--讀《一個(gè)投資家的20年》有感3
書中有個(gè)例子，夫妻30歲的小家庭，大學(xué)畢業(yè)后，經(jīng)過7年的工作，憑著打工賺到30萬。這時(shí)候就需要考慮財(cái)產(chǎn)性收入了，開始用資產(chǎn)代替人力干活，就是俗稱的“錢生錢”。
書中認(rèn)為：未來20年，中國(guó)將會(huì)超越美國(guó)成為第一大經(jīng)濟(jì)體，一定有很多公司發(fā)展成為偉大的企業(yè)，可以提供眾多的投資機(jī)會(huì)。
以五六年一次大周期，15年應(yīng)該經(jīng)歷3個(gè)周期，每個(gè)周期若能使資產(chǎn)乘以3倍左右的在增值，那么3個(gè)周期下來大約就有1000萬。
“30萬15年，1000萬的財(cái)務(wù)規(guī)劃”，是一個(gè)普通家庭可行的財(cái)務(wù)方案。
讀到這句話，我深深的陷入思考，到底是不是真的可以實(shí)現(xiàn)呢？
最起碼從這十幾年的中國(guó)股票表現(xiàn)來看，投資指數(shù)是不行的。
大家都調(diào)侃中國(guó)股市，十年前是3000點(diǎn)，現(xiàn)在也是3000點(diǎn)（喔！不好意思，現(xiàn)在是2900，逢3000減100）。
但過去十年的中國(guó)股市不行，或許未來十年的中國(guó)股市可以。
我是看好中國(guó)股市長(zhǎng)期發(fā)展的。正因?yàn)橛星笆曛笖?shù)長(zhǎng)期不漲的基礎(chǔ)，現(xiàn)在的估值夠低，未來十年，才能有長(zhǎng)期上漲的可能。
換另外一個(gè)角度，統(tǒng)計(jì)表明，中國(guó)的主動(dòng)型股票基金，長(zhǎng)期投資回報(bào)年化是15%。
用復(fù)利公式計(jì)算，30萬x（1+15%）15=244萬，其中指數(shù)上標(biāo)是15年的意思，顯然以15%的年化回報(bào)，15年后只能是244萬，并不能達(dá)到1000萬。
要達(dá)到書中“30萬15年，1000萬”的目標(biāo)，究竟需要復(fù)合年化回報(bào)是多少。
我們來算一算，要達(dá)到這個(gè)的目標(biāo)，需要年化回報(bào)26%。得到這個(gè)數(shù)學(xué)，我瞬間熄火了。
年化回報(bào)26%能達(dá)到嗎？有人說，我一個(gè)星期就可以達(dá)到，給我2個(gè)漲停板就賺了回來。
但大家是否想過，這可是長(zhǎng)期的平均年化回報(bào)。短期的一兩年，遇到牛市是可以達(dá)到很高的回報(bào)，但還要計(jì)算熊市虧損的年份。長(zhǎng)期平均下來，年化回報(bào)26%是一個(gè)很高的數(shù)字。
這里給一組數(shù)字大家參考一下。
1. 股神巴菲特的伯克希爾，長(zhǎng)期回報(bào)是20%，不要小看這個(gè)數(shù)字，他是要經(jīng)歷牛熊的，是股神創(chuàng)造的神話。
2. 史上最?；鸾?jīng)理，彼得·林奇70、80年代掌陀的麥哲倫基金，達(dá)到29%年化回報(bào)。這是美國(guó)股市從熊市轉(zhuǎn)到大牛市才有的佳績(jī)。彼得·林奇退休之后，后人掌陀的麥哲倫基金再也沒有當(dāng)年的成績(jī)，正所謂時(shí)代造英雄。
3. 數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，中國(guó)主動(dòng)型股票基金，長(zhǎng)期年化回報(bào)15%。
4. 《股市長(zhǎng)線法寶》作者西格爾教授統(tǒng)計(jì)百年美股，長(zhǎng)期回報(bào)是6.6%（剔除通脹），考慮通脹因素，估計(jì)長(zhǎng)期回報(bào)是9%。
5. 我某個(gè)同學(xué)，胡亂買股票，追漲殺跌。統(tǒng)計(jì)了這十幾年的投資回報(bào)，負(fù)數(shù)。
看到這些數(shù)字，大家應(yīng)該對(duì)長(zhǎng)期年化回報(bào)有更客觀合理的認(rèn)識(shí)。
回到上文，楊天南年化回報(bào)26%，這個(gè)要求是比較高的。普通的投資者比較難實(shí)現(xiàn)，但對(duì)于有投資能力的高手是可以實(shí)現(xiàn)的。他在雜志的專欄，列出了八年持倉(cāng)情況，從2007年的100萬增長(zhǎng)到2015年的600萬，八年翻6倍，年化回報(bào)就是26%。
但投資高手，畢竟是少數(shù)。我們作為普通投資者，長(zhǎng)期年化回報(bào)率很難達(dá)到26%。
我的目標(biāo)是：長(zhǎng)期年化回報(bào)12%。如果能達(dá)到這個(gè)水平，我已經(jīng)十分滿足。
之所以我定的目標(biāo)，比主動(dòng)性股票基金的15%稍微低一些，是因?yàn)椴豢赡苋砍謧}(cāng)股票基金，還要均衡搭配債券基金和商品基金。犧牲一點(diǎn)收益，以求降低組合的波動(dòng)和控制最大回撤。目的就是更好的穩(wěn)定自己的心態(tài)，長(zhǎng)期留在市場(chǎng)里。
哎！投資能力不高，那就適當(dāng)延長(zhǎng)投資期限吧！15年不行，就30年。
30萬x（1+12%）30=898萬。
12%的年化回報(bào)，投資期限30年。也就是從30歲開始投資，一直到60歲退休的時(shí)候，就能達(dá)到1000萬，這樣足可以過個(gè)幸福的晚年。付出的代價(jià)，只是需要你30歲的時(shí)候，一次性拿出30萬，一直投資，中途不拿出來。而30歲到60歲這段時(shí)間，不需要投一分錢出來。
總之，要達(dá)到投資目標(biāo)。
方法一，是努力提高投資能力（提高年化回報(bào)）
方法二，是延長(zhǎng)投資年限。
這難嗎？看來也不是太難。
難就難在這四個(gè)字：貴在堅(jiān)持！
有人說30歲，真拿不出這多錢。
我的意見是，拿不出就拿不出唄，無什么大不了。
30萬拿不出，就拿20萬。要不，就35歲投一筆，40歲投一筆。只要你開始得不太晚，長(zhǎng)期投資，結(jié)局都是不錯(cuò)的。
但現(xiàn)實(shí)中不同人聽了，多數(shù)人是這樣的反應(yīng)：
20歲，“太早”。我還年輕，著急什么，別妨礙我談戀愛。
30歲，“太久”。什么？那個(gè)巴菲特一年才20%回報(bào)，我2個(gè)漲停板搞定。
40歲，“太難”。炒股十多年，虧的比賺的多。
50歲，“太晚”！哎，早知道~~~
朋友們，你聽了，是什么反應(yīng)呢？你是否已經(jīng)在行動(dòng)，為退休做好儲(chǔ)蓄投資的準(zhǔn)備呢？
反正我是做了準(zhǔn)備了，有了5年計(jì)劃。
但不管你現(xiàn)在是什么情況，你都需要有行動(dòng)的意識(shí)，請(qǐng)你相信長(zhǎng)期的力量。越早開始投資，到后面積累的越多。
下面2篇是這本書的另外2篇心得，喜歡的可以繼續(xù)點(diǎn)進(jìn)去看
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