受國際貿(mào)易的影響，保理作為一種集貿(mào)易融資、商業(yè)資信調(diào)查、應收賬款管理、信用風險和壞賬擔保于一體的新型綜合性金融服務，近年來在我國蓬勃發(fā)展起來。但由于我國保理業(yè)務開展的時間較短，法律中也尚無專門針對保理的規(guī)定，法律界對于保理的性質(zhì)還存在不同認識，法律適用上也存在一定困難。
何為保理？
根據(jù)國際統(tǒng)一私法協(xié)會制定的《國際保理公約》，“保付代理合同”系指在一方當事人（供應商）與另一方當事人（保理商）之間所訂立的合同，根據(jù)該合同：
（1）供應商可以或?qū)⒁虮＠砩剔D(zhuǎn)讓供應商與其客戶（債務人）訂立的貨物銷售合同產(chǎn)生的應收賬款，但是主要供債務人個人、家人或家庭使用的貨物的銷售所產(chǎn)生的應收賬款除外；
（2）保理商應履行至少兩項下述職能：
a．為供應商融通資金，包括貸款和預付款；
b．保持與應收賬款有關(guān)的賬目（總賬）；
c．托收應收賬款；
d．防止債務人拖欠付款。
（3）應收賬款轉(zhuǎn)讓的通知應送交債務人。
從上述定義來看，保理的核心在于應收賬款轉(zhuǎn)讓，同時，保理商提供綜合性金融服務。在我國，保理商必須是經(jīng)過有關(guān)部門批準可以開展保理業(yè)務的銀行或商業(yè)保理公司。
保理可以劃分為不同的種類，其中最重要的有三種：
追索權(quán)是指在債務人逾期或無力償還應付賬款的情況下，保理商所具有的要求供應商回購其應收賬款的權(quán)利，其實質(zhì)是劃分保理商與供應商對應收賬款風險的承擔。
有追索權(quán)的保理是指供應商將應收賬款的債權(quán)轉(zhuǎn)讓給保理商，保理商在得到款項之后，如果債務人拒絕付款或無力付款，保理商有權(quán)向供應商進行追索，要求償還預付的資金。無追索權(quán)的保理則相反，是由保理商獨自承擔債務人拒絕付款或無力付款的風險。
我國目前仍以有追索權(quán)的保理為主，國際貿(mào)易中無追索權(quán)保理較為流行，但近年來二者的比例逐漸接近。
以保理商向供應商提供的服務為標準，分為融資保理和非融資保理。
融資保理是指當供應商將代表應收賬款的票據(jù)交給保理商時，保理商立即以預付款方式向供應商提供不超過應收賬款80%的融資，剩余應收賬款待保理商向債務人收取全部貨款后，再行清算。這在我國是比較典型的保理方式。
非融資保理是指保理商不向供應商提供融資，只提供資信調(diào)查、銷售款清收及賬務管理等非融資性服務。
以保理商向供應商支付受讓應收賬款對價的時間為標準，可分為折扣保理和到期保理。
折扣保理與融資保理相類似。到期保理，是指保理商不向供應商提供貿(mào)易融資，直到應收賬款到期日或應收賬款回收后才支付對價款，或者在債務人出現(xiàn)信用風險不能支付的情況下由保理商給付擔?？畹谋＠?。
折扣保理、到期保理與融資保理、非融資保理的區(qū)別在于，前二者中保理商要承擔債務人的信用風險，而非融資保理中保理商一般無需承擔債務人的信用風險。
保理的法律性質(zhì)
在我國以有追索權(quán)的融資保理為主的語境下，保理合同的法律性質(zhì)的核心是債權(quán)轉(zhuǎn)讓。以典型的無追索權(quán)的保理為例，保理商以預付款的方式向供應商提供融資，并以新的債權(quán)人身份管理賬戶或向債務人收款，一旦應收賬款由于債務人無力清償?shù)仍驘o法收回，其風險也是由保理商承擔而非由供應商承擔。另外，從《國際保理公約》對保理的定義來看，保理應通知債務人，我國《合同法》對于債權(quán)轉(zhuǎn)讓也有類似規(guī)定。
但保理合同并不能簡單地等同于債權(quán)轉(zhuǎn)讓。以有追索權(quán)的保理為例，保理商雖然已經(jīng)受讓供應商的應收賬款債權(quán)，但如果應收賬款無法收回或滿足合同約定的條件，那么保理商有權(quán)要求供應商回購。此類保理顯然不能用單一的債權(quán)轉(zhuǎn)讓理論來解釋，業(yè)界也有觀點將此類保理作為附解除條件的債權(quán)轉(zhuǎn)讓合同。
在折扣保理中，可以認為債權(quán)轉(zhuǎn)讓和借款兩種法律關(guān)系相結(jié)合。另外，名為保理合同實質(zhì)上也可能是一般的委托代理關(guān)系，或者構(gòu)成信托法律關(guān)系。
由此可見，保理的核心是債權(quán)轉(zhuǎn)讓，但由于保理是綜合性的法律服務，在具體的保理合同中，可能存在多種法律關(guān)系，應結(jié)合合同約定個案判定。在審理保理糾紛時，仲裁庭或法院更多地應依據(jù)保理合同具體約定確定當事人的權(quán)利義務。
保理與應收賬款質(zhì)押在實踐中經(jīng)常容易混淆，實際上二者存在很巨大差別：
保理合同關(guān)系的核心在于應收賬款轉(zhuǎn)讓，而應收賬款質(zhì)押的本質(zhì)是擔保法律關(guān)系，債權(quán)并未轉(zhuǎn)移。
保理大多由保理商承擔應收賬款不能清償?shù)娘L險，只在某些特定情形下才能要求供應商重新收回其債權(quán)。應收賬款質(zhì)押中，只要出質(zhì)人向質(zhì)權(quán)人清償欠款，就可重新收回其債權(quán)；在無法受償?shù)那闆r下，質(zhì)權(quán)人才能夠行使質(zhì)權(quán)。
保理商可以收取保理費用，其實質(zhì)是債權(quán)融資的貼息，由于保理的風險高于應受賬款質(zhì)押，保理商通常獲得收益也高于質(zhì)權(quán)人。
（文章來源：廣州仲裁委員會”（gzac_gziac），文章版權(quán)歸原作者所有）
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