人間總有風(fēng)雨，市場(chǎng)常在起伏。而能驗(yàn)證真金的只有業(yè)績(jī)。
A股市場(chǎng)多年市場(chǎng)牛熊，究竟哪家基金公司脫穎而出？大基金公司中誰(shuí)最領(lǐng)先？最近3年、最近5年哪些基金公司是最強(qiáng)王者？海通證券日前發(fā)布的專門統(tǒng)計(jì)揭開(kāi)了答案。
5年長(zhǎng)期業(yè)績(jī)領(lǐng)先 圓信永豐、東方紅、民生加銀名列前三
5年A股往往經(jīng)歷了一次牛熊更迭，能夠業(yè)績(jī)領(lǐng)先的通常是長(zhǎng)跑優(yōu)秀者。因此，從長(zhǎng)期業(yè)績(jī)來(lái)看，基金公司5年期業(yè)績(jī)排名最受關(guān)注。
海通證券數(shù)據(jù)顯示，從 2015年4月1日到2020年3月31日的5年間，股市起伏較大。2015年上半年漲勢(shì)如虹，而自6月份市場(chǎng)調(diào)整，隨后市場(chǎng)起起伏伏，2018年市場(chǎng)震蕩下跌，而2019年市場(chǎng)又出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性牛市，表現(xiàn)突出。而2020年一季度受到新冠肺炎蔓延影響，市場(chǎng)也持續(xù)震蕩。
這五年間“核心資產(chǎn)”逐漸被市場(chǎng)追捧表現(xiàn)突出，其中一批公司“長(zhǎng)跑”能力突出。
具體來(lái)看，圓信永豐基金成為最近五年權(quán)益類基金絕對(duì)收益榜冠軍，最近5年權(quán)益基金平均收益達(dá)到77%，在77家基金中排名第一。
而受益于前兩年的業(yè)績(jī)持續(xù)領(lǐng)先，東方紅資管緊隨其后，以76.37%的收益在77家基金中排名第二。民生加銀、興證全球、萬(wàn)家基金、中歐基金、交銀施羅德基金、安信基金分別以73.02%、69.36%、69.11%、65.82%、65.77%、61.86%的收益率排名第三至第八，這些基金公司整體收益均超過(guò)60%。
此外，新華、景順長(zhǎng)城、諾德、匯豐晉信等最近5年的權(quán)益基金絕對(duì)收益也超過(guò)50%。
從基金公司規(guī)模來(lái)看，海通證券專門設(shè)置了權(quán)益類基金大型基金公司、中型基金公司和小型基金公司絕對(duì)收益排行榜。
從最近5年的業(yè)績(jī)來(lái)看，大中型基金公司的平均收益高于小型基金公司，其中最近5年大型和中型基金公司平均收益為44.19%、28.28%，而小型的僅為15.57%。這也說(shuō)明大型基金公司較為強(qiáng)大的投研實(shí)力，能讓基金公司更及時(shí)地把握市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，獲取較好收益。而目前看，小型和大中型基金公司的業(yè)績(jī)差距正在拉大，形成了“馬太效應(yīng)”。
從最近兩年基金銷售情況也可以清楚看出來(lái)，市場(chǎng)對(duì)興證全球、中歐、交銀施羅德等基金公司追捧力度較大，往往出現(xiàn)基金“一日售罄”情況；一些實(shí)力雄厚的大型基金公司，如易方達(dá)、南方、華夏等公司也擁有較好市場(chǎng)感召力，目前來(lái)看資金正流向此類“頭部公司”。而也有一些中小型基金公司出現(xiàn)募集困難、發(fā)行期延期等情況。
3年中長(zhǎng)期業(yè)績(jī) 交銀施羅德、信達(dá)澳銀、財(cái)通、景順長(zhǎng)城等領(lǐng)跑
3年期業(yè)績(jī)同樣是基金投資者關(guān)注的焦點(diǎn)。
從3年期(2017年4月5日到2020年3月31日)絕對(duì)收益排名看，交銀施羅德旗下權(quán)益類基金平均收益率達(dá)到54.33%，在107家公司中排名第一，顯示出該公司在最近3年市場(chǎng)中抓住了機(jī)遇。
信達(dá)澳銀、財(cái)通基金、景順長(zhǎng)城基金、中歐基金旗下權(quán)益類基金平均收益率分別為49.13%、47.49%、47.00%、44.20%，排名第二至第五。
興證全球、東方資管、銀華基金、中?；?、華安基金旗下權(quán)益類基金3年期絕對(duì)回報(bào)也進(jìn)入前十，顯示出較強(qiáng)的中期投資能力。這些公司核心投研穩(wěn)定，較好地把握住了機(jī)會(huì)。
從基金公司規(guī)模來(lái)看，12家大型基金公司3年收益平均值為35.51%，而11家中型基金公司的平均收益則為23.94%；納入統(tǒng)計(jì)的84家小型基金公司這一業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)僅13.53%，差距較大。相對(duì)來(lái)說(shuō)，最近3年大型基金公司創(chuàng)造收益更高。
今年一季度滬指大跌300點(diǎn) 這些公司正收益明顯
一季度上證指數(shù)從去年底3052.12點(diǎn)跌到最新2750.30點(diǎn)，下跌了9.83%。期間是起起伏伏的波折不斷。整體來(lái)看，1月份一度延續(xù)去年漲勢(shì)表現(xiàn)紅火，尤其科技股漲勢(shì)凌厲。但1月份新冠肺炎爆發(fā)引發(fā)恐慌情緒蔓延，年后開(kāi)盤第一天出現(xiàn)超7%的大跌，直接上證指數(shù)抵達(dá)2700點(diǎn)附近，隨后市場(chǎng)信心恢復(fù)逐漸爬升至3000點(diǎn)上方。無(wú)奈3月海外疫情蔓延導(dǎo)致市場(chǎng)又出現(xiàn)連續(xù)下跌，導(dǎo)致今年以來(lái)上證指數(shù)整體跌幅較大。
其他主流指數(shù)也大多數(shù)下跌，但也呈現(xiàn)出結(jié)構(gòu)性行情。如深證成指、滬深300跌幅分別為4.49%、9.44%。不過(guò)，創(chuàng)業(yè)板指今年以來(lái)表現(xiàn)較好，漲幅達(dá)到4.1%。中小板指的跌幅也為1.94%，要明顯好于滬深300。
行業(yè)方面，30個(gè)中信一級(jí)行業(yè)中有4個(gè)行業(yè)的收益為正，其中表現(xiàn)較優(yōu)的行業(yè)為農(nóng)林牧漁、醫(yī)藥、計(jì)算機(jī)，一季度分別上漲16.02、8.22%、2.86%，跌幅較大的行業(yè)為石油石化、家電、非銀行金融，分別下跌16.50%、15.85%、15.58%。
在這樣的環(huán)境下，究竟哪家基金公司脫穎而出？海通證券數(shù)據(jù)顯示，有50家基金公司獲得正收益。
數(shù)據(jù)顯示，今年表現(xiàn)最好的是湘財(cái)基金，今年以來(lái)業(yè)績(jī)達(dá)到7.82%，緊隨其后是信達(dá)澳銀、華富、泰信、國(guó)聯(lián)安基金公司，今年以來(lái)收益達(dá)到5.25%、4.92%、4.59%、4.2%。
其他表現(xiàn)較好的，還有銀河基金、廣發(fā)基金、興銀基金、金鷹基金、招商基金等，一季度收益率都超過(guò)3.4%。
海通證券也表示，雖然一季度股票市場(chǎng)整體跌幅較大，但136家公募基金公司中，依然有50家公司的主動(dòng)權(quán)益基金獲得了正收益?；鸸局鲃?dòng)權(quán)益基金的平均收益率為-1.37%，中位數(shù)為-1.09%。各家基金公司之間表現(xiàn)存在一定分化，前10%的基金公司收益率達(dá)2.51%，而后10%的基金公司收益率則為-6.26%。排名靠前的基金公司，旗下有不少產(chǎn)品較多地配置電子、通信等行業(yè)的科技股，把握住了一季度中的結(jié)構(gòu)性行情，表現(xiàn)較優(yōu)。
數(shù)據(jù)說(shuō)明：
1、 基金管理公司絕對(duì)收益是指基金公司管理的主動(dòng)型基金凈值增長(zhǎng)率按照期間管理資產(chǎn)規(guī)模加權(quán)計(jì)算的凈值增長(zhǎng)率。期間管理資產(chǎn)規(guī)模按照可獲得的期間規(guī)模進(jìn)行簡(jiǎn)單平均。
2、 主動(dòng)權(quán)益類基金包含主動(dòng)股票開(kāi)放型、強(qiáng)股混合型、偏股混合型、平衡混合型、靈活混合型、靈活策略混合型、對(duì)沖策略混合型和主動(dòng)混合封閉型基金，不含指數(shù)型、生命周期混合型、偏債混合型基金、港股靈活策略混合型、港股偏股混合型、港股強(qiáng)股混合型和QDII基金。
3、 大、中、小型公司的劃分：按照海通證券規(guī)模排行榜近一年主動(dòng)權(quán)益(主動(dòng)固收)的平均規(guī)模進(jìn)行劃分，按照基金公司規(guī)模自大到小進(jìn)行排序，其中累計(jì)平均主動(dòng)權(quán)益(主動(dòng)固收)規(guī)模占比達(dá)到全市場(chǎng)主動(dòng)權(quán)益(主動(dòng)固收)規(guī)模50%的基金公司劃分為大型公司，在50%-70%之間的劃分為中型公司，其余為小型公司，小型公司還包括旗下存續(xù)時(shí)間最長(zhǎng)的產(chǎn)品成立不滿1年的公司。
數(shù)據(jù)來(lái)源于wind、基金公司官網(wǎng)及海通證券研究所
（文章來(lái)源：中國(guó)基金報(bào)）
聯(lián)系客服
