MACD指標(biāo)即指數(shù)平滑異同移動平均線，最早由查拉爾·阿佩爾所創(chuàng)立，是最常用股市技術(shù)分析工具之一。關(guān)于MACD指標(biāo)的文章有很多，但是對MACD指標(biāo)詳解的文章確實(shí)少見，今天我們將就MACD指標(biāo)的原理、計(jì)算方法以及怎樣利用MACD指標(biāo)進(jìn)行操作等內(nèi)容對MACD指標(biāo)詳解。

2013-05-27  財(cái)富創(chuàng)業(yè)板

　　“MACD指標(biāo)詳解”：MACD指標(biāo)即指數(shù)平滑異同移動平均線，最早由查拉爾?阿佩爾所創(chuàng)立，是最常用股市技術(shù)分析工具之一。關(guān)于MACD指標(biāo)的文章有很多，但是對MACD指標(biāo)詳解的文章確實(shí)少見，今天我們將就MACD指標(biāo)的原理、計(jì)算方法以及怎樣利用MACD指標(biāo)進(jìn)行操作等內(nèi)容對MACD指標(biāo)詳解，讓投資者對MACD指標(biāo)有一個(gè)詳細(xì)的了解。

　　一、MACD指標(biāo)詳解：原理

　　MACD指標(biāo)的原理是這樣的，MACD指標(biāo)通過對股票價(jià)格的收盤價(jià)進(jìn)行平滑處理，求出算術(shù)平均值以后再進(jìn)行計(jì)算，它是一種趨向類的指標(biāo)。

　　MACD指標(biāo)是運(yùn)用快速(短期)和慢速(長期)移動平均線及其聚合與分離的征兆，加以雙重平滑運(yùn)算。而根據(jù)移動平均線原理發(fā)展出來的MACD，一則去除了移動平均線頻繁發(fā)出假信號的缺陷，二則保留了移動平均線的效果，因此，MACD指標(biāo)具有均線趨勢性、穩(wěn)重性、安定性等特點(diǎn)，是用來研判買賣股票的時(shí)機(jī)，預(yù)測股票價(jià)格漲跌的技術(shù)分析指標(biāo)。

　　二、MACD指標(biāo)詳解：計(jì)算方法

　　在理解了MACD指標(biāo)的應(yīng)用原理之后，接下來就是MACD指標(biāo)的計(jì)算方法了。其實(shí)MACD在應(yīng)用上，首先計(jì)算出快速移動平均線(即EMA1)和慢速移動平均線(即EMA2)，以此兩個(gè)數(shù)值，來作為測量兩者(快慢速線)間的離差值(DIF)的依據(jù)，然后再求DIF的N周期的平滑移動平均線DEA(也叫MACD、DEM)線。

　　以EMA1的參數(shù)為12日，EMA2的參數(shù)為26日，DIF的參數(shù)為9日為例來看看MACD的計(jì)算過程。

　　(一)、計(jì)算移動平均值(EMA)

　　12日EMA的算式為

　　EMA(12)=前一日EMA(12)×1113+今日收盤價(jià)×213

　　26日EMA的算式為

　　EMA(26)=前一日EMA(26)×2527+今日收盤價(jià)×227

　　(二)、計(jì)算離差值(DIF)

　　DIF=今日EMA(12)-今日EMA(26)

　　(三)、計(jì)算DIF的9日EMA

　　根據(jù)離差值計(jì)算其9日的EMA，即離差平均值，是所求的MACD值。為了不與指標(biāo)原名相混淆，此值又名DEA或DEM。

　　今日DEA(MACD)=前一日DEA×810+今日DIF×210

　　計(jì)算出的DIF和DEA的數(shù)值均為正值或負(fù)值。

　　理論上，在持續(xù)的漲勢中，12日EMA線在26日 EMA線之上，其間的正離差值(+DIF)會越來越大;反之，在跌勢中離差值可能變?yōu)樨?fù)數(shù)(—DIF)，也會越來越大，而在行情開始好轉(zhuǎn)時(shí)，正負(fù)離差值將會縮小。指標(biāo)MACD正是利用正負(fù)的離差值(±DIF)與離差值的N日平均線(N日EMA)的交叉信號作為買賣信號的依據(jù)，即再度以快慢速移動線的交叉原理來分析買賣信號。另外，MACD指標(biāo)在股市軟件上還有個(gè)輔助指標(biāo)——BAR柱狀線，其公式為：BAR=2×(DIF-DEA)，我們還是可以利用BAR柱狀線的收縮來決定買賣時(shí)機(jī)。

　　三、MACD指標(biāo)詳解：操作技巧

　　無論什么指標(biāo)都是為了指導(dǎo)操作，MACD指標(biāo)也不例外。MACD指標(biāo)又是所有技術(shù)指標(biāo)里經(jīng)典的一個(gè)技術(shù)指標(biāo)，正確運(yùn)用這個(gè)指標(biāo)，通過結(jié)合K線(日K線、周K線)、個(gè)股走勢、量、大盤走勢、利空利好消息等，基本上就可以達(dá)到較好地買賣效果。在實(shí)際投資中，MACD指標(biāo)不但具備抄底(背離是底)、捕捉極強(qiáng)勢上漲點(diǎn)(MACD連續(xù)二次翻紅買入)、捕捉“洗盤結(jié)束點(diǎn)”(上下背離買入)的功能，還具備使你捕捉到最佳賣點(diǎn)幫你成功逃頂?shù)墓δ堋?/p>

　　(一)、MACD指標(biāo)詳解：利用MACD低位兩次金叉買進(jìn)的方法

　　MACD指標(biāo)是利用長期(MACD)、短期(DIF)二條平滑異同移動平均線，并計(jì)算兩者之間的差離值(DIF-MACD)作為紅綠柱長短的數(shù)據(jù)，使用中主要考慮長短期移動均線的交叉情況和紅綠柱長短數(shù)值，以此作為判斷行情買賣的依據(jù)。

　　在實(shí)際使用中投資者可能感覺到，如果完全按照金叉買進(jìn)、死叉賣出，獲利較難或還有可能套牢虧損。因此，可以使用一種低位兩次金叉買進(jìn)的方法。

　　MACD在低位發(fā)生第一次金叉時(shí)，股價(jià)在較多情況下漲幅有限，或小漲后出現(xiàn)較大的回調(diào)，造成買進(jìn)的投資者出現(xiàn)套牢虧損情況。但是當(dāng)MACD在低位第二次金叉出現(xiàn)后，股價(jià)上漲的概率和幅度會更大一些。因?yàn)樵谥笜?biāo)經(jīng)過第一次金叉之后發(fā)生小幅回調(diào)，并形成一次死叉，此時(shí)空方好像又一次據(jù)了主動，但其實(shí)已是強(qiáng)弩之末，這樣在指標(biāo)第二次金叉時(shí)，必然造成多方力量的發(fā)力上攻。

　　使用方法：隨股價(jià)上升MACD翻紅，即白線上穿黃線(先別買)，其后隨股價(jià)回落，DIF(白線)向MACD(黃線)靠攏，當(dāng)白線與黃線粘合時(shí)(要翻綠未翻綠)，此時(shí)只需配合日K線即可，當(dāng)此時(shí)K線有止跌信號，如：收陽，十字星等(注意，在即將白黃粘合時(shí)就要開始盯盤口，觀察賣方力量)，若此時(shí)能止跌，稱其為“底背馳”。底背馳是買入的最佳時(shí)機(jī)。

　　反之 ，當(dāng)股價(jià)高位回落，MACD翻綠，再度反彈，此時(shí)當(dāng)DIF(白線)與MACD(黃線)粘合時(shí)(要變紅未變紅)若有受阻，如收陰，十字星等，就有可能“頂背馳”，是賣出良機(jī)。

　　但在操作時(shí)要注意：背馳時(shí)不理是否擊穿或突破前期高(低)位；高位時(shí)只要有頂背馳建議堅(jiān)定賣出，不博股價(jià)能重新翻紅，除非大陽或漲停；其為尋找短期買賣點(diǎn)的奇佳手段，短期幅度15%以上，但中線走勢則要結(jié)合長期形態(tài)及其他。

　　(二)、MACD指標(biāo)詳解：運(yùn)用MACD捕捉最佳賣點(diǎn)的方法

　　運(yùn)用MACD指標(biāo)來捕捉最佳賣點(diǎn)的方法是指股價(jià)在經(jīng)過大幅拉升后出現(xiàn)橫盤，從而形成的一個(gè)相對高點(diǎn)，投資者尤其是資金量較大的投資者，必須在第一賣點(diǎn)出貨，或減倉。判斷“第一賣點(diǎn)“成立的技巧，是“股價(jià)橫盤、 MACD死叉賣出”，也就是說，當(dāng)股價(jià)經(jīng)過連續(xù)的上漲出現(xiàn)橫盤時(shí)，5日、10日移動平均線尚未形成死叉，但MACD率先死叉，死叉之日便是“第一賣點(diǎn)”形成之時(shí)，應(yīng)該賣出或減倉。

　　第一賣點(diǎn)形成之后，有些股票并沒有出現(xiàn)大跌，而是在回調(diào)之后為掩護(hù)出貨假裝向上突破，多頭主力做出貨前的最后一次拉升，又稱虛浪拉升，此時(shí)形成的高點(diǎn)往往是成為一波牛市行情的最高點(diǎn)，所以又稱絕對頂，如果此時(shí)不能順利出逃的話，后果不堪設(shè)想。

　　判斷絕對頂成立的技巧是“價(jià)格、 MACD背離賣出”，即當(dāng)股價(jià)進(jìn)行虛假拉升創(chuàng)出新高時(shí)，MACD卻不能同步創(chuàng)出新高，二者的走勢產(chǎn)生背離，這是股價(jià)見頂?shù)拿黠@信號。必然說明的是，在絕對高點(diǎn)賣股票時(shí)，決不能等MACD死叉后再賣，因?yàn)楫?dāng)MACD死叉時(shí)股價(jià)已經(jīng)下跌了許多，在虛假頂賣股票必須參考K線組合。

　　一般來說，在虛假急拉過程中如果出現(xiàn)“高開低走陰線”或“長下影線漲停陽線”時(shí)，是賣出的極佳時(shí)機(jī)。最后需要提醒的是，由于 MACD指標(biāo)具有滯后性，用MACD尋找最佳賣點(diǎn)逃頂，特別適合那些大幅拉升后做平臺頭的股票，不適合那些急拉急跌的股票。

　　“MACD指標(biāo)詳解”：關(guān)于MACD指標(biāo)的詳解不是短短兩千多字能解釋清的，當(dāng)然以上對于MACD指標(biāo)詳解是偏向于基礎(chǔ)和實(shí)用的，關(guān)于操作技巧也只是偏向與大盤被拉起之后的操作。更多的關(guān)于MACD指標(biāo)的詳解，還需投資者在不斷積累與學(xué)習(xí)中慢慢掌握。 （財(cái)富創(chuàng)業(yè)板：www.cfcyb.com）