雪球ID：順勢牛牛
在我開始學(xué)習(xí)理財(cái)知識(shí)的過程中，有兩位投資高人給了我非常深刻的印象，并通過學(xué)習(xí)他們的投資理念獲得了非常巨大的幫助。雖然到目前為止由于時(shí)間太短我還沒有通過對(duì)這兩位投資達(dá)人的學(xué)習(xí)并從實(shí)踐中獲得財(cái)富，但是我深信堅(jiān)持下去終究會(huì)獲得成功。這兩位投資大V就是銀行螺絲釘和ETF拯救世界。
在學(xué)習(xí)過程中，通過一段時(shí)間地觀察，對(duì)釘大和E大的投資策略的不同有了一些樸素的看法。釘大和E大都有投資指數(shù)基金，但是投資的策略略有不同，下圖直觀的顯示出兩者的不同之處：
兩者在投資指數(shù)基金的策略從上圖可以清楚地看出，不再贅述。需要補(bǔ)充的是：
E大的策略是個(gè)一攬子策略，有點(diǎn)類似橋水全天候策略的改進(jìn)，投資的產(chǎn)品除了國內(nèi)的指數(shù)基金，還包括現(xiàn)金資產(chǎn)例如貨幣基金、國內(nèi)外債券基金、大宗商品比如油氣基金、貴金屬比如黃金基金、全球市場股票基金比如德國DAX指數(shù)等等。E大有一套模型系統(tǒng)，其中包括全市場等權(quán)指標(biāo)，每天要進(jìn)行大量運(yùn)算。買入的依據(jù)應(yīng)該是接近低估，并且和全市場進(jìn)行平衡。其中每個(gè)產(chǎn)品接近低估的時(shí)候，就會(huì)建倉，越跌越買，并掌握節(jié)奏，也許會(huì)碰到較大回撤，但不會(huì)一直虧損；除此之外還有其他的資產(chǎn)配置，比如打新門票、貴金屬現(xiàn)貨白銀的網(wǎng)格化交易等等。據(jù)說從03年開始至15年6月高位清倉，2輪ETF計(jì)劃獲得12年資產(chǎn)翻10倍的收益。目前正在執(zhí)行ETF第3輪計(jì)劃。E大的計(jì)劃比較適合資金量較大的投資者參考，偏重資產(chǎn)配置。
而釘大的策略范圍稍窄，因?yàn)闆]有一套后臺(tái)的模型系統(tǒng)，基本靠手動(dòng)估算，但是比較精準(zhǔn)，進(jìn)入低估才會(huì)定投，正常估值持有，高估分批賣出。所以有些大類產(chǎn)品會(huì)踏空，但是定投的產(chǎn)品最終會(huì)獲得很好的收益。如果碰到合適的時(shí)機(jī)，還會(huì)進(jìn)行資產(chǎn)輪動(dòng)操作。除了自己進(jìn)行指數(shù)基金定投外，釘大還給自己的父母制定了一套適合養(yǎng)老的指數(shù)基金定投策略，同時(shí)還給自己制定了一套性價(jià)比很高的保險(xiǎn)投資計(jì)劃。釘大的策略比較適合有固定收入、資金量有限的工薪階層參考，可操作性很強(qiáng)。
釘大和E大的策略各有特點(diǎn)，既可以完全參考，也可以根據(jù)自己的理解部分參考。最重要的是他們都會(huì)無私分享自己的投資理念，可以從中學(xué)到很多實(shí)用的投資理財(cái)知識(shí)。E大的投資周期一般是一個(gè)牛熊周期，長期來看，根據(jù)他的模型，如果判斷出歷史大低點(diǎn)，他就會(huì)加重倉，甚至加杠桿。銀行螺絲釘也一樣，投資周期一般也要3~5年，他的理念是低估定投，正常估值持有，高估賣出，目前滬深300未低估，所以沒投。投資指基，有一句話，大約90%的收益是從不到5%時(shí)間里獲得的。意思是說，漫漫熊市定投，需要忍受長時(shí)間的平庸，大牛市獲得巨大收益。
最后套用指數(shù)的特點(diǎn)來打一個(gè)比喻：E大的策略就像一只盈利穩(wěn)定的寬基指數(shù)，投資體系和理念已趨于完善；釘大的策略就像成長性很高的創(chuàng)業(yè)板指，長期堅(jiān)持必將帶來豐厚回報(bào)。
補(bǔ)充關(guān)于復(fù)利先生（沈潛）的指基投資策略，如下圖所示：
沈潛在大概17年9月左右，開啟了針對(duì)家人的多多投資計(jì)劃，選擇了基本面50、滬深300、中證銀行、恒生國企、中國互聯(lián)網(wǎng)50、納指100等指數(shù)構(gòu)成了一個(gè)投資組合。值得注意的是，這些指數(shù)當(dāng)前并沒有進(jìn)入低估，但是卻具有較高的成長性，未來發(fā)展前景看好長期走勢。因此可以認(rèn)為沈潛老師的這個(gè)投資策略大概率是右側(cè)交易。不排除這個(gè)組合在今后有較大回撤，所以比較適合積極進(jìn)取型的投資者參考
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