Macd指標(biāo)詳解精髓

[ 2009-09-17 18:15:39 ]

標(biāo)簽：精通一術(shù) 富可敵國(guó) 　　　　　　閱讀對(duì)象：所有人

　　“MACD指標(biāo)是根據(jù)均線的構(gòu)造原理，對(duì)股票價(jià)格的收盤價(jià)進(jìn)行平滑處理，求出算術(shù)平均值以后再進(jìn)行計(jì)算，是一種趨向類指標(biāo)。理論上可根據(jù)DIF和MACD所處的位置，交叉情況，紅綠柱縮放情況以及與K線之間的背離情況進(jìn)行操作。”
    【飛揚(yáng)雪】明白的告訴了我們?nèi)齻€(gè)最關(guān)鍵的字眼“均線”、“股票價(jià)格的收盤價(jià)”、“算術(shù)平均值”，一下子就讓我們抓住了定義的核心內(nèi)容,如果你也想試一試，那就請(qǐng)跟我來(lái)。首先我們提出以下問(wèn)題，你也參入回答，并將自己的答案和我們后面的分析進(jìn)行對(duì)比。有關(guān)MACD，我們一共給出了四個(gè)問(wèn)題：
           第一部分：MACD的本質(zhì)、定義及其優(yōu)缺點(diǎn)
   一、MACD的定義是什么？它是一個(gè)什么指標(biāo)？一般理論上如何應(yīng)用？
   1、MACD的定義是什么？
   答：對(duì)這個(gè)問(wèn)題，大家的回答有淺有深，在定義的回答上，回答最全面的應(yīng)該是網(wǎng)友【dancingleafh】，他不僅給出了原理，同時(shí)還將MACD的算法有所介紹。
   【dancingleafh】的回答:
   原理： MACD（Moving Average Convergence
   Divergence）中文名稱：平滑異同移動(dòng)平均線，是由Gerald Appel首先在Systems And
Forecasts一書(shū)中發(fā)表，主要是利用長(zhǎng)短期的二條平滑平均線，計(jì)算兩者之間的差離值，作為研判行情買賣之依據(jù)。
   算法：DIFF線　收盤價(jià)短期、長(zhǎng)期指數(shù)平滑移動(dòng)平均線間的差
         DEA線　 DIFF線的M日指數(shù)平滑移動(dòng)平均線
         MACD線　DIFF線與DEA線的差，彩色柱狀線
   參數(shù)：SHORT(短期)、LONG(長(zhǎng)期)、M 天數(shù)，一般為12、26、9
   看完這個(gè)答案你能完全理解MACD的定義嗎？如果你理解了，好，那我來(lái)問(wèn)你幾個(gè)問(wèn)題：
   1）、二條平滑平均線是以價(jià)格還是以成交量為取樣標(biāo)準(zhǔn)？
   2）、DIFF、DEA、MACD如何計(jì)算得來(lái)？
雖然【dancingleafh】的回答最全面，但是就像10米以下有水，挖井人挖到9.9米就放棄了一樣，就差那么一點(diǎn)，不能從上面的答案中直接找到我上面提到的兩個(gè)問(wèn)題的答案，尤其是第二個(gè)問(wèn)題根本就回答不出來(lái)。
   【ao】的回答非常直白：“MACD指標(biāo)也叫平滑異同移動(dòng)平均線，表現(xiàn)為三種方式，一條白線，一條黃線，一種紅藍(lán)柱狀。那條白線叫DIF，那條黃線叫DEM[也叫MACD>，紅藍(lán)柱狀叫BAR。白線DIF就是一條短期平滑移動(dòng)平均線數(shù)值和一條中期平滑移動(dòng)平均線數(shù)值的差離值；黃線DEM則是根據(jù)白線DLF數(shù)值計(jì)算出來(lái)的移動(dòng)平均線和數(shù)值；紅藍(lán)柱狀又是白線DIF數(shù)值和黃線DEM數(shù)值的差離值。這個(gè)指標(biāo)就是平滑移動(dòng)平均線的差離值的移動(dòng)平均線的差離值。”這樣的回答對(duì)照著K線圖一看，就像教幼兒園的孩子認(rèn)識(shí)“大、小、多、少、上、下。。。。。。”一樣，估計(jì)還不一定大家都能像小孩子那樣馬上就能記住“白線叫DIF，黃線叫DEM[也叫MACD>，紅藍(lán)柱狀叫BAR”，我們更不能從這個(gè)定義中知道什么叫DIF、MACD？他們的真正含義是什么？
   對(duì)中國(guó)人來(lái)說(shuō)，股市是新鮮事物，所以股市相關(guān)的一切基本上都是國(guó)外進(jìn)口，現(xiàn)在我們來(lái)看看我們的翻譯家是如何翻譯MACD定義的：
   MACD英文全名為Moving Average Convergence and   Divergence，中文直譯為指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線。其原理是運(yùn)用快速與慢速移動(dòng)平均線聚合與分離的征兆功能，加以雙重平滑運(yùn)算，用以研判股票的買進(jìn)與賣出時(shí)機(jī)和信號(hào)。為時(shí)下歐美流行且廣泛使用的分析工具。
   這個(gè)解釋無(wú)疑是翻譯家直譯過(guò)來(lái)的，所以顯得深?yuàn)W隱晦，對(duì)照總結(jié)網(wǎng)友們的回答，我們認(rèn)為【飛揚(yáng)雪】的解釋最淺顯易懂：
   現(xiàn)在我們來(lái)看看具體的算法：
   MACD在應(yīng)用上，應(yīng)先行計(jì)算出快速移動(dòng)平均線 (12日EMA)與慢速移動(dòng)平均線(26日EMA)，并以這兩個(gè)數(shù)值，作為測(cè)量?jī)烧?快速與慢速線)間的“差離值”依據(jù)。所謂“差離值”(DIF)即12日EMA的數(shù)值減去26日EMA的數(shù)值。
   錢龍系統(tǒng)和大智慧系統(tǒng)的默認(rèn)值均設(shè)定MACD快速EMA參數(shù)為12，MACD慢速EMA參數(shù)為26，DIF參數(shù)為9，則：
   1、某一天DI=H(最高價(jià))+L(最低價(jià))+2C(收盤價(jià))；
   2、AX=12天DI之和÷12；
   3、BX=26天DI之和÷26；
   4、DIAX=(第13天的DI-AX)×0.1538+AX；
   5、DIBX=(第26天的DI-BX)×0.0741+BX；
   6、自第27天起，將每天的DIAX減去DIBX，即得出DIF值；
   7、第一次計(jì)算MACD時(shí)，則以9天的DIF總和÷9，得出之值作為第一個(gè)MACD；
   8、第十天以后：第n天的MACD＝（第n天的DIF－第（n-1）天的MACD）×0.2+第（n－1）天的MACD。比如說(shuō)：MACD(第36天)＝（第36天的DIF－第35天的MACD）×0.2+第35天的MACD。也就是：用第36天的DIF減去第35天的MACD(即步驟7算出的第一個(gè)MACD)，所得之值乘以0.2，再加上第35天的MACD，即可求出第36天的MACD；以此類推，可得出一條MACD線。
    為了更進(jìn)一步的說(shuō)明問(wèn)題，我們給出一個(gè)例子，華邦制藥（002004）上市開(kāi)始的數(shù)據(jù)：
    DI數(shù)據(jù)如下：
    1   22.88+18.80+19.27*2＝80.22
    2   18.00+17.34+17.34*2＝66.42
    3   17.00+15.62+16.08*2＝64.78
    4   16.97+16.31+16.40*2＝66.08
    5   16.84+16.30+16.50*2＝66.14
    6   16.75+15.22+15.65*2＝63.27
    7   15.80+15.30+15.62*2＝62.34
    8   16.20+15.52+15.85*2＝63.42
    9   15.85+15.25+15.35*2＝61.8
    10 15.51+15.05+15.30*2＝61.16
    11 15.79+15.26+15.31*2＝61.67
    12 15.30+14.00+14.02*2＝57.34
    13 14.20+13.31+13.76*2＝55.03
    14 13.95+13.30+13.89*2＝55.03
    15 14.20+13.60+13.75*2＝55.3
    16 14.60+13.65+14.37*2＝56.99
    17 14.73+14.10+14.55*2＝57.93
    18 14.67+14.20+14.20*2＝57.27
    19 14.40+13.72+13.83*2＝55.78
    20 14.20+13.53+13.58*2＝54.89
    21 13.79+13.40+13.79*2＝54.77
    22 13.76+13.50+13.61*2＝54.48
    23 13.65+12.71+12.76*2＝51.88
    24 13.30+12.50+13.30*2＝52.4
    25 14.58+13.30+14.20*2＝56.28
    26 15.50+14.40+15.15*2＝60.2
。。。。。。
我們給出一個(gè)實(shí)例是為了更透徹的告訴大家MACD的原理。同時(shí)更重要的有關(guān)MACD的兩個(gè)重要數(shù)據(jù)大致等于0與股價(jià)和均線的關(guān)系，我們也不能及時(shí)補(bǔ)充上去，我們?cè)诤竺鏁呵覐睦碚撋险f(shuō)明在0軸附近的本質(zhì)。（此處要不要補(bǔ)充說(shuō)明0與股價(jià)和均線的關(guān)系？）
    2、它是一個(gè)什么指標(biāo)？
    答：從上面定義以及整個(gè)運(yùn)算過(guò)程看，MACD就是一個(gè)單純以股價(jià)為取樣數(shù)據(jù)，經(jīng)過(guò)復(fù)雜運(yùn)算得到的兩條曲線，作用類似于均線系統(tǒng)，它的本質(zhì)還是屬于均線系統(tǒng)的范疇，均線系統(tǒng)本身已經(jīng)反映了股價(jià)目前的運(yùn)動(dòng)趨勢(shì)，可以說(shuō)，均線就是股價(jià)目前運(yùn)動(dòng)的趨勢(shì)線。當(dāng)均線向上運(yùn)動(dòng)時(shí)，反應(yīng)股價(jià)總的趨勢(shì)是向上的，相反，當(dāng)均線向下傾斜的時(shí)候，說(shuō)明股價(jià)正在一個(gè)下跌的趨勢(shì)當(dāng)中。所以，
    MACD也反應(yīng)了股價(jià)運(yùn)行的趨勢(shì)，是一種趨向類指標(biāo)。
    3、一般理論上如何應(yīng)用？
    答：對(duì)這個(gè)問(wèn)題的回答，大同小異，沒(méi)有什么爭(zhēng)議，不過(guò)還是【dancingleafh】的回答最全面：
用法：
a、買賣：
       1）、DIFF、DEA均為正，DIFF向上突破DEA，買入信號(hào)。
       2）、DIFF、DEA均為負(fù)，DIFF向下跌破DEA，賣出信號(hào)。
       3）、DEA線與K線發(fā)生背離，行情反轉(zhuǎn)信號(hào)。
       4）、分析MACD柱狀線，由正變負(fù)，賣出信號(hào)；由負(fù)變正，買入信號(hào)。
    b、紅綠柱：
       1）、從MACD指標(biāo)可以看出，紅柱和綠柱不可能無(wú)限制的放大，同時(shí)也不可能無(wú)限制的縮！
       2）、紅柱放到最大為波段性的頂部，綠柱放到最大為波段性的底部!
       3）、紅柱和綠柱一般放大到第5根時(shí)見(jiàn)到波段性的頂部或低部，這時(shí)開(kāi)始注意拋或是買!
       4）、紅柱由最大開(kāi)始縮小時(shí)出局，綠柱由最大開(kāi)始縮小時(shí)進(jìn)場(chǎng)!
       5）、一般來(lái)說(shuō)，紅柱縮小將會(huì)出現(xiàn)綠柱，同理綠柱縮小會(huì)出現(xiàn)紅柱！中間的這個(gè)過(guò)程就是一個(gè)波段！
       6）、按F3可以同樣看出，當(dāng)綠柱出現(xiàn)并放到最大時(shí)應(yīng)買股票，當(dāng)紅柱放到最大時(shí)應(yīng)賣股票!
只有上漲中的回調(diào)才是成功的。怎樣分析是上漲中的回調(diào)——下跌無(wú)量。
MACD的紅綠柱表示的是DIFF與DEA之間的距離：當(dāng)DIFF<DEA時(shí)為綠柱；當(dāng)DIFF>DEA時(shí)為紅柱；紅綠柱反映價(jià)格的變動(dòng)速率，與價(jià)格的絕對(duì)高度沒(méi)比例關(guān)系；DIFF與價(jià)格的高低也是不成比例的：當(dāng)DIFF<0時(shí)稱空頭行情，此時(shí)出現(xiàn)紅柱稱反彈，反彈如紅柱從高變低
應(yīng)先出局為宜；當(dāng)DIFF>0時(shí)稱多頭行情，此時(shí)若紅柱從高變低，有時(shí)不必急于出局，要看其他指標(biāo)有沒(méi)有支撐，如獲利比例大不大，KD指標(biāo)有沒(méi)有超買，籌碼上方密度大不大，主力進(jìn)出有沒(méi)有明顯減少，均線系統(tǒng)有沒(méi)有反復(fù)振蕩，等等，如獲得支撐，可持股直到DIFF與DEA死叉才賣出。
【dancingleafh】的回答中，有關(guān)背離部分只是一筆帶過(guò)，【幸福的路】做了很好的解釋：與市場(chǎng)的M頭（或三頭）以及W底（或三底）形態(tài)相仿，高檔區(qū)DIF二次以上下穿DEA可能大跌，低檔區(qū)DIF二次以上上穿DEA可能大漲，這兩處交叉若與價(jià)格走向相背離，則可信度極高。
    理論上的這種應(yīng)用，并不能讓我們掌握MACD反映的本質(zhì)精華，也不能正確解釋上述的買賣法則就一定是正確的，更不能讓我們知道：
    1、為什么MACD金叉要買？死叉要賣？
    2、為什么MACD出現(xiàn)與K走勢(shì)背離，K線就會(huì)向相反的方向發(fā)生轉(zhuǎn)變？
    3、 MACD出現(xiàn)與K走勢(shì)背離，K線就會(huì)向相反的方向發(fā)生轉(zhuǎn)變，一定成立嗎？為什么？
二、MACD在0軸金叉本質(zhì)上反應(yīng)了一個(gè)什么問(wèn)題？
    4、為什么MACD金叉要買？死叉要賣？
    答：首先我們要申明一點(diǎn)的是，嚴(yán)格意義上的MACD在0軸金叉是指：MACD在0軸附近出現(xiàn)金叉，
       DIF＝MACD≤±0.03，以DIF＝MACD＝0為最佳。
    【飛揚(yáng)雪】認(rèn)為：“MACD在0軸反映多空雙方力量暫時(shí)平衡，此時(shí)出現(xiàn)MACD金叉說(shuō)明多頭開(kāi)始活躍，后市多頭將占據(jù)主動(dòng)。”
【少一些懊悔】認(rèn)為：“在0軸金叉，說(shuō)明在多頭市道和空頭市道的臨界點(diǎn)上進(jìn)行整理，短期均線一般在這里粘合，金叉后迅速進(jìn)入多頭市道，上漲力度一般較強(qiáng)。”
   他們均從多空力量這個(gè)角度去考慮，認(rèn)為0軸金叉說(shuō)明市場(chǎng)由空頭轉(zhuǎn)向多頭，這個(gè)觀點(diǎn)和【紅月亮】和【俄國(guó)首富】從趨勢(shì)這個(gè)角度考慮基本上是一致的：
    【紅月亮】認(rèn)為：“反映的是一個(gè)趨勢(shì)的改變。”【俄國(guó)首富】認(rèn)為：“如僅看這一點(diǎn)，代表短線均衡趨勢(shì)或弱勢(shì)的改變向好。”
    【右腦思維】和【幸福的路】的回答很有創(chuàng)意：
    【右腦思維】：“零軸金叉，是長(zhǎng)、短、中成本趨于一致，或者說(shuō) 在一波拉升之后，主力化的成本得以消化，再拉高就是賺錢了。”
    【幸福的路】：“一個(gè)停頓，就象跳高運(yùn)動(dòng)員起跳一樣。”
   我們現(xiàn)在看看以下幾個(gè)圖例：
   如果從“多空力量”和“趨勢(shì)”角度去分析，兩個(gè)例證正好相反，成敗各占50％，同時(shí)也完全否定了所有傳統(tǒng)理論上建議“金叉買進(jìn)”的原則。為什么會(huì)這樣？
   我們已經(jīng)從前面第一個(gè)問(wèn)題中知道了MACD的定義，MACD作用類似于均線系統(tǒng)，它的本質(zhì)還是屬于均線系統(tǒng)的范疇，
   均線系統(tǒng)本身已經(jīng)反映了股價(jià)目前的運(yùn)動(dòng)趨勢(shì)，MACD反應(yīng)了股價(jià)運(yùn)行的趨勢(shì)，是一種趨向類指標(biāo)。所以擺脫了均線、趨勢(shì)，單純談?wù)摻鸩鏇](méi)有意義。那么金叉到底說(shuō)明了什么？
因?yàn)槠L(zhǎng)，所以這里我們不進(jìn)一步的將計(jì)算過(guò)程一一公布出來(lái)，僅僅是將計(jì)算得出的結(jié)論公布一下。
   通過(guò)不斷的反復(fù)驗(yàn)證，我們發(fā)現(xiàn)MACD和30、60日均線的本質(zhì)關(guān)系：
   1、當(dāng)股價(jià)長(zhǎng)期在60日均線下方時(shí)，MACD的DIF上穿0軸，股價(jià)必將于上穿的前后幾個(gè)交易日站上60日均線，MACD上穿0軸，10日均線必將于上穿的前后幾個(gè)交易日上穿60日均線；反之，當(dāng)股價(jià)在60日均線上方時(shí)，MACD的DIF下穿0軸，股價(jià)必將于下穿的前后幾個(gè)交易日跌破60日均線，MACD下穿0軸，10日均線必將于下穿的前后幾個(gè)交易日下穿60日均線（如圖所示）；
   2、當(dāng)股價(jià)在60日均線附近或者上方時(shí)，MACD的DIF上穿0軸，股價(jià)必將于上穿的前后幾個(gè)交易日站上30日均線，此種情況下，MACD一般不會(huì)在0軸下方（上述圖例中可以找到對(duì)應(yīng)的圖例）。
   這兩條揭示了MACD和均線的本質(zhì)關(guān)系，上面的核心是“10日均線”、“30日均線”、“60日均線”，10日均線是多空雙方力量強(qiáng)弱的分界線；30日均線是行情由盛而衰，由弱轉(zhuǎn)強(qiáng)的轉(zhuǎn)折點(diǎn)，對(duì)個(gè)股而言，是判斷有無(wú)大資金進(jìn)場(chǎng)或者出貨以及其走勢(shì)強(qiáng)弱的標(biāo)準(zhǔn)，是它的護(hù)盤線；60日均線，是中線牛熊的分水嶺，30日均線、60日均線均是股價(jià)的生命線。
   明白了平均線的真實(shí)含義之后，現(xiàn)在問(wèn)題又來(lái)了，既然30、60日均線是股價(jià)的生命線，當(dāng)MACD上穿0軸的同時(shí)，應(yīng)該說(shuō)股價(jià)躍上了生命線，就是市場(chǎng)轉(zhuǎn)強(qiáng)進(jìn)入牛市了，但是下面這張圖顯示，當(dāng)MACD多次上穿0軸以后，僅僅出現(xiàn)了微小的反彈，然后繼續(xù)下跌，僅僅只有最后一次上穿的時(shí)候，出現(xiàn)了還算不錯(cuò)的反彈，但是最后也再度下跌，為什么？
   MACD本身能回答嗎？不能！或許有人會(huì)說(shuō)MACD最終沒(méi)有站穩(wěn)0軸，其實(shí)這是表象，如果我們?cè)偾斑M(jìn)一步，我們就回答出來(lái)了，那就是股價(jià)沒(méi)有最終站穩(wěn)30日均線、60日均線。這里面說(shuō)明了一個(gè)重要的問(wèn)題，那就是趨勢(shì)，趨勢(shì)將會(huì)幫助你什么叫站穩(wěn)30、60日均線，也就是說(shuō)只有確定了趨勢(shì)才能顯示出生命的有無(wú)。
   我們知道，戰(zhàn)爭(zhēng)存在三個(gè)階段：（1）、防御階段；（2）、相持階段；（3）、反攻階段。所以股市上多空力量對(duì)比也會(huì)出現(xiàn)三個(gè)階段：（1）、多方防御階段；（2）、多空相持階段；（3）、多方反攻階段。
   在趨勢(shì)向下的時(shí)候，也就是防御階段，每次股價(jià)向上攻擊生命線，都只能是無(wú)功而返，以失敗告終；在趨勢(shì)平衡的時(shí)候，也就是相持階段，股價(jià)就會(huì)在生命線附近掙扎；在趨勢(shì)向上的時(shí)候，也就是反攻階段，生命線將會(huì)真正顯示出生命的威力來(lái)。
   歸根結(jié)底，MACD是一個(gè)輔助手段，它和均線有著本質(zhì)的關(guān)系，MACD在0軸金叉本質(zhì)上反應(yīng)了股價(jià)挑戰(zhàn)30、60日生命線，成功與否，關(guān)鍵是趨勢(shì)。
   所以傳統(tǒng)的“MACD金叉要買，死叉要賣”的買賣法則是不完全正確的，它忽略了均線系統(tǒng)趨勢(shì)的作用。
   三、MACD與K線走勢(shì)背離，它的本質(zhì)是什么?
   MACD另外一個(gè)重要的傳統(tǒng)觀點(diǎn)：““背離”即在K 線圖或條形圖的圖形上，價(jià)位出現(xiàn)一頭比一頭高（低）的頭部，在MACD的圖形卻出現(xiàn)一頭比一頭低（高）的頭部。這種背離信號(hào)的產(chǎn)生，意味著較正確的跌（漲）勢(shì)信號(hào)。”針對(duì)這個(gè)結(jié)果，很多人都會(huì)不同程度的使用，但是不知道為什么會(huì)這樣，沒(méi)有任何一個(gè)人去給出解釋。所以，我們提出問(wèn)題5和問(wèn)題6。
   5、為什么MACD出現(xiàn)與K線走勢(shì)背離，K線就會(huì)向相反的方向發(fā)生轉(zhuǎn)變？
   答：【sj8108】回答：DIF反映的是長(zhǎng)、短期均線的差，以下降為例，股價(jià)雖下行，但長(zhǎng)、短期均線差在減小，DIF就會(huì)上行，這就是背離，是見(jiàn)底的先兆。在大智慧里，柱狀線為MACD，背離的機(jī)會(huì)更多一些，因?yàn)樗从车氖嵌蔚拈L(zhǎng)、短期線差
   【幸福的路】回答：因?yàn)橐苿?dòng)平均匯聚了背弛指標(biāo)（MACD）。
   6、MACD出現(xiàn)與K線走勢(shì)背離，K線就會(huì)向相反的方向發(fā)生轉(zhuǎn)變，一定成立嗎？為什么？
         答：【sj8108】回答：不一定成立。仍以下降為例：如果股價(jià)二次加速下跌，長(zhǎng)、短期差值加大MACD會(huì)同步再次下行。
   【幸福的路】回答：不一定成立。（1）當(dāng)出現(xiàn)底背離的時(shí)候：如果這個(gè)時(shí)候DIF由下往上穿過(guò)MACD形成黃金交叉的次數(shù)越多，則股價(jià)見(jiàn)底回升的可能性就越大。（2）當(dāng)出現(xiàn)頂背離的時(shí)候：如果這個(gè)時(shí)候DIF由上往下穿過(guò)MACD形成死亡交叉的次數(shù)越多，則股價(jià)下跌的可能性就越大。
   以上兩位的回答，對(duì)第二個(gè)問(wèn)題，還是沒(méi)有回答到最本質(zhì)的問(wèn)題上來(lái)；因?yàn)椴荒軓谋举|(zhì)上抓住核心，所以對(duì)第三個(gè)問(wèn)題就不能從量化的角度去得到答案。
   既然MACD出現(xiàn)與K線走勢(shì)背離，就能出現(xiàn)轉(zhuǎn)勢(shì)信號(hào)，那么他們一定存在著本質(zhì)的聯(lián)系。我們應(yīng)該從哪個(gè)角度去尋找這種本質(zhì)的聯(lián)系呢？
   我們還是應(yīng)該從他們的共性著手，讓我們還是回到MACD的本質(zhì)上去吧。我們知道，MACD就是一個(gè)單純以股價(jià)為計(jì)算依據(jù)，復(fù)雜化的均線系統(tǒng)，反應(yīng)了股價(jià)運(yùn)行的趨勢(shì)，是一種趨向類指標(biāo)。DIF即 12日EMA的數(shù)值減去26日EMA的數(shù)值，第n天的MACD＝（第n天的DIF－第（n-1）天的MACD）×0.2+第（n－1）天的MACD。
   MACD的本質(zhì)還是以股價(jià)為基礎(chǔ)，不管運(yùn)算如何復(fù)雜，它的核心是短期股價(jià)的“聚合”和長(zhǎng)期股價(jià)的“聚合”之間的“差值”，它和均線不同，均線是不同期間內(nèi)股價(jià)的平均值。
   現(xiàn)在問(wèn)題就簡(jiǎn)單了：
   當(dāng)處于多頭（空頭）階段的時(shí)候，在股價(jià)不斷上漲（下跌）的過(guò)程中，短期股價(jià)的“聚合”（12日的EMA）一定大于（小于）長(zhǎng)期股價(jià)的“聚合”（26日EMA），他們的差值DIF以及根據(jù)DIF演化而來(lái)的MACD都會(huì)跟著上升（下降），只要上漲（下跌）速度不變，甚至上漲（下跌）速度加快，DIF、MACD都會(huì)跟著上升（下降），一旦“股價(jià)上漲（下跌）速度放緩，甚至停滯不前”，短期股價(jià)的“聚合”（12日的EMA）就會(huì)越來(lái)越接近長(zhǎng)期股價(jià)的“聚合”（26日EMA），那么他們的“差值”就會(huì)越來(lái)越小，在圖形上自然就會(huì)形成DIF、MACD下降（上升）的走勢(shì)，當(dāng)然均線還在繼續(xù)上升（因?yàn)榫€是股價(jià)的平均值，不是股價(jià)的差值），處于高位（低位），只不過(guò)短期均線上升（下降）的速度也開(kāi)始放緩。這就出現(xiàn)了我們常說(shuō)的MACD與K線背離的走勢(shì)。
   這里的關(guān)鍵字眼就是“股價(jià)高位（低位）滯漲（跌）”、“短期股價(jià)聚合和長(zhǎng)期股價(jià)聚合差值縮小”。MACD就靈敏在這個(gè)地方。解釋到這里，不知道你明白了沒(méi)有，如果沒(méi)有，我們將來(lái)可以繼續(xù)簡(jiǎn)化解釋。
   在明白了以上是因?yàn)闇q，引發(fā)背離之后，那么如何用它來(lái)很好的判斷底部和頂部呢？
   讓我們首先來(lái)講一個(gè)經(jīng)典的“狼來(lái)了”的寓言故事：
   有一個(gè)調(diào)皮而又愛(ài)撒謊的孩子，每天都在離村子不遠(yuǎn)的一片草地上放羊。一天他為了尋開(kāi)心，對(duì)著村子的方向大喊大叫起來(lái)：“狼來(lái)了，狼來(lái)了！”全村人聽(tīng)到喊聲都跑來(lái)打狼。
他卻非常得意地大笑道：“你們真蠢，你們上當(dāng)了！”幾天的時(shí)間里，放羊的孩子又搞了幾次這樣的惡作劇。人們感到這孩子很討厭，不理他了。一天，狼真的來(lái)了。放羊的孩子認(rèn)真地喊了起來(lái)。村里的人們聽(tīng)到喊聲，都以為他又在玩著老把戲。誰(shuí)也沒(méi)理他。于是大餓狼把他的兩只羊都吃掉了。這時(shí)牧童才得到了教訓(xùn)：愛(ài)說(shuō)謊的人，當(dāng)他說(shuō)真話時(shí)，別人也不會(huì)相信他。
   我們現(xiàn)在都是成人，不必僅僅還停留在說(shuō)謊和說(shuō)真話的層面上去理解這個(gè)故事，這個(gè)故事對(duì)參入股市的各方具有重大意義，在中國(guó)股市的發(fā)展史上，無(wú)論是大盤還是個(gè)股，都擺脫不了這個(gè)故事中將“人性的特點(diǎn)”發(fā)揮到極至：任何一個(gè)主力，都是從人性出發(fā)，根據(jù)人性的特點(diǎn)，事先經(jīng)過(guò)多次的欺騙手段，從而達(dá)到培養(yǎng)市場(chǎng)的慣性思維的目的，一旦形成了這種慣性思維之后，最后才露出他們真正的目的，波浪理論的本質(zhì)也不外乎如此。
   所以，我們現(xiàn)在理解背離，就簡(jiǎn)單多了，當(dāng)股價(jià)長(zhǎng)期處于高位（低位的解釋正好相反）之后，第一次出現(xiàn)背離——股價(jià)創(chuàng)新高，但是上漲速度開(kāi)始趨緩，滯漲出現(xiàn)，差值縮小，MACD金叉后的頭部低于前面一個(gè)頭部的時(shí)候，狼來(lái)了，但是沒(méi)有問(wèn)題，此時(shí)散戶的感覺(jué)是并不怕就是感到賺錢很難了；第二次出現(xiàn)背離——股價(jià)進(jìn)一步創(chuàng)新高，上漲速度進(jìn)一步放緩，滯漲更加明顯，差值進(jìn)一步縮小，MACD金叉后的頭部低于前面一個(gè)頭部的時(shí)候，狼來(lái)了，還沒(méi)有問(wèn)題，此時(shí)散戶的感覺(jué)是前面賺的賠回去了但不甘心想等反彈高一點(diǎn)再賣；第三次出現(xiàn)背離——股價(jià)創(chuàng)新高，MACD金叉后的頭部低于前面一個(gè)頭部的時(shí)候，上漲動(dòng)能明顯不足，徹底滯漲，甚至不能創(chuàng)出新高，狼真的來(lái)了，問(wèn)題就來(lái)了，大勢(shì)已去，此時(shí)散戶的感覺(jué)是徹底賠了。
   四、MACD的優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)是什么？
   【小橋流水666】和【飛揚(yáng)雪】的回答基本一致：“其比較適合中長(zhǎng)期波段操作，減少騙線機(jī)會(huì)，遇到大行情時(shí)有助于投資者賺取大波段利潤(rùn)。但不適合短線操作，它的買賣點(diǎn)比股價(jià)的高低點(diǎn)會(huì)有滯后。”
   【幸福的路】對(duì)波段操作進(jìn)行了界定：“掐頭去尾要魚(yú)身，基本上可以做一個(gè)完整的波段”，他們的出發(fā)點(diǎn)都是從上升的角度去看，忽略了還有和上升波段相反的下跌波段；
   對(duì)缺點(diǎn)的看法和他們一樣，認(rèn)為“相對(duì)來(lái)講比較滯后”。
   【右腦思維】提供了一個(gè)必須要首先有的大局觀——“反映了趨勢(shì)，這是核心”；并對(duì)缺點(diǎn)提出了個(gè)人看法“一般很難作為買賣的最佳指導(dǎo)”。這個(gè)觀點(diǎn)是否正確，請(qǐng)繼續(xù)往下看。
   【紅月亮】的回答是：“它吸取了移動(dòng)平均線本身的精華，有同時(shí)利用兩條不同速度的平均移動(dòng)線來(lái)計(jì)算二者之間的差離狀況，對(duì)價(jià)格收盤價(jià)進(jìn)行平滑處理(求出算術(shù)平均值)后的一種趨向類指標(biāo)。它主要由兩部分組成，即正負(fù)差(DIF)、異同平均數(shù)(DEA)，其中，正負(fù)差是核心，DEA是輔助。DIF是快速平滑移動(dòng)平均線(EMA1)和慢速平滑移動(dòng)平均線(EMA2)的差。MACD是一項(xiàng)中、長(zhǎng)線指標(biāo)。買進(jìn)點(diǎn)、賣出點(diǎn)和最低價(jià)、最高價(jià)之間的價(jià)差較大MACD來(lái)不及反應(yīng)，因?yàn)镸ACD的移動(dòng)相當(dāng)緩和，比較行情的移動(dòng)有一定的時(shí)間差，所以一旦行情迅速大幅漲跌，MACD不會(huì)立即產(chǎn)生信號(hào)，此時(shí)，MACD無(wú)法發(fā)生作用。”
   【紅月亮】的回答學(xué)術(shù)味道比較濃厚，說(shuō)出來(lái)的核心內(nèi)容和前幾位是一致的，“移動(dòng)平均線”反應(yīng)的本質(zhì)就是“趨勢(shì)”，“時(shí)間差”就是“滯后”，不過(guò)這種學(xué)術(shù)性的文字表達(dá)，才能將本質(zhì)說(shuō)得更到位，所以需要我們長(zhǎng)期積累經(jīng)驗(yàn)之后，再回過(guò)頭來(lái)慢慢體會(huì)其中的味道更佳。
   通過(guò)對(duì)以上幾位回答的分析，我們基本上對(duì)MACD的優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)有了一個(gè)大致的了解，這樣我們?cè)賮?lái)簡(jiǎn)單明了的重復(fù)一下：
   1）、MACD的優(yōu)點(diǎn)：
   （１）、自動(dòng)定義目前市場(chǎng)趨勢(shì)向上或向下，避免逆勢(shì)操作潛伏風(fēng)險(xiǎn)。
   （２）、在認(rèn)定主要趨勢(shì)后制定入市策略避免無(wú)謂的入市次數(shù)。
   （３）、若錯(cuò)反熊市當(dāng)牛市，損失亦會(huì)受到控制而不致葬身牛腹。
   2）、MACD的缺點(diǎn)：
   （１）、無(wú)法在升勢(shì)之最高點(diǎn)發(fā)出出貨訊號(hào)及無(wú)法在跌勢(shì)最低點(diǎn)發(fā)出入貨訊號(hào)，即訊號(hào)
來(lái)得慢些。
　　（２）、入市次數(shù)減到最小將失掉最佳賺錢機(jī)會(huì)。
   第二部分   MACD的幾種常見(jiàn)形態(tài)
    在對(duì)MACD的基礎(chǔ)知識(shí)有了透徹了解之后，我們現(xiàn)在就要開(kāi)始了解MACD的幾種形態(tài)：
    一、MACD0軸金叉
    1、MACD0軸金叉
    我們已經(jīng)從上面的講解中，明白了MACD在0軸金叉的本質(zhì)，但是不是所有的回到0軸附近金叉，就說(shuō)明回到生命線就要開(kāi)始出現(xiàn)不錯(cuò)的啟動(dòng)點(diǎn)，這里我們就要關(guān)注均線的狀態(tài)。
    1）、金叉的同時(shí)，出現(xiàn)【三線金叉】，放量【一陽(yáng)穿多線】，【均線發(fā)散】，隨后幾個(gè)交易日的振蕩沖高中，均線形成多頭排列，可以在短期5、10日均線都成功上穿30日均線的時(shí)候，開(kāi)始逢低介入，尤其是在此位置出現(xiàn)【漲?！恳约吧鲜龅裙舱瘳F(xiàn)象，一般都可以積極參入。
    此處有幾點(diǎn)特別要重視：
（1）、均線的多頭排列順序。不僅要求均線按照順序自上而下嚴(yán)格按照從短期到長(zhǎng)期排列，一條均線不到位都不行，一般可以判斷：從金叉的那根K線算起，10日均線四個(gè)交易日之內(nèi)（含四個(gè)交易日）不能上穿30日均線，說(shuō)明主力剛剛建倉(cāng)完畢，洗盤不充分，空間不會(huì)很高，此時(shí)介入價(jià)值不大；能夠順利金叉，如果在最晚【第八到第十根K線】沒(méi)有出現(xiàn)啟動(dòng)點(diǎn)，應(yīng)短線回避；
（2）、均線的向上發(fā)散狀態(tài)。所有均線要求必須向上發(fā)散，尤其是5、10日短期均線向上突破交叉中期30、60日均線的前后，如果中期30、60日均線，不能同步很快向上，只能說(shuō)明主力剛剛建倉(cāng)不久，還沒(méi)有得到很好的洗盤，后市不會(huì)上升很高，還需要有比較大的洗盤動(dòng)作，暫時(shí)介入，空間不是很高。此時(shí)介入的價(jià)值不大。
    此處，均線的粘合、匯聚狀態(tài)能幫助我們很好的識(shí)別金叉之后，能否快速啟動(dòng)，一般情況下，只有多次振蕩，反復(fù)，均線系統(tǒng)經(jīng)過(guò)不斷的調(diào)整，慢慢匯聚、粘合，然后同時(shí)發(fā)散，這樣的力度是最為強(qiáng)大的，才能真正顯示一段漂亮的波段拉升即將開(kāi)始。否則洗盤還沒(méi)有結(jié)束。這個(gè)不僅需要長(zhǎng)周期的月線、周線幫助判斷，同時(shí)更為重要的是需要多年的“悟”。
2、MACD高位金叉
通過(guò)我們上面的介紹，知道0軸金叉的時(shí)候，本質(zhì)上是股價(jià)回到生命線，當(dāng)MACD在0軸下方的時(shí)候，股價(jià)就會(huì)回到生命線之下，既然在生命線之下，風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)很大，所以0軸下方的金叉我們是不關(guān)注的。相反，在0軸金叉上方，股價(jià)位于生命線之上，我們就要重點(diǎn)關(guān)注，那么我們也經(jīng)常看到，MACD很多情況下在0軸上方也出現(xiàn)了金叉，是不是這樣的情況也有機(jī)會(huì)呢？不錯(cuò)，有些超強(qiáng)勢(shì)個(gè)股，確實(shí)股價(jià)始終在高位振蕩，不肯回到生命線附近，因此MACD就可能出現(xiàn)高位金叉現(xiàn)象，尤其是處于主升浪或者獨(dú)立行情的強(qiáng)勢(shì)個(gè)股。
根據(jù)MACD的滯后性，此類個(gè)股一旦金叉的時(shí)候介入，就有點(diǎn)晚了。他們的啟動(dòng)點(diǎn)，要結(jié)合以下兩點(diǎn)：
1）、5日均線上穿10日均線，或者5日均線在10日均線獲得支撐，再度掉頭向上；
2）、60分鐘MACD在0軸附近金叉。每當(dāng)強(qiáng)勢(shì)個(gè)股經(jīng)過(guò)振蕩之后，再度啟動(dòng)的時(shí)候，也就是往往在日線MACD金叉之前，率先出現(xiàn)5日均線上穿10日均線，或者5日均線在10日均線獲得支撐，再度掉頭向上，并且60分鐘MACD在0軸附近金叉，金叉的同時(shí)，不一定馬上均線形成多頭排列，隨后均線形成多頭排列，出現(xiàn)和上述日線0軸金叉的形態(tài)一樣。二者形成共振，這樣就可以提前介入，享受長(zhǎng)陽(yáng)帶動(dòng)日線MACD金叉的快感。
二、MACD雙底
1、MACD0軸附近雙底
其實(shí)0軸附近的雙底形態(tài)，和0軸附近金叉的本質(zhì)沒(méi)有大的區(qū)別，僅僅是因?yàn)榫€系統(tǒng)還沒(méi)有調(diào)整、整合完畢，需要二次修正。
買入法則我們繼續(xù)遵守上述0軸金叉的原則，同時(shí)，這里我們還是要給出雙底的一些要求：
（1）、MACD黃線在雙底區(qū)間，最好為一直線，并且稍微向上翹頭為最佳，如果黃線過(guò)于彎曲，同時(shí)向下掉頭就不看好；
（2）、雙底形態(tài)要明朗，白線一個(gè)弧度要彎曲有度，自然流暢，一般兩次金叉必須在第八根到第十根K線完成。如果白線弧度太多，或者超過(guò)第十根K線之后才二次金叉，力度將會(huì)減弱；
（3）、以在0軸附近并且MACD黃線二次金叉均處于0軸上方形成雙底為最佳，0軸上方亦可；
（4）、最為重要的是，二次金叉同時(shí)（可以錯(cuò)開(kāi)一根K線），形成“放量”、“一陽(yáng)實(shí)體”穿5、10、30日三條均線（30日均線至少應(yīng)走平），尤其是三天均線同時(shí)向上發(fā)散為最佳；
（5）、如果出現(xiàn)金叉的同時(shí)，放量漲停突破前期高點(diǎn)，并且漲停，可以直接買入。
    2、MACD0軸上方雙底
    高位雙底的買入原則，基本同“MACD高位金叉”，不再詳述。
三、DIF探MACD
此種形態(tài)我們可以分成兩類：
1、DIF和MACD快速?gòu)乃啦孓D(zhuǎn)換成金叉：
這種走勢(shì)在很多時(shí)候，我們都能碰到，這種形態(tài)的本質(zhì)反應(yīng)了主力采取挖坑的方式，快速震倉(cāng)洗盤，然后快速拉回的特點(diǎn)，尤其是在均線系統(tǒng)形成多頭排列的時(shí)候，更為見(jiàn)效。此種形態(tài)出現(xiàn)以后，一般都會(huì)出現(xiàn)超短線機(jī)會(huì)，但是我們特別要強(qiáng)調(diào)的是以下幾種情況，我們才參入：
1）、要求兩個(gè)交易日之內(nèi)完成從死叉到金叉的轉(zhuǎn)換，最多三個(gè)交易日，超過(guò)三個(gè)交易日以上的我們不再考慮，無(wú)論后市漲幅多大；
2）、金叉的時(shí)候，如果同時(shí)出現(xiàn)【漲?！炕蛘摺镜瑰N子星】走勢(shì)。
二者缺一不可，條件越苛刻，這樣成功率越高。
2、DIF探到MACD，快速掉頭向上：
這種走勢(shì)和上述走勢(shì)沒(méi)有本質(zhì)的區(qū)別，只不過(guò)比上一種走勢(shì)更為強(qiáng)勁，主力挖坑、震倉(cāng)洗盤的幅度比較小，顯示拉升的欲望更為強(qiáng)烈。同樣，需要遵守以上兩個(gè)規(guī)則。

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Macd指標(biāo)詳解精髓