人和財(cái)富的關(guān)系是人類發(fā)展中的一個(gè)經(jīng)典又復(fù)雜的問(wèn)題，有些人在基金或者股票等某個(gè)方面做得很好，但想持續(xù)擁有這些財(cái)富卻很難；有的人能夠長(zhǎng)期忍耐并攤平定投中上萬(wàn)元的虧損，但在實(shí)際生活中卻為了幾塊錢(qián)爭(zhēng)得面紅耳赤；有的人學(xué)歷超群學(xué)識(shí)過(guò)人，但混得還不如拿著大專文憑的生意人。而這些問(wèn)題的原因，都應(yīng)歸結(jié)為金錢(qián)觀的缺乏，即我們所謂的“財(cái)商”。
所以，這期課程，我們從全方位、系統(tǒng)的理財(cái)知識(shí)入手，教大家如何建立正確的理財(cái)觀念，并將理財(cái)技巧融會(huì)貫通，真正能夠成為財(cái)富的主人，將投資理財(cái)作為伴隨一生的事業(yè)。第一期課程我們將從現(xiàn)金開(kāi)始講解，現(xiàn)金的課程又分為基礎(chǔ)知識(shí)與進(jìn)階篇，共10節(jié)課。
現(xiàn)金是什么？
窮人看待現(xiàn)金的方法會(huì)越看越窮，富人則會(huì)越看越富。
不信你看，有些人的現(xiàn)金就是消費(fèi)，于是變成了月光族；有的人現(xiàn)金全部拿來(lái)買(mǎi)寶類產(chǎn)品，于是越活越窮；有的人干脆就沒(méi)有現(xiàn)金，全都是投資，于是遇到突發(fā)情況只能靠現(xiàn)金貸。
那富人是怎么看待現(xiàn)金的呢？富人就是那些當(dāng)投資市場(chǎng)上真正出現(xiàn)投資價(jià)值時(shí)，將提前預(yù)備出的現(xiàn)金加倍投資于市場(chǎng)的人，甚至在生活中出現(xiàn)任何意外，都有相應(yīng)比例的資產(chǎn)可以應(yīng)付，而且同時(shí)不耽誤他們賺取超過(guò)年化20%的回報(bào)率。
（一）最后的防線
“現(xiàn)金”，說(shuō)到底不就是用來(lái)支付的錢(qián)嗎？“現(xiàn)金”當(dāng)然不僅局限于此！
現(xiàn)金資產(chǎn)是維持生活保障的最后一道防線，如果對(duì)生活中現(xiàn)金資產(chǎn)進(jìn)行一下總結(jié)，大概有如下兩種作用意義：
1、應(yīng)付生活中的意外；
2、市場(chǎng)出現(xiàn)投資機(jī)會(huì)時(shí)的“彈藥”。
我們知道，如今市場(chǎng)上各類現(xiàn)金貸火爆，然而事實(shí)上，借現(xiàn)金貸的代價(jià)是高昂的：以借款3500元，期限1個(gè)月，貸款利息和服務(wù)費(fèi)合計(jì)105元為例，假使借款人逾期7天及以上，其借貸實(shí)際年化利率合計(jì)將高達(dá)近400%及以上。
為什么如此高的利息仍然被市場(chǎng)趨之若鶩？根本原因在于，社會(huì)上有很多人急需用錢(qián)而又找不到合適的渠道?！袄先酥夭s被4000元現(xiàn)金難住”、“為了交三千元學(xué)費(fèi)她背上了7萬(wàn)元的負(fù)債”……這樣的案例太多，不勝枚舉。
2008年，美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)全球金融危機(jī)，A股大跌之下，很多家庭的資產(chǎn)就這樣被砸進(jìn)去了，假如此時(shí)再發(fā)生一些火上澆油的事，比如投資失敗、企業(yè)倒閉或失業(yè)，如果沒(méi)有及時(shí)的備用金，有些人甚至很難東山再起。因此，要克服這種接連發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，增加備用金是不可缺少的方式。
那么為什么說(shuō)現(xiàn)金是市場(chǎng)出現(xiàn)投資機(jī)會(huì)時(shí)的“彈藥”呢？擁有了現(xiàn)金，就擁有了在市場(chǎng)極端惡劣的情況下買(mǎi)入的權(quán)利。比如，小明定投中途“斷糧”的3個(gè)月，正是市場(chǎng)處于低谷的時(shí)候（2016.1-2016.3），由于沒(méi)有資金定投，錯(cuò)過(guò)了見(jiàn)大量便宜籌碼的機(jī)會(huì)。如果小明在定投前，制定好投資計(jì)劃，充分預(yù)估扣款資金的持續(xù)性問(wèn)題，定投收益率會(huì)更高。
并且，在投資大師眼中，現(xiàn)金資產(chǎn)也是無(wú)比重要的部分：
巴菲特把現(xiàn)金比喻成氧氣，伯克希爾將永遠(yuǎn)保留手頭200億美元現(xiàn)金的流動(dòng)性，從不指望銀行或其他任何人。因此2008全球金融危機(jī)中，只有巴菲特才有錢(qián)在“血流成河”的低價(jià)位買(mǎi)高盛、美國(guó)銀行，而在金融危機(jī)過(guò)去后狠賺一大筆；對(duì)沖基金大佬塞思·卡拉曼經(jīng)常保持45%-50%的現(xiàn)金，但這并不妨礙他在20余年的時(shí)間里取得年均復(fù)合超過(guò)20%的回報(bào)率。
此外，現(xiàn)金管理還能夠幫助我們減少現(xiàn)金消費(fèi)，培養(yǎng)投資者對(duì)金錢(qián)的時(shí)間價(jià)值，并在市場(chǎng)中抓住各種各樣的套利機(jī)會(huì)，甚至對(duì)于具有豐富經(jīng)驗(yàn)的投資者來(lái)說(shuō)，進(jìn)行其他證券交易如期貨、期權(quán)時(shí)需要增加保證金時(shí)，現(xiàn)金的準(zhǔn)備也是必不可少的。
總而言之，保有一定的現(xiàn)金以維持生活需求及投資的流動(dòng)性，是現(xiàn)金管理的第一步。
（二）現(xiàn)金≠存款
現(xiàn)金本身作為一種價(jià)值手段有其購(gòu)買(mǎi)力，但由于通貨膨脹的影響，我們還必須盡可能防止現(xiàn)金的購(gòu)買(mǎi)力下降。那對(duì)于個(gè)人或家庭來(lái)說(shuō)，這部分資產(chǎn)比例要如何設(shè)置，且怎樣配置才不會(huì)貶值。
根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)普爾家庭資產(chǎn)象限圖來(lái)看，現(xiàn)金資產(chǎn)可以占到家庭總資產(chǎn)的10%，但事實(shí)上還不夠準(zhǔn)確！具體配置比例還要依據(jù)個(gè)人的客觀條件和外部因素來(lái)決定。這里的影響因子包含年齡、家庭結(jié)構(gòu)、收支結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)環(huán)境等等。年齡越大，家庭經(jīng)濟(jì)對(duì)個(gè)人依賴越高，收支也就越不穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)承受能力就越低，這部分的資產(chǎn)比例也就越大。
舉例來(lái)說(shuō)，王生今年33歲，下育有一子上有父母，屬于和諧的五口之家，家庭總資產(chǎn)共有100萬(wàn)元（剛需房一套不算在內(nèi)），其中，股票資產(chǎn)的比例為15%、基金35%、現(xiàn)金20%、保險(xiǎn)10%、期貨15%以及5%的借出資金等。
這里現(xiàn)金資產(chǎn)比例20%的分配是這樣的：
其中，可隨時(shí)取現(xiàn)的比例為10%，包括貨幣基金、活期存款和現(xiàn)金。這部分的資金是王生平時(shí)用來(lái)給基金、股票加倉(cāng)，以及隨時(shí)購(gòu)買(mǎi)國(guó)債逆回購(gòu)與可轉(zhuǎn)債的資金。事實(shí)上，這樣的資金配置比例依然會(huì)在每個(gè)月都會(huì)有小范圍變動(dòng)，這要根據(jù)當(dāng)前的市場(chǎng)情況與王生一家的生活情況考慮。
比如，如果當(dāng)前市場(chǎng)估值較低，王生則會(huì)在每月記賬總結(jié)中考慮將銀行理財(cái)產(chǎn)品的30天資管計(jì)劃取出，并加倍定投于指數(shù)型基金，并將部分期貨與股票資產(chǎn)賣(mài)出，繼續(xù)維持20%的現(xiàn)金比例。（如何記賬、并根據(jù)當(dāng)月的情況總結(jié)、同時(shí)調(diào)整配置比例等方法我們還會(huì)在下一期進(jìn)行講解。）
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