我經(jīng)常急于進(jìn)去，急于出來，剛開始跌時比較緩慢，進(jìn)去之后出來，出來后又反手，反手后它越跌越快，幅度越來越大，就很危險。我記得2014年12月時，有一天期貨砸到跌停，實際上那天我上面開的點位是相當(dāng)好的，幾乎是在最高點開空，然后跌了100個點左右就平掉了，當(dāng)時想的是在牛市上跌100個點估計也差不多了，應(yīng)該要反彈了，之后還是開一手單，跌下去又增了一手，后來又補了4手，一下子就打到跌停了，最后在跌停附近全部拋掉了。震蕩行情里如果突然產(chǎn)生暴漲暴跌，殺傷力會很大，很難把握。如果波動不是很大，2-3%里面，對我來說相對比較好做。
七禾網(wǎng)：進(jìn)入期市第一年您的盈虧情況如何？
周惠明：投入20萬，進(jìn)去第一年就到了115萬，翻了5倍左右。剛開始股指期貨還沒有推出，我就做商品期貨，我覺得自己蠻笨的，就盯著一個品種做，當(dāng)時想的是別人盯著多個品種做都能做好，那我盯著一個品種總應(yīng)該能做好吧。于是我天天盯著一個品種，就對這個品種的各方面比較熟悉，所以一天能把握幾次機會。因為商品期貨的波動比股指要小一點，機會也要小一點，有時一天如果開盤后就做到了，我就不做了。
七禾網(wǎng)：剛開始時您商品期貨主要做哪些品種？
周惠明：最早的時候我做螺紋鋼，螺紋鋼做了一兩個月，之后就做白糖，白糖做了一段時間后，我又做了銅，就做過這三個品種。因為主要看波動，找市場上波動比較大的品種，沒波動品種就沒法做，所以就看一些熱門品種。
七禾網(wǎng)6：您2010年投入20萬開始專職做期貨，到現(xiàn)在為止賺了50倍左右，您覺得您能獲得這樣成績的原因是什么？
周惠明：以前我做空調(diào)維修工時，工作又累又臟，工資也不是很高。做了期貨之后，首先得保證我不能虧錢，至少要賺到以前做空調(diào)工時的工資，我只想穩(wěn)定，也不想發(fā)財，只想改善工作的舒適度。所以我投入20萬做期貨時，只想每天把風(fēng)險控制好，不過夜，當(dāng)天找?guī)讉€機會稍微做一下，每天能賺幾百塊就很滿足了。在商品期貨交易上，每天賺1000元是很容易的，所以當(dāng)時我也是這樣，一直保持在一天賺1000元左右，賺到1000元，我就不做了。如果前一天是虧損的，那我第二天會稍微努力一點，盡量把虧掉的賺回來。所以就是一天虧，一天賺，兩相抵消，第三天再賺，一直保持著這樣的心態(tài)。交易的過程是非常小心的，一旦開進(jìn)去的單子不對或者有點后悔，就立馬止損出來。我不想虧本后再出來，當(dāng)然中間不小心也會出現(xiàn)幾次，虧了之后我會靜下心來好好想想，問題到底出在哪里，下次要盡量避免這類問題再出現(xiàn)。寧可小賺，也不要大虧，風(fēng)險永遠(yuǎn)放在第一位。
七禾網(wǎng)：一般什么樣的情況下您會止損？
周惠明：開單進(jìn)去后的5-10分鐘，如果方向不按照我的想法走時，就立刻平掉，想盡辦法也要把單子處理掉。能賺是最好的，不賺和少虧要處理掉。我開單往往只開自己覺得最好的位置，開進(jìn)去后，它肯定要開始拉了、漲了或者跌了，要產(chǎn)生利潤的時候，我才去開單，如果過了5-10分鐘，還沒有產(chǎn)生利潤，那走勢肯定與自己的想法不一樣，這時候就要先出來，再等待下一次機會，因為一天至少會有十幾次機會，所以不需要糾結(jié)于某次機會。
七禾網(wǎng)7：在期貨交易上，您基本以短頻快為主，您認(rèn)為在短期內(nèi)會有很多慣性行情，這些機會能夠快速產(chǎn)生一定的盈利。那么，您是如何判斷哪些行情會出現(xiàn)慣性行情的？
周惠明：慣性行情就是盤整的時間很久，剛剛開始發(fā)力啟動的時候，一般來說這其實就是突破，我把它稱為慣性行情。突破之后，它肯定會往上沖一沖，能量如果沒有快漲之前，它肯定會慣性向上。例如之前的券商股啟動的那波行情就是這樣，第一根陽線拉出來之后，接下來它會連續(xù)地往上沖，熱點會輪番上漲，板塊也會輪動，因為有大資金進(jìn)場，我覺得它就是有慣性，因為大家看到有大資金進(jìn)場，就會跟著進(jìn)場，也就會不斷地有資金進(jìn)場，這樣自然而然地往上沖，實際上這就是一種突破行情。
七禾網(wǎng)8：您曾說短線操作讓您感覺很踏實、很穩(wěn)定。請問，為什么短線操作會讓您有這樣的感覺？那么，您又是如何看待中長線操作的？
周惠明：我覺得短線比較容易看，就像突破行情和慣性行情，它們一旦啟動，我覺得短期內(nèi)肯定會沖一沖，我也不是很貪，短線進(jìn)去后先稍微賺一點。我認(rèn)為做短線不會造成大虧，發(fā)現(xiàn)不對就立刻逃，即使被套也不是很深。我追求控制風(fēng)險，所以我覺得短線比較容易控制一點。當(dāng)然，如果沒有經(jīng)驗，短線做得太頻繁，虧損的次數(shù)會很多，累計虧損率會很大。所以我一直訓(xùn)練自己，讓自己的贏率提高，這樣我覺得比較踏實。
我挺佩服做中長線的朋友，但我也看到很多做中長線做得很好的朋友過了一段時間又不行了。所以我覺得如果我也做中長線，很可能就會回到“解放前”，我記得有一次我做銅，從4萬做到6萬多一點，有一天隔了夜，第二天就2萬沒了。從此我就定了規(guī)則，寧可少賺，也不能過夜。
七禾網(wǎng)：短線您一天做幾次？有沒有規(guī)定？
周惠明：這個沒有規(guī)定，主要看情況，股指放開的時候，我平均每天做20-30次，當(dāng)然也要看倉位，如果有時候趨勢相對看得比較準(zhǔn)，我也會稍微放大倉位，可能做個2-3次就好，如果有時候賺到一次稍可觀的盈利，那我可能還會再開幾個小單子，就當(dāng)玩玩。我習(xí)慣了短線，跟著趨勢走，它一直漲，我就一直做，也會出現(xiàn)這種情況，有時震蕩行情的機會相對多一點。
七禾網(wǎng)9：有很多日內(nèi)短線盤手都表示在資金容量上會存在瓶頸，隨著您交易規(guī)模的擴大，是否也會有同樣的問題？有沒有比較好的解決方式？
周惠明：瓶頸肯定有，而且很嚴(yán)重，我之前就只拿100萬左右做股指，如果換成1000萬去做，心里可能會承受不了。如果資金太大，可能會造成單子平不完，單子平不完也是很件麻煩的事，再撤單去平的話，手工操作就可能造成比較大的滑點，非常吃虧。因為資金太大，如果做錯了一次，就很可能產(chǎn)生大虧，大虧對人心理的打擊影響很大，對心態(tài)調(diào)節(jié)也會有很大的影響。所以我一般喜歡小單子做做，反正也不是很貪，差不多的盈利就夠了，一直保持著這種心態(tài)。
七禾網(wǎng)10：每個人的交易方法、交易習(xí)慣都可能不同，您主要依據(jù)盤口的強弱感覺去交易，那么您為什么選擇盤口強弱判斷行情？
周惠明：對于盤口強弱，如果交易做多了，在下跌的過程中很容易看清楚，就像今年國慶節(jié)前的行情一樣，本來大家都認(rèn)為國慶節(jié)處于熊市的狀態(tài)下，后面既然要放長假，一般最后幾天是會恐慌的。但我發(fā)現(xiàn)今年國慶節(jié)最后幾天很強，一直跌不下去，在這種情況下，這么強應(yīng)該是不太可能的，那就說明了資金都不太愿意出來，該出來的資金都應(yīng)該出來了。一旦有啟動行情，相對來說，進(jìn)場的資金會多一點，出場的資金會少一點，這樣就會產(chǎn)生一波行情。所以國慶節(jié)之前我就感覺到這次很明顯，也和很多朋友說了，同事也在我認(rèn)為跌不下的最后一天買入了一部分股票。國慶節(jié)之后，還真是高開高走，一路往上。后來也有好幾次這種情況發(fā)生，要在跌的過程中去感覺，就像買股票一樣，大家都跌的時候，哪只股票是放量上漲的，那這支股票肯定是有不怕它跌的資金進(jìn)場。我覺得進(jìn)場的資金肯定不是大眾資金，因為大家都在看空，都在拋，那可能就是主力在買了。所以這種情況下可以判斷哪支股票接下來可能會有一波行情，我選股一般也是用這種方法，暴跌的時候找那些放量上漲、比較強和盤面上真正在吸籌的股票去做，而不是找暴跌中跌得最快的股票。可能大家都是這樣的心態(tài)，但這過程中也有騙人的，這就要靠自己的經(jīng)驗去判斷。
對于期貨交易，我的方法也和股票差不多，但期貨一旦被套牢的話，不是去補倉了，而是先出來，在股票上是要去補倉的。期貨一旦補倉，如果判斷失誤的話，就可能爆倉了，所以在期貨上我盡量止損。
七禾網(wǎng)11：您會在開盤前或者收盤后大概分析一下技術(shù)面和基本面，請問，在技術(shù)面上，您主要看哪些指標(biāo)、圖形或量變？基本面又主要是看哪些信息？
周惠明：對于基本面，我會大概看一下行業(yè)的情況，做短線其實不用太關(guān)注基本面，看了可能會影響交易。對于技術(shù)面，其實我也不是很懂，我以前也是看均線的，但我覺得如果要能靈活運用均線，需要花一段時間去研究判斷，我是做短線的，沒有太多精力去研究，所以我現(xiàn)在基本不看均線。運用均線確實也能做好交易，但我覺得做短線不需要看均線，因為均線有滯后性，等它發(fā)出反轉(zhuǎn)信號時，已經(jīng)來不及做了。所以均線對我來說作用不是很大，有時也會稍微看看，但是不重視。
七禾網(wǎng)12：在期貨交易品種中，您主要參與股指交易，請問您為什么會選擇專注股指交易？
周惠明：之所以專注股指交易，首先，它的資金量較大，其次，它的成交量較大，進(jìn)出比較方便。我喜歡盯著一個品種交易，所以對我來說做股指可以一直盯著做，如果換做其它品種，現(xiàn)在資金量小是可以做的，但以后資金量增大了又需要換其它品種交易。而且股指的日內(nèi)波動比較大，機會也相對要多一點。我從1998年就開始做股票，相對來說對股指要熟悉一些，對自己也有利一點?？赡艽蟛糠秩艘彩沁@樣的心態(tài)，所以股指剛推出就那么火熱，大家都愿意去參與。我以前做螺紋鋼、白糖等品種時，對它們的走勢其實不是很清楚，因為很少接觸不熟悉，所以股指一推出，我馬上轉(zhuǎn)做股指。
七禾網(wǎng)13：您喜歡盯著一個品種做，您覺得這樣比較能夠深入了解這個品種的習(xí)性。但有不少盤手表示多品種交易才是最安全的，您怎么看待多品種交易？
周惠明：只做一個品種，思想可以集中一點，相對要熟悉一點。我做事情比較認(rèn)真，就像我以前做空調(diào)維修工一樣，只維修空調(diào)，別的什么也不會去做，我覺得我不是很聰明，如果要想把每個品種了解透，肯定要花很長時間去研究。如果我把所有的時間都去研究一個品種，那我對這個品種就會很了解。如果我把一個品種做得很好的話，我可能會考慮一下做其它品種。
七禾網(wǎng)14：中金所為抑制過度投機，在2015年8月與9月先后出臺限制開倉、提高手續(xù)費和保證金等政策，請問，這些政策的推出對您的股指交易產(chǎn)生什么影響？
周惠明：影響非常大，股指限制政策推出后，我仔細(xì)研究了一下，也和幾個朋友在一起討論。當(dāng)時也想過轉(zhuǎn)做商品期貨，后來想想還是少做一點，本來就要鍛煉自己做趨勢，現(xiàn)在一天只能做10手股指，平倉的費用也很高，那我就當(dāng)做是學(xué)習(xí)，還好今年上半年做得比較好，給自己訂的目標(biāo)完成了。
七禾網(wǎng)15：股指受限后，您在七禾網(wǎng)實戰(zhàn)排行榜展示的賬戶“快槍手”凈值曲線非但沒受影響，還創(chuàng)歷史新高，請問，您是如何在股指受限后仍保持盈利的？
周惠明：我每天就看準(zhǔn)機會找一個精準(zhǔn)的點位入場，如果覺得下面波動很大，就去做一下，如果覺得下面波動不是很大，就繼續(xù)等待，機會來就做，機會不來就不做。當(dāng)然，機會還是比較多的，總會等到。如果有時候等到了下午，發(fā)現(xiàn)今天沒什么大機會了，就小機會做一下，稍微產(chǎn)生一點利潤就鎖倉，這樣規(guī)避一下風(fēng)險。
七禾網(wǎng)：那您是如何選擇一個好的入場點？
周惠明：當(dāng)它下跌的時候，盡量讓它跌得透一點，跌到最后一波恐慌殺出來時，就可以進(jìn)去了。這當(dāng)然也是賭一把，因為不可能百發(fā)百中，有時候覺得真的跌不動了，跌得很透了，今天不會出現(xiàn)大跌了，我就直接下單，賭一把試試看。如果開對，就多放一會兒，因為現(xiàn)在一天只有一兩次機會，所以限制之后我中間的回撤可能會比較大，有時被套牢了我也會等一等，倉位開得比以前小，有好幾次回撤很大的時候又等回來了。如果產(chǎn)生利潤了，自己覺得滿足了，那么就鎖倉，第二天再去解鎖平倉。當(dāng)然，平倉時也是有講究的，最好讓它再產(chǎn)生一點利潤。如果我覺得跌不動的時候，就先把空單平掉，留著多單，讓它拉上去，感覺差不多了就平掉。等有機會再開單，所以一天就做這兩個來回，每一次要稍微耐心一點，盡量讓利潤高一點。
七禾網(wǎng)16：從“快槍手”的凈值曲線圖可以看出，自2014年1月6日開始，您的資金曲線一直很平穩(wěn)，直到2015年6月，凈值曲線突然大幅拉伸，請問，凈值曲線大幅拉伸的主要原因是什么？
周惠明：在2015年6月的暴跌過程中，波動非常大，波動大對做日內(nèi)短線的投資者來說是非常有利的，開單進(jìn)去后，有時候在很短的時間就能產(chǎn)生很高的利潤，比較能拿住單子，所以，在波動大的情況下做日內(nèi)短線是比較有利的。還有一點是下跌行情比較明顯，與我的預(yù)判差不多，但我還是比較后悔，因為我沒拿中長線單子。另外我覺得在6月15日那天漲勢就到頭了，所以我的股票都拋空了，在期貨上也開了空單，因為今年6月份出現(xiàn)下跌的趨勢非常明顯，所以我覺得不只我一人做到，我相信很多做短線做得好的投資者在這段時間都做到了，我看到很多七禾網(wǎng)排行榜上的盤手，在這段時間都做得相當(dāng)好。
七禾網(wǎng)17：在2015年的8月，“快槍手”的凈值曲線一直呈震蕩走勢，請問，2015年8月“快槍手”凈值曲線出現(xiàn)震蕩走勢的原因是什么？長時間的震蕩對您的交易心態(tài)會不會產(chǎn)生影響？您又是如何調(diào)整的？
周惠明：震蕩行情對我的交易無論是從回撤還是整體來看影響都不是很大。當(dāng)年在短線做的不是很好的時候，也會去嘗試做趨勢，但是畢竟不是主要做趨勢，而且就中長線的趨勢來說，震蕩可能就會帶來一定的回撤，這都是很正常的，總的來說影響不大。
七禾網(wǎng)18：從“快槍手”每日倉位曲線圖可以看出，您的倉位有高有低，高時能滿倉，低時不到20%的倉位。請問，您的倉位是怎樣配置的？當(dāng)滿倉操作時，您又是如何控制滿倉所帶來的風(fēng)險？
周惠明：在資金量很小的時候我也經(jīng)常會滿倉操作，但是在大部分時候我都是用1/3的資金去操作，我認(rèn)為這是比較安全的。我最開始做股票的時候我就給自己規(guī)定了用1/3的資金交易，如果短期有套牢的狀況發(fā)生我也會考慮再補1/3的資金，如果補進(jìn)去的資金再被套，就全部平掉，不會有第三次。
七禾網(wǎng)19：中金所12月4日發(fā)布了關(guān)于修訂《中國金融期貨交易所交易規(guī)則》及相關(guān)實施細(xì)則的通知，對股指期貨的交易時間、持倉限額、交易保證金、熔斷機制等做了詳細(xì)的修改。請問，在股指的交易策略上您是否會做出改變？若會，您會做出哪些改變？
周惠明：這個規(guī)則的頒布對于交易的影響確實比較大。限制10手、當(dāng)天平倉的費用增加、提高保證金這些規(guī)則的設(shè)立使我們做短線幾乎沒多大意義了。就我個人來說，因為一直在做交易，加上之前有大部分資金也沒利用起來，就繼續(xù)做下去當(dāng)是賺點利息錢。每天做五手、十手，要求也不高，能稍微賺一點錢就夠了。以后市場放開的時候可能還能繼續(xù)做股指，當(dāng)然如果那時股票的行情好，或者有別的投資渠道，我可能也會停止做股指期貨。比如像現(xiàn)在商品期貨波動比較大，這也是一個機會，我也在嘗試著用一些小資金做商品期貨。
七禾網(wǎng)20：您也有配置少量的商品期貨。請問，在商品期貨交易上，您是如何做的？又是如何選擇品種的？
周惠明：商品期貨我在關(guān)注塑料、PP、白糖，不過還沒有完全確定下來，我還是比較喜歡盯著一個品種做，或者一個品種做幾天看看情況，如果波動小的話就換一個品種。股指我目前自己的賬戶先暫停了，但是其他幾個幫朋友做的賬戶還有在做股指。
七禾網(wǎng)21：做期貨最容易出現(xiàn)小賺大虧，您也不例外，我們了解到這樣的問題困擾了您好幾年，而現(xiàn)在已經(jīng)有了很大的改善。請問，最讓您記憶深刻的一次虧損發(fā)生在什么時候？是什么情況造成的？后來您做了哪些轉(zhuǎn)變才讓虧損改善的？
周惠明：2014年12月10日那次虧損令我印象最為深刻。當(dāng)時我也有預(yù)感會有洗盤的情況，因為已經(jīng)連續(xù)漲了好幾天，而且漲的過程中幾乎是逼空上漲，沒有真正的洗過盤，所以那天下午在高位時我有些感覺到不對勁，后來直接砸下來一百個點，我就直接平倉了，但這時我也不會去開空單。因為短線中如果追漲殺跌，“死”起來比中長線還快，這是最不好的一種狀態(tài)。所以做短線的朋友記住，在別人最恐慌時你要勇敢，在別人最開心的時候你就要謹(jǐn)慎，需要跟大眾的思路對著干。那天后來又補了多單，最后忍無可忍的時候割掉，虧損比較嚴(yán)重，大約有20%的回撤，心理也受到了一定的影響，接下去好一段時間都沒有恢復(fù)過來。所以做短線心態(tài)控制是非常重要的，當(dāng)天平倉，空倉過夜，睡一個安穩(wěn)的覺，不要把今天的錯誤帶到明天，第二天重新開始，這樣對交易心態(tài)比較有幫助。
七禾網(wǎng)22：您認(rèn)為期貨市場是非常投機的市場，要想在這樣的市場里占有一席之地往往要用一種反向思維去思考和操作。那么，請您詮釋下如何運用反向思維去思考和操作。
周惠明：做股票和做期貨的人一般都會有反向思維，但是要真正把握好還是比較難。比如日內(nèi)短線的話，首先今天會不會出現(xiàn)大跌或是大漲，把握一個大概方向，或者先把今天的大盤走勢畫出來，雖然不會完全吻合，但是也不容易有大的出入。如果你今天畫了一個震蕩行情，結(jié)果行情走出來是單向大漲這樣的情況也不會經(jīng)常碰到。你已經(jīng)預(yù)測了今天是震蕩行情，跌幅在3%左右，那么當(dāng)已經(jīng)超過2%并且出現(xiàn)恐慌性的一波下跌時就可以接手了，接到之后一般還有慣性會向下走，當(dāng)感覺到下跌放緩，出現(xiàn)多頭的能量時就等一等。在上漲的過程中如果前一段是緩慢上漲，突然變成快速上漲我就會見好就收，因為加速上漲意味著大家都知道了，這時主力也許會借勢出來一下，當(dāng)大家都搶的時候就拋給大家，當(dāng)大家都不要的時候主力就接過來，這樣才拿得到又拋得掉。因為主力資金大，他們必須要調(diào)動散戶投資者的情緒才能做得好，所以我也常常在推測主力和散戶這兩方面的想法。
七禾網(wǎng)23：在您看來，期貨市場就像一個合法賭場，必須要有足夠的勇氣去博弈。但也有一些盤手表示，賭一把的心態(tài)不可有。對于這樣的分歧您有什么看法？
周惠明：這也是分情況的，比如做技術(shù)面研究的人，研究盤面很久之后很有把握再進(jìn)場，這我認(rèn)為其實不算是賭，是一種策略。但是像我們基本上沒有去研究，賭的是大家的思想。大家看多我就看空，大家看空我就看多，所以我認(rèn)為我這種操作方法就是賭。包括現(xiàn)在市場中也有很多的短線客，他們就是在賭，有些可能是因為有經(jīng)驗了認(rèn)為某個位置肯定能反轉(zhuǎn)，但也不是百分百確定會反轉(zhuǎn)，就用小資金去賭，賭到就等一等，沒賭到就直接逃，逃起來也很快。
七禾網(wǎng)24：當(dāng)一個人在期貨市場里“十做十虧”、“百做百虧”，您認(rèn)為這樣的盤手是需要放棄還是繼續(xù)不服輸?shù)淖鱿氯ィ?/span>
周惠明：在期貨交易上經(jīng)常虧是很正常的，我身邊有很多朋友都是虧損的，我就對他們說，要學(xué)會在虧損中總結(jié)經(jīng)驗，找到適合自己的交易方式。就像我一樣，我喜歡短線交易，但如果是沒有承受能力的交易者，最好還是選擇做趨勢，如果是很有錢的投資者，可以拿一小部分錢去做趨勢，如果是上班族，兼職做期貨的交易者，那只能去做趨勢了。對于想做短線的投資者，我建議他先建個模擬賬戶訓(xùn)練一段時間，最少要訓(xùn)練1-2年，因為期市的錢是沒那么好賺，肯定要很專業(yè)才可能做得好。我看到過很多沒有訓(xùn)練的盤手，一進(jìn)場就用大把的資金做短線，幾乎都是虧錢的。如果真的很喜歡做短線，還是先用幾萬元的小錢去交易，時間久了，小錢也會變大錢。期貨交易是用小錢賺大錢，而不是用大錢賺小錢。
七禾網(wǎng)25：您股票、權(quán)證、期貨都做過。請問，在這三項中您覺得哪項更容易賺錢？它們在本質(zhì)上有哪些區(qū)別和聯(lián)系？
周惠明：只要做得好，哪項都能賺錢，做不好，哪項都能虧錢。對于做股票，我把它作為第三產(chǎn)業(yè)去做的。一般的投資者我覺得還是做股票比較安全，至少它的股份總是在那里。中國的股票是輪回的，現(xiàn)在不好，但幾年之后還是會上漲的，因為退市的股票比較少，所以對于這一點，我經(jīng)常跟朋友說，不要做期貨，要做就做股票，如果真的想要做期貨，要么你是專業(yè)的，要么你錢很多，拿一部分去交易。對于權(quán)證，以前是有的，現(xiàn)在沒有了，以前權(quán)證有一波行情非常好，就好比長江里的水突然之間流到一條小河里，那么多的資金全部流到權(quán)證里面，是非常好做的，天天大漲。之后權(quán)證到期的時候，完全是末日行情，只跌不會漲，風(fēng)險比期貨還大。現(xiàn)在權(quán)證沒有了，就沒有什么好說的了，都已經(jīng)過去，就當(dāng)是一種鍛煉。我雖然在權(quán)證里沒有賺到錢，但我得到了很多東西，當(dāng)時如果沒有做權(quán)證的話，我期貨交易可能還在訓(xùn)練中。
七禾網(wǎng)26：隨著專業(yè)化機構(gòu)的不斷增加，您會不會覺得交易難度已經(jīng)大大上升？您覺得個人投資者怎樣才能在機構(gòu)化的競爭中生存？
周惠明：現(xiàn)在又是私募又是程序化，特別是最近聽說市場上有從俄羅斯引進(jìn)一個程序化交易機器，賺了20個億，我剛聽到整個人都嚇傻了，這樣下去，我們用原始方法做短線的肯定都要被淘汰，所以國家的管制對我們是很有好處的。我覺得以后的期市肯定是以團(tuán)隊為主，團(tuán)隊協(xié)作在期市上會比較有利，個人主觀交易的犯錯幾率會較高，隨著年齡的增長，短線頻率較高的話，反應(yīng)可能也會遲緩，所以個人主觀短線交易不是很有前途，還是要找機會向團(tuán)隊發(fā)展?，F(xiàn)在我也和幾個朋友討論是否組織成一個團(tuán)隊，他們有股票做得好的，也有商品期貨做得好的，大家組織成一個團(tuán)隊，相對來說風(fēng)險要小一點，資金量也稍微大一點。現(xiàn)在機構(gòu)越來越厲害，我們（個人投資者）的壓力也越來越大，所以有機會還是要適當(dāng)?shù)娜ジ淖儭?/strong>
七禾網(wǎng)27：人生遠(yuǎn)比小說精彩，您從一名空調(diào)維修技術(shù)員轉(zhuǎn)變成期貨老手，可以說是實現(xiàn)了“草根”向“高富帥”的逆襲。您覺得您能實現(xiàn)“逆襲”的主要原因是什么？對未來期貨交易有什么規(guī)劃？
周惠明：我覺得自己做得一般，不是太好，因為我發(fā)現(xiàn)比我做得好的大有人在，而且我也不是“高富帥”，我心態(tài)比較好，覺得自己能養(yǎng)家糊口，生活不愁就已經(jīng)蠻幸福了。以前做空調(diào)維修員時每天都很臟很累，現(xiàn)在能坐在辦公室里做交易，我以前很羨慕白領(lǐng)，現(xiàn)在就當(dāng)自己是個白領(lǐng)了。
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