煤炭行業(yè)主要上市公司：目前國內煤炭行業(yè)的上市公司主要有兗礦能源(600188)、中國神華(601088)、晉控煤業(yè)(601001)、陜西煤業(yè)(601225)、山西焦煤(000983)、中煤能源(601898)、華陽股份(600348)、山煤國際(600546)等。
本文核心數據：產量、銷量、市場規(guī)模、市場份額、規(guī)模預測
行業(yè)概況
1、定義
煤炭是指植物有機質伴隨地球地殼運動，經堆積、沉積、壓實等過程，在高溫高壓條件下發(fā)生緩慢碳化反應所形成的黑色或棕黑色具有可燃性礦石，其主要成分為碳、氫、氧、氮、硫等。煤炭是冶金、煤炭、醫(yī)藥、建材等領域主要原材料，是供熱、發(fā)電等領域主要燃料。
煤炭行業(yè)指從事煤炭開采、洗選、分級生產活動的行業(yè)。國內煤炭資源主要集中在西部地區(qū)，山西、內蒙等地煤炭產量對全國煤炭總供給的影響顯著。
按照煤炭的屬性和用途，主要分為三大類：無煙煤、煙煤以及褐煤。
2、產業(yè)鏈剖析：大型能源集團前向一體化布局，下游主要應用于四大行業(yè)
煤炭行業(yè)產業(yè)鏈上游為設備和系統(tǒng)，主要包括采掘機、掘進機等生產設備以及相關的智能化系統(tǒng);中游為煤炭開采和洗選，主要煤種有褐煤、煙煤、無煙煤等;下游為應用領域，主要包含電力行業(yè)、鋼鐵行業(yè)、化工行業(yè)以及建材行業(yè)四大類行業(yè)。
從參與企業(yè)來看，上游包含華科電氣、雙環(huán)、圣亞機械等設備制造商;中游包括國家能源、陽泉煤業(yè)、兗州煤業(yè)等企業(yè)，大型能源集團亦布局上游相關設備制造;下游包括國家電投、山東鋼鐵等應用行業(yè)相關企業(yè)。
行業(yè)發(fā)展歷程：目前處于高質量發(fā)展期
我國煤炭的有序發(fā)展可追溯至計劃經濟時期，建國后由國家規(guī)劃發(fā)展，后隨著改革開放的深入以及市場經濟的轉型，我國煤炭行業(yè)逐漸實現市場化。近年來，我國煤炭行業(yè)基于能源轉型的需求，邁入高質量發(fā)展階段。
行業(yè)政策背景：鼓勵智能化與清潔化發(fā)展
2021年以來，國務院、國家發(fā)改委、能源局、礦山安全監(jiān)察局等多部門陸續(xù)印發(fā)了支持、規(guī)范煤炭行業(yè)的發(fā)展政策，內容涉及煤炭行業(yè)歷年的發(fā)展目標、煤炭開采的安全性建設、煤炭的清潔與智能化利用等方面：
2021年6月，煤炭工業(yè)協(xié)會發(fā)布《煤炭工業(yè)“十四五”高質量發(fā)展指導意見》，配套頒布《煤炭工業(yè)“十四五”標準化發(fā)展指導意見》、《煤炭工業(yè)“十四五”地質勘查指導意見》、《煤炭工業(yè)“十四五”基本建設的指導意見》等13個文件。
產業(yè)發(fā)展現狀
1、我國煤炭行業(yè)規(guī)上企業(yè)數量逐年精簡
依據歷年《中國統(tǒng)計年鑒》的數據來看，2013-2020年，中國煤炭行業(yè)規(guī)上企業(yè)數量呈下降趨勢。行業(yè)主題數量規(guī)模逐年精簡，到2020年，煤炭行業(yè)的規(guī)上企業(yè)數量下降至4331個。
2、我國煤炭行業(yè)供需缺口近年來有所縮小
依據國家統(tǒng)計局數據，2001-2020年，我國原煤的產量整體呈上升趨勢。2016年我國原煤產量下降至近十年最低點，為34.1億噸，主要由于煤炭行業(yè)進行結構轉型升級。2020年，我國原煤產量為39.0億噸，基本接近頂峰時期的產量。從我國煤炭的消費量來看，2001-2020年，我國煤炭消費量呈上升趨勢。2020年，我國煤炭消費量為40.4億噸，同比上升0.5%。整體來看，近十年我國煤炭消費量穩(wěn)定在40億噸左右水平。
近年來，我國煤炭的供需缺口正在逐漸的縮小。
3、我國煤炭市場規(guī)模呈波動態(tài)勢
2021年3月，中國煤炭工業(yè)協(xié)會發(fā)布《2020煤炭行業(yè)發(fā)展年度報告》，報告中披露我國煤炭行業(yè)規(guī)上企業(yè)的營收情況。具體來看，2015-2020年，我國煤炭行業(yè)規(guī)上企業(yè)的營收保持在2萬億以上的水平，但整體呈下降趨勢。主要是由于我國近幾年能源結構轉型所致。2020年，我國煤炭行業(yè)規(guī)上企業(yè)的營收為20002億元。
行業(yè)競爭格局
1、區(qū)域競爭：資源富足區(qū)生產企業(yè)集聚
從我國煤炭產業(yè)鏈生產企業(yè)區(qū)域分布來看，煤炭產業(yè)鏈中游生產企業(yè)主要分布在山西、貴州和內蒙古地區(qū)，貴州。山西和內蒙古是我國煤礦資源豐富的省市，貴州是南方地區(qū)多煤的大省。我國煤炭行業(yè)相關企業(yè)的分布與資源分布情況一致。
注：顏色越深代表相關企業(yè)數量越多。
從上市公司的區(qū)域分布來看，企業(yè)的分布數量基本與我國煤礦資源的分布一致，以貴州、內蒙古、山西、陜西等地區(qū)企業(yè)數量為最。從上市企業(yè)情況來看，山西省的上市企業(yè)數量相對較多，有山煤國際(600546)、晉控煤業(yè)(601001)、華陽股份(600348)、潞安環(huán)能(601699)、蘭花科創(chuàng)(600123)、山西焦煤(000983)等上市企業(yè);北京含有昊華能源(601101)、中煤能源(601898)、中國神華(601088)等龍頭上市企業(yè)。
2、企業(yè)競爭：中國神華在產量與市占率方面位列第一
從產量的分布來看，2020年中國神華的產量占比達到7.5%，是國內相關上市企業(yè)中產量前列的龍頭企業(yè)。陜西煤業(yè)和兗礦能源的占比均在3%以上。
注：占比依據企業(yè)煤炭業(yè)務產量占全國煤炭產量的比重而得。
從市場份額來看，中國神華占比為6.9%，排名前列，中煤能源以5.7%的份額排名第二。
注：市場份額依據企業(yè)煤炭業(yè)務收入占全國規(guī)上煤炭企業(yè)收入的比重而得。
行業(yè)發(fā)展前景及趨勢預測
1、智能化、“綠色低碳”轉型，優(yōu)質產能釋放
從我國煤炭行業(yè)“兩化融合”的文獻數量來看，智能化占比超過1/3，且隨著政策的重視程度提高，各大生產地均在布局智能化工作面。另外，目前我國煤炭行業(yè)處于高質量發(fā)展期，響應“3060”雙碳政策的號召，煤炭行業(yè)逐漸向“綠色低碳”轉型，帶動優(yōu)質產能發(fā)展，淘汰劣質產能。再者，近年來相關部門研究建立“基準價+上下浮動”的煤炭市場價格長效機制，我國煤炭售價彈性或逐漸趨弱。
2、未來煤炭規(guī)模有望接近21500億元
依據《煤炭工業(yè)“十四五”高質量發(fā)展指導意見》，我國未來煤炭消費增長率保持在1%左右，另鑒于中短期煤炭作為電力、鋼鐵、建材以及化工等行業(yè)不可替代的燃料和原材料，預計到2027年，我國煤炭行業(yè)的市場規(guī)模接近21500億元。
以上數據參考前瞻產業(yè)研究院《中國煤炭行業(yè)發(fā)展前景與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》，同時前瞻產業(yè)研究院還提供產業(yè)大數據、產業(yè)研究、產業(yè)鏈咨詢、產業(yè)圖譜、產業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產業(yè)招商引資、IPO募投可研、IPO業(yè)務與技術撰寫、IPO工作底稿咨詢等解決方案。
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