“不理財(cái)的 家庭都是相似的，理財(cái)的家庭卻各有各的不同?！蔽覀兺ǔＫf(shuō)的理財(cái)是在有專業(yè)知識(shí)指導(dǎo)下進(jìn)行的使財(cái)富增值的行為。若過(guò)分注重收益盲目地選擇理財(cái)產(chǎn)品，就算是“理了財(cái)”，也未必能生財(cái)。 近日，記者采訪到了訪泰和財(cái)富副總范文清，他的職業(yè)經(jīng)歷頗豐，曾先后在國(guó)家機(jī)關(guān)、高等院校、信托、證券、期貨、資信評(píng)級(jí)從事過(guò)業(yè)務(wù)開(kāi)拓和管理工作。目前在泰和財(cái)富任職。他告訴記者，第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)在國(guó)內(nèi)尚屬于起步階段，但前景十分可觀。隨著私人財(cái)富的快速積累，80年代的第一批創(chuàng)業(yè)者大部分已經(jīng)超過(guò)50歲，他們已經(jīng)開(kāi)始向第二代轉(zhuǎn)移資產(chǎn)和財(cái)富，財(cái)富的全球化安排、稅務(wù)規(guī)劃、遺產(chǎn)安排等的新型理財(cái)項(xiàng)目會(huì)越來(lái)越多，這也使得第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)的作用日漸凸顯。 《卓越理財(cái)》：很多人誤以為第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)是銷售信托產(chǎn)品的平臺(tái)，對(duì)于外界對(duì)第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)誤解，您能談?wù)勛约旱目捶▎幔?/p> 范文清：確實(shí)是這樣，目前國(guó)內(nèi)第三方理財(cái)公司大部分業(yè)務(wù)內(nèi)容為投融資中介和銷售信托、基金等產(chǎn)品，與國(guó)外的“只賣理財(cái)規(guī)劃不賣產(chǎn)品”，收取資產(chǎn)管理費(fèi)的盈利模式差距很大，但也有存在的必要性。 作為獨(dú)立機(jī)構(gòu)的第三方理財(cái)，自從誕生就宣稱自己是站在客觀公正的立場(chǎng)上，不依附于基金公司、銀行、券商、保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)，獨(dú)立地分析客戶的財(cái)務(wù)狀況和理財(cái)需求，判斷所需投資工具，向客戶介紹一些千挑萬(wàn)選、物有所值的金融類產(chǎn)品，量身定做投資方案，提供理財(cái)規(guī)劃服務(wù)。 與傳統(tǒng)模式下的金融理財(cái)服務(wù)相比，第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)目前在國(guó)內(nèi)提供的服務(wù)大致有：專業(yè)理財(cái)規(guī)劃建議與咨詢，會(huì)員制服務(wù)，代銷產(chǎn)品、委托理財(cái)以及借貸服務(wù)。在給其客戶指定理財(cái)規(guī)劃的時(shí)候，第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)不僅僅局限在某個(gè)金融機(jī)構(gòu)的理財(cái)產(chǎn)品上，還要為他們制定其他的投資計(jì)劃：如現(xiàn)金規(guī)劃、消費(fèi)支出、教育規(guī)劃、養(yǎng)老計(jì)劃、稅收籌劃、財(cái)產(chǎn)分配等一系列服務(wù)。 第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)注重與客戶建立長(zhǎng)期穩(wěn)定、相互信任的關(guān)系，協(xié)助客戶執(zhí)行理財(cái)方案，根據(jù)市場(chǎng)情況及時(shí)調(diào)整資產(chǎn)配置。成熟的理財(cái)公司和理財(cái)師不會(huì)做出“一錘子”買賣這種自毀招牌的事情。 《卓越理財(cái)》：泰和財(cái)富為投資者提供哪些產(chǎn)品和服務(wù)？ 范文清：泰和財(cái)富不是一家單純的第三方理財(cái)公司，它是專注于為個(gè)人和企業(yè)資產(chǎn)提供全方位金融投資規(guī)劃、咨詢服務(wù)、P2P、P2C借貸業(yè)務(wù)、信托、基金產(chǎn)品銷售以及PE等資產(chǎn)投資服務(wù)的綜合性中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，分別由公司下屬的理財(cái)管理中心、信貸管理中心、資本管理中心進(jìn)行運(yùn)作。 目前率先推出的是“個(gè)人對(duì)個(gè)人”(Peer to Peer 或稱“P2P”)借貸服務(wù)；由公司將出借人和借款人雙方進(jìn)行對(duì)接，幫助出借人將閑散資金借給借款人，借款人有超額的房產(chǎn)做抵押，由擔(dān)保公司做擔(dān)保，借款人按月歸還本金和利息，公司收取一定的服務(wù)費(fèi)。同時(shí)，公司還開(kāi)展投資銀行業(yè)務(wù)，通過(guò)資本項(xiàng)目投資、PE、企業(yè)并購(gòu)重組等獲取財(cái)務(wù)顧問(wèn)收入及中介服務(wù)費(fèi)。 《卓越理財(cái)》：您覺(jué)得投資者依據(jù)什么原則選擇理財(cái)產(chǎn)品？ 范文清：首先，要確定自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好以及投資預(yù)期目標(biāo)。在投資者決定投資理財(cái)之前，需要根據(jù)個(gè)人收入水平、可自由支配資金量、風(fēng)險(xiǎn)偏好程度等因素衡量個(gè)人的投資風(fēng)格、確定投入資金量。 其次，認(rèn)清市場(chǎng)趨勢(shì)。實(shí)際上，認(rèn)清大勢(shì)對(duì)于投資者而言也是一種“擇時(shí)”的策略。在市場(chǎng)大趨勢(shì)向上的背景下，投資公募基金和陽(yáng)光私募成功的概率較大，并且收益率也往往偏高；反之，可以選擇一些固定收益類信托產(chǎn)品，同樣實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)穩(wěn)定的保值增值。2008年金融危機(jī)之年，如果選擇公募基金和陽(yáng)光私募的話，后果是不堪設(shè)想的。2011年，在不斷緊縮政策之下，最合適的是投資品種同樣是收益相對(duì)固定的信托產(chǎn)品。 最后，精選具體產(chǎn)品。例如篩選基金產(chǎn)品時(shí)，主要從兩方面入手，即所謂的“定性”分析和“定量”分析。“定性”分析是一項(xiàng)復(fù)雜而長(zhǎng)期的工作，對(duì)基金綜合能力的衡量通常需要綜合公司股權(quán)結(jié)構(gòu)與治理結(jié)構(gòu)、研究能力與協(xié)作程度、激勵(lì)制度、誠(chéng)信水平、風(fēng)控及抗壓能力等綜合因素?！岸俊狈治龈骷已芯繖C(jī)構(gòu)一般都有各自的評(píng)判體系和數(shù)學(xué)模型。歸根到底就是對(duì)基金的超額收益獲取能力和風(fēng)險(xiǎn)控制能力的雙向衡量。 《卓越理財(cái)》：您能推薦一些理財(cái)方法或訣竅嗎？ 范文清：推薦一種“五分之一理財(cái)法”，即將家庭資金分為五個(gè)等份，分別做出適當(dāng)?shù)陌才?，這樣，家庭在財(cái)務(wù)上就不會(huì)產(chǎn)生太大風(fēng)險(xiǎn)，而且可以獲得最大的收益，距離說(shuō)明：一般剛剛起步的中等收入家庭年積蓄有10000元，分成五個(gè)2000元，分別這樣處理： 一是2000元買國(guó)債，這是回報(bào)率較高而又穩(wěn)妥的一種投資。 二是2000元買保險(xiǎn)，有的人保險(xiǎn)意識(shí)淡薄，世界上購(gòu)買保險(xiǎn)是一種良好的投資方式，而且保險(xiǎn)資金也不在利息稅的征收范圍之列。 三是2000元買股票，這是風(fēng)險(xiǎn)最大的一種投資，但是風(fēng)險(xiǎn)和收益是并存的，只要選擇適當(dāng)，會(huì)有高投資回報(bào)。 四是2000元定期存款這是一種幾乎沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)的投資方式。 五是2000元活期存款，這是為了應(yīng)急之用，如果家里臨時(shí)急需用錢(qián)，有一定的活期儲(chǔ)蓄很方便。 《卓越理財(cái)》：對(duì)于一些想購(gòu)買信托的投資者而言，應(yīng)該注意些什么？ 范文清：信托投資理財(cái)產(chǎn)品是一種以客戶的資產(chǎn)為核心，信任為基礎(chǔ)，委托為方式的財(cái)產(chǎn)管理，涉及委托人、受托人、受益人三方之間的關(guān)系。投資者在購(gòu)買信托產(chǎn)品時(shí)要注意以下幾點(diǎn)：第一， 信托產(chǎn)品的盈利前景很關(guān)鍵。比方說(shuō)信托項(xiàng)目所處的行業(yè)、運(yùn)作過(guò)程中現(xiàn)金流是否穩(wěn)定可靠、項(xiàng)目投產(chǎn)后是否有廣闊的市場(chǎng)前景和銷路。這些都隱含著信托項(xiàng)目的成功率，關(guān)系著投資者的本金及收益是否能夠到期按時(shí)獲取。第二， 了解自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，根據(jù)自身的財(cái)產(chǎn)狀況進(jìn)行針對(duì)性的選擇， 第三，考察信托項(xiàng)目的擔(dān)保情況。有銀行擔(dān)?；蜚y行承諾后續(xù)貸款的信托項(xiàng)目，其安全系數(shù)會(huì)高于一般信托項(xiàng)目，當(dāng)然其收益會(huì)相對(duì)低一些。 |
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