如何用籌碼分布捕捉超級牛股
一只股票如長期走牛，一定有他的原因，但最主要的還是莊家的能力和運作模式，判斷的方法有多種，現(xiàn)在主要從籌碼分布上談?wù)勅绾螕渥酱祟惞善?。在莊家發(fā)現(xiàn)這類股票的價值前，這類股票的走勢并無特別之處，當(dāng)主力開始運作時，在初始階段我們并不容易發(fā)現(xiàn)，它的籌碼這時有兩種狀態(tài)（1）底位密集（2)發(fā)散狀態(tài)，但以1為主。但有一個共同而又非常重要的顯象即籌碼幾乎全部處于套勞狀態(tài)，再放量拉升30％左右后，解放了所有的人后，開始回落但又有一個重要的現(xiàn)象出現(xiàn)了縮量，大家可以想想，主力不是解放軍，他一定還有目的，那就是繼續(xù)吞吃廉價的碼（這始大部分散戶是要出逃的，因為 K線呈空頭，時間長，指標走壞）這正中主力的下懷，這時主力的極限位正是籌碼的下沿，因為主力不愿讓我們揀到比他還廉價的籌碼，于是真正的主升浪開始了??！
教你看超級移動籌碼分布
超級移動籌碼分布
1、紅色的籌碼為獲利盤，藍色為套牢盤；
2、中間白顏色的線為目前市場所有持倉者的平均成本線，表明整個成本分布的重心。如股價在其之下，說明大部分人是虧損的。
3、獲利比例：就是目前價位的市場獲利盤的比例。獲利比例越高說明越來越多的人處于獲利狀態(tài)。
4、獲利盤：任意價位情況下的獲利盤的數(shù)量。
5、90%的區(qū)間：表明市場90%的籌碼分布在什么價格之間6、集中度：說明籌碼的密集程度。數(shù)值越高，表明越分散；反之越集中
7、籌碼穿透力：就是籌碼穿透力的含義是以今日股價穿透的籌碼數(shù)量除以今日換手率，穿越的籌碼數(shù)量和籌碼穿透力成正比，被穿越籌碼數(shù)量越多籌碼穿透力越大。
8、浮籌比例：當(dāng)前價格周圍聚集的最容易參與交易的籌碼數(shù)量。定位為浮動籌碼。
一、 超級移動籌碼分布理論形成
市場主力是何時進場的？主力怎樣收集籌碼的？其成本是多少？何時拉升？怎樣完成出貨的？如果獲悉主力運作的動向，這些問題就迎刃而解了。要充分了解這些，我們就
要知道市場成本的流動情況。這樣就引發(fā)了一個長期存在的市場事實，就是市場的持倉成本。可以這樣理解，如果聚齊全體流通盤的股東進行交易，然后大家按照其買入成本把
手中的股票放在K線相應(yīng)的價位上，這樣股票就會堆積起來，某價位的股票多一些，就堆的高一些，反之，就矮一些。如果有人買掉手中的股票，就將從原來的價位位置拿掉，而重
新堆積買方新建倉的價位上。這樣我們就可以形象的看到市場交易中所發(fā)生的成本流動情況。我們把移動成本分布用一條條柱線來組成圖案，每一條線加起來正好是100%的流通盤。超級移動籌碼分布就是用來監(jiān)測主力運作的動向的新工具。它形象地反映了市場交易中所發(fā)生的成本流動情況。而且還充分考慮了主力對到以及大宗轉(zhuǎn)讓交易制度下成交量
和交易成本的真實分布情況，力求為讓投資者提供更準確的決策依據(jù)！
二、超級籌碼分布形態(tài)表示
超級移動成本分布顯著的特點就是形象性和直觀性。它通過橫向柱狀線與股價K線的疊加形象直觀地標明各價位的成本分布量。在日K線圖上，隨著光標的移動，系統(tǒng)在K線圖的右側(cè)顯示若干根水平柱狀線。線條的高度表示股價，長度代表持倉成本數(shù)量在該價位的比例。事實上一個上市公司流通盤最少也在千萬以上，這樣在形態(tài)上形成象一個群峰組成的圖案，這些山峰實際上是由一條條自左向右的線堆積而成，越長表明該價位堆積的股票數(shù)量越多，也反映了在此位置的成本狀況和持倉量，這些長短不一的線堆在一起就形成
了高矮不齊的山峰狀態(tài)，也就形成了籌碼分布的形態(tài)。隨著交易的不斷進行，這些籌碼（如果把一只只股票看成是一個個籌碼的話）在不同的價位進行流動，使得形態(tài)分布發(fā)生變化，因而形成不同形態(tài)特征。
主力籌碼分布怎么看（實戰(zhàn)技巧）
銀河證券
在證券市場中，能夠跟上一個實力雄厚的主力成了許多投資者追求的目標，從而很多投資者把精力放在了分析主力籌碼的技術(shù)指標上，但在實際運用中參考靈活運用更好些。
一、主力籌碼分布指標的建立
主力籌碼指標是一個價量指標，是把某一段的同一價格的成交量總和用縱線表示籌碼的位置。例如，2000年3月某股股價在20元成交200萬股，同年7 月又在20元成交300萬股，今年1月股價再次沖至20元，成交500萬股，則20元處就會有一根200＋300＋500＝1000萬股的籌碼線。有的軟件為了防止籌碼的轉(zhuǎn)換把這一指標進行了優(yōu)化，即當(dāng)股價從一個底部上升至一個高位時，低價的籌碼按上升時的成交量給予一定的遞減來回補主力籌碼的轉(zhuǎn)換，以更精確地測定主力是否出逃或建倉。
二、優(yōu)、缺點
優(yōu)點：直觀、簡單。缺點：機械。由于不同的莊家、不同的介入時機、主力對大勢的判斷、性格差異等因素，在股價的價量關(guān)系上差異較大，因此，在運用上必然會造成失誤。
三、指標的運用
該指標在常規(guī)運用中就是看股價的某一階段的成交密集區(qū)，一是研判支撐與阻力，即籌碼線越長，阻力或支撐越大，籌碼線越短，支撐或阻力越小；二是觀察主力成本區(qū)，即一個股價在低位橫盤時間和成交量的總和會體現(xiàn)在籌碼線上，這一線也說明主力建倉的成本區(qū)，根據(jù)這一區(qū)與價格的距離來推算主力是否出貨。例如（600308）華泰股份，該股上市以來籌碼分布線基本平均分布，但是在17.40元出現(xiàn)一個較長籌碼線，這一線不僅說明此點位的壓力，也說明了該點位為主力成本區(qū)。當(dāng)股價突破該線，一般說明該股有向上的動力，如果是一只莊股的話，可以鑒定莊家出貨的空間。
在實際運用當(dāng)中，由于籌碼線是集不同時期成交量的總和，若時間跨度較長，股價上下波動次數(shù)越多，籌碼線就會被虛化。例如1995年某股在20元成交 200萬股，至今該股價格在20元出現(xiàn)過多次，換手已經(jīng)達到300％，1995年的200萬股就被虛化，因此，在運用當(dāng)中最好看這段距離內(nèi)價格穿越籌碼線的次數(shù)和換手率來綜合處理；其二，主力在拉升過程當(dāng)中大量運用對倒，使籌碼線記錄失誤，也易造成失誤判斷。對待上漲對倒放量的個股不僅要分析成本區(qū)與它的距離，還要著重分析K線大形態(tài)，以達到綜合處理的方法。
在股市操作當(dāng)中，股戰(zhàn)與戰(zhàn)爭有很多相似之處，是講究戰(zhàn)略與戰(zhàn)術(shù)的問題，墨守成規(guī)、迷戀于固定的模式和方法是最危險的。
籌碼分布露”天機”
2002-08-19
當(dāng)前很多投資者往往根據(jù)股票籌碼集中程度，來判斷股票后市漲跌。一般認為籌碼集中程度高的股票，其后市向上漲升的空間相對較大；而籌碼逐漸呈分散狀態(tài)、且股價處于高位的股票，則表示主力已有出貨動向，后市很可能下跌。實際上，這種分析確實幫助部分人獲利，很多當(dāng)年的大牛股或熊股均由此產(chǎn)生。但由于中報以及年報公布的時效性有所滯后，以及主力入駐個股的動機和行為不同，具體操作需區(qū)別對待。目前已進入中報披露密集期，通過分析籌碼分布情況，為投資者投資提供參考。
通過分析股票籌碼的集中度，能夠很快找出當(dāng)年的黑馬品種。如果把2001年年底與2000年年底的股東人數(shù)作一對比，就會發(fā)現(xiàn)當(dāng)期股東人數(shù)減少幅度最大（80％以上）的上市公司，有烏江電力、航天科技、東風(fēng)汽車、長春長鈴和大元股份。盡管2001年大市疲軟，滬、深兩市綜指分別深跌20.61％和 25.13％，但這幾只個股的上漲幅度，卻分別達到了109.67％、26.47％、46.2％、38.93％、31.75％；而與其相反的幾只股票，如黑龍股份、萊鋼股份、數(shù)碼測繪、大連國際、四川雙馬，這些個股的股東人數(shù)急劇增加500％以上，它們的走勢也正好相反。盡管它們2000年無一例外地實施了送股、配股或分紅方案，但由于其股價在前年度已充分表現(xiàn)，因此利好有出盡之嫌，除權(quán)之日即是其股價下跌之時。經(jīng)過復(fù)權(quán)處理，其下跌幅度分別達到了 33.94％、44.02％、47.98％、51.85％和28.27％。以上事例充分說明了股東籌碼高度集中的股票，后市漲升幅度肯定會強于大盤上漲幅度。而對那些報表中雖然籌碼已高度集中，但股價處于絕對高位的個股則要慎重，隨時防止主力出逃。
如果把時間再延長些，就可以看到更多大牛股的軌跡。如主力運作時間長達三年的海螺型材，其1998年至2001年的年度報告中出現(xiàn)的股東人數(shù)，分別為 17125人、2104人、6958人，而從1999年開始該股股價的年增長幅度分別為126％，192％、－8.71％。特別值得注意的是1998年至 1999年這段時間，其股東人數(shù)由17125人銳減至2104人，顯示低位籌碼趨向高度集中，提醒投資者后市肯定將醞釀一波大行情。即使一般投資者不能像主力一樣持有這么長時間，但只賺取其中一小段也足以。然而有漲就有落，該股從去年中期大幅跳水。到今年中期時，股價下跌幅度達到28.39％。而今年年中報顯示，該公司股東人數(shù)激增到了13154戶。再如時間更長些的大牛股湘火炬，其1997年至2001年年報的人數(shù)分別為35419人、4886人、 3543戶、3427戶、4220戶，2002年中報為4435戶，也是由分散到集中的組合形態(tài)。這期間公司股本共計擴張了5次，其中4次是送股。股本總額由1995年年底的9724萬股，增加到2002年中期的3.99億股，是當(dāng)初的4倍多。由于持股人數(shù)在1998年后基本保持穩(wěn)定，主力依然處于控盤狀態(tài)，使得該股每次除權(quán)后，都基本走出了一波完好的填權(quán)行情。如果當(dāng)初持股不動，按復(fù)權(quán)計目前價格是當(dāng)初的27.57倍。由此可見，其獲利空間非常巨大。不過，像湘火炬這樣的個股終歸只是一種特例，大多數(shù)主力缺乏這樣的資金和膽識。
截至8月14日，深滬兩市已基本接近半數(shù)上市公司公布了2002年半年度報告。據(jù)抽樣統(tǒng)計，約有占半數(shù)以上的上市公司股東人數(shù)較今年年初有所減少，顯示主力持籌的比重相對增加了。從目前來看，2002年中期人均持股數(shù)增幅較大的個股，有廈華電子、重慶啤酒、三星石化、瀏陽花炮、民豐特紙等。但這幾只股票的表現(xiàn)各有不同，其中重慶啤酒、三星石化、民豐特紙的走勢明顯強于大盤，而瀏陽花炮和廈華電子的漲幅相對較小。估計這只是時間問題，不排除這兩只股票后市有走高的機會。因為瀏陽花炮盤子較小、概念獨特、業(yè)績中等，這些都是主力可以借題發(fā)揮的資本。因苦于上市時定位較高，主力可能在利用目前除權(quán)缺口洗籌。而廈華電子主力前期利用業(yè)績問題窮追猛打，目前價格已處于相對低廉位置。隨后的業(yè)績改變，正是該類個股東山再起的時候。但今年中報中也出現(xiàn)了一些股東人數(shù)大幅增加的上市公司，如美亞股份、航天長峰、華潤錦華、飛樂音響等，它們的股東人數(shù)都比年初增長了100％以上。根據(jù)前面分析，提醒投資者對這些股票應(yīng)警惕。
總之，籌碼集中、主力關(guān)注的大牛股，大多數(shù)是資產(chǎn)重組類股票。這些個股的共同特點是流通盤大多偏小、有一定題材支撐；而且最好是原來業(yè)績較差，經(jīng)大股東改造后，很快成為具有高送配能力的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，這樣才易受主力機構(gòu)青睞。不過，在進行具體操作的時候，投資者需要注意的是：1、在年報或中報中出現(xiàn)籌碼分散的股票，并不一定就會下跌。由于管理部門監(jiān)管日趨嚴格，不少大機構(gòu)盡量避免像過去那樣集中在某一家或幾家證券公司進行股票買賣，而是更加隱蔽，利用當(dāng)初不規(guī)范時期遺留下來的帳戶（如申購新股時的股東賬戶卡），在很多家證券公司進行分倉操作。這樣雖然持股人數(shù)增加了，但實際上還是原來的主力在運作。2、年報或中報公布的時間相對滯后，會影響投資者對個股的正確判斷。一般來說，年報披露時間長達四個月，中報也有兩個月左右。如果是管理部門或?qū)徲嫴块T有異議的個股，?/td>
移動籌碼分布
2004年12月09日06:16:10上海證券報
大智慧移動籌碼分布是一項反映市場內(nèi)資金流動以及籌碼推移過程的指標,對于個股來說,籌碼的推移是一個從密集到分散再到密集的過程,籌碼的推移反映出來的是資金的進出。從對籌碼形態(tài)的分析上,我們可以很明確地判斷出是否有新資金進場或者老資金是否離場,而通過這種分析,也就不難把握住個股走勢的波段節(jié)奏, 從而實現(xiàn)盈利。今天我們向大家介紹的就是利用移動籌碼來進行波段操作的第一種戰(zhàn)法———如何抄底。
我們舉例說明。
下左圖是太原剛玉(000795)在今年5月23日時籌碼分布情況,大家可以看到此時大量的獲利籌碼密集在當(dāng)時市價附近,浮籌比例達到81.8%,說明此時做空動力已相當(dāng)大,因此該股后市出現(xiàn)了連續(xù)的下跌。
下右圖是太原剛玉在今年11月2日出現(xiàn)止跌企穩(wěn)后的移動籌碼分布情況,我們看到,在經(jīng)過大幅的超跌之后,籌碼出現(xiàn)了明顯的分化,有兩個比較明顯的套牢峰。從籌碼意圖上分析,就是老資金被大幅套牢其中后,由于損失慘重不愿割肉,因此一定意義上,這部分籌碼已成為死籌,客觀上起到了鎖倉的作用。該股后期的無量下跌已證明了這一點。
此時,只要有新的資金介入推動,那么該股的拉升將變得輕而易舉,從右圖中我們可以看到,在當(dāng)時價位附近出現(xiàn)了一個小小的波峰,同時獲利盤正在出現(xiàn),說明有新資金終于開始入場抄底。
果然,該股此后出現(xiàn)迅速拉升,一舉吃掉了前一個套牢峰,短期漲幅超過30%。(大智慧證券研究所王榮奎)
聯(lián)系客服
