在2019年資本和創(chuàng)業(yè)選手齊齊沉寂的社區(qū)團(tuán)購(gòu)，到2020年似乎要迎來(lái)起飛。
6-7月份，社區(qū)團(tuán)購(gòu)選手的融資額一浪更比一浪高：兩位頭部選手興盛優(yōu)選和十薈團(tuán)就先后完成了兩輪融資：
6月10日，同程生活宣布完成2億美元C輪融資：JOYY歡聚集團(tuán)領(lǐng)投1億美元，亦聯(lián)資本、君聯(lián)資本、貝塔斯曼亞洲投資基金（BAI）、同程資本、微光創(chuàng)投、金沙江創(chuàng)投、元禾控股等機(jī)構(gòu)追加跟投。
7月22日，興盛優(yōu)選完成了8億美元C+輪融資：KKR領(lǐng)投，騰訊、紅杉中國(guó)、天一資本等跟投，投后估值40億美元。
7月29日，“十薈團(tuán)”宣布完成8000萬(wàn)美元C2輪融資：鼎暉投資領(lǐng)投，GGV紀(jì)源資本、渶策資本、民銀國(guó)際跟投。
此外，今年上半年還有好菜攤等社區(qū)團(tuán)購(gòu)選手完成融資，這個(gè)賽道總?cè)谫Y數(shù)額達(dá)到27億元。
回顧能發(fā)現(xiàn)，2018年，社區(qū)團(tuán)購(gòu)?fù)婕叶噙_(dá)三四十家，資本也紛紛流入；2019年，資本收縮、現(xiàn)金緊張，社區(qū)團(tuán)購(gòu)?fù)婕以庥鱿磁?。?020年，單筆融資金額又開(kāi)始急劇擴(kuò)張，似乎到了頭部玩家開(kāi)始瘋狂吸攏資金、試比高下的階段。
（社區(qū)團(tuán)購(gòu)選手融資表，融中財(cái)經(jīng)整理）
目前社區(qū)團(tuán)購(gòu)賽道頭部效應(yīng)已現(xiàn)，巧合的是，如同當(dāng)年O2O大戰(zhàn)，兩個(gè)頭部玩家興盛優(yōu)選、十薈團(tuán)背后也分別站立著騰訊、阿里。不同的是，這一次，巨頭亦親自下水摸魚(yú)。
2018、2019：狂奔后緊縮
有人認(rèn)為，2018年或許算社區(qū)團(tuán)購(gòu)元年。無(wú)論是創(chuàng)業(yè)玩家還是進(jìn)入資本，在2018年，這個(gè)賽道都格外熱鬧，獲得投資的社區(qū)團(tuán)購(gòu)?fù)婕也挥?jì)其數(shù)。
根據(jù)新經(jīng)銷《2018-2019年社區(qū)團(tuán)購(gòu)行業(yè)報(bào)告》的融資盤(pán)點(diǎn)能看出，進(jìn)入的玩家分布在長(zhǎng)三角、北京、湖南甚至陜西、吉林等。一開(kāi)始加碼的資本方也都勢(shì)力強(qiáng)勁：IDG、GGV紀(jì)源資本、經(jīng)緯創(chuàng)投、真格基金;騰訊產(chǎn)業(yè)基金、拼多多等CVC也有出現(xiàn)。
（新經(jīng)銷《2018-2019年社區(qū)團(tuán)購(gòu)行業(yè)報(bào)告》）
社區(qū)團(tuán)購(gòu)模式的雛形起源于湖南，通過(guò)小區(qū)的“團(tuán)長(zhǎng)”（一般為寶媽或便利店店長(zhǎng)）收集社區(qū)里的訂單需求，之后直接向生鮮市場(chǎng)取貨，小區(qū)居民直接在小區(qū)內(nèi)取貨，團(tuán)長(zhǎng)則從訂單銷售中抽取傭金。
在這種場(chǎng)景下，社區(qū)團(tuán)購(gòu)內(nèi)的主要貨物便是生鮮商品，其后擴(kuò)大到日用百貨類。說(shuō)實(shí)話，社區(qū)團(tuán)購(gòu)的門(mén)檻并不高，也正是高頻的消費(fèi)場(chǎng)景、易復(fù)制的模式讓社區(qū)團(tuán)購(gòu)在18年急劇的擴(kuò)張。
一方面，有人認(rèn)為，社區(qū)團(tuán)購(gòu)就是搶團(tuán)長(zhǎng)、占領(lǐng)小區(qū)，有投資人表示，“10%的頭部團(tuán)長(zhǎng)貢獻(xiàn)了90%左右的銷售份額、每爭(zhēng)取到一個(gè)團(tuán)長(zhǎng)就相當(dāng)于獲得一個(gè)社區(qū)”。
另一方面，考驗(yàn)社區(qū)團(tuán)購(gòu)的是供應(yīng)鏈能力，譬如SKU打磨、倉(cāng)儲(chǔ)物流配送能力。而眾多擁有供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)的電商，自然不在話下，也不能落下。
像蘇寧、京東等電商也都甚至都親自下水參與這個(gè)賽道，蘇寧在19年上線蘇小寧，當(dāng)時(shí)預(yù)計(jì)在全國(guó)招募100000個(gè)團(tuán)長(zhǎng)，覆蓋到2萬(wàn)個(gè)社區(qū)點(diǎn)位，除生鮮日用品外還包括3C數(shù)碼大家電、服裝百貨等；京東亦推出“友家鋪?zhàn)印?，定位“京東直屬社區(qū)團(tuán)購(gòu)平臺(tái)”，且京東發(fā)揮自己的供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)，推出“京微力”向社區(qū)團(tuán)購(gòu)提供相關(guān)解決方案。
不過(guò)，2018年大部分玩家的融資都集中在天使輪或A輪，B輪及以上的融資極少，這也說(shuō)明了當(dāng)時(shí)資本市場(chǎng)對(duì)于這一賽道還處于觀望態(tài)度。
到2019年，資本的收縮是顯而易見(jiàn)的，根據(jù)QuestMobile研究院總結(jié)，2018年社區(qū)團(tuán)購(gòu)平臺(tái)融資超過(guò)了40億元；但這個(gè)數(shù)字到2019年就變成了不到15億元。一方面，這和2019年投資環(huán)境有關(guān)，另一方面，2019年社區(qū)團(tuán)購(gòu)?fù)婕医?jīng)過(guò)被合并、轉(zhuǎn)型、破產(chǎn)，活下來(lái)的已經(jīng)不多。
譬如曾備受媒體關(guān)注的松鼠拼拼，其創(chuàng)始人楊俊作為美團(tuán)早期員工，美團(tuán)地推的擴(kuò)張經(jīng)驗(yàn)幫助松鼠拼拼早期迅猛增長(zhǎng)，六個(gè)月內(nèi)就沖進(jìn)了第一梯隊(duì)，IDG資本、高領(lǐng)資本、云九資本等也大手筆進(jìn)入。但高歌猛進(jìn)一年后，松鼠拼拼陡然傳來(lái)了裁員倒閉的消息。據(jù)悉，松鼠拼拼裁員一是因?yàn)榕c你我您收購(gòu)不利，二則是融資失敗。
突出的黑馬
社區(qū)團(tuán)購(gòu)?fù)婕以?019年遇冷，到2020年疫情期，遭遇了第一個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)。疫情下菜場(chǎng)超市的線下封鎖讓社區(qū)居民的生鮮百貨需求不斷膨脹，而社區(qū)團(tuán)購(gòu)平臺(tái)們則到了大展身手之時(shí)。
目前來(lái)看，跑在最前方、最受資本青睞的社區(qū)團(tuán)購(gòu)?fù)婕壹磁d盛優(yōu)選和十薈團(tuán)。綜合3月、6月阿拉丁小程序指數(shù)顯示，社區(qū)團(tuán)購(gòu)賽道，興盛優(yōu)選始終占據(jù)榜首，同程生活與十薈團(tuán)緊跟其后；再則是食享會(huì)和美家買菜。
據(jù)悉，“十薈團(tuán)”成立于2018年5月，以社區(qū)為入口，瞄準(zhǔn)家庭日常消費(fèi)場(chǎng)景，切入團(tuán)購(gòu)。2019年，十薈團(tuán)宣布與你我您合并。此后，十薈團(tuán)的鋒芒便越來(lái)越明顯。目前十薈團(tuán)已經(jīng)覆蓋百余個(gè)城市、十萬(wàn)個(gè)社區(qū)。
疫情給了重鎮(zhèn)武漢地區(qū)的十薈團(tuán)增長(zhǎng)的機(jī)會(huì)。3月份，十薈團(tuán)宣布GMV破5億；4月環(huán)比增長(zhǎng)30%，GMV突破6.5億元，日訂單峰值高達(dá)160萬(wàn)單。而在用戶增長(zhǎng)上，據(jù)公開(kāi)資料，今年2月與3月十薈團(tuán)月新增付費(fèi)用戶數(shù)量對(duì)比1月增長(zhǎng)了4～5倍。
十薈團(tuán)融資在2020年也越發(fā)順利，七個(gè)月來(lái)已經(jīng)完成了三輪融資：
1月份，十薈團(tuán)宣布完成新一輪8830萬(wàn)美元融資，投資人包括愉悅資本、渶策資本、阿里巴巴、啟明創(chuàng)投、真格基金和華創(chuàng)資本。
5月份，十薈團(tuán)完成了C1輪融資，金額為8140萬(wàn)美元，由GGV紀(jì)源資本領(lǐng)投，愉悅資本、啟明創(chuàng)投、渶策資本、高鵠資本跟投，高鵠資本擔(dān)任獨(dú)家財(cái)務(wù)顧問(wèn)。
7月29日，十薈團(tuán)宣布完成8000萬(wàn)美元C2輪融資，本輪融資由鼎暉投資領(lǐng)投，GGV紀(jì)源資本、渶策資本、民銀國(guó)際跟投。高鵠資本擔(dān)任獨(dú)家財(cái)務(wù)顧問(wèn)。
其中，愉悅資本、啟明創(chuàng)投和渶策資本均參投三次；阿里巴巴、GGV紀(jì)源資本真格基金均參投兩次。
另一個(gè)不可忽視的玩家則是在7月份完成8億美元的是興盛優(yōu)選。
興盛優(yōu)選由湖南連鎖便利店品牌“芙蓉興盛”孵化，基于原有供應(yīng)鏈和線下門(mén)店優(yōu)勢(shì)，采用“共享倉(cāng)— B2C倉(cāng)—配送站點(diǎn)—門(mén)店”的倉(cāng)儲(chǔ)物流體系，其背后也有眾多明星資本加持：
2018年9月，“興盛優(yōu)選”獲得了今日資本徐新領(lǐng)投、金沙江創(chuàng)投和真格基金跟投的數(shù)千萬(wàn)美元A輪投資。
2019年5月，騰訊參與了興盛優(yōu)選的A+輪融資。
2019年7月，興盛優(yōu)選獲得了KKR的4000萬(wàn)美元融資。
2019年9月，興盛優(yōu)選完成了2億美元的B輪融資。
2020年7月22日，興盛優(yōu)選完成了8億美元的C+輪融資。領(lǐng)投方為KKR，騰訊、紅杉中國(guó)、天一資本等跟投。
仔細(xì)分析其背后的投資方，騰訊、KKR多次出現(xiàn)。KKR集團(tuán)創(chuàng)立于1976年，私募股權(quán)投資是其核心業(yè)務(wù)，其私募市場(chǎng)的管理資產(chǎn)達(dá)1020億美元。據(jù)悉，KKR集團(tuán)2005年開(kāi)始進(jìn)入亞洲市場(chǎng)，目前在中國(guó)有過(guò)半的投資在農(nóng)業(yè)和食品安全領(lǐng)域。
在同賽道玩家裁員、轉(zhuǎn)型的時(shí)候，也是興盛優(yōu)選大肆狂奔的時(shí)候。2019年，興盛優(yōu)選日均訂單700萬(wàn)單，2019年度GMV達(dá)到100億元。而且，其全年同比增長(zhǎng)1250%。也正是這種增長(zhǎng)速度，撐起了興盛優(yōu)選對(duì)投資人的說(shuō)服力。
資本、巨頭與小巨頭們
對(duì)十薈團(tuán)來(lái)說(shuō)，2019年合并“你我您”是相當(dāng)重要的一環(huán)。松鼠拼拼因收購(gòu)其失敗而加重了成本，但十薈團(tuán)對(duì)其成功合并下則讓新十薈團(tuán)在規(guī)模上更進(jìn)一步，對(duì)投資人和市場(chǎng)都有了更強(qiáng)的說(shuō)服力，勝出2019年。
值得關(guān)注的是，十薈團(tuán)在2019年獲得阿里巴巴融資后也宣布，十薈團(tuán)成為了阿里巴巴下沉戰(zhàn)略的重要合作伙伴。阿里旗下的社區(qū)新零售互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)平臺(tái)零售通，已計(jì)劃投入1000家小店，作為線下門(mén)店升級(jí)其社區(qū)團(tuán)購(gòu)業(yè)務(wù)的深度試點(diǎn)。
但是，巨頭們?cè)谕顿Y賽馬之后還不滿足，自己也要插手做一道。
據(jù)媒體報(bào)道，7月份，阿里零售通事業(yè)部已開(kāi)始籌備組建一個(gè)新的社區(qū)團(tuán)購(gòu)部門(mén)，負(fù)責(zé)人鄒志俊職級(jí)為P10，向零售通事業(yè)部總經(jīng)理林小海匯報(bào)。據(jù)悉，社區(qū)團(tuán)購(gòu)僅僅為此新部門(mén)的一部分業(yè)務(wù)，社區(qū)團(tuán)購(gòu)在阿里零售中的最終展現(xiàn)是何形態(tài)依然未知。
此外，值得一提的是，真格基金在社區(qū)團(tuán)購(gòu)賽道布局可謂廣泛，同時(shí)出現(xiàn)在興盛優(yōu)選、十薈團(tuán)和同程生活背后。而騰訊除了支持興盛優(yōu)選，也加碼了同城生活和食享會(huì)。此外，進(jìn)入這個(gè)賽道的小巨頭也不少。
7月7日，美團(tuán)發(fā)布組織調(diào)整公告稱，為進(jìn)一步探索社區(qū)生鮮零售業(yè)態(tài)，推動(dòng)生鮮零售線上線下加速融合，將成立“優(yōu)選事業(yè)部”，進(jìn)入社區(qū)團(tuán)購(gòu)賽道，由美團(tuán)高級(jí)副總裁、S-team成員陳亮負(fù)責(zé)。
與美團(tuán)頗有過(guò)節(jié)的滴滴在6月也開(kāi)始悄悄布局。據(jù)悉，滴滴投資了成都“橙心優(yōu)選”，后者在5月份成立。目前橙心優(yōu)選已經(jīng)涵蓋了生鮮、糧油日用等標(biāo)品。
今年6月，菜鳥(niǎo)總裁宣布“菜鳥(niǎo)驛站”除了收發(fā)快遞之外，還提供團(tuán)購(gòu)、洗衣、回收等服務(wù)。毫無(wú)疑問(wèn)，本就在社區(qū)內(nèi)占據(jù)點(diǎn)的菜鳥(niǎo)驛站再增收一項(xiàng)提取件業(yè)務(wù)幾乎不需要額外成本。
有觀點(diǎn)認(rèn)為，社區(qū)是基于LBS下的私域流量和熟人生意，團(tuán)長(zhǎng)掌控著社區(qū)的生意，一個(gè)小區(qū)很好籠絡(luò)、一個(gè)地區(qū)的社區(qū)也有著相似點(diǎn)，但是跨區(qū)域之間的聯(lián)動(dòng)運(yùn)營(yíng)，甚至不同城市內(nèi)的聯(lián)動(dòng)，未來(lái)的規(guī)?；芾韺⑹菍?duì)這些玩家的考驗(yàn)。
END
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