2022—1—6
作者：朱閣村夫
本文不用做商業(yè)用途?。。?br>
我以循序漸進的形式來論證我的觀點：
A：先講兩個笑話：
第1個笑話，某人低位重倉買入騰訊，在大賺100%開心的退出，其后股價又漲了200倍，后面什么時候看到這個股票，都有想自殺的沖動。
第2個笑話，某人低位買入騰訊，一路堅定持有，從頭到尾掙了400倍，可惜卻只買了100股。
雖說是笑話，卻很好的點出了投資個股的難處：散戶很容易即使買對了股票，卻在稍微漲了一點之后就拋出；散戶能拿的住的股票往往只是輕倉的，重倉卻能長期堅定持有的則少之又少。
B
大家炒股的時候千萬不要慌，我剛開始炒股的時候也是，虧了幾萬心里急得不得了。后來我平穩(wěn)心態(tài)，學習，K線理論、波浪理論、均線基礎、切線理論、形態(tài)理論、江恩理論、纏論以及技術指標。技術指標就是我們經(jīng)常所說的MACD，乖離率等。然后這類的技術指標還包括背離跟背馳、共振與疊加背離背馳、包括周期指標、周期共振、周期背離以及周期共振指標疊加等。
這些東西還比較簡單，花一些時間就能看懂，一點難點在于運用中的靈活變通。
雖然說會這些不能保證炒股就穩(wěn)賺不賠，但是可以大大提高炒股的勝率。就好比100個大學畢業(yè)的人平均素質要比100個文盲要強，學習一定是有用的。
分析方法主要分為兩種，第一種是技術分析，主要是在六大理論的基礎上進行的，也是我經(jīng)常在頭條上分享的，也是許多朋友喜歡看的，這里就不細說了。
第二種就是基本面分析，是波段炒股最重要的一環(huán)，也是今天要講的重點，凡是能走出3倍以上漲幅的股票，基本面都發(fā)生了重大的變化。
基本面分為政策方面的基本面分析以及環(huán)境、行業(yè)背景、消息面的分析。
1、政策方面主要分為兩部分。一個是財政、貨幣方面，主要是市場的貨幣投放情況，比如說降準、降息、加息類似的情況如何影響股市的資金流動性，從而對股市形成利多或者利空的影響。
第二個是大趨勢的規(guī)劃布局。比如說某規(guī)劃會支持哪些產(chǎn)業(yè)、哪些產(chǎn)業(yè)是會受到市場長期的布局運作。比如說我們現(xiàn)在重要布局的有新能源車、光伏、高端制造、科技等。這是我們長期規(guī)劃的明牌行業(yè)，這些行業(yè)的龍頭股哪怕位置選的比較差追高了，會套一時，但不會套一世。
2、環(huán)境方面，比如說貨幣、匯率、產(chǎn)業(yè)等這種更多的是影響主營業(yè)務與進出口相關比較強的行業(yè)。然后大宗商品等市場，它主要影響的是各類企業(yè)生產(chǎn)的原材料，屬于上游，比如說近段時間的煤炭、有機硅、鋰、銅、鋁、鈦白粉等，這些直接與企業(yè)利潤率相關，是需要重點關注的。還有一些其他因素會影響軍工板塊、稀土行業(yè)以及一些國產(chǎn)化軟件跟設備等。
3、行業(yè)背景的研究。你要去研究看中的公司是屬于什么行業(yè)，是夕陽產(chǎn)業(yè)還是朝陽產(chǎn)業(yè)，它的生命周期是怎樣的，現(xiàn)在處于哪個階段，它是正在茁壯成長還是已經(jīng)步入晚年。舉個簡單的例子，你不能在現(xiàn)在去買做膠卷的公司對不對，膠卷注定在信息化時代是會慢慢淘汰的。然后說成長期的行業(yè)，哪些是大力扶持推進的，比如說新能源是獲得支持推廣的，決心要發(fā)展起來的，也是大勢所趨的，這種就是長線的產(chǎn)業(yè)，屬于朝陽產(chǎn)業(yè)。
4、第四點就是消息面，比如說重要的重組概念、公司的業(yè)績提升、公司受到扶持、公司研究出新的產(chǎn)品、還有流言蜚語等等，這里重點就是判斷是否存在可持續(xù)的利好或者說利空。
最后是操作方式，主要分為價、量、時、空、人、畫、莊、選價是價格，量是成交量，量價關系反復說過很多次了。時是時間，比如說主營產(chǎn)品的淡旺季，業(yè)績披露時間，一般是旺季之前股價開始上行，旺季結束淡季開始之前股價調整，股價在業(yè)績披露前上漲，披露后除了業(yè)績大幅超預期的，大多數(shù)離短線調整就不遠了。空，是空間，對盈利或者虧損提前做好計劃，做到進退有度。人，人更多的是你自身的自我剖析，以及你投資股票的公司的高管的分析。畫，就是要畫出股票的走勢的情況，然后看是不是上漲趨勢。選，根據(jù)分析以后選擇做哪個股票，選擇入場時機。莊，就是選出的股票是不是有主力，是在吸籌、還是在鎖倉、還是在出貨，一般來說，鎖倉階段是最好的?！⑶颐刻於荚?/span>認真觀察大盤走勢，仔細斟酌行情變化，暗中揣摩主力動向，細心抓住每一次抄底的機會，經(jīng)過一年多的犀利操作，終于把本金幾十萬本金虧完了。
說了半天可能把讀者帶溝里了，我的意思就是：
炒股，沒有一種固定的K線形態(tài)可以穩(wěn)定的賺到錢。
形態(tài)只是在某一時段出現(xiàn)的沒有定律的走勢，而下一個時段，不一定會出現(xiàn)，出現(xiàn)了也不一定如上次一樣上漲。包括政策面消息面………方面也是。單股市條條道路通羅馬，我們只選自己熟悉的一條就行！千萬不要東一榔頭，西一棒子，大道至簡。人間正道是滄桑，投資的正道是什么，也是大道至簡！
C
我們大部分散戶不敢在股價腰斬的時候加倉，因為那時候我們大多數(shù)已經(jīng)把子彈打光沒錢了，或者我們壓根不知道以及開始懷疑這家公司應該值多少錢，他們家利潤為負所以連PE都沒法計算。誰能保證它將來一定會漲回？有沒有可能像樂視那樣直接玩完？我們也同樣不知道現(xiàn)在的相對高位上的高位股應不應該賣，都多少的市值了，是不是泡沫太大？如果我真的重倉了它，估計就要每夜睡不好覺了。對于老韭菜我們現(xiàn)在個股持倉，下一年收益率哪怕-50%我也不意外，我們也不在意。反正是小倉位，就算真跌這么多我也不打算賣，畢竟買的原因只有一個：我喜歡這幾個公司的產(chǎn)品而已。還是那句話有沒有可能像樂視那樣直接玩完？
可是細想想對一個人/一個家庭來說，敢讓你重倉入手的投資方式，才是真正重要的。為什么中國有很多人靠買房賺了很多錢，卻很少有人在個股投資上賺很多？我個人認為，一個很重要的原因是，買房的時候大家都是鉚足了勁用了全副身家再外加至少3倍杠桿在干（按揭貸款買房等價于上杠桿，30%首付就約等于3.3倍杠桿），但是卻很少很少有人能用這么大的資金量去投資個股（3倍杠桿投資個股也純屬自殺行為）。在房產(chǎn)之外的投資方式里，我個人認為穩(wěn)妥長期看漲的主要就是這么幾個東西：中國指數(shù)、美國指數(shù)，但是美國指數(shù)實在看不懂就不會再去投。
D：下面說說指數(shù)ETF：
對于標題我提到的三大指數(shù)etf，我真的不用講太多，因為其實我現(xiàn)在的持倉成本非常低，以至于我根本不用天天盯盤，所以對于這方面的內容我估計就寫這一篇了吧，我目前只買賣這三大指數(shù)etf（上證綜指etf，科創(chuàng)50etf，創(chuàng)業(yè)板50etf）寬基指數(shù)，其實我之前很早的時候就已經(jīng)對投資理財很感興趣，期間也看了很多的帖子，圖書館里的理財類書籍，以及網(wǎng)上一些視頻，文章等等，而最開始了解的也是基金，什么基金定投啊，什么四四三三法教你選擇一只好的主動型基金啊，什么要建立一個基金組合啊，什么大盤基金要和小盤股基金搭配，什么價值類基金和成長類基金相結合，什么中證500 滬深300的搭配，上證50 創(chuàng)業(yè)板50的搭配等等，看了很多，也定投實踐了，總體自己收益很一般，倒不是說那些方法不好，而是后來漸漸的走上了銀行螺絲釘?shù)亩ㄍ痘蚴謩油顿Y低估指數(shù)基金的這條路，而且我覺得也是最好實踐，最少操心的一種很好的方法，理由如下：
1. 指數(shù)基金的費率可以說是各權益類基金中最低的（債券基金，貨幣基金不具可比性），其實這個是很重要的一方面，雖然長期持有效果看不出來，但是對于大多數(shù)人，我們總會在階段性進行操作，而這時費率就非常重要了，具體大家可以多看看基金里的買入賣出規(guī)則，買入賣出費率等等就知道了，具體多少就不做科普了；
2. 指數(shù)基金跟蹤的是各類指數(shù)，只是指數(shù)是百分百跟蹤，指數(shù)基金因為要考慮各種贖回操作，所以倉位不能滿倉，所以跟蹤有一定差距，這個當然能夠理解。指數(shù)基金有個明顯的好處，那就是這個指數(shù)目前屬于什么估值位置我們往往很好把握和掌控，看看歷史估值就知道了，當初在低估值區(qū)間我們分批買入就好，正常估值區(qū)間我們不買入，繼續(xù)持有，到了高估值區(qū)間我們在根據(jù)我們每個人資金需求以及承受能力而分批賣出，落袋為安即可，簡單，易操作，把冰箱門打開，把大象放進去，把門關上，就這么簡單，不費腦子，且收益率也不是很低；
3. 對于主動型基金，不可否認，就目前中國基金市場來說，基金機構有一定的優(yōu)勢，所謂團體作戰(zhàn)肯定很多時候都強于單打獨斗，但是也存在一些風險，首先就是老鼠倉，也就是基金機構暗箱操作，基民接盤，基金經(jīng)理拋售的事件，雖然目前管理嚴格，但是也算是一個風險點，其次是中國的基金的基金經(jīng)理常常每隔不久就會變動，而基金經(jīng)理的水平良莠不齊，我們買這只基金就是因為看中他的基金經(jīng)理的投資水平，結果買入沒多久，他卻離職自己去搞什么私募基金去了，而對于投資者這無疑也是一個很大的風險，因為基金經(jīng)理可以說有80-90%比例決定一只基金的好壞，收益率；所以基金經(jīng)理這個風險點是我們投資基金中不得不考慮的很重要的因素；
4. 主動型基金數(shù)量眾多，而且每年又在不停的發(fā)售新的基金，基金數(shù)量都可以比肩中國股市的股票數(shù)量，讓人真有一種選基金比選股票還難的感覺，而且需要分析很多因子才能選出一只不錯的基金，比如你要考慮它們收益率的歷史排名，同類排名，相關指數(shù)的收益對比，是否跑贏大盤，回撤是否巨大，還要了解它們的投資風格，投資策略等等很多的東西，而且最終選擇了的還不一定是很好的。而對于指數(shù)基金我們往往考慮的就簡單多了，只需考慮它的規(guī)模大小，盡量選擇規(guī)模大一些指數(shù)基金，因為是跟蹤指數(shù)，所以樣本足夠大才跟蹤的越準確，第二個就是跟蹤指數(shù)的誤差，多對比幾天的數(shù)據(jù)，看每日收盤后的漲跌比例是否每次都很接近，越接近越好；就這2點考慮就足夠了，比主動型基金簡單100倍；
5. 最后一點，可能也是最重要的一點，那就是在牛市里，投資股票往往，而且是很大概率，跑不贏大盤指數(shù)，這個是有歷史數(shù)據(jù)的，牛市里70-80%的主動型基金是跑不贏指數(shù)基金的，因為指數(shù)基金一直滿倉，而且均衡，而你自己選股，往往會遇到只賺指數(shù)不轉錢的效應，也就是指數(shù)大漲，而你股票不漲的踏空情況。
etf基金與股票存在以下主要區(qū)別：
買個股與買ETF的區(qū)別：
1、交易費用不同
投資者在股票市場上購買股票會收取一定的交易傭金費用，按照成交額收取，其收費標準根據(jù)不同的證券公司而不同，不得高于成交額的千分之三，除此之外在賣出股票時還要收取印花稅，按照成交額的千分之一收取，但是在股票市場上購買etf基金不需要收取印花稅，相對而言，其成本更加低一些。
2、風險性不同
單一的股票其風險性比較集中，而etf基金作為一籃子證券組合，其風險能在一定程度得到分散，相對而言要低一些。
3、交易方式存在一定的不同
股票只能在二級市場上交易，且采取t 1的交易方式，即投資者在當天買入的股票，當天不能賣出，需要等到下一個交易日才能賣出；而etf基金可以在一級市場申購贖回和二級市場交易兩種投資方式，即投資者可以在一級市場、二級市場之間進行套利，同時，一些etf基金可以進行t 0交易，比如債券、黃金、貨幣、跨境類etf已經(jīng)實施t 0交易。
D
1）指數(shù)基金各種費率低，成本低；
2）選擇簡單：規(guī)模大，跟蹤好的；
3）投資操作簡單：低估值時分批買入，高估值時分批賣出；
4）牛市里收益大概率跑贏大多數(shù)主動型基金；
5）上證指數(shù)等寬基指數(shù)代表國家意志，國家不會任由他們漲跌，雖然漲的少，但跌的也少，然而股市最重要的就是抱住本金，抱住本金，抱住本金；
6）股市總是反人性的，罵聲越多越跌等大部分都割肉了，安靜了關注的人少了它就該偷偷的漲了，等不知不覺漲高了，又有新韭菜被吸引過來接盤了。所以為了避免進入這樣的內卷，我們恰到持有指數(shù)；
最后來個結束語：我還是那么說的對于大部分散戶尤其是新手先別說賺錢，想長久在股市里不虧錢那就先玩幾年指數(shù)，要是連指數(shù)都玩不好，想在這四千多只股海里發(fā)財，東一榔頭，西一棒子，遲早要把本金虧完，在股市里混最終都是走向大道至簡的道路。
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