技術(shù)分析路線確立以后，接下來(lái)就要加入技術(shù)分析的主流派別——趨勢(shì)跟蹤（90%的基金經(jīng)理都屬于這個(gè)流派）。其它那些雖然號(hào)稱是“技術(shù)分析”，但卻足以讓你皓首窮經(jīng)、荒山終老的歪理邪說(shuō)，就不要上當(dāng)了。既然是趨勢(shì)跟蹤，那得是趨勢(shì)才談得上跟蹤，所以對(duì)趨勢(shì)是否確立的判定是第一位的。其次，趨勢(shì)有大小不同的級(jí)別。越是大級(jí)別的趨勢(shì)越罕見(jiàn)，平時(shí)見(jiàn)到的趨勢(shì)行情都以小波段居多。交易者具備了抓捕小波段趨勢(shì)行情的能力，那么抓捕大級(jí)別的趨勢(shì)行情會(huì)更容易。何況大級(jí)別趨勢(shì)通常也是由很多個(gè)小波段彼此銜接而成。
因此，不難得出結(jié)論：趨勢(shì)跟蹤是金融交易的根本方法，而趨勢(shì)跟蹤又可以歸結(jié)為波段交易。前文已述，從事金融交易的基本步驟是“宏觀預(yù)估、微觀抓捕”。注意“宏觀預(yù)估”在前，“微觀抓捕”在后，順序不可顛倒。也就是說(shuō)，趨勢(shì)有沒(méi)有，不是從微觀圖表上找出來(lái)的，而是從宏觀圖表上預(yù)估出來(lái)的。對(duì)有經(jīng)驗(yàn)的交易員來(lái)說(shuō)，你預(yù)估有，它就有；預(yù)估沒(méi)有，它就沒(méi)有。所以要先學(xué)宏觀交易學(xué)，后學(xué)微觀交易學(xué)。宏觀不牢，地動(dòng)山搖。宏觀圖表上預(yù)估不出來(lái)趨勢(shì)行情，也就是上漲或下跌看不出什么空間，微觀圖表再漂亮都沒(méi)用。
怎樣實(shí)施宏觀預(yù)估？基本工具是格蘭維移動(dòng)平均線八法則和形態(tài)學(xué)。如果你技術(shù)分析的功底夠扎實(shí)，只要看一眼日?qǐng)D，最多再參考下周圖，有沒(méi)有可能展開(kāi)趨勢(shì)行情心里就清楚了。股票也好、期貨也好，包括指數(shù)，無(wú)論漲跌，趨勢(shì)行情發(fā)動(dòng)之前的“姿勢(shì)”必須擺對(duì)。光是能漲或者能跌是不夠的，“姿勢(shì)”不對(duì)，趨勢(shì)行情就無(wú)法持續(xù)。大體上來(lái)說(shuō)，均線繃直、臨界明顯、圖形完美幾乎可以與趨勢(shì)行情劃等號(hào)。相反，均線擺放得像一團(tuán)亂麻混亂不堪，圖表看上去邪惡不善、面目猙獰，這樣的情況下貿(mào)然進(jìn)場(chǎng)交易，虧錢的概率幾乎是100%。
在市場(chǎng)上虧錢，多半是因?yàn)槟憬槿肓恕俺舐膱D形”。有朋友說(shuō)了，“難道圖丑就沒(méi)有趨勢(shì)嗎？”一般來(lái)說(shuō)是這樣，只有V型反轉(zhuǎn)是個(gè)例外。但即便它是V型反轉(zhuǎn)，你也不好掌握，不是你的菜，何況V型反轉(zhuǎn)發(fā)生的概率極低呢？因此，多數(shù)情況下，圖丑=無(wú)趨勢(shì)，你不服還不行。其實(shí)一些大開(kāi)大合、張牙舞爪、明顯丑陋的圖形，你也不是完全看不出來(lái)。你之所以看得出來(lái)、明知不妥還要做，是因?yàn)槟慵庇谟?；是急于盈利的那種念頭、思想，在驅(qū)使著你強(qiáng)行交易。除了丑圖會(huì)導(dǎo)致虧損，虧錢的另一個(gè)原因是非臨界點(diǎn)進(jìn)場(chǎng)導(dǎo)致的。
前面說(shuō)了，趨勢(shì)跟蹤可以歸結(jié)為波段交易。針對(duì)波段交易，我在這里創(chuàng)建幾個(gè)關(guān)鍵的概念：起始點(diǎn)、臨界點(diǎn)、非起點(diǎn)、準(zhǔn)終點(diǎn)、終止點(diǎn)。波段很好理解，就像一根線段，它必定存在起點(diǎn)和終點(diǎn)。因?yàn)榉治龊脱信行星椴皇鞘潞蟮?，而是事前的；不是面向過(guò)去的，而是面向未來(lái)的；因此上述5個(gè)概念都很重要。所謂“起始點(diǎn)”，一般是指第一個(gè)趨勢(shì)波段的起點(diǎn)，第二、第三個(gè)同方向的趨勢(shì)波段的起點(diǎn)則稱之為“臨界點(diǎn)”，也就是“回撤結(jié)束、趨勢(shì)再起”的點(diǎn)。簡(jiǎn)單起見(jiàn)，“起始點(diǎn)”也可以歸并為“臨界點(diǎn)”。波段的長(zhǎng)短決定利潤(rùn)的大小。
假設(shè)我們用10日線來(lái)鎖定趨勢(shì)波段——包括上升趨勢(shì)與下跌趨勢(shì)兩種情況，即雙向的趨勢(shì)波段——當(dāng)10日線轉(zhuǎn)向的時(shí)候，即可認(rèn)為是該波趨勢(shì)的“終止點(diǎn)”，也就是繼續(xù)持有原方向頭寸的理由消失，理應(yīng)出局。那“起始點(diǎn)”又在哪里呢？順著10日線朝前看，當(dāng)10日線的方向朝上（或朝下），開(kāi)盤(pán)價(jià)緊貼10日線朝上（朝下）開(kāi)立而出的第一根大實(shí)體陽(yáng)線（陰線），就是“起始點(diǎn)”。當(dāng)然，“起始點(diǎn)”也許不是引人注目的大K線，但臨界點(diǎn)必須是。所謂“臨界點(diǎn)”，前面必須有明顯的形態(tài)（回撤），位于形態(tài)與下一段趨勢(shì)的銜接處。
形態(tài)（回撤）有兩大類：上漲趨勢(shì)途中的回調(diào)，和下跌趨勢(shì)途中的反彈。形態(tài)多種多樣，請(qǐng)讀者參考《股市趨勢(shì)技術(shù)分析》中關(guān)于經(jīng)典形態(tài)學(xué)部分的介紹，這里不再贅述。我想強(qiáng)調(diào)的是，作為交易者不僅應(yīng)該學(xué)會(huì)識(shí)別經(jīng)典的、狹義的形態(tài)，還要應(yīng)該學(xué)會(huì)識(shí)別非標(biāo)準(zhǔn)的、廣義的形態(tài)。也就是說(shuō)，不但要學(xué)會(huì)研判形態(tài)之“形”，更要學(xué)會(huì)研判形態(tài)之“神”。一般來(lái)說(shuō)，上漲趨勢(shì)途中的回調(diào)以下跌為主（下坡），也可以是橫盤(pán)（平底鍋），還可以是先下后上的圓弧底（凹底鍋），但絕對(duì)不可以是上漲（上坡），否則不成其為“上漲途中的回調(diào)”。
下跌趨勢(shì)途中的反彈以上漲為主（上坡），也可以是橫盤(pán)（平底鍋），還可以是先上后下的圓弧頂（凸底鍋），但不能是下跌（下坡），否則不成其為“下跌途中的反彈”。另外還要注意：1、形態(tài)與前段趨勢(shì)必須在空間和時(shí)間上看起來(lái)比較匹配，才有能力展開(kāi)下一段趨勢(shì)。形態(tài)是對(duì)前一段趨勢(shì)的反動(dòng)，目的是消化順勢(shì)方的獲利盤(pán)。如果形態(tài)構(gòu)筑的空間不夠大、時(shí)間不夠長(zhǎng)就匆匆“突破”，此種情形我們稱之為“大趨勢(shì)小形態(tài)”（或“大馬配小鞍”、“小馬拉大車”），一般都是假突破。2、形態(tài)有中繼形態(tài)與反轉(zhuǎn)形態(tài)之別，注意區(qū)分此兩者。
請(qǐng)注意，“投機(jī)投機(jī)”，你投的是“機(jī)”而非“標(biāo)的”本身。所謂“機(jī)”，就是進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)與出場(chǎng)點(diǎn)。同一個(gè)標(biāo)的，進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)與出場(chǎng)點(diǎn)對(duì)與不對(duì)，決定盈利還是虧損。如果以波段的眼光看待交易，那就應(yīng)該一個(gè)波段算一次賬。波段可長(zhǎng)可短，但不管是怎樣的波段，只要從“起始點(diǎn)”算起已被10日線鎖定了一截，那就屬于“非起點(diǎn)”。若被10日線鎖定的長(zhǎng)度夠長(zhǎng)——通常也就“一拃長(zhǎng)”（即張開(kāi)的拇指與中指之間的距離）——就算看不出10日線有拐頭的跡象，也屬于“準(zhǔn)終點(diǎn)”?！胺瞧瘘c(diǎn)”或“準(zhǔn)終點(diǎn)”很容易發(fā)生回撤，在此進(jìn)場(chǎng)虧錢至易。
廣義的“非起點(diǎn)”有兩種：趨勢(shì)可能展開(kāi)、但尚未展開(kāi)之前的“非起點(diǎn)”，和趨勢(shì)已經(jīng)展開(kāi)、尚未結(jié)束之前的“非起點(diǎn)”。對(duì)于第一種情況，只要掌握了正確的交易系統(tǒng)和臨界點(diǎn)戰(zhàn)法，那么當(dāng)標(biāo)志性K線出現(xiàn)時(shí)就可以假定為趨勢(shì)的起點(diǎn)，然后進(jìn)場(chǎng)。第二種情況其實(shí)就是通常所說(shuō)的“追多”或“追空”。除非有明顯的微觀臨界點(diǎn)支持，否則很容易虧損。把進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)卡死在臨界點(diǎn)（起始點(diǎn)）是非常重要的，最好是找那種趨勢(shì)的展開(kāi)如箭在弦上、不得不發(fā)的時(shí)點(diǎn)。就如《孫子兵法》所言：“善戰(zhàn)者，其勢(shì)險(xiǎn)，其節(jié)短；勢(shì)如擴(kuò)弩，節(jié)如發(fā)機(jī)?！?/p>
交易中最可怕的事就是與隨機(jī)性搏斗。與隨機(jī)性搏斗的結(jié)果是死得不明不白，堪稱死不瞑目。在這行虧錢的原因要么是等不及高勝算圖形定式，要么是無(wú)力識(shí)別，而是依據(jù)“非典圖形”做了大量的“非標(biāo)交易”，也就沒(méi)有把所有交易都局限在明顯的趨勢(shì)行情里。做交易就像摘柿子，誰(shuí)紅摘誰(shuí)，青的不摘。追求安全的進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)是你們作為交易員的責(zé)任。你不能強(qiáng)行把柿子催熟，要等它自然紅。長(zhǎng)著一顆急于盈利的心本來(lái)就錯(cuò)了。正確的交易心態(tài)，是什么季節(jié)種什么莊稼。當(dāng)你不再急于盈利，而是致力于把節(jié)奏踏準(zhǔn)，一切都會(huì)好起來(lái)的。
股票、期貨論壇上的散戶總喜歡說(shuō)一句似乎很時(shí)髦也很高深的話——要“知行合一”！他們把“知行合一”吹捧到比天都大的程度。“知行合一”真有那么重要嗎？我這么跟你講，“知”比“行”重要一百倍、一千倍、一萬(wàn)倍。你沒(méi)有正確的系統(tǒng)，談什么執(zhí)行呢？事實(shí)是，“知”永遠(yuǎn)在“行”的前面。你要是知道這一行的正確做法，那執(zhí)行起來(lái)就是小菜一碟；你執(zhí)行不了，就是因?yàn)槟悴恢?。很多人都說(shuō)自己有系統(tǒng)，正確的交易系統(tǒng)讓你輕松坐在家里就知道了，怎么可能呢？那不是你憑自己的智商能搞得出來(lái)的，那是要?jiǎng)e人來(lái)教你的。
交易這一行有一個(gè)詭異之處——有時(shí)候你精心謀劃的交易，不一定賺錢；有時(shí)候瞎做，反而賺錢。依據(jù)“非典圖形”所做的“非標(biāo)交易”還能賺錢，這是一個(gè)邪惡的引誘，足以讓你不斷妥協(xié)退讓，最后放棄原則，變得懷疑一切、不知所措。典型圖形、標(biāo)準(zhǔn)交易，這些概念的提出，無(wú)非都是為了導(dǎo)向高算交易。道理易懂，但在實(shí)戰(zhàn)中可能很快又會(huì)忘諸腦后了。何況，大多數(shù)人根本沒(méi)有原則呢？可見(jiàn)堅(jiān)持原則并非易事。要做到這一點(diǎn)需要以下條件：1、你有正確的原則（系統(tǒng)知識(shí)）；2、你有足夠的自律（理性至上）。此二者缺一不可。
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