海龜交易原理
海龜交易系統(tǒng)是基于規(guī)則的精密系統(tǒng)。它涵蓋了交易的各個(gè)方面，包括交易市場(chǎng)、頭寸大小、入場(chǎng)以及離場(chǎng)。就基本機(jī)制而言，海龜交易策略是一種雙重突破系統(tǒng)，協(xié)同工作，相互補(bǔ)充，其目的是識(shí)別新趨勢(shì)并從中獲利。
1）市場(chǎng)–買賣什么
交易所有主要的期貨合約、金屬、貨幣和大宗商品；
在多個(gè)市場(chǎng)進(jìn)行交易以分散風(fēng)險(xiǎn)。
2）頭寸大小–買賣多少
根據(jù)20日均線的市場(chǎng)波動(dòng)性確定頭寸規(guī)模；
以總賬戶凈值1％的資金進(jìn)行交易。
3）入場(chǎng)–何時(shí)買賣
交易唐奇安突破系統(tǒng)，系統(tǒng)1使用20日突破，系統(tǒng)2使用55日突破；
在獲勝趨勢(shì)中加大倉(cāng)位。
4）止損–何時(shí)平掉虧損訂單
系統(tǒng)1在與入場(chǎng)相反方向的突破的第10天離場(chǎng)，而系統(tǒng)2在與入場(chǎng)相反的方向突破的第20天離場(chǎng)；
所有訂單都不會(huì)超過2％的風(fēng)險(xiǎn)，按照規(guī)則設(shè)置止損。
5）策略–如何買賣
交易最重要的策略就是信心、一致性和紀(jì)律性；
成功的交易者都使用一套固定的交易系統(tǒng)；
只交易流動(dòng)市場(chǎng)。
海龜交易系統(tǒng)
在某種形式的突破之后，新的趨勢(shì)往往會(huì)出現(xiàn)。簡(jiǎn)單來說，突破是指價(jià)格開始向新的方向波動(dòng)，并超出當(dāng)前的盤整期，突破新高或新低的地方。
這時(shí)也是突破交易者入場(chǎng)的地方。但是，在真實(shí)市場(chǎng)中，大多數(shù)突破發(fā)生后，都不足以發(fā)展成發(fā)生利潤(rùn)的趨勢(shì)。
因此，如上文所述，海龜交易系統(tǒng)是一種雙重的突破系統(tǒng)，包括系統(tǒng)1和系統(tǒng)2。其中系統(tǒng)1是指20日均線的快突破系統(tǒng)，系統(tǒng)2是指55日均線的慢突破系統(tǒng)。
在海龜交易系統(tǒng)中，快突破旨在幫助交易員盡早進(jìn)入趨勢(shì)，在新趨勢(shì)形成之初，盡早建倉(cāng)。慢突破則是等待更強(qiáng)勁的趨勢(shì)信號(hào)，以確保趨勢(shì)的準(zhǔn)確性。
與快突破系統(tǒng)相比，慢突破系統(tǒng)還允許趨勢(shì)出現(xiàn)更大的回撤。這使其可以長(zhǎng)時(shí)間保持強(qiáng)勢(shì)趨勢(shì)。
1） 系統(tǒng)1-快突破（20日均線系統(tǒng)）
示例1：
圖1顯示了一個(gè)20日均線系統(tǒng)的突破示例。在示例中，海龜交易系統(tǒng)觸發(fā)了一個(gè)買入訂單，也就是圖中藍(lán)色矩形標(biāo)記的地方。 觸發(fā)的原因是價(jià)格突破20天的盤整，并創(chuàng)造了新的高點(diǎn)，也就是圖中標(biāo)有藍(lán)色箭頭的蠟燭上。
隨后趨勢(shì)進(jìn)一步上升，并在綠色箭頭處觸發(fā)第一個(gè)交易信號(hào)。
當(dāng)價(jià)格以1/2 N的距離向上移動(dòng)時(shí)，原始的海龜系統(tǒng)會(huì)開始吸籌（加大倉(cāng)位），其中N表示一天中特定市場(chǎng)的平均價(jià)格波動(dòng)范圍，與技術(shù)指標(biāo)平均真實(shí)波幅ATR很相似。
在圖1中的第一個(gè)綠色箭頭處，入場(chǎng)價(jià)格和當(dāng)前價(jià)格之間的波動(dòng)大于二分之一xN，這會(huì)觸發(fā)另一個(gè)買入訂單。
由于價(jià)格繼續(xù)向盈利方向上漲，因此在1xN處觸發(fā)了另一個(gè)吸籌信號(hào)。此時(shí)，頭寸的總大小為3個(gè)單位，平均入場(chǎng)價(jià)為1.0773。
添加第三個(gè)單位的倉(cāng)位后，趨勢(shì)開始再次下降。請(qǐng)注意，此時(shí)沒有添加其他倉(cāng)位，因此倉(cāng)位不變。3個(gè)單元的倉(cāng)位平均價(jià)格為1.0773。在標(biāo)有紅色箭頭的蠟燭上，價(jià)格下降至1.0703。
此時(shí)N的值為65點(diǎn)，因此觸發(fā)止損，因?yàn)閮r(jià)格現(xiàn)在比上次進(jìn)入價(jià)格1.0838低2xN（130點(diǎn)）。
結(jié)果：
每次加大倉(cāng)位時(shí)，海龜交易員都會(huì)使用追蹤止損。追蹤止損有兩個(gè)作用，第一個(gè)是鎖定早期交易的利潤(rùn)，第二個(gè)是限制后期交易的下行風(fēng)險(xiǎn)。
通常將所有單位的止損定在距執(zhí)行訂單的最后進(jìn)場(chǎng)價(jià)2xN處。因此，例如，如果最后一個(gè)倉(cāng)位以1.0838的價(jià)格成交且N = 65點(diǎn)，這意味著較早添加的單位的止損將全部提高至1.0838-2xN或1.0708。
根據(jù)海龜交易系統(tǒng)規(guī)則，只有在前一次突破失敗時(shí)才進(jìn)行20日均線突破。因此，由于此訂單觸發(fā)了止損，因此可以進(jìn)行下一個(gè)突破交易。
2） 系統(tǒng)2-慢突破（55日均線系統(tǒng)）
示例2：
圖2中的圖表顯示了一個(gè)55天突破示例。
慢突破與快突破相似，不同之處在于慢突破只有在更長(zhǎng)、更實(shí)質(zhì)性的趨勢(shì)開始時(shí)才會(huì)觸發(fā)。具體而言，就是價(jià)格必須突破55日均線，并根據(jù)分別達(dá)到最高或最低來觸發(fā)買入訂單或賣出訂單。
與快突破不同，55日均線突破可以在所有信號(hào)上進(jìn)行交易，而不只是在前一個(gè)突破失敗的情況下。
在上圖中，我們?cè)?.0917買入1個(gè)單位的倉(cāng)位。與以前一樣，每次趨勢(shì)在該點(diǎn)上以1 / 2xN的距離遞增時(shí)，再加大倉(cāng)位，如下表所示。請(qǐng)記住，N會(huì)隨著時(shí)間而發(fā)生變化。
因此，在1.0986處，又增加了1個(gè)單位的倉(cāng)位。這樣一來，共有2個(gè)單位的倉(cāng)位，平均入場(chǎng)價(jià)格為1.0952。
隨著趨勢(shì)朝有利的方向進(jìn)一步發(fā)展，倉(cāng)位可以逐漸加大。但是，如果我們嚴(yán)格遵守海龜交易系統(tǒng)的規(guī)則，則最大單位數(shù)應(yīng)為4，在單個(gè)市場(chǎng)上最大的風(fēng)險(xiǎn)，也是我們可以擁有的最大頭寸規(guī)模。
這樣，當(dāng)趨勢(shì)反轉(zhuǎn)信號(hào)出現(xiàn)時(shí)，我們就能獲利。這是因?yàn)楹｝斀灰紫到y(tǒng)遵循的基本規(guī)則是，價(jià)格一定會(huì)在突破55日均線后觸及20日均線低點(diǎn)。
結(jié)果：
也就是說，如果價(jià)格在圖表上的最后一個(gè)蠟燭之后跌至20日均線低點(diǎn)，那么當(dāng)價(jià)格為1.1380時(shí)平倉(cāng)。所持的4個(gè)單位的倉(cāng)位在扣除本金后，已獲得的利潤(rùn)為：P / L = 1.1380 – 1.1042（338點(diǎn)）。
使用海龜交易系統(tǒng)算法來確定單位大小意味著，如果我們有10000美元的賬戶資產(chǎn)并且每份合約價(jià)值1000美元，那么每個(gè)單位將是11個(gè)微型手（100美元/ 9美元，N = 0.0090）?？傆?jì)利潤(rùn)= 4 x 11 x 338 x $ 0.1 = $ 1487。
結(jié)語(yǔ)
海龜交易系統(tǒng)不是一個(gè)快速盈利的策略。在真正盈利前，至少需要堅(jiān)持幾個(gè)月。這是因?yàn)樵趯?shí)現(xiàn)盈利前，不可避免的會(huì)出現(xiàn)一些金額較小的虧損訂單，但只要堅(jiān)持下去，就能實(shí)現(xiàn)大的盈利。
這樣的特質(zhì)也就要求采用此交易策略的交易員，需要具備一定的交易技巧，以增加正確入場(chǎng)的機(jī)會(huì)。與此同時(shí)，也需要良好的風(fēng)險(xiǎn)管理和嚴(yán)格的交易紀(jì)律，這些都是整個(gè)策略中不可或缺的部分。
在了解海龜交易系統(tǒng)后，大家可能還會(huì)有疑問，既然這個(gè)交易系統(tǒng)這么有效，那么該如何將其運(yùn)用到平時(shí)的交易中去呢？下一篇文章，小編將為您揭開答案~
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